偿付能力比率分析
偿付能力比率也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
Vertex Pharmaceuticals Inc.、偿付能力比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 债务水平
- 数据显示，各项债务比率在2021年至2023年期间呈现显著下降趋势。债务与股东权益比率、债务与总资本比率以及资产负债率均持续降低，表明公司债务负担逐渐减轻。然而，2024年部分比率出现回升，尤其是包含经营租赁负债的各项比率，显示经营租赁可能对债务水平产生影响。至2025年，资产负债率降至零，而包含经营租赁负债的比率则维持在较高水平，表明经营租赁负债成为债务结构中的重要组成部分。
- 财务杠杆
- 财务杠杆率在2021年至2023年期间略有下降，随后在2024年小幅上升，并在2025年维持在与2024年相同的水平。整体而言，该比率在观察期内保持相对稳定，表明公司对财务杠杆的使用策略并未发生重大变化。
- 偿债能力
- 利息覆盖率在2021年至2023年期间大幅提升，表明公司支付利息的能力显著增强。然而，2024年该比率出现大幅下降，表明短期内偿付利息的能力受到影响。2025年利息覆盖率大幅反弹，达到历史最高水平，表明公司偿债能力得到显著改善。固定费用覆盖率的趋势与利息覆盖率类似，在2024年大幅下降，随后在2025年有所恢复，但恢复程度不及利息覆盖率。
- 整体趋势
- 总体来看，数据显示公司在2021年至2023年期间财务状况稳健，债务水平降低，偿债能力增强。2024年出现波动，部分比率下降，可能受到经营租赁等因素的影响。2025年，资产负债率显著降低，利息覆盖率大幅提升，表明公司财务状况得到显著改善，但经营租赁负债的影响仍然存在。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Vertex Pharmaceuticals Inc.、债务与股东权益比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 流动融资租赁负债 | 5,500) | 5,200) | 50,600) | 40,800) | 46,900) | |
| 长期融资租赁负债 | 106,700) | 112,800) | 376,100) | 430,800) | 509,800) | |
| 总债务 | 112,200) | 118,000) | 426,700) | 471,600) | 556,700) | |
| 股东权益 | 18,665,800) | 16,409,600) | 17,580,400) | 13,912,700) | 10,100,000) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率1 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.06 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 20.19 | 5.73 | 3.67 | 4.98 | |
| Amgen Inc. | 6.31 | 10.23 | 10.37 | 10.64 | 4.97 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.44 | 3.04 | 1.35 | 1.27 | 1.24 | |
| Danaher Corp. | 0.35 | 0.32 | 0.34 | 0.39 | 0.49 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.60 | 2.37 | 2.34 | 1.52 | 1.88 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.10 | 1.38 | 1.09 | 1.19 | 1.27 | |
| Johnson & Johnson | 0.59 | 0.51 | 0.43 | 0.52 | 0.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.94 | 0.80 | 0.93 | 0.67 | 0.87 | |
| Pfizer Inc. | 0.75 | 0.73 | 0.81 | 0.37 | 0.50 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.14 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.74 | 0.63 | 0.75 | 0.78 | 0.85 | |
| 债务与股东权益比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 1.02 | 1.04 | 0.97 | 0.80 | 0.93 | |
| 债务与股东权益比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.86 | 0.87 | 0.82 | 0.72 | 0.80 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= 112,200 ÷ 18,665,800 = 0.01
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在观察期内呈现显著下降趋势。从2021年的556,700千美元，逐年下降至2025年的112,200千美元。这种持续的减少表明该公司在偿还债务方面取得了显著进展，或可能采取了其他降低债务负担的策略。
- 股东权益
- 股东权益在2021年至2023年期间呈现增长趋势，从2021年的10,100,000千美元增长到2023年的17,580,400千美元。然而，2024年股东权益略有下降至16,409,600千美元，随后在2025年回升至18,665,800千美元。这种波动可能与盈利能力、股息分配、股票回购或其他影响股东权益的因素有关。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率与总债务的变化趋势一致，呈现持续下降的趋势。该比率从2021年的0.06下降到2025年的0.01。这表明该公司的财务杠杆水平显著降低，财务风险也随之降低。较低的债务与股东权益比率通常被认为是财务健康的积极信号，表明公司更多地依赖于股权融资，而非债务融资。
总体而言，数据显示该公司在财务状况方面表现出积极的趋势。债务水平的显著降低以及股东权益的增长，共同表明该公司财务状况稳健，财务风险较低。虽然股东权益在2024年出现短暂下降，但随后又恢复增长，表明其财务状况具有一定的韧性。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Vertex Pharmaceuticals Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 流动融资租赁负债 | 5,500) | 5,200) | 50,600) | 40,800) | 46,900) | |
