流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、流动性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 4.13 | 4.73 | 5.69 | 5.06 | 3.56 | |
| 速动流动性比率 | 3.28 | 3.86 | 4.82 | 4.16 | 2.98 | |
| 现金流动比率 | 1.97 | 2.28 | 3.17 | 2.46 | 1.45 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 流动资金比率
- 数据显示，流动资金比率在2021年至2023年期间呈现显著上升趋势，从3.56增长至5.69。随后，该比率在2024年和2025年出现下降，分别降至4.73和4.13。整体而言，该比率在观察期内保持在相对较高的水平，表明短期偿债能力较强，但近期的下降趋势值得关注。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率的变化趋势与流动资金比率相似。从2021年的2.98上升至2023年的4.82，随后在2024年和2025年分别下降至3.86和3.28。速动流动性比率的下降幅度略大于流动资金比率，可能表明公司短期偿债能力中，对存货依赖程度的降低，或者流动资产中现金以外的变现能力有所减弱。该比率同样保持在相对健康水平，但需要持续关注其下降趋势。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在2021年至2023年期间持续增长，从1.45增加到3.17。然而，在2024年和2025年，该比率出现明显下降，分别降至2.28和1.97。现金流动比率的下降幅度较大，表明公司现金及现金等价物覆盖短期负债的能力有所减弱。虽然该比率仍然大于1，但下降趋势表明公司在短期流动性管理方面可能面临挑战。
总体而言，各项流动性比率均呈现先上升后下降的趋势。在2021年至2023年期间，流动性状况有所改善。然而，2024年和2025年的数据表明，流动性状况可能正在恶化。需要进一步分析导致这些趋势的原因，例如营运资本管理、债务结构以及现金流量状况，以评估潜在风险并制定相应的应对策略。
流动资金比率
Regeneron Pharmaceuticals Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 流动资产 | 18,021,900) | 18,660,900) | 19,479,200) | 15,884,100) | 14,014,900) | |
| 流动负债 | 4,368,400) | 3,944,300) | 3,423,400) | 3,141,300) | 3,932,500) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 4.13 | 4.73 | 5.69 | 5.06 | 3.56 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.67 | 0.66 | 0.87 | 0.96 | 0.79 | |
| Amgen Inc. | 1.14 | 1.26 | 1.65 | 1.41 | 1.59 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.26 | 1.25 | 1.43 | 1.25 | 1.52 | |
| Danaher Corp. | 1.87 | 1.40 | 1.68 | 1.89 | 1.43 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.58 | 1.15 | 0.94 | 1.05 | 1.23 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.55 | 1.60 | 1.43 | 1.29 | 1.27 | |
| Johnson & Johnson | 1.03 | 1.11 | 1.16 | 0.99 | 1.35 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.54 | 1.36 | 1.25 | 1.47 | 1.27 | |
| Pfizer Inc. | 1.16 | 1.17 | 0.91 | 1.22 | 1.40 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.89 | 1.66 | 1.75 | 1.48 | 1.50 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.90 | 2.69 | 3.99 | 4.83 | 4.46 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 1.30 | 1.24 | 1.27 | 1.30 | 1.36 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 保健 | 1.23 | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 18,021,900 ÷ 4,368,400 = 4.13
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 流动资产
- 数据显示，流动资产在2021年至2023年期间呈现持续增长的趋势。从2021年的1401.49亿美元增长到2023年的1947.92亿美元。然而，2024年和2025年，流动资产出现小幅下降，分别降至1866.09亿美元和1802.19亿美元。整体而言，流动资产规模保持在较高水平，但增长势头有所减缓。
- 流动负债
- 流动负债的变动相对较为平稳。2021年至2022年期间，流动负债显著下降，从393.25亿美元降至314.13亿美元。随后，2023年和2024年流动负债有所上升，分别达到342.34亿美元和394.43亿美元。2025年继续上升至436.84亿美元。虽然有波动，但整体趋势显示流动负债在后期呈现增长态势。
- 流动资金比率
- 流动资金比率在2021年至2023年期间持续提高，从2021年的3.56上升到2023年的5.69。这表明短期偿债能力不断增强。然而，2024年和2025年，流动资金比率开始下降，分别降至4.73和4.13。尽管如此，该比率始终保持在3.5以上，表明短期偿债能力仍然较为健康，但需要关注比率下降的趋势。
综合来看，数据显示该公司在短期内拥有较强的偿债能力，但需要关注流动资产的下降趋势以及流动负债的增长，以确保未来的财务稳健性。流动资金比率的下降也提示需要密切关注资金周转和负债管理。
速动流动性比率
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 3,118,100) | 2,488,200) | 2,730,000) | 3,105,900) | 2,885,600) | |
| 有价证券 | 5,487,100) | 6,524,300) | 8,114,800) | 4,636,400) | 2,809,100) | |
| 应收账款净额 | 5,741,100) | 6,211,900) | 5,667,300) | 5,328,700) | 6,036,500) | |
| 速动资产合计 | 14,346,300) | 15,224,400) | 16,512,100) | 13,071,000) | 11,731,200) | |
| 流动负债 | 4,368,400) | 3,944,300) | 3,423,400) | 3,141,300) | 3,932,500) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 3.28 | 3.86 | 4.82 | 4.16 | 2.98 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.41 | 0.43 | 0.63 | 0.69 | 0.56 | |
| Amgen Inc. | 0.73 | 0.81 | 0.99 | 0.95 | 1.06 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.94 | 0.91 | 1.04 | 0.87 | 1.20 | |
