偿付能力比率分析
偿付能力比率也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
Eli Lilly & Co.、偿付能力比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 债务水平
- 数据显示，债务与股东权益比率在2021年至2023年呈现上升趋势，从1.88增长至2.34。2024年略有上升至2.37，随后在2025年显著下降至1.6。包含经营租赁负债的债务与股东权益比率的变化趋势与上述指标一致。债务与总资本比率在2021年至2023年间小幅上升，并在2024年保持稳定，2025年略有下降。这些指标表明，在2021年至2023年期间，公司的债务水平相对股东权益和总资本有所增加，但在2025年有所缓解。
- 偿债能力
- 资产负债率在2021年至2024年间持续上升，从0.35增至0.44。2025年略有下降至0.38。包含经营租赁负债的资产负债率也呈现相似的趋势。这表明公司承担的负债占总资产的比例在一段时间内有所增加，但2025年有所改善。利息覆盖率在2021年至2022年间有所提高，随后在2023年大幅下降至14.49，2024年略有回升至17.24，并在2025年显著提高至29.75。这表明公司支付利息的能力在2023年受到一定压力，但在2025年显著增强。固定费用覆盖率的变化趋势与利息覆盖率相似，在2023年下降，随后在2025年大幅提高。
- 财务杠杆
- 财务杠杆率在2021年至2023年间呈现上升趋势，从5.44增长至5.94。2024年略有下降至5.55，随后在2025年显著下降至4.24。这表明公司利用债务融资的程度在2021年至2023年间有所增加，但在2025年有所降低。整体而言，财务杠杆率的变化趋势与债务水平的变化趋势相符。
综上所述，数据显示公司在2021年至2023年期间债务水平有所增加，偿债能力在2023年受到一定压力，但随后在2025年显著改善。财务杠杆率的变化趋势与债务水平的变化趋势相符。需要进一步分析这些变化背后的原因，以及它们对公司未来财务状况的影响。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Eli Lilly & Co.、债务与股东权益比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期借款和长期债务的当前到期日 | 1,635) | 5,117) | 6,905) | 1,501) | 1,538) | |
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | 40,868) | 28,527) | 18,321) | 14,738) | 15,346) | |
| 总债务 | 42,503) | 33,644) | 25,225) | 16,239) | 16,885) | |
| 礼来公司股东权益合计 | 26,535) | 14,192) | 10,772) | 10,650) | 8,979) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率1 | 1.60 | 2.37 | 2.34 | 1.52 | 1.88 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 20.19 | 5.73 | 3.67 | 4.98 | |
| Amgen Inc. | 6.31 | 10.23 | 10.37 | 10.64 | 4.97 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.44 | 3.04 | 1.35 | 1.27 | 1.24 | |
| Danaher Corp. | 0.35 | 0.32 | 0.34 | 0.39 | 0.49 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.10 | 1.38 | 1.09 | 1.19 | 1.27 | |
| Johnson & Johnson | 0.59 | 0.51 | 0.43 | 0.52 | 0.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.94 | 0.80 | 0.93 | 0.67 | 0.87 | |
| Pfizer Inc. | 0.75 | 0.73 | 0.81 | 0.37 | 0.50 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.14 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.74 | 0.63 | 0.75 | 0.78 | 0.85 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.06 | |
| 债务与股东权益比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 1.02 | 1.04 | 0.97 | 0.80 | 0.93 | |
| 债务与股东权益比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.86 | 0.87 | 0.82 | 0.72 | 0.80 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 礼来公司股东权益合计
= 42,503 ÷ 26,535 = 1.60
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在观察期内呈现显著增长趋势。从2021年到2024年，债务规模持续增加，从16885百万单位增长至33644百万单位。2025年，债务继续增长，达到42503百万单位。这种持续增长表明公司可能正在积极利用债务融资进行扩张或投资。
- 礼来公司股东权益合计
- 股东权益合计也呈现增长趋势，但增速相对平稳。从2021年的8979百万单位增长到2025年的26535百万单位。2022年和2023年增长幅度较小，2024年和2025年增长加速，可能与盈利能力提升或资本运作有关。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率是衡量公司财务杠杆的重要指标。该比率在2021年为1.88，2022年下降至1.52，表明财务风险有所降低。然而，从2022年开始，该比率再次上升，2023年达到2.34，2024年进一步上升至2.37。2025年，该比率下降至1.6。这种波动表明公司财务杠杆水平存在变化，需要进一步分析债务增长的原因和对公司财务状况的影响。尽管2025年有所下降，但整体比率仍然较高，表明公司依赖债务融资的程度较高。