| 长期融资租赁负债 | 106,700) | 112,800) | 376,100) | 430,800) | 509,800) | |
| 总债务 | 112,200) | 118,000) | 426,700) | 471,600) | 556,700) | |
| 当前经营租赁负债 | 77,300) | 87,100) | 33,100) | 48,600) | 33,300) | |
| 长期经营租赁负债 | 1,846,500) | 1,544,400) | 348,600) | 379,500) | 377,400) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 2,036,000) | 1,749,500) | 808,400) | 899,700) | 967,400) | |
| 股东权益 | 18,665,800) | 16,409,600) | 17,580,400) | 13,912,700) | 10,100,000) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 0.11 | 0.11 | 0.05 | 0.06 | 0.10 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 20.46 | 5.82 | 3.72 | 5.03 | |
| Amgen Inc. | 6.40 | 10.36 | 10.50 | 10.83 | 5.07 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.55 | 3.13 | 1.41 | 1.31 | 1.27 | |
| Danaher Corp. | 0.37 | 0.35 | 0.37 | 0.41 | 0.52 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.65 | 2.45 | 2.44 | 1.59 | 1.96 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.13 | 1.41 | 1.12 | 1.22 | 1.30 | |
| Johnson & Johnson | 0.60 | 0.53 | 0.44 | 0.53 | 0.47 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.96 | 0.83 | 0.97 | 0.70 | 0.91 | |
| Pfizer Inc. | 0.78 | 0.76 | 0.84 | 0.41 | 0.54 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.15 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.76 | 0.66 | 0.78 | 0.82 | 0.89 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 1.05 | 1.07 | 1.00 | 0.83 | 0.96 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 保健 | 0.90 | 0.90 | 0.85 | 0.76 | 0.83 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益
= 2,036,000 ÷ 18,665,800 = 0.11
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2023年期间呈现下降趋势，从967400千美元下降至808400千美元。然而，在2024年和2025年，债务总额显著增加，分别达到1749500千美元和2036000千美元。这表明在最初的三年中，公司可能专注于降低债务负担，但在随后两年中，债务水平迅速上升，可能与投资、收购或其他融资活动有关。
- 股东权益
- 股东权益在2021年至2023年期间持续增长，从10100000千美元增加到17580400千美元。2024年股东权益略有下降至16409600千美元，但在2025年再次回升至18665800千美元。整体而言，股东权益呈现增长趋势，表明公司盈利能力和资本积累能力较强。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2021年至2023年期间持续下降，从0.1下降至0.05。这表明公司财务杠杆水平降低，财务风险相对较低。然而，在2024年和2025年，该比率显著上升，分别达到0.11和0.11。这与债务总额的增加相对应，表明公司财务杠杆水平上升，财务风险也随之增加。尽管如此，该比率仍然低于2021年的水平，但上升趋势值得关注。
总体而言，数据显示公司在早期阶段成功降低了债务负担并增加了股东权益，从而改善了财务状况。然而，后期债务水平的快速上升值得进一步分析，以确定其原因和潜在影响。需要结合其他财务数据和业务信息，才能更全面地评估公司的财务健康状况和未来发展前景。
债务与总资本比率
Vertex Pharmaceuticals Inc.、债务与总资本比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 流动融资租赁负债 | 5,500) | 5,200) | 50,600) | 40,800) | 46,900) | |
| 长期融资租赁负债 | 106,700) | 112,800) | 376,100) | 430,800) | 509,800) | |
| 总债务 | 112,200) | 118,000) | 426,700) | 471,600) | 556,700) | |
| 股东权益 | 18,665,800) | 16,409,600) | 17,580,400) | 13,912,700) | 10,100,000) | |
| 总资本 | 18,778,000) | 16,527,600) | 18,007,100) | 14,384,300) | 10,656,700) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.05 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 1.05 | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | |
