流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Vertex Pharmaceuticals Inc.、流动性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 2.90 | 2.69 | 3.99 | 4.83 | 4.46 | |
| 速动流动性比率 | 2.24 | 2.17 | 3.60 | 4.46 | 4.04 | |
| 现金流动比率 | 1.71 | 1.72 | 3.16 | 3.93 | 3.51 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 流动资金比率
- 数据显示，流动资金比率在2021年至2023年期间呈现上升趋势，从4.46增长至3.99。然而，在2023年之后，该比率显著下降，2024年降至2.69，并在2025年小幅回升至2.9。整体而言，尽管近期有所回升，但流动资金比率呈现下降趋势，表明短期偿债能力可能受到一定影响。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率的变化趋势与流动资金比率相似。该比率从2021年的4.04上升至2022年的4.46，随后在2023年下降至3.6。2024年和2025年，速动流动性比率进一步下降，分别为2.17和2.24。速动流动性比率的下降幅度略大于流动资金比率，表明公司排除存货后的短期偿债能力下降更为明显。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在2021年至2023年期间也呈现下降趋势，从3.51下降至3.16。2024年和2025年，现金流动比率的下降速度加快，分别降至1.72和1.71。现金流动比率的持续下降表明公司利用现金偿还短期债务的能力正在减弱，可能需要关注现金流管理。
总体来看，各项流动性比率均呈现下降趋势。虽然比率仍然高于1，表明公司具备短期偿债能力，但下降趋势值得关注。需要进一步分析导致这些比率下降的原因，例如存货增加、应收账款周转速度减慢或短期债务增加等，以评估潜在的财务风险。
流动资金比率
Vertex Pharmaceuticals Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 流动资产 | 11,201,000) | 9,596,400) | 14,144,200) | 13,234,800) | 9,560,600) | |
| 流动负债 | 3,861,200) | 3,564,600) | 3,547,400) | 2,742,100) | 2,142,000) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 2.90 | 2.69 | 3.99 | 4.83 | 4.46 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.67 | 0.66 | 0.87 | 0.96 | 0.79 | |
| Amgen Inc. | 1.14 | 1.26 | 1.65 | 1.41 | 1.59 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.26 | 1.25 | 1.43 | 1.25 | 1.52 | |
| Danaher Corp. | 1.87 | 1.40 | 1.68 | 1.89 | 1.43 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.58 | 1.15 | 0.94 | 1.05 | 1.23 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.55 | 1.60 | 1.43 | 1.29 | 1.27 | |
| Johnson & Johnson | 1.03 | 1.11 | 1.16 | 0.99 | 1.35 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.54 | 1.36 | 1.25 | 1.47 | 1.27 | |
| Pfizer Inc. | 1.16 | 1.17 | 0.91 | 1.22 | 1.40 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 4.13 | 4.73 | 5.69 | 5.06 | 3.56 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.89 | 1.66 | 1.75 | 1.48 | 1.50 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 1.30 | 1.24 | 1.27 | 1.30 | 1.36 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 保健 | 1.23 | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 11,201,000 ÷ 3,861,200 = 2.90
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 流动资产
- 数据显示，流动资产在2021年至2023年期间呈现增长趋势，从9560600千美元增加到14144200千美元。然而，2024年出现显著下降，降至9596400千美元。2025年略有回升，达到11201000千美元，但仍低于2023年的峰值。这种波动可能反映了公司资产配置策略的变化或运营周期的影响。
- 流动负债
- 流动负债在整个分析期间持续增加，从2021年的2142000千美元增长到2025年的3861200千美元。虽然增长速度在不同年份有所差异，但总体趋势表明公司对短期融资的依赖性有所增加。需要进一步分析负债结构，以评估其对财务状况的影响。
- 流动资金比率
- 流动资金比率在2021年和2022年保持相对稳定，分别为4.46和4.83，表明公司具有较强的短期偿债能力。然而，2023年开始下降，降至3.99。2024年出现大幅下降，至2.69，表明短期偿债能力显著减弱。2025年略有回升至2.9，但仍低于早期水平。流动资金比率的下降趋势与流动资产的波动和流动负债的持续增长相一致，需要密切关注其潜在风险。
总体而言，数据显示公司在资产管理和负债结构方面存在一定程度的波动。流动资产的下降和流动负债的增加导致流动资金比率的下降，这可能需要管理层采取措施来改善短期财务状况。未来的分析应关注这些趋势背后的驱动因素，并评估其对公司长期财务可持续性的影响。
速动流动性比率
Vertex Pharmaceuticals Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 5,084,800) | 4,569,600) | 10,369,100) | 10,504,000) | 6,795,000) | |
| 有价证券 | 1,523,300) | 1,546,300) | 849,200) | 274,500) | 729,900) | |
| 应收账款净额 | 2,052,800) | 1,609,400) | 1,563,400) | 1,442,200) | 1,136,800) | |
| 速动资产合计 | 8,660,900) | 7,725,300) | 12,781,700) | 12,220,700) | 8,661,700) | |
| 流动负债 | 3,861,200) | 3,564,600) | 3,547,400) | 2,742,100) | 2,142,000) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 2.24 | 2.17 | 3.60 | 4.46 | 4.04 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.41 | 0.43 | 0.63 | 0.69 | 0.56 | |
