流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Bristol-Myers Squibb Co.、流动性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 1.25 | 1.43 | 1.25 | 1.52 | 1.58 | |
| 速动流动性比率 | 0.91 | 1.04 | 0.87 | 1.20 | 1.28 | |
| 现金流动比率 | 0.46 | 0.55 | 0.42 | 0.78 | 0.83 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
从整体来看，公司的主要流动性指标在分析期内呈现出一定的波动态势，部分指标显示出短期偿债能力的波动与潜在的风险趋势。
- 流动资金比率
- 该比率在2020年至2022年间表现为逐步下降，从1.58下降至1.25，反映出公司的流动资产相对于流动负债的比例有所减弱。然而，在2023年出现回升，恢复至1.43，但2024年再次下降至1.25，显示出流动资金储备在一定时期内存在波动，可能受内部资金管理策略或外部经济环境影响。
- 速动流动性比率
- 该比率从2020年的1.28下降至2022年的0.87，表明流动资产中较易变现资产的比例减少，短期偿债能力出现一定减弱。2023年略有回升至1.04，但2024年略降至0.91，持续反映出公司短期偿债能力存在波动，尤其是现金和应收账款的变化可能影响该指标的表现。
- 现金流动比率
- 该比率呈现出较为明显的下降趋势，从2020年的0.83降低至2022年的0.42，体现出现金及现金等价物对流动负债的覆盖能力明显减弱。2023年有所改善，升至0.55，但在2024年再次降至0.46，揭示出公司现金流入相对减少，短期偿债能力面临压力。这可能提示公司在经营活动中现金管理需要关注，尤其是在现金为核心的流动资产方面。
综上所述，公司的短期偿债能力指标在分析期内均出现了波动，尤其是现金流动比率的持续下降值得关注。这一趋势表明公司可能面临现金流紧张或流动资产结构调整的压力。未来建议持续关注公司现金流管理策略和资产结构优化，以改善短期偿债能力，降低财务风险。此外，对于流动资金比例的波动，应结合其他财务指标和行业环境进行全面分析，以判断公司短期财务稳定性与持续经营能力的变化趋势。
流动资金比率
Bristol-Myers Squibb Co.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 29,780) | 31,770) | 27,273) | 33,262) | 30,192) | |
| 流动负债 | 23,774) | 22,262) | 21,890) | 21,868) | 19,080) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 1.25 | 1.43 | 1.25 | 1.52 | 1.58 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.66 | 0.87 | 0.96 | 0.79 | 0.84 | |
| Amgen Inc. | 1.26 | 1.65 | 1.41 | 1.59 | 1.81 | |
| Danaher Corp. | 1.40 | 1.68 | 1.89 | 1.43 | 1.86 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.15 | 0.94 | 1.05 | 1.23 | 1.40 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.60 | 1.43 | 1.29 | 1.27 | 1.40 | |
| Johnson & Johnson | 1.11 | 1.16 | 0.99 | 1.35 | 1.21 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.36 | 1.25 | 1.47 | 1.27 | 1.02 | |
| Pfizer Inc. | 1.17 | 0.91 | 1.22 | 1.40 | 1.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 4.73 | 5.69 | 5.06 | 3.56 | 3.63 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.66 | 1.75 | 1.48 | 1.50 | 2.13 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.69 | 3.99 | 4.83 | 4.46 | 4.33 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 1.24 | 1.27 | 1.30 | 1.36 | 1.37 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 保健 | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | 1.30 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 29,780 ÷ 23,774 = 1.25
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到该公司的流动资产在五个年度中表现出一定的波动。具体来说，2020年至2021年期间，流动资产有所增加，从30192百万增长到33262百万，显示出一定的扩张趋势。然而，从2021年至2022年，流动资产出现显著下降，降至27273百万，反映出在这一年度可能存在资产的变动或调整的情况。随后在2023年，流动资产有所回升，达到31770百万，但在2024年再次出现略微下降至29780百万。
另一方面，流动负债在这五个年度中持续上升。从19080百万增长至23774百万，表明公司在此期间的短期债务或应付账款有所增加。这种趋势可能对公司的短期偿债能力产生影响，尤其是在负债不断增长的背景下。
流动资金比率在这五个年度中经历了波动。2020年为1.58，之后逐步下降至2021年的1.52，接着在2022年进一步降至1.25，显示出短期偿债能力有所减弱。不过在2023年，比率短暂回升至1.43后，又在2024年再次回落至1.25。尽管比率有所波动，但整体呈现出下降的趋势，表明公司短期偿债保障能力在一定时期内有所削弱，需要关注未来的短期资产与负债的变化情况。
综合来看，公司在年度间展现了流动资产的波动和流动负债的逐步增长，伴随流动资金比率的逐步下降。这些变动可能反映公司在运营和财务策略上的调整或市场环境的变化。未来，为了保持财务稳健，建议密切关注流动资产规模的稳定及流动负债的控制，同时改善短期偿债能力，以增强财务的弹性和稳健性。
速动流动性比率
Bristol-Myers Squibb Co.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 10,346) | 11,464) | 9,123) | 13,979) | 14,546) | |
| 有价债务证券 | 513) | 816) | 130) | 2,987) | 1,285) | |
| 应收帐款 | 10,747) | 10,921) | 9,886) | 9,369) | 8,501) | |
| 速动资产合计 | 21,606) | 23,201) | 19,139) | 26,335) | 24,332) | |
| 流动负债 | 23,774) | 22,262) | 21,890) | 21,868) | 19,080) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 0.91 | 1.04 | 0.87 | 1.20 | 1.28 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.43 | 0.63 | 0.69 | 0.56 | 0.60 | |
| Amgen Inc. | 0.81 | 0.99 | 0.95 | 1.06 | 1.30 | |
