流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Vertex Pharmaceuticals Inc.、流动性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 2.69 | 3.99 | 4.83 | 4.46 | 4.33 | |
| 速动流动性比率 | 2.17 | 3.60 | 4.46 | 4.04 | 4.02 | |
| 现金流动比率 | 1.72 | 3.16 | 3.93 | 3.51 | 3.55 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
从提供的财务比率数据可以观察到，公司的流动资金比率总体表现出一定的波动趋势。在2020年至2022年期间，流动资金比率持续增长，从4.33上升至4.83，显示公司短期偿债能力在此段时间段有所增强。然而，在2023年，流动资金比率出现下降至3.99，随后在2024年进一步减少至2.69，这表明公司短期偿债能力有所减弱，可能受到流动资产减少或短期负债增加的影响。
速动流动性比率的变化趋势与流动资金比率类似。该比率在2020年到2022年间逐步提升，从4.02升至4.46，暗示公司在剔除存货等较难快速变现的流动资产后，依然维持了较强的短期偿债能力。然而，从2023年到2024年，速动比率逐步下降，从3.6降至2.17，进一步证实公司短期偿债的压力加大。这可能反映公司流动资产的结构性变化或短期债务的增加。
现金流动比率的表现则显示出类似趋势。2020年到2022年期间，现金流动比率相对稳定，均在3.55到3.93之间，表明公司拥有较充裕的现金和现金等价物来支付短期负债。然而，从2023年起，该比率逐年递减，从3.16减少到1.72，显示出公司的现金流动性状况明显恶化。尤其在2024年，现金可用资金相对于短期债务的比例明显降低，可能预示公司现金流紧张，短期偿债风险增加。
综上所述，尽管在2020至2022年间，公司的短期偿债能力较为稳健，相关比率持续改善，然而进入2023年后，所有主要财务比率均呈下降趋势。这表明公司短期偿债能力可能受到压力，未来需要关注其短期资产的流动性状况及现金流的改善措施，以确保财务稳健。总体而言，财务状况的逐步收紧可能对公司短期运营和财务稳定性产生一定影响，有待进一步分析具体原因及应对策略。
流动资金比率
Vertex Pharmaceuticals Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 流动资产 | 9,596,400) | 14,144,200) | 13,234,800) | 9,560,600) | 8,133,379) | |
| 流动负债 | 3,564,600) | 3,547,400) | 2,742,100) | 2,142,000) | 1,877,533) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 2.69 | 3.99 | 4.83 | 4.46 | 4.33 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.66 | 0.87 | 0.96 | 0.79 | 0.84 | |
| Amgen Inc. | 1.26 | 1.65 | 1.41 | 1.59 | 1.81 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.25 | 1.43 | 1.25 | 1.52 | 1.58 | |
| Danaher Corp. | 1.40 | 1.68 | 1.89 | 1.43 | 1.86 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.15 | 0.94 | 1.05 | 1.23 | 1.40 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.60 | 1.43 | 1.29 | 1.27 | 1.40 | |
| Johnson & Johnson | 1.11 | 1.16 | 0.99 | 1.35 | 1.21 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.36 | 1.25 | 1.47 | 1.27 | 1.02 | |
| Pfizer Inc. | 1.17 | 0.91 | 1.22 | 1.40 | 1.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 4.73 | 5.69 | 5.06 | 3.56 | 3.63 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.66 | 1.75 | 1.48 | 1.50 | 2.13 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 1.24 | 1.27 | 1.30 | 1.36 | 1.37 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 保健 | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | 1.30 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 9,596,400 ÷ 3,564,600 = 2.69