| Amgen Inc. | 0.86 | 0.91 | 0.91 | 0.91 | 0.83 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.71 | 0.75 | 0.57 | 0.56 | 0.55 | |
| Danaher Corp. | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | 0.33 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.62 | 0.70 | 0.70 | 0.60 | 0.65 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.52 | 0.58 | 0.52 | 0.54 | 0.56 | |
| Johnson & Johnson | 0.37 | 0.34 | 0.30 | 0.34 | 0.31 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.44 | 0.48 | 0.40 | 0.46 | |
| Pfizer Inc. | 0.43 | 0.42 | 0.45 | 0.27 | 0.33 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.13 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.42 | 0.39 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | |
| 债务与总资本比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.50 | 0.51 | 0.49 | 0.44 | 0.48 | |
| 债务与总资本比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.46 | 0.47 | 0.45 | 0.42 | 0.44 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 112,200 ÷ 18,778,000 = 0.01
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在观察期内呈现显著下降趋势。从2021年的556,700千美元，逐年下降至2025年的112,200千美元。这种持续的减少表明该公司在偿还债务方面取得了显著进展，或可能采取了其他降低债务负担的策略。
- 总资本
- 总资本在2021年至2023年期间呈现增长趋势，从10,656,700千美元增加到18,007,100千美元。然而，在2024年略有下降至16,527,600千美元，随后在2025年再次增长至18,778,000千美元。这种波动可能反映了公司运营活动、投资决策或资本市场状况的影响。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率与总债务的趋势一致，持续下降。从2021年的0.05，降至2025年的0.01。这表明该公司财务杠杆水平显著降低，财务风险也随之降低。较低的债务与总资本比率通常被认为是财务健康的积极信号，表明公司更多地依赖于股权融资，而非债务融资。
总体而言，数据显示该公司在债务管理方面表现出色，债务水平显著降低，财务杠杆水平也随之降低。总资本的波动性值得关注，但整体趋势表明公司具备一定的财务灵活性和稳定性。需要进一步分析其他财务指标，才能更全面地评估公司的财务状况和经营业绩。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Vertex Pharmaceuticals Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 流动融资租赁负债 | 5,500) | 5,200) | 50,600) | 40,800) | 46,900) | |
| 长期融资租赁负债 | 106,700) | 112,800) | 376,100) | 430,800) | 509,800) | |
| 总债务 | 112,200) | 118,000) | 426,700) | 471,600) | 556,700) | |
| 当前经营租赁负债 | 77,300) | 87,100) | 33,100) | 48,600) | 33,300) | |
| 长期经营租赁负债 | 1,846,500) | 1,544,400) | 348,600) | 379,500) | 377,400) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 2,036,000) | 1,749,500) | 808,400) | 899,700) | 967,400) | |
| 股东权益 | 18,665,800) | 16,409,600) | 17,580,400) | 13,912,700) | 10,100,000) | |
| 总资本（包括经营租赁负债） | 20,701,800) | 18,159,100) | 18,388,800) | 14,812,400) | 11,067,400) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.10 | 0.10 | 0.04 | 0.06 | 0.09 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 1.05 | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | |
| Amgen Inc. | 0.86 | 0.91 | 0.91 | 0.92 | 0.84 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.72 | 0.76 | 0.58 | 0.57 | 0.56 | |
| Danaher Corp. | 0.27 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.34 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.62 | 0.71 | 0.71 | 0.61 | 0.66 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.53 | 0.59 | 0.53 | 0.55 | 0.56 | |
| Johnson & Johnson | 0.38 | 0.35 | 0.31 | 0.35 | 0.32 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.49 | 0.45 | 0.49 | 0.41 | 0.48 | |