总体而言，数据显示公司债务规模显著增长，而股东权益也随之增加。债务与股东权益比率的波动值得关注，需要结合公司的具体业务情况和行业发展趋势进行深入分析，以评估其财务风险和可持续性。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Eli Lilly & Co.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期借款和长期债务的当前到期日 | 1,635) | 5,117) | 6,905) | 1,501) | 1,538) | |
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | 40,868) | 28,527) | 18,321) | 14,738) | 15,346) | |
| 总债务 | 42,503) | 33,644) | 25,225) | 16,239) | 16,885) | |
| 经营租赁负债，流动部分（计入其他流动负债） | 222) | 176) | 156) | 154) | 148) | |
| 经营租赁负债，非流动部分（包含在其他非流动负债中） | 1,140) | 971) | 949) | 574) | 537) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 43,865) | 34,791) | 26,330) | 16,967) | 17,570) | |
| 礼来公司股东权益合计 | 26,535) | 14,192) | 10,772) | 10,650) | 8,979) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 1.65 | 2.45 | 2.44 | 1.59 | 1.96 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 20.46 | 5.82 | 3.72 | 5.03 | |
| Amgen Inc. | 6.40 | 10.36 | 10.50 | 10.83 | 5.07 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.55 | 3.13 | 1.41 | 1.31 | 1.27 | |
| Danaher Corp. | 0.37 | 0.35 | 0.37 | 0.41 | 0.52 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.13 | 1.41 | 1.12 | 1.22 | 1.30 | |
| Johnson & Johnson | 0.60 | 0.53 | 0.44 | 0.53 | 0.47 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.96 | 0.83 | 0.97 | 0.70 | 0.91 | |
| Pfizer Inc. | 0.78 | 0.76 | 0.84 | 0.41 | 0.54 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.15 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.76 | 0.66 | 0.78 | 0.82 | 0.89 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.11 | 0.11 | 0.05 | 0.06 | 0.10 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 1.05 | 1.07 | 1.00 | 0.83 | 0.96 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 保健 | 0.90 | 0.90 | 0.85 | 0.76 | 0.83 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 礼来公司股东权益合计
= 43,865 ÷ 26,535 = 1.65
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2024年期间呈现显著增长趋势。从2021年的17570百万单位增长到2024年的34791百万单位，增幅接近一倍。然而，在2025年，债务总额继续增长至43865百万单位，增速略有放缓。这种持续增长表明公司可能正在积极利用债务融资进行扩张或投资。
- 股东权益合计
- 股东权益合计在2021年至2025年期间也呈现增长趋势，但增速相对稳定。从2021年的8979百万单位增长到2025年的26535百万单位，表明公司盈利能力和资本积累能力良好。2024年和2025年的增长尤为显著，可能与公司业务发展和盈利能力的提升有关。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2021年为1.96，表明债务水平高于股东权益。2022年，该比率下降至1.59，表明公司财务杠杆有所降低。然而，在2023年和2024年，该比率分别上升至2.44和2.45，表明债务水平再次高于股东权益，财务风险有所增加。值得注意的是，2025年该比率显著下降至1.65，表明公司通过增加股东权益或减少债务，有效降低了财务杠杆。整体来看，该比率波动较大，反映了公司在债务管理和资本结构调整方面的动态变化。
综合来看，数据显示公司在债务和股东权益方面均实现了增长，但债务增长速度快于股东权益，导致债务与股东权益比率波动。2025年的数据表明公司可能正在采取措施优化资本结构，降低财务风险。
债务与总资本比率
Eli Lilly & Co.、债务与总资本比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期借款和长期债务的当前到期日 | 1,635) | 5,117) | 6,905) | 1,501) | 1,538) | |
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | 40,868) | 28,527) | 18,321) | 14,738) | 15,346) | |
| 总债务 | 42,503) | 33,644) | 25,225) | 16,239) | 16,885) | |
| 礼来公司股东权益合计 | 26,535) | 14,192) | 10,772) | 10,650) | 8,979) | |
| 总资本 | 69,038) | 47,836) | 35,997) | 26,888) | 25,864) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.62 | 0.70 | 0.70 | 0.60 | 0.65 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 1.05 | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | |
