价格 FCFE 比 （P/FCFE）
自由现金流与权益比率 （FCFE）
Danaher Corp., FCFE计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
根据提供的财务数据，可以观察到公司在五个年度中的现金流状况和自由现金流情况有一定的变化趋势。整体而言，经营活动产生的现金净额在2020年到2022年间表现稳健且有所增长，分别从6215百万上涨至8519百万，显示出公司核心业务的现金创造能力逐步增强。然而，2023年现金净额出现明显下降，降至6490百万，但2024年略微回升至6688百万，提示公司或在特定年度内面临经营调整或外部经济影响的挑战，导致现金生成能力略有波动，但整体水平仍维持在较高水平。
在自由现金流与权益比率（FCFE）方面，数据呈现较为复杂的波动趋势。2020年，该指标为3500百万，随后在2021年显著飙升至9044百万，显示当年公司在现金流管理或资产处置方面可能实现了较大规模的增益，或者资本结构调整带来了较大影响。2022年，FCFE略有下降至5688百万，但依然保持较高水平。2023年和2024年，数据进一步降低至3493百万和3640百万，但比2020年仍有较好表现，彰显公司在自由现金流生成方面具有一定的稳定性，但相比2021年的高点，波动幅度较大，反映出经营与财务策略在不同年度可能存在调整或外部变量的影响。
总体来看，公司在过去五年中表现出较强的现金创造能力，尤其在2021年达到高峰，但年度之间存在一定的波动。现金流的变化可能受到市场环境、经营策略调整或资本结构变动的影响。未来若能实现现金流的持续稳定增长，可能会进一步提升企业的财务健康水平和投资能力。这些趋势和数据的波动提示管理层需要持续关注现金流的稳健性及优化财务结构以应对潜在的市场风险。
价格与 FCFE 比当前
Danaher Corp., P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | 716,051,590 |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万） | 3,640) |
| 每股FCFE | 5.08 |
| 当前股价 （P） | 205.00 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 40.33 |
| 基准 | |
| P/FCFE竞争 对手1 | |
| AbbVie Inc. | 14.65 |
| Amgen Inc. | 25.27 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.03 |
| Eli Lilly & Co. | 54.88 |
| Gilead Sciences Inc. | 11.98 |
| Johnson & Johnson | 14.24 |
| Merck & Co. Inc. | 10.29 |
| Pfizer Inc. | 53.26 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 16.88 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 37.46 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — |
| P/FCFE扇形 | |
| 制药、生物技术和生命科学 | 18.92 |
| P/FCFE工业 | |
| 保健 | 17.62 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
Danaher Corp., P/FCFE计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 714,709,852 | 739,701,725 | 728,576,886 | 715,352,586 | 712,204,198 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万）2 | 3,640) | 3,493) | 5,688) | 9,044) | 3,500) | |
| 每股FCFE4 | 5.09 | 4.72 | 7.81 | 12.64 | 4.91 | |
| 股价1, 3 | 207.95 | 250.65 | 250.11 | 262.39 | 219.26 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | 40.83 | 53.08 | 32.04 | 20.75 | 44.62 | |
| 基准 | ||||||
| P/FCFE竞争 对手6 | ||||||
| AbbVie Inc. | 13.57 | 17.37 | 22.66 | 18.76 | 13.16 | |
| Amgen Inc. | 25.50 | 4.71 | 8.32 | 13.52 | 11.06 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.74 | 7.52 | 22.85 | 16.17 | 7.80 | |
| Eli Lilly & Co. | 64.93 | 75.06 | 60.51 | 35.17 | 36.62 | |
| Gilead Sciences Inc. | 12.07 | 12.81 | 15.22 | 12.70 | 5.98 | |
| Johnson & Johnson | 12.67 | 24.31 | 16.73 | 23.28 | 15.60 | |
| Merck & Co. Inc. | 11.32 | 24.48 | 22.40 | 18.72 | 17.85 | |
| Pfizer Inc. | 55.28 | 3.82 | 10.56 | 8.88 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 21.27 | 26.52 | 19.29 | 10.35 | 13.30 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 41.23 | 31.16 | 27.98 | 13.44 | 18.58 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | 33.45 | 19.91 | 26.08 | 18.46 | |
| P/FCFE扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 19.99 | 16.91 | 19.28 | 16.49 | 17.09 | |
| P/FCFE工业 | ||||||
| 保健 | 19.35 | 18.18 | 18.40 | 17.94 | 17.51 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
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3 截至Danaher Corp.年报备案日的收盘价
4 2024 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 3,640,000,000 ÷ 714,709,852 = 5.09
5 2024 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 207.95 ÷ 5.09 = 40.83
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
从分析所提供的财务数据可以看出，公司在2020年至2024年期间的股价经历了一定的波动，整体呈现出先升后降的趋势。具体来看，股价在2021年达到顶峰，为262.39美元，随后在2022年有所回调至250.11美元，进入2023年后维持在相对平稳的水平（250.65美元），但在2024年显著下跌至207.95美元，反映出市场对于公司未来增长预期的变化或外部环境的影响。
在每股FCFE方面，数据显示公司每股自由现金流的变动较为显著。2020年为4.91美元，经过一段快速增长到2021年的12.64美元，显示出公司在此期间的经营效率或现金流生成能力有所增强。2022年出现明显下降至7.81美元，随后在2023年和2024年略有回升，分别为4.72美元和5.09美元，表明公司在现金流方面的波动较大，有可能受到市场环境变化或内部经营调整的影响。
关于P/FCFE比率，它反映了市场对公司未来现金流的预期和估值水平。在2020年，该比率为44.62，随后在2021年显著下降至20.75，可能意味着市场对公司未来现金流的预期变得更为谨慎或估值调整。2022年此比率上升至32.04，显示市场对公司未来增长仍持一定希望。2023年比率大幅上升至53.08，说明投资者对公司未来现金流的预期显著提升，但此后2024年回落至40.83，表明市场预期有所收紧，估值趋于合理或谨慎。
综合来看，该公司在这段期间内的股价波动明显，反映出市场对其未来前景存在一定的不确定性。现金流指标的波动也提示经营上的不稳定性或外部环境的影响。而P/FCFE比率的变化反映了投资者对公司未来盈利和现金流的预期变化，给予一定的市场情绪指示。整体而言，公司的财务表现和市场估值呈现出复杂的动态关系，需结合更广泛的行业和宏观经济数据进行深入分析以得出更准确的判断。