| Pfizer Inc. | 0.44 | 0.43 | 0.46 | 0.29 | 0.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.11 | 0.13 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.43 | 0.40 | 0.44 | 0.45 | 0.47 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.51 | 0.52 | 0.50 | 0.45 | 0.49 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 保健 | 0.47 | 0.47 | 0.46 | 0.43 | 0.45 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 2,036,000 ÷ 20,701,800 = 0.10
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2023年期间呈现下降趋势，从967400千美元下降至808400千美元。然而，在2024年和2025年，债务总额显著增加，分别达到1749500千美元和2036000千美元。这表明在最初三年中，公司可能专注于降低债务负担，但在随后两年中，债务水平迅速上升，可能与投资、收购或其他融资活动有关。
- 总资本
- 总资本在2021年至2023年期间持续增长，从11067400千美元增加到18388800千美元。2024年略有下降至18159100千美元，但在2025年再次增长至20701800千美元。总资本的增长表明公司规模的扩张或资本结构的调整。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2021年至2023年期间持续下降，从0.09降至0.04。这表明公司财务杠杆的降低，以及财务风险的减少。然而，该比率在2024年和2025年显著上升，分别达到0.1和0.1。这与债务总额的增加相对应，表明公司财务杠杆的增加，以及潜在财务风险的上升。虽然比率仍然相对较低，但上升趋势值得关注。
总体而言，数据显示公司在早期阶段注重降低债务，并扩大总资本规模。然而，后期债务水平的快速增长，导致债务与总资本比率的上升，需要进一步分析以确定其原因和潜在影响。
资产负债率
Vertex Pharmaceuticals Inc.、资产负债率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 流动融资租赁负债 | 5,500) | 5,200) | 50,600) | 40,800) | 46,900) | |
| 长期融资租赁负债 | 106,700) | 112,800) | 376,100) | 430,800) | 509,800) | |
| 总债务 | 112,200) | 118,000) | 426,700) | 471,600) | 556,700) | |
| 总资产 | 25,643,000) | 22,533,200) | 22,730,200) | 18,150,900) | 13,432,500) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率1 | 0.00 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.04 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.50 | 0.50 | 0.44 | 0.46 | 0.52 | |
| Amgen Inc. | 0.60 | 0.65 | 0.67 | 0.60 | 0.54 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.50 | 0.54 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | |
| Danaher Corp. | 0.22 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.27 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.38 | 0.43 | 0.39 | 0.33 | 0.35 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.42 | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | |
| Johnson & Johnson | 0.24 | 0.20 | 0.18 | 0.21 | 0.19 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.36 | 0.32 | 0.33 | 0.28 | 0.31 | |
| Pfizer Inc. | 0.31 | 0.30 | 0.32 | 0.18 | 0.21 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.36 | 0.32 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | |
| 资产负债率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.31 | 0.32 | |
| 资产负债率工业 | ||||||
| 保健 | 0.32 | 0.32 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 112,200 ÷ 25,643,000 = 0.00
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在观察期内呈现显著下降趋势。从2021年的556,700千美元开始，逐年减少至2025年的112,200千美元。这种持续的减少表明该公司在偿还债务方面取得了显著进展，或可能通过其他融资方式降低了对债务的依赖。
- 总资产
- 总资产在2021年至2023年期间持续增长，从13,432,500千美元增加到22,730,200千美元。然而，2024年略有下降至22,533,200千美元，随后在2025年再次增长至25,643,000千美元。这种增长模式表明公司整体规模的扩张，但2024年的小幅下降可能需要进一步调查以确定其原因。
- 资产负债率
- 资产负债率在观察期内持续下降，从2021年的0.04降至2025年的0。这意味着公司的财务杠杆水平显著降低，财务风险也随之降低。资产负债率的持续下降与总债务的减少相符，表明公司在财务结构上变得更加稳健。