| Danaher Corp. | 0.83 | 1.18 | 1.30 | 0.89 | 1.36 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.59 | 0.52 | 0.63 | 0.80 | 0.85 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.20 | 1.06 | 0.99 | 0.95 | 1.08 | |
| Johnson & Johnson | 0.78 | 0.82 | 0.71 | 1.04 | 0.91 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.84 | 0.68 | 0.93 | 0.73 | 0.58 | |
| Pfizer Inc. | 0.74 | 0.50 | 0.80 | 1.00 | 0.78 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.86 | 4.82 | 4.16 | 2.98 | 2.86 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.14 | 1.27 | 1.06 | 1.00 | 1.63 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.17 | 3.60 | 4.46 | 4.04 | 4.02 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.82 | 0.85 | 0.91 | 0.98 | 0.98 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | 0.99 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 21,606 ÷ 23,774 = 0.91
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据观察到的财务数据，企业的速动资产整体呈现出一定的波动。2020年至2021年间，速动资产有所增加，从2,433.2百万增至2,635.5百万，显示出一定的储备积累。而2022年，速动资产出现明显下降，降至1,913.9百万，反映出在该年度可能存在资产减少或变现的情况。之后，2023年，速动资产反弹至2,320.1百万，但在2024年略有下降，至2,160.6百万，表明资产水平略有波动但整体保持在较高水平。
企业的流动负债在整体上逐步增长，从2020年的1,908.0百万上升到2024年的2,377.4百万，反映出公司在短期负债方面的规模扩大。这一变化可能意味着公司在经营活动中增加了短期融资或负债，但应结合其他财务数据评估其偿债能力。
速动流动性比率（速动比率）在观察期内表现出一定的波动。2020年和2021年，速动比率为1.28和1.2，说明企业具备一定的短期偿债能力。2022年，比率下降至0.87，显示短期偿债能力有所减弱，可能主要受速动资产的下降影响。2023年，比率略微回升至1.04，显示偿债能力得到一定改善，但2024年，比率又回落至0.91，略低于1，表明短期偿债能力仍需关注。整体来看，比率的变化反映出企业在短期流动性管理方面存在一定的波动，可能受到资产变动或负债变化的影响。
总结而言，企业的短期流动性整体波动较大，速动资产经历了起伏，可能受到整体资产管理策略或外部环境变化的影响。负债规模逐步扩大，短期偿债能力在某些年份偏低，但整体仍能保持在合理范围内。建议持续关注公司的资产结构调整和流动性管理，以确保财务安全和偿债能力的稳定提升。
现金流动比率
Bristol-Myers Squibb Co.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 10,346) | 11,464) | 9,123) | 13,979) | 14,546) | |
| 有价债务证券 | 513) | 816) | 130) | 2,987) | 1,285) | |
| 现金资产总额 | 10,859) | 12,280) | 9,253) | 16,966) | 15,831) | |
| 流动负债 | 23,774) | 22,262) | 21,890) | 21,868) | 19,080) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.46 | 0.55 | 0.42 | 0.78 | 0.83 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.14 | 0.34 | 0.31 | 0.28 | 0.30 | |
| Amgen Inc. | 0.52 | 0.60 | 0.59 | 0.66 | 0.91 | |
| Danaher Corp. | 0.31 | 0.71 | 0.71 | 0.32 | 0.82 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.12 | 0.11 | 0.13 | 0.26 | 0.29 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.83 | 0.64 | 0.57 | 0.56 | 0.65 | |
| Johnson & Johnson | 0.49 | 0.50 | 0.42 | 0.70 | 0.59 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.28 | 0.54 | 0.34 | 0.30 | |
| Pfizer Inc. | 0.48 | 0.27 | 0.54 | 0.73 | 0.47 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.28 | 3.17 | 2.46 | 1.45 | 1.33 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.42 | 0.58 | 0.50 | 0.33 | 1.00 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.72 | 3.16 | 3.93 | 3.51 | 3.55 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.45 | 0.47 | 0.52 | 0.58 | 0.59 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | 0.60 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 10,859 ÷ 23,774 = 0.46
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据分析，公司的现金资产总额在观察期间经历了波动。具体表现为，2020年和2021年现金资产较高，分别为15831万和16966万，但在2022年大幅下降至9253万，显示出一定的资金紧张压力。随后在2023年有所回升至12280万，但2024年再次下降至10859万，整体呈现出一定的波动性，并未表现出持续增长的趋势。
在流动负债方面，数值由2020年的19080万逐步增加到2024年的23774万，表明公司在此期间的短期负债水平持续上升，反映出负债规模的扩大。尽管增长幅度在不同年份有所不同，但整体趋势是向上的，这可能表明公司增加了短期资金的筹措，用于运营或投资需求。
现金流动比率呈现出明显的下降趋势。从2020年的0.83逐步减少到2022年的0.42，显示公司短期偿债能力有所减弱。2023年略有反弹至0.55，但又在2024年下降至0.46。这种下降趋势可能暗示公司在运营流动性方面面临一定压力，短期偿付能力在逐步减弱，需引起关注。
总体而言，公司的现金资产存在较大波动，短期负债持续增加，导致现金流动比率逐年下降。若这一趋势持续，可能会影响公司的短期偿付能力和整体财务稳定性。建议持续关注公司的现金管理策略及财务结构，以确保未来的偿债能力和资金的合理利用。