流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Danaher Corp.、流动性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 1.40 | 1.68 | 1.89 | 1.43 | 1.86 | |
| 速动流动性比率 | 0.83 | 1.18 | 1.30 | 0.89 | 1.36 | |
| 现金流动比率 | 0.31 | 0.71 | 0.71 | 0.32 | 0.82 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
- 流动资金比率
- 该比率在2020年至2022年经历了波动，中间在2021年出现下降后于2022年反弹，达到较高水平。2023年略有下降，至1.68，但仍高于2021年的水平。2024年进一步下降至1.4，但整体保持在较稳健的范围，显示公司短期偿债能力基本维持稳定，但整体趋势显示轻微减弱。
- 速动流动性比率
- 该比率自2020年以来表现出下降的趋势，从2020年的1.36降至2024年的0.83。中间在2021年出现显著下降至0.89后逐渐回升至2022年的1.3，但随后再次下降，反映公司的即期偿债能力逐步减弱。这可能提示公司在快速变现资产以应付短期债务方面的压力逐渐增加。
- 现金流动比率
- 现金流动比率呈现出较大波动。2020年至2021年明显下降，从0.82降至0.32，说明短期内现金流的应付能力减弱。随后在2022年和2023年恢复至0.71，显示现金流状况有所改善，但在2024年进一步降至0.31，表明公司在短期现金应付方面的压力再次增加，可能面临流动性紧张的风险。
流动资金比率
Danaher Corp.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 9,497) | 13,937) | 15,883) | 11,648) | 13,802) | |
| 流动负债 | 6,798) | 8,274) | 8,389) | 8,140) | 7,402) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 1.40 | 1.68 | 1.89 | 1.43 | 1.86 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.66 | 0.87 | 0.96 | 0.79 | 0.84 | |
| Amgen Inc. | 1.26 | 1.65 | 1.41 | 1.59 | 1.81 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.25 | 1.43 | 1.25 | 1.52 | 1.58 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.15 | 0.94 | 1.05 | 1.23 | 1.40 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.60 | 1.43 | 1.29 | 1.27 | 1.40 | |
| Johnson & Johnson | 1.11 | 1.16 | 0.99 | 1.35 | 1.21 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.36 | 1.25 | 1.47 | 1.27 | 1.02 | |
| Pfizer Inc. | 1.17 | 0.91 | 1.22 | 1.40 | 1.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 4.73 | 5.69 | 5.06 | 3.56 | 3.63 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.66 | 1.75 | 1.48 | 1.50 | 2.13 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.69 | 3.99 | 4.83 | 4.46 | 4.33 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 1.24 | 1.27 | 1.30 | 1.36 | 1.37 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 保健 | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | 1.30 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 9,497 ÷ 6,798 = 1.40
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在过去五个年度中的一些明显的变化趋势。整体而言，公司的流动资产经历了波动性增长和下降，尤其是在2022年出现了显著的上升，从2021年的11648百万增长至2022年的15883百万，显示出相对较强的短期资产增长。然而，随后在2023年出现了下降，流动资产减少到13937百万，并在2024年进一步减少至9497百万，显示出资产规模的显著缩减，可能反映出公司在近期的流动资产管理或运营策略调整中面临一定的挑战或资产结构变化。
流动负债方面，虽然整体上有所增加，但变动不大，从2020年的7402百万稳步上升到2022年的8389百万，2023年略有下降，至8274百万，2024年则显著减少至6798百万。这一趋势表明，公司的负债水平在过去几年中总体趋于稳定，并在2024年出现了较为明显的缩减，可能反映出负债管理策略的改善或偿债能力的增强。
流动资金比率方面，反映了公司短期偿债能力的变化。2020年为1.86，随后逐步下降至2021年的1.43，显示短期偿债能力有所下降，但在2022年又回升至1.89，表明短期偿债能力在该年度得到增强。之后，比例逐步下降至2024年的1.4，意味着公司的短期偿债头寸在逐渐收紧，尽管仍高于1，表明整体短期偿债能力仍具备一定的保障，但其趋向减弱，提示公司在流动性方面可能需要持续监控，以确保应对突发财务需求。
速动流动性比率
Danaher Corp.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及等价物 | 2,078) | 5,864) | 5,995) | 2,586) | 6,035) | |
| 贸易应收账款，减去可疑账款准备金 | 3,537) | 3,922) | 4,918) | 4,631) | 4,045) | |
| 速动资产合计 | 5,615) | 9,786) | 10,913) | 7,217) | 10,080) | |
| 流动负债 | 6,798) | 8,274) | 8,389) | 8,140) | 7,402) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 0.83 | 1.18 | 1.30 | 0.89 | 1.36 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.43 | 0.63 | 0.69 | 0.56 | 0.60 | |
| Amgen Inc. | 0.81 | 0.99 | 0.95 | 1.06 | 1.30 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.91 | 1.04 | 0.87 | 1.20 | 1.28 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.59 | 0.52 | 0.63 | 0.80 | 0.85 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.20 | 1.06 | 0.99 | 0.95 | 1.08 | |