总体而言，数据显示该公司在财务状况方面表现出积极的趋势。债务水平的显著降低，以及资产的持续增长，共同表明公司财务状况的改善。资产负债率的下降进一步巩固了其财务稳健性。需要注意的是，2024年总资产的短暂下降可能需要进一步分析，以了解其潜在影响。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Vertex Pharmaceuticals Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 流动融资租赁负债 | 5,500) | 5,200) | 50,600) | 40,800) | 46,900) | |
| 长期融资租赁负债 | 106,700) | 112,800) | 376,100) | 430,800) | 509,800) | |
| 总债务 | 112,200) | 118,000) | 426,700) | 471,600) | 556,700) | |
| 当前经营租赁负债 | 77,300) | 87,100) | 33,100) | 48,600) | 33,300) | |
| 长期经营租赁负债 | 1,846,500) | 1,544,400) | 348,600) | 379,500) | 377,400) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 2,036,000) | 1,749,500) | 808,400) | 899,700) | 967,400) | |
| 总资产 | 25,643,000) | 22,533,200) | 22,730,200) | 18,150,900) | 13,432,500) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.08 | 0.08 | 0.04 | 0.05 | 0.07 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.51 | 0.50 | 0.45 | 0.46 | 0.53 | |
| Amgen Inc. | 0.61 | 0.66 | 0.67 | 0.61 | 0.56 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.52 | 0.55 | 0.44 | 0.42 | 0.42 | |
| Danaher Corp. | 0.24 | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.28 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.39 | 0.44 | 0.41 | 0.34 | 0.36 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.43 | 0.46 | 0.41 | 0.41 | 0.40 | |
| Johnson & Johnson | 0.25 | 0.21 | 0.18 | 0.22 | 0.19 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.37 | 0.33 | 0.34 | 0.29 | 0.33 | |
| Pfizer Inc. | 0.32 | 0.31 | 0.33 | 0.20 | 0.23 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.37 | 0.34 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.37 | 0.37 | 0.35 | 0.32 | 0.34 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 保健 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 2,036,000 ÷ 25,643,000 = 0.08
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2023年期间呈现下降趋势，从967400千美元下降至808400千美元。然而，在2024年和2025年，债务总额显著增加，分别达到1749500千美元和2036000千美元。这表明在最初三年中，该公司可能专注于降低债务负担，但在随后两年中，债务水平迅速上升，可能与投资、收购或其他融资活动有关。
- 总资产
- 总资产在2021年至2023年期间持续增长，从13432500千美元增加到22730200千美元。2024年，总资产略有下降至22533200千美元，但在2025年再次增长至25643000千美元。总体而言，资产规模呈现增长趋势，但增长速度在不同年份有所波动。
- 资产负债率
- 资产负债率在2021年至2023年期间保持在较低水平，分别为0.07、0.05和0.04，表明该公司财务杠杆较低。然而，2024年和2025年，资产负债率显著上升，分别达到0.08和0.08。这与债务总额的增加相符，表明公司在2024年和2025年的财务风险有所增加。虽然资产负债率仍然相对较低，但其上升趋势值得关注。
综合来看，数据显示该公司在初期注重降低债务，并持续扩大资产规模。然而，后期债务水平显著增加，导致资产负债率上升。这种变化可能反映了公司战略的调整，需要进一步分析以了解其背后的原因和潜在影响。
财务杠杆率
Vertex Pharmaceuticals Inc.、财务杠杆率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 总资产 | 25,643,000) | 22,533,200) | 22,730,200) | 18,150,900) | 13,432,500) | |
| 股东权益 | 18,665,800) | 16,409,600) | 17,580,400) | 13,912,700) | 10,100,000) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 财务杠杆率1 | 1.37 | 1.37 | 1.29 | 1.30 | 1.33 | |
| 基准 | ||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 40.65 | 13.00 | 8.04 | 9.51 | |
| Amgen Inc. | 10.46 | 15.63 | 15.59 | 17.79 | 9.13 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.87 | 5.67 | 3.23 | 3.12 | 3.04 | |
| Danaher Corp. | 1.59 | 1.57 | 1.58 | 1.68 | 1.84 | |
| Eli Lilly & Co. | 4.24 | 5.55 | 5.94 | 4.65 | 5.44 | |
| Gilead Sciences Inc. | 2.60 | 3.05 | 2.72 | 2.97 | 3.23 | |