| Danaher Corp. | 1.25 | 0.83 | 1.18 | 1.30 | 0.89 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.78 | 0.58 | 0.52 | 0.62 | 0.79 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.06 | 1.20 | 1.06 | 0.99 | 0.95 | |
| Johnson & Johnson | 0.69 | 0.78 | 0.82 | 0.71 | 1.04 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.93 | 0.84 | 0.68 | 0.93 | 0.73 | |
| Pfizer Inc. | 0.69 | 0.74 | 0.50 | 0.80 | 1.00 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.36 | 1.14 | 1.27 | 1.06 | 1.00 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.24 | 2.17 | 3.60 | 4.46 | 4.04 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.83 | 0.82 | 0.85 | 0.91 | 0.98 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.88 | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 14,346,300 ÷ 4,368,400 = 3.28
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 速动资产合计
- 数据显示，速动资产合计在2021年至2023年期间呈现显著增长趋势。从2021年的1173.12亿美元增长至2023年的1651.21亿美元。然而，2024年和2025年，速动资产合计出现下降，分别降至1522.44亿美元和1434.63亿美元。尽管如此，2025年的速动资产合计仍高于2021年的水平。
- 流动负债
- 流动负债在2021年至2023年期间波动变化。2022年，流动负债显著下降，从2021年的393.25亿美元降至314.13亿美元。2023年，流动负债略有增加，达到342.34亿美元。随后，在2024年和2025年，流动负债持续增加，分别达到394.43亿美元和436.84亿美元。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率在2021年至2023年期间持续上升，表明短期偿债能力不断增强。从2021年的2.98上升至2023年的4.82。然而，2024年和2025年，速动流动性比率出现下降趋势，分别降至3.86和3.28。尽管如此，2025年的速动流动性比率仍然高于2021年的水平，但下降趋势值得关注。整体来看，比率的波动与速动资产和流动负债的变动趋势相对应。
总体而言，数据显示，该实体在短期偿债能力方面表现出一定的波动性。速动资产的增长在初期支撑了速动流动性比率的提升，但后期速动资产的下降以及流动负债的增加导致比率下降。需要进一步分析导致这些变动的原因，以评估其对未来财务状况的影响。
现金流动比率
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 3,118,100) | 2,488,200) | 2,730,000) | 3,105,900) | 2,885,600) | |
| 有价证券 | 5,487,100) | 6,524,300) | 8,114,800) | 4,636,400) | 2,809,100) | |
| 现金资产总额 | 8,605,200) | 9,012,500) | 10,844,800) | 7,742,300) | 5,694,700) | |
| 流动负债 | 4,368,400) | 3,944,300) | 3,423,400) | 3,141,300) | 3,932,500) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 1.97 | 2.28 | 3.17 | 2.46 | 1.45 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.12 | 0.14 | 0.34 | 0.31 | 0.28 | |
| Amgen Inc. | 0.36 | 0.52 | 0.60 | 0.59 | 0.66 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.46 | 0.46 | 0.55 | 0.42 | 0.78 | |
| Danaher Corp. | 0.68 | 0.31 | 0.71 | 0.71 | 0.32 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.21 | 0.12 | 0.10 | 0.12 | 0.25 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.65 | 0.83 | 0.64 | 0.57 | 0.56 | |
| Johnson & Johnson | 0.37 | 0.49 | 0.50 | 0.42 | 0.70 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.51 | 0.48 | 0.28 | 0.54 | 0.34 | |
| Pfizer Inc. | 0.37 | 0.48 | 0.27 | 0.54 | 0.73 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.67 | 0.42 | 0.58 | 0.50 | 0.33 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.71 | 1.72 | 3.16 | 3.93 | 3.51 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.41 | 0.45 | 0.47 | 0.52 | 0.58 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.43 | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 8,605,200 ÷ 4,368,400 = 1.97
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 现金资产总额
- 数据显示，现金资产总额在2021年至2023年期间呈现显著增长趋势。从2021年的56.947亿到2023年的108.448亿，增长了近一倍。然而，2024年和2025年，现金资产总额出现下降，分别降至90.125亿和86.052亿。尽管如此，2025年的现金资产总额仍高于2021年的水平。
- 流动负债
- 流动负债在2021年至2023年期间波动变化。2022年，流动负债从2021年的39.325亿降至31.413亿，随后在2023年回升至34.234亿。2024年和2025年，流动负债持续增加，分别达到39.443亿和43.684亿。整体而言，流动负债呈现先降后升的趋势。
- 现金流动比率
- 现金流动比率反映了短期偿债能力。该比率在2021年至2023年期间显著提高，从2021年的1.45上升至2023年的3.17，表明短期偿债能力不断增强。然而，2024年和2025年，现金流动比率出现下降，分别降至2.28和1.97。尽管下降，2025年的现金流动比率仍高于2021年的水平，但下降趋势值得关注。比率的下降可能与流动负债的增加和现金资产总额的减少有关。
总体而言，数据显示该公司在2021年至2023年期间财务状况有所改善，现金储备增加，短期偿债能力增强。然而，2024年和2025年，现金资产总额和现金流动比率均出现下降，流动负债增加，表明财务状况可能面临一定的压力。需要进一步分析导致这些变化的原因，并评估其对公司未来财务表现的影响。