| Amgen Inc. | 0.73 | 0.81 | 0.99 | 0.95 | 1.06 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.94 | 0.91 | 1.04 | 0.87 | 1.20 | |
| Danaher Corp. | 1.25 | 0.83 | 1.18 | 1.30 | 0.89 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.78 | 0.58 | 0.52 | 0.62 | 0.79 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.06 | 1.20 | 1.06 | 0.99 | 0.95 | |
| Johnson & Johnson | 0.69 | 0.78 | 0.82 | 0.71 | 1.04 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.93 | 0.84 | 0.68 | 0.93 | 0.73 | |
| Pfizer Inc. | 0.69 | 0.74 | 0.50 | 0.80 | 1.00 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.28 | 3.86 | 4.82 | 4.16 | 2.98 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.36 | 1.14 | 1.27 | 1.06 | 1.00 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.83 | 0.82 | 0.85 | 0.91 | 0.98 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.88 | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 8,660,900 ÷ 3,861,200 = 2.24
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 速动资产合计
- 数据显示，速动资产合计在2021年至2023年期间呈现增长趋势，从866.17亿千美元增长至1278.17亿千美元。然而，2024年出现显著下降，降至772.53亿千美元。2025年略有回升，达到866.09亿千美元，但仍低于2023年的水平。整体而言，速动资产合计的波动性在后期有所增加。
- 流动负债
- 流动负债在2021年至2023年期间持续增加，从21.42亿千美元增至354.74亿千美元。2024年和2025年，流动负债的增长速度放缓，分别为356.46亿千美元和386.12亿千美元。虽然流动负债持续增加，但增幅逐渐减小。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率在2021年为4.04，2022年达到峰值4.46。随后，该比率在2023年下降至3.6，并在2024年大幅下降至2.17。2025年略有回升至2.24，但仍远低于早期水平。速动流动性比率的下降趋势表明短期偿债能力有所减弱。比率的显著下降可能与速动资产的减少和流动负债的增加有关。需要进一步分析导致速动资产减少的具体原因。
总体而言，数据显示在观察期内，短期偿债能力呈现下降趋势。虽然速动资产在后期有所回升，但未能抵消流动负债的增长以及前期速动资产的下降影响。需要持续关注速动流动性比率的变化，并分析其背后的驱动因素。
现金流动比率
Vertex Pharmaceuticals Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 5,084,800) | 4,569,600) | 10,369,100) | 10,504,000) | 6,795,000) | |
| 有价证券 | 1,523,300) | 1,546,300) | 849,200) | 274,500) | 729,900) | |
| 现金资产总额 | 6,608,100) | 6,115,900) | 11,218,300) | 10,778,500) | 7,524,900) | |
| 流动负债 | 3,861,200) | 3,564,600) | 3,547,400) | 2,742,100) | 2,142,000) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 1.71 | 1.72 | 3.16 | 3.93 | 3.51 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.12 | 0.14 | 0.34 | 0.31 | 0.28 | |
| Amgen Inc. | 0.36 | 0.52 | 0.60 | 0.59 | 0.66 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.46 | 0.46 | 0.55 | 0.42 | 0.78 | |
| Danaher Corp. | 0.68 | 0.31 | 0.71 | 0.71 | 0.32 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.21 | 0.12 | 0.10 | 0.12 | 0.25 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.65 | 0.83 | 0.64 | 0.57 | 0.56 | |
| Johnson & Johnson | 0.37 | 0.49 | 0.50 | 0.42 | 0.70 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.51 | 0.48 | 0.28 | 0.54 | 0.34 | |
| Pfizer Inc. | 0.37 | 0.48 | 0.27 | 0.54 | 0.73 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.97 | 2.28 | 3.17 | 2.46 | 1.45 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.67 | 0.42 | 0.58 | 0.50 | 0.33 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.41 | 0.45 | 0.47 | 0.52 | 0.58 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.43 | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 6,608,100 ÷ 3,861,200 = 1.71
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 现金资产总额
- 数据显示，现金资产总额在2021年至2023年期间呈现增长趋势，从75.249亿增加到112.183亿。然而，2024年和2025年则出现下降，分别降至61.159亿和66.081亿。整体而言，虽然前期积累了大量现金，但后期现金储备有所减少。
- 流动负债
- 流动负债在2021年至2023年期间持续增加，从21.42亿增长到35.474亿。2024年和2025年，流动负债的增长速度放缓，分别为35.646亿和38.612亿。这表明短期债务负担在前期有所增加，但后期趋于稳定。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在2021年为3.51，2022年略有上升至3.93，表明短期偿债能力较强。然而，从2023年开始，该比率显著下降，从3.16降至2024年的1.72，并在2025年维持在1.71。这表明短期偿债能力在后期有所减弱，需要关注流动负债的偿还情况。比率的下降趋势与现金资产总额的下降和流动负债的持续增长相符。
综合来看，数据呈现出前期财务状况稳健，现金储备充裕的态势。但后期现金资产减少，流动负债相对稳定，导致短期偿债能力有所下降。需要进一步分析导致现金减少的原因，以及流动负债结构，以评估潜在的财务风险。