| Johnson & Johnson | 2.44 | 2.52 | 2.44 | 2.44 | 2.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.60 | 2.53 | 2.84 | 2.37 | 2.77 | |
| Pfizer Inc. | 2.41 | 2.42 | 2.54 | 2.06 | 2.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.30 | 1.29 | 1.27 | 1.29 | 1.36 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 2.07 | 1.96 | 2.11 | 2.21 | 2.33 | |
| 财务杠杆率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 2.87 | 2.93 | 2.85 | 2.62 | 2.86 | |
| 财务杠杆率工业 | ||||||
| 保健 | 2.72 | 2.75 | 2.70 | 2.57 | 2.69 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= 25,643,000 ÷ 18,665,800 = 1.37
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在2021年至2023年期间呈现显著增长趋势。从2021年的1343.25亿美元增长到2023年的2273.02亿美元，增幅较大。然而，2024年总资产略有下降至2253.32亿美元，随后在2025年再次增长至2564.3亿美元。总体而言，总资产呈现增长趋势，但增长速度并非线性，存在波动。
- 股东权益
- 股东权益与总资产的趋势相似，在2021年至2023年期间持续增长，从101亿美元增加到1758.04亿美元。2024年股东权益出现下降，降至1640.96亿美元，但在2025年恢复增长，达到1866.58亿美元。股东权益的变动与总资产的变动具有较强的相关性。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内相对稳定，在1.29到1.37之间波动。2021年和2022年的杠杆率分别为1.33和1.3，2023年略有下降至1.29。2024年和2025年杠杆率均上升至1.37。虽然存在波动，但整体杠杆水平保持在相对稳定的范围内，表明公司在利用债务融资方面保持了一定的谨慎。
综合来看，数据显示该公司在资产和股东权益方面经历了显著的增长，但增长并非持续稳定，存在一定的波动性。财务杠杆率保持在相对稳定的水平，表明公司在财务风险管理方面较为稳健。需要进一步分析其他财务指标，才能更全面地评估公司的财务状况和经营绩效。
利息覆盖率
Vertex Pharmaceuticals Inc.、利息覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净利润（亏损） | 3,953,200) | (535,600) | 3,619,600) | 3,322,000) | 2,342,100) | |
| 更多： 所得税费用 | 690,000) | 784,100) | 760,200) | 910,400) | 388,300) | |
| 更多： 利息支出 | 13,300) | 30,600) | 44,100) | 54,800) | 61,500) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 4,656,500) | 279,100) | 4,423,900) | 4,287,200) | 2,791,900) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 利息覆盖率1 | 350.11 | 9.12 | 100.32 | 78.23 | 45.40 | |
| 基准 | ||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.28 | 2.32 | 3.81 | 7.04 | 6.36 | |
| Amgen Inc. | 4.26 | 2.46 | 3.73 | 6.22 | 6.60 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.93 | -3.30 | 8.24 | 7.26 | 7.07 | |
| Danaher Corp. | 16.97 | 17.71 | 18.64 | 40.30 | 32.92 | |
| Eli Lilly & Co. | 29.75 | 17.24 | 14.49 | 21.53 | 19.12 | |
| Gilead Sciences Inc. | 10.57 | 1.71 | 8.27 | 7.22 | 9.27 | |
| Johnson & Johnson | 34.55 | 23.10 | 20.51 | 79.71 | 125.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 16.52 | 16.69 | 2.65 | 18.09 | 18.22 | |
| Pfizer Inc. | 3.82 | 3.60 | 1.48 | 29.05 | 19.83 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 120.42 | 87.59 | 58.52 | 82.80 | 163.75 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.12 | 6.03 | 5.54 | 11.56 | 17.49 | |
| 利息覆盖率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 9.83 | 5.51 | 6.43 | 15.40 | 14.91 | |
| 利息覆盖率工业 | ||||||
| 保健 | 8.96 | 6.11 | 7.51 | 14.75 | 14.14 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= 4,656,500 ÷ 13,300 = 350.11
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 息税前利润（EBIT）
- 息税前利润在观察期内呈现显著波动。2021年至2022年期间，息税前利润从27.919亿美元大幅增长至42.872亿美元，增幅较大。2022年至2023年，增长趋势略有放缓，息税前利润为44.239亿美元。然而，2023年至2024年，息税前利润出现显著下降，降至2.791亿美元。随后，在2024年至2025年期间，息税前利润再次大幅增长，达到46.565亿美元，恢复并超过了先前的峰值。
