流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Pfizer Inc.、流动性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 1.17 | 0.91 | 1.22 | 1.40 | 1.35 | |
| 速动流动性比率 | 0.74 | 0.50 | 0.80 | 1.00 | 0.78 | |
| 现金流动比率 | 0.48 | 0.27 | 0.54 | 0.73 | 0.47 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
从流动资金比率来看，公司的短期偿债能力在2020年至2021年期间有所增强，达到最高水平1.4。然而，进入2022年后，比例显著下降至1.22，2023年进一步下降至0.91，显示短期偿债能力出现减弱，随后在2024年有所回升至1.17，略高于2023年水平。这一变化表明公司在应对短期债务方面的能力存在一定的波动，可能受到运营资金管理或流动资产变化的影响。
速动流动性比率（也称酸性测试比率）在2020年至2021年期间表现较为稳定，从0.78上升至1，显示公司在剔除存货后，更为坚实的短期偿债能力。然而，从2022年开始，比例下降至0.8，2023年进一步降至0.5，反映出公司剔除存货后用于偿债的流动性资产减弱，尤其在2023年体现出明显的收缩趋势。到2024年，比例略有回升至0.74，但仍低于2021年的水平，暗示短期支付能力仍存在一定压力。
现金流动比率从2020年的0.47逐步增长至2021年的0.73，显示公司拥有更为充裕的现金及现金等价物覆盖短期债务的能力增强。之后，在2022年略降至0.54，2023年进一步下降至0.27，说明现金支付能力受到一定挑战，可能与当期经营现金流的变化有关。2024年比率回升至0.48，表明现金流的改善趋势依然存在，但整体水平仍低于前两年的高点。这种变化反映出公司在现金管理方面存在一定的波动，可能受营运资金、资本支出或其他财务策略影响。
总体而言，公司在观察期内短期偿债能力整体表现出一定的波动。虽然在部分年份表现出较强的偿债能力，但在2022年至2023年期间，相关比例普遍下降，提示财务健康度面临一定压力。公司应持续关注现金流和流动资产的管理，以增强短期偿债能力，从而确保财务稳健性和抗风险能力的提升。
流动资金比率
Pfizer Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 50,358) | 43,333) | 51,259) | 59,693) | 35,067) | |
| 流动负债 | 42,995) | 47,794) | 42,138) | 42,671) | 25,920) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 1.17 | 0.91 | 1.22 | 1.40 | 1.35 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.66 | 0.87 | 0.96 | 0.79 | 0.84 | |
| Amgen Inc. | 1.26 | 1.65 | 1.41 | 1.59 | 1.81 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.25 | 1.43 | 1.25 | 1.52 | 1.58 | |
| Danaher Corp. | 1.40 | 1.68 | 1.89 | 1.43 | 1.86 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.15 | 0.94 | 1.05 | 1.23 | 1.40 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.60 | 1.43 | 1.29 | 1.27 | 1.40 | |
| Johnson & Johnson | 1.11 | 1.16 | 0.99 | 1.35 | 1.21 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.36 | 1.25 | 1.47 | 1.27 | 1.02 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 4.73 | 5.69 | 5.06 | 3.56 | 3.63 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.66 | 1.75 | 1.48 | 1.50 | 2.13 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.69 | 3.99 | 4.83 | 4.46 | 4.33 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 1.24 | 1.27 | 1.30 | 1.36 | 1.37 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 保健 | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | 1.30 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 50,358 ÷ 42,995 = 1.17
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到几项关键指标的变化趋势。首先，流动资产在2020年至2021年间显著增加，从35067百万上涨至59693百万，随后在2022年度出现下降，至51259百万，之后在2023年再次下降至43333百万，2024年则回升至50358百万。这一波动反映了公司流动资产在不同年份的变化，但整体显示出较强的增长势头，尤其是在2024年对比2022年有明显回升。
流动负债方面，从2020年的25920百万增加至2021年的42671百万，随后在2022年略有减少至42138百万，之后在2023年又增加到47794百万，2024年则下降到42995百万。这表明公司在一些年份采取了扩张的负债策略，但整体表现出一定的波动，特别是2024年负债有所控制。
流动资金比率在2020年和2021年保持较为稳健，分别为1.35和1.4，显示公司在这两个年份拥有较好的短期偿债能力。然而，从2022年至2023年，该比率下降到1.22和0.91，说明短期偿债能力有所减弱，尤其是在2023年度，流动资金比率低于1，提示可能面临短期偿债压力。到2024年，比率上升至1.17，部分缓解了短期偿债压力，但仍不及早期水平。
总体而言，公司的流动资产与流动负债在逐年变化，反映出一定的波动性。流动资金比率的整体下降趋势及其在2023年低于1，提示公司在短期偿债能力方面面临压力，可能需要加强流动资产管理或调整负债结构。然而，2024年的数据表明，公司有一定的改善迹象，流动资金比率回升，短期偿债状况有所好转。这些变化值得持续关注，以便更深入理解公司财务健康状况的趋势和潜在风险。
速动流动性比率
Pfizer Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 1,043) | 2,853) | 416) | 1,944) | 1,784) | |
| 短期投资 | 19,434) | 9,837) | 22,316) | 29,125) | 10,437) | |
| 贸易应收账款，减去可疑账款准备金 | 11,463) | 11,177) | 10,952) | 11,479) | 7,930) | |
| 速动资产合计 | 31,940) | 23,867) | 33,684) | 42,548) | 20,151) | |
| 流动负债 | 42,995) | 47,794) | 42,138) | 42,671) | 25,920) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 0.74 | 0.50 | 0.80 | 1.00 | 0.78 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.43 | 0.63 | 0.69 | 0.56 | 0.60 | |
| Amgen Inc. | 0.81 | 0.99 | 0.95 | 1.06 | 1.30 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.91 | 1.04 | 0.87 | 1.20 | 1.28 | |