| Amgen Inc. | 0.86 | 0.91 | 0.91 | 0.91 | 0.83 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.71 | 0.75 | 0.57 | 0.56 | 0.55 | |
| Danaher Corp. | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | 0.33 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.52 | 0.58 | 0.52 | 0.54 | 0.56 | |
| Johnson & Johnson | 0.37 | 0.34 | 0.30 | 0.34 | 0.31 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.44 | 0.48 | 0.40 | 0.46 | |
| Pfizer Inc. | 0.43 | 0.42 | 0.45 | 0.27 | 0.33 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.13 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.42 | 0.39 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.05 | |
| 债务与总资本比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.50 | 0.51 | 0.49 | 0.44 | 0.48 | |
| 债务与总资本比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.46 | 0.47 | 0.45 | 0.42 | 0.44 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 42,503 ÷ 69,038 = 0.62
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在观察期内呈现显著增长趋势。从2021年的16885百万单位，增长至2025年的42503百万单位。2023年和2024年债务增长速度加快，表明可能存在大规模的融资活动或收购行为。需要进一步分析债务结构，以确定债务的性质和期限。
- 总资本
- 总资本也呈现增长趋势，但增长速度相对平缓。从2021年的25864百万单位增长至2025年的69038百万单位。总资本的增长可能源于盈利积累、股权融资或其他资本注入。总资本的增长速度低于总债务的增长速度，这导致了债务与总资本比率的变化。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在观察期内波动。2021年为0.65，2022年下降至0.6，随后在2023年上升至0.7。2024年维持在0.7，并在2025年略微下降至0.62。虽然比率在后期有所回落，但整体趋势表明债务融资在资本结构中扮演着越来越重要的角色。需要结合行业平均水平进行比较，以评估该比率是否合理。比率的波动可能反映了公司在债务管理和资本结构调整方面的策略。
总体而言，数据显示该公司在观察期内积极扩张，并依赖债务融资来支持其增长。虽然总资本也在增长，但债务增长速度更快，导致债务与总资本比率的波动。未来的分析应关注债务的用途、偿债能力以及对公司盈利能力的影响。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Eli Lilly & Co.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期借款和长期债务的当前到期日 | 1,635) | 5,117) | 6,905) | 1,501) | 1,538) | |
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | 40,868) | 28,527) | 18,321) | 14,738) | 15,346) | |
| 总债务 | 42,503) | 33,644) | 25,225) | 16,239) | 16,885) | |
| 经营租赁负债，流动部分（计入其他流动负债） | 222) | 176) | 156) | 154) | 148) | |
| 经营租赁负债，非流动部分（包含在其他非流动负债中） | 1,140) | 971) | 949) | 574) | 537) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 43,865) | 34,791) | 26,330) | 16,967) | 17,570) | |
| 礼来公司股东权益合计 | 26,535) | 14,192) | 10,772) | 10,650) | 8,979) | |
| 总资本（包括经营租赁负债） | 70,400) | 48,983) | 37,102) | 27,617) | 26,550) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.62 | 0.71 | 0.71 | 0.61 | 0.66 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 1.05 | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | |
| Amgen Inc. | 0.86 | 0.91 | 0.91 | 0.92 | 0.84 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.72 | 0.76 | 0.58 | 0.57 | 0.56 | |
| Danaher Corp. | 0.27 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.34 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.53 | 0.59 | 0.53 | 0.55 | 0.56 | |
| Johnson & Johnson | 0.38 | 0.35 | 0.31 | 0.35 | 0.32 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.49 | 0.45 | 0.49 | 0.41 | 0.48 | |