| Johnson & Johnson | 0.78 | 0.82 | 0.71 | 1.04 | 0.91 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.84 | 0.68 | 0.93 | 0.73 | 0.58 | |
| Pfizer Inc. | 0.74 | 0.50 | 0.80 | 1.00 | 0.78 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.86 | 4.82 | 4.16 | 2.98 | 2.86 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.14 | 1.27 | 1.06 | 1.00 | 1.63 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.17 | 3.60 | 4.46 | 4.04 | 4.02 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.82 | 0.85 | 0.91 | 0.98 | 0.98 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | 0.99 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 5,615 ÷ 6,798 = 0.83
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在所提供的财务数据中，速动资产合计展现出一定的波动趋势。自2020年到2022年，速动资产逐步增加，从10,080百万增加到10,913百万，显示公司在该期间内的可动性资产有所提升。然而，从2022年到2024年，速动资产连续下降，尤其是在2024年下降至5,615百万，表明公司流动资产的可用性明显减弱，可能受到某些资产减值或其他经营因素的影响。
另一方面，流动负债在2020年至2022年期间逐渐上升，从7,402百万增加到8,389百万，随后在2023年略微减少至8,274百万，并在2024年显著下降至6,798百万。这一变化可能反映出公司在不同年份的负债管理策略及偿债能力的调整。值得注意的是，尽管流动负债总体在上升，但在2024年出现明显减少，有助于改善整体的流动性状况。
速动流动性比率作为衡量公司短期偿债能力的指标，呈现出较大的波动。2020年，该比率为1.36，表明短期应付账款和其他流动负债相较于速动资产的覆盖较为充足。随后，比率在2021年下降至0.89，显示短期偿债能力有所减弱。2022年，比率回升至1.3，反映出流动资产相对于流动负债的能力有所改善。但在2023年和2024年，比率逐步下降至1.18和0.83，尤其是在2024年跌至0.83，表明公司短期偿债的安全边际已显著降低，流动性风险有所增加。
总体而言，公司在2020年至2022年期间的财务状况表现出一定的稳定性，尤其是流动性比率在2022年达到较高水平。然而，2023年及之后的数据显示，速动资产的减少与流动负债的减少相伴随，导致速动流动性比率显著下降，反映出短期偿债能力面临一定压力。这种变化可能提示公司需要加强流动资产管理以及优化负债结构，以确保未来的财务稳健性和偿债能力。
现金流动比率
Danaher Corp.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及等价物 | 2,078) | 5,864) | 5,995) | 2,586) | 6,035) | |
| 现金资产总额 | 2,078) | 5,864) | 5,995) | 2,586) | 6,035) | |
| 流动负债 | 6,798) | 8,274) | 8,389) | 8,140) | 7,402) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.31 | 0.71 | 0.71 | 0.32 | 0.82 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.14 | 0.34 | 0.31 | 0.28 | 0.30 | |
| Amgen Inc. | 0.52 | 0.60 | 0.59 | 0.66 | 0.91 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.46 | 0.55 | 0.42 | 0.78 | 0.83 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.12 | 0.11 | 0.13 | 0.26 | 0.29 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.83 | 0.64 | 0.57 | 0.56 | 0.65 | |
| Johnson & Johnson | 0.49 | 0.50 | 0.42 | 0.70 | 0.59 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.28 | 0.54 | 0.34 | 0.30 | |
| Pfizer Inc. | 0.48 | 0.27 | 0.54 | 0.73 | 0.47 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.28 | 3.17 | 2.46 | 1.45 | 1.33 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.42 | 0.58 | 0.50 | 0.33 | 1.00 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.72 | 3.16 | 3.93 | 3.51 | 3.55 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.45 | 0.47 | 0.52 | 0.58 | 0.59 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | 0.60 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 2,078 ÷ 6,798 = 0.31
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
- 现金资产总额
- 从2020年至2024年的数据中可以观察到，现金资产总额在2020年和2022年相对较高，分别为6035百万和5995百万，但在2021年出现明显下降至2586百万，之后又在2023年回升至5864百万。到2024年，现金资产总额显著减少至2078百万，表明公司在2024年度的现金储备出现了明显的下降。这一波动可能反映了公司在不同年份的现金管理策略变化或资本支出情况的调整。
- 流动负债
- 流动负债整体呈现逐步上升的趋势，2020年为7402百万，2021年增长到8140百万，2022年继续增加至8389百万，并在2023年略有下降至8274百万，2024年进一步下降至6798百万。尽管2022年流动负债达到了最高点，但2024年显示出一定程度的偿还或调整，降低了公司短期负债压力。整体来看，流动负债在观察期内持续偏高，可能对公司的短期偿债能力构成一定压力。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在2020年为0.82，显示出较强的流动性支持能力，但在2021年骤降至0.32，反映出短期偿付能力相对减弱。这一指标在接下来的几年有所回升，2022年和2023年均达到0.71，表现出较好的流动性。但是，到2024年再次大幅下降至0.31，说明公司在最近一年现金流动性明显减弱，可能因为现金资产减少或流动负债增加，影响了其短期偿付能力。整体而言，现金流动比率的波动反映了公司流动性管理中存在一定的不稳定性。