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2020年至2024年的财务数据来看，公司的流动资产总体呈现出明显增长的趋势。在2020年，流动资产为8,133,379千美元，经过几年的增长，到2022年已达13,234,800千美元，显示出公司资产规模的持续扩大。然而，2023年有所增加，达到14,144,200千美元，但在2024年出现下降，降低至9,596,400千美元，反映出资产规模在该年度出现了显著的收缩。
与此同时，流动负债也经历了持续增长的过程。从2020年的1,877,533千美元逐步提升至2024年的3,564,600千美元。尽管负债总额增加，但负债的增长速度略高于资产，导致公司流动资产与流动负债之间的比率逐步下降。
关于流动资金比率（流动资产除以流动负债），该比率在2020年至2022年表现出一定的稳健性，分别为4.33、4.46和4.83，显示公司在这段时间内有较强的短期偿债能力。然而，从2023年开始，流动资金比率下降明显至3.99，2024年进一步下降至2.69。这表明公司短期偿债能力面临压力，资产的相对短期流动性逐渐减弱，可能受到资产规模缩水和负债持续增长的共同影响。
- 总结
- 总体而言，公司在2020到2022年期间表现出资产规模的持续扩大和短期偿债能力的稳健。进入2023年后，资产出现较大幅度的下降，伴随负债的上升，导致流动资金比率大幅下滑。这可能提示公司在短期流动性方面面临一定的紧张局面，需关注其未来的流动性管理措施以及资产结构调整情况。未来，应密切关注流动资产和负债的变化情况，以评估公司的持续经营能力与财务稳健性。
速动流动性比率
Vertex Pharmaceuticals Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 4,569,600) | 10,369,100) | 10,504,000) | 6,795,000) | 5,988,187) | |
| 有价证券 | 1,546,300) | 849,200) | 274,500) | 729,900) | 670,710) | |
| 应收账款净额 | 1,609,400) | 1,563,400) | 1,442,200) | 1,136,800) | 885,352) | |
| 速动资产合计 | 7,725,300) | 12,781,700) | 12,220,700) | 8,661,700) | 7,544,249) | |
| 流动负债 | 3,564,600) | 3,547,400) | 2,742,100) | 2,142,000) | 1,877,533) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 2.17 | 3.60 | 4.46 | 4.04 | 4.02 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.43 | 0.63 | 0.69 | 0.56 | 0.60 | |
| Amgen Inc. | 0.81 | 0.99 | 0.95 | 1.06 | 1.30 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.91 | 1.04 | 0.87 | 1.20 | 1.28 | |
| Danaher Corp. | 0.83 | 1.18 | 1.30 | 0.89 | 1.36 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.59 | 0.52 | 0.63 | 0.80 | 0.85 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.20 | 1.06 | 0.99 | 0.95 | 1.08 | |
| Johnson & Johnson | 0.78 | 0.82 | 0.71 | 1.04 | 0.91 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.84 | 0.68 | 0.93 | 0.73 | 0.58 | |
| Pfizer Inc. | 0.74 | 0.50 | 0.80 | 1.00 | 0.78 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.86 | 4.82 | 4.16 | 2.98 | 2.86 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.14 | 1.27 | 1.06 | 1.00 | 1.63 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.82 | 0.85 | 0.91 | 0.98 | 0.98 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | 0.99 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 7,725,300 ÷ 3,564,600 = 2.17
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在整体流动资产方面表现出持续增长的趋势。从2020年至2023年，速动资产从约7.54亿美元逐步增加，至2023年达到约12.78亿美元，显示出公司在短期资产方面的显著扩张。这一增长可能反映出公司在营运资金管理或资产积累方面的积极策略，但在2024年速动资产出现一定减少，降至约7.73亿美元，表明在该年度可能经历了一定的资产调整或流动资金的变化。
流动负债在同期也表现出持续上升的趋势，从约1.88亿美元增加到约3.55亿美元，显示出公司在扩展经营活动或融资方面的需求增长。尽管负债规模增加，但公司在财务结构方面的变化应结合其他指标进行综合分析，以评估其偿债压力和资金结构的合理性。