- 利息支出
- 利息支出在观察期内呈现持续下降的趋势。从2021年的61.5亿美元，逐年下降至2025年的13.3亿美元。这种下降趋势表明债务负担可能有所减轻，或者融资成本有所降低。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率与息税前利润的变化趋势密切相关。2021年至2023年，利息覆盖率持续上升，从45.4倍增长至100.32倍，反映了盈利能力增强和偿债能力的提高。2023年至2024年，由于息税前利润的显著下降，利息覆盖率大幅下降至9.12倍，表明偿债能力受到影响。然而，2024年至2025年，随着息税前利润的强劲反弹，利息覆盖率也大幅提升至350.11倍，表明偿债能力显著增强。
总体而言，数据显示该实体在观察期内经历了盈利能力和偿债能力的显著波动。虽然息税前利润和利息覆盖率在某些年份表现出强劲增长，但在另一些年份则出现大幅下降。利息支出的持续下降是一个积极信号，但息税前利润的波动性需要进一步关注。利息覆盖率的剧烈变化表明其盈利能力对息税前利润的变化非常敏感。
固定费用覆盖率
Vertex Pharmaceuticals Inc.、固定费用覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净利润（亏损） | 3,953,200) | (535,600) | 3,619,600) | 3,322,000) | 2,342,100) | |
| 更多： 所得税费用 | 690,000) | 784,100) | 760,200) | 910,400) | 388,300) | |
| 更多： 利息支出 | 13,300) | 30,600) | 44,100) | 54,800) | 61,500) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 4,656,500) | 279,100) | 4,423,900) | 4,287,200) | 2,791,900) | |
| 更多： 经营租赁成本 | 194,700) | 103,900) | 47,800) | 35,300) | 33,900) | |
| 固定费用和税项前的利润 | 4,851,200) | 383,000) | 4,471,700) | 4,322,500) | 2,825,800) | |
| 利息支出 | 13,300) | 30,600) | 44,100) | 54,800) | 61,500) | |
| 经营租赁成本 | 194,700) | 103,900) | 47,800) | 35,300) | 33,900) | |
| 固定费用 | 208,000) | 134,500) | 91,900) | 90,100) | 95,400) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 固定费用覆盖率1 | 23.32 | 2.85 | 48.66 | 47.97 | 29.62 | |
| 基准 | ||||||
| 固定费用覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.12 | 2.24 | 3.59 | 6.54 | 5.90 | |
| Amgen Inc. | 3.97 | 2.37 | 3.55 | 5.52 | 5.67 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.27 | -2.75 | 6.69 | 6.30 | 6.01 | |
| Danaher Corp. | 8.29 | 9.05 | 9.55 | 13.41 | 10.85 | |
| Eli Lilly & Co. | 29.75 | 13.81 | 10.98 | 15.17 | 13.33 | |
| Gilead Sciences Inc. | 9.21 | 1.61 | 7.18 | 6.30 | 8.15 | |
| Johnson & Johnson | 28.82 | 18.47 | 16.50 | 38.72 | 48.16 | |
| Merck & Co. Inc. | 12.84 | 13.31 | 2.27 | 13.69 | 13.08 | |
| Pfizer Inc. | 3.37 | 3.13 | 1.34 | 18.79 | 14.22 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 66.71 | 53.13 | 46.55 | 68.67 | 138.96 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.04 | 5.01 | 4.61 | 8.12 | 12.19 | |
| 固定费用覆盖率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 8.45 | 4.80 | 5.40 | 11.85 | 11.49 | |
| 固定费用覆盖率工业 | ||||||
| 保健 | 7.45 | 5.15 | 6.08 | 10.95 | 10.48 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= 4,851,200 ÷ 208,000 = 23.32
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 利润趋势
- 数据显示，在2021年至2023年期间，固定费用和税项前的利润呈现显著增长趋势。从2021年的282.58亿到2023年的447.17亿，利润增长了近58%。然而，2024年利润大幅下降至38.3亿，随后在2025年回升至485.12亿。这种波动表明利润受到多种因素的影响，可能包括市场环境、产品周期或运营效率的变化。
- 固定费用趋势
- 固定费用在2021年至2023年期间相对稳定，在9010万至9540万之间波动。2024年固定费用显著增加至1.345亿，随后在2025年进一步增加至2.08亿。固定费用增长速度快于利润增长速度，尤其是在2024年和2025年，这可能需要进一步调查以确定其原因。
- 固定费用覆盖率趋势
- 固定费用覆盖率在2021年至2023年期间保持在相对较高的水平，分别为29.62、47.97和48.66。这意味着利润足以显著覆盖固定费用。然而，2024年固定费用覆盖率急剧下降至2.85，表明利润仅能勉强覆盖固定费用。2025年，覆盖率有所回升至23.32，但仍低于前三年水平。固定费用覆盖率的显著波动与利润和固定费用的变化趋势相对应，反映了公司盈利能力和财务风险的变化。
总体而言，数据显示公司在盈利能力方面存在波动。虽然在2021年至2023年期间表现出强劲的增长，但2024年的表现令人担忧。2025年的回升表明公司可能正在采取措施应对挑战，但持续的监控和分析对于评估长期可持续性至关重要。固定费用管理和利润增长之间的关系需要密切关注。