| Danaher Corp. | 0.83 | 1.18 | 1.30 | 0.89 | 1.36 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.59 | 0.52 | 0.63 | 0.80 | 0.85 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.20 | 1.06 | 0.99 | 0.95 | 1.08 | |
| Johnson & Johnson | 0.78 | 0.82 | 0.71 | 1.04 | 0.91 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.84 | 0.68 | 0.93 | 0.73 | 0.58 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.86 | 4.82 | 4.16 | 2.98 | 2.86 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.14 | 1.27 | 1.06 | 1.00 | 1.63 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.17 | 3.60 | 4.46 | 4.04 | 4.02 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.82 | 0.85 | 0.91 | 0.98 | 0.98 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | 0.99 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 31,940 ÷ 42,995 = 0.74
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到企业的速动资产在五年期间经历了明显的变化。起初，2020年速动资产为20151百万，随后在2021年显著增加至42548百万，达到最高水平。2022年速动资产略有下降至33684百万，但仍远高于2020年水平。在2023年，速动资产下降到23867百万，之后在2024年回升至31940百万。这一趋势显示公司在不同年度的流动性储备存在较大起伏，可能与业务调整或资产重估相关。
流动负债方面，数据显示整体呈上升趋势。2020年流动负债为25920百万，2021年大幅上升至42671百万，2022年略微下降至42138百万，但整体水平依然较2020年大幅提高。2023年流动负债增加至47794百万，在2024年略微减少至42995百万。这反映公司在不同年度增加了流动负债，可能是为了应对业务扩张或资本支出需求，或存在短期融资需求的增加。
速动流动性比率从2020年的0.78逐步上涨至2021年的1，显示短期偿债能力改善，达到了行业中较为理想的水平。随后，本比率在2022年下降至0.8，2023年显著下降至0.5，表明在2023年公司短期偿债能力受到一定压力。然而在2024年，这一比率回升至0.74，显示出偿债能力有所改善，趋于稳定。这一波动可能反映公司流动资产与负债结构的调整，以及应对短期财务压力的变化。
综上所述，在五年期间，公司经历了由资产规模扩大和负债增加带来的流动性变动。速动资产的波动与流动负债的变化同步，促使速动比率出现较大幅度的波动。整体而言，企业在2021年表现出较强的流动性，但在2023年短期偿债能力一度受到压力，之后逐步改善。未来，保持速动比率的稳定与提升，将有助于企业增强财务弹性和风险应对能力。
现金流动比率
Pfizer Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 1,043) | 2,853) | 416) | 1,944) | 1,784) | |
| 短期投资 | 19,434) | 9,837) | 22,316) | 29,125) | 10,437) | |
| 现金资产总额 | 20,477) | 12,690) | 22,732) | 31,069) | 12,221) | |
| 流动负债 | 42,995) | 47,794) | 42,138) | 42,671) | 25,920) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.48 | 0.27 | 0.54 | 0.73 | 0.47 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.14 | 0.34 | 0.31 | 0.28 | 0.30 | |
| Amgen Inc. | 0.52 | 0.60 | 0.59 | 0.66 | 0.91 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.46 | 0.55 | 0.42 | 0.78 | 0.83 | |
| Danaher Corp. | 0.31 | 0.71 | 0.71 | 0.32 | 0.82 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.12 | 0.11 | 0.13 | 0.26 | 0.29 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.83 | 0.64 | 0.57 | 0.56 | 0.65 | |
| Johnson & Johnson | 0.49 | 0.50 | 0.42 | 0.70 | 0.59 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.28 | 0.54 | 0.34 | 0.30 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.28 | 3.17 | 2.46 | 1.45 | 1.33 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.42 | 0.58 | 0.50 | 0.33 | 1.00 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.72 | 3.16 | 3.93 | 3.51 | 3.55 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.45 | 0.47 | 0.52 | 0.58 | 0.59 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | 0.60 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 20,477 ÷ 42,995 = 0.48
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从现金资产总额的变化趋势来看，2020年至2024年期间，企业的现金及现金等价物经历了较大波动。2020年，现金资产为12,221百万，随后在2021年激增至31,069百万，显示在当年有显著的现金积累。然而，2022年现金资产出现明显下降至22,732百万，随后在2023年进一步下降至12,690百万，2024年略有回升至20,477百万。这一变化可能反映了企业在不同年度的资金调配策略或资本支出安排的调整。
关于流动负债，其变化趋势表现为逐步上升的态势。2020年为25,920百万，2021年显著增加至42,671百万，2022年略微下降至42,138百万，2023年再度上涨至47,794百万，2024年略微回落至42,995百万。这表明企业在五年期间不断增加流动负债规模，可能用于支持运营资金需求或进行短期融资安排，但也表明负债水平较高且存在波动性。
现金流动比率方面，整体表现出波动。2020年为0.47，2021年升至0.73，反映出较强的短期偿债能力；2022年下降至0.54，显示短期偿债压力略有增加；2023年显著下降至0.27，可能预示着短期偿债能力减弱；但在2024年略有回升至0.48，表明偿债能力有所改善。这些变化反映了企业在不同年份资金流动性的波动，并可能与其现金流管理、经营现金流或短期融资结构调整相关。
综上所述，企业在过去五年中经历了现金资产的显著波动，流动负债持续上升并存在一定的波动，且现金流动比率呈现出一定的不稳定性。整体上看，企业的短期偿债能力在某些年份有所减弱，但在2024年有所改善，显示出一定程度的资金调配效率。未来，持续关注现金资产与流动负债的动态变化，以及现金流动比率的稳定性，将有助于评估企业的财务健康状况。