速动流动性比率从2020年的4.02略微上升到2022年的4.46，表明公司在短期偿债能力方面相对宽裕，流动资产对流动负债的覆盖较为充分。到了2023年，此比率下降至3.6，再至2024年显著减少至2.17，显示短期偿债能力出现明显减弱。特别是在2024年比率降低至2.17时，虽然仍高于1，表示公司依然具备一定的短期偿债能力，但减弱的趋势提示管理层需要关注流动性风险的增加，避免未来可能的偿付压力。
综合来看，公司整体资产规模表现为逐步扩大，但其短期偿债能力自2023年起有所减弱。未来应关注资产与负债的结构变化，评估公司是否通过提高速动资产或调整负债结构来改善流动性。此外，财务比率的变化也提示公司可能在资本布局或运营策略上进行调整，以应对变化的市场环境或内部经营需要。整个财务状况展现出一定的增长潜力，但未来需要加强流动性管理，以保持稳健的财务健康状态。
现金流动比率
Vertex Pharmaceuticals Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 4,569,600) | 10,369,100) | 10,504,000) | 6,795,000) | 5,988,187) | |
| 有价证券 | 1,546,300) | 849,200) | 274,500) | 729,900) | 670,710) | |
| 现金资产总额 | 6,115,900) | 11,218,300) | 10,778,500) | 7,524,900) | 6,658,897) | |
| 流动负债 | 3,564,600) | 3,547,400) | 2,742,100) | 2,142,000) | 1,877,533) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 1.72 | 3.16 | 3.93 | 3.51 | 3.55 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.14 | 0.34 | 0.31 | 0.28 | 0.30 | |
| Amgen Inc. | 0.52 | 0.60 | 0.59 | 0.66 | 0.91 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.46 | 0.55 | 0.42 | 0.78 | 0.83 | |
| Danaher Corp. | 0.31 | 0.71 | 0.71 | 0.32 | 0.82 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.12 | 0.11 | 0.13 | 0.26 | 0.29 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.83 | 0.64 | 0.57 | 0.56 | 0.65 | |
| Johnson & Johnson | 0.49 | 0.50 | 0.42 | 0.70 | 0.59 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.28 | 0.54 | 0.34 | 0.30 | |
| Pfizer Inc. | 0.48 | 0.27 | 0.54 | 0.73 | 0.47 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.28 | 3.17 | 2.46 | 1.45 | 1.33 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.42 | 0.58 | 0.50 | 0.33 | 1.00 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.45 | 0.47 | 0.52 | 0.58 | 0.59 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | 0.60 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 6,115,900 ÷ 3,564,600 = 1.72
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据分析显示，公司的现金资产总额呈现明显上升趋势，从2020年的约6.66亿美元增加至2023年的约11.22亿美元，然至2024年有所减少，降至约6.12亿美元。这表明公司在2020年至2023年期间，增强了现金储备，但2024年现金总额出现显著下降，可能受到经营变动或资本支出等因素影响。
流动负债方面，从2020年的约1.88亿美元逐年增长，至2023年达到约3.55亿美元，2024年略增至约3.56亿美元。这说明公司在扩大业务或负债规模方面有一定的扩展，但同时也增加了短期偿债压力。值得注意的是，流动负债的增长速度快于现金资产的增长，可能引起短期偿付能力的关注。
现金流动比率作为衡量公司短期偿债能力的指标，显示出一定的变化。2020年至2022年，现金流动比率较为稳定，保持在3.5至3.93之间，显示短期偿债能力较强。然而，2023年比率下降至3.16，2024年进一步显著下降至1.72。这一变化表明，公司在2024年的短期偿付能力明显减弱，可能源于现金资产的减少或流动负债的增加，提示其流动性存在一定的压力。
综上所述，公司在过去几年的财务状况经历了资本积累的过程，尤其是在2020至2023年间现金资产显著增加，但2024年财务指标显示流动性显著减弱，可能需要关注未来的现金流管理和偿债策略，以确保财务稳定性。整体来看，短期偿债能力的下降是值得注意的风险信号，可能对公司的运营产生影响。