| Pfizer Inc. | 0.44 | 0.43 | 0.46 | 0.29 | 0.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.11 | 0.13 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.43 | 0.40 | 0.44 | 0.45 | 0.47 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.04 | 0.06 | 0.09 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.51 | 0.52 | 0.50 | 0.45 | 0.49 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 保健 | 0.47 | 0.47 | 0.46 | 0.43 | 0.45 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 43,865 ÷ 70,400 = 0.62
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在观察期内呈现显著增长趋势。从2021年的17570百万单位，增长至2025年的43865百万单位。2023年和2024年增长尤为明显，表明在这些年份内，债务水平显著增加。这种增长可能源于多种因素，例如投资扩张、收购或其他融资活动。
- 总资本
- 总资本也呈现增长趋势，但增速相对债务总额较为平缓。从2021年的26550百万单位增长至2025年的70400百万单位。虽然总资本也在增加，但其增长速度低于债务总额，这表明资本结构正在发生变化。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在观察期内波动。2021年为0.66，2022年下降至0.61，随后在2023年上升至0.71，并在2024年维持在0.71。2025年，该比率下降至0.62。比率的波动表明公司在债务融资和股权融资之间的平衡有所调整。2023年和2024年的较高比率表明公司依赖债务融资的程度较高。2025年的下降则可能意味着公司通过股权融资或其他方式降低了债务依赖度。
总体而言，数据显示公司债务水平显著增加，而总资本的增长相对较慢。债务与总资本比率的波动表明公司资本结构正在动态调整。需要进一步分析这些变化背后的具体原因，以及它们对公司财务状况和未来发展的影响。
资产负债率
Eli Lilly & Co.、资产负债率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期借款和长期债务的当前到期日 | 1,635) | 5,117) | 6,905) | 1,501) | 1,538) | |
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | 40,868) | 28,527) | 18,321) | 14,738) | 15,346) | |
| 总债务 | 42,503) | 33,644) | 25,225) | 16,239) | 16,885) | |
| 总资产 | 112,476) | 78,715) | 64,006) | 49,490) | 48,806) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率1 | 0.38 | 0.43 | 0.39 | 0.33 | 0.35 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.50 | 0.50 | 0.44 | 0.46 | 0.52 | |
| Amgen Inc. | 0.60 | 0.65 | 0.67 | 0.60 | 0.54 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.50 | 0.54 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | |
| Danaher Corp. | 0.22 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.27 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.42 | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | |
| Johnson & Johnson | 0.24 | 0.20 | 0.18 | 0.21 | 0.19 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.36 | 0.32 | 0.33 | 0.28 | 0.31 | |
| Pfizer Inc. | 0.31 | 0.30 | 0.32 | 0.18 | 0.21 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.36 | 0.32 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.00 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.04 | |
| 资产负债率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.31 | 0.32 | |
| 资产负债率工业 | ||||||
| 保健 | 0.32 | 0.32 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 42,503 ÷ 112,476 = 0.38
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在观察期内呈现显著增长趋势。从2021年的16885百万单位，增长至2025年的42503百万单位。虽然2022年略有下降，但随后连续三年均呈现上升，表明债务水平不断增加。这种增长可能与公司扩张、收购或其他投资活动有关。
- 总资产
- 总资产也呈现持续增长的趋势，从2021年的48806百万单位增长至2025年的112476百万单位。资产增长速度快于债务增长速度，尤其是在2023年和2024年，表明公司资产规模的扩张。这种增长可能源于盈利增加、资产增值或资本注入。
- 资产负债率
- 资产负债率在观察期内波动。2021年为0.35，2022年下降至0.33。随后，该比率在2023年上升至0.39，并在2024年进一步上升至0.43。2025年略有下降，回落至0.38。虽然整体趋势显示负债水平与资产规模的比例有所增加，但2025年的下降表明风险可能得到一定程度的缓解。需要注意的是，0.43的峰值表明公司财务杠杆在2024年达到相对较高水平。
总体而言，数据显示公司资产规模持续扩张，但同时也伴随着债务水平的增加。资产负债率的波动表明公司在管理财务风险方面面临一定的挑战。虽然资产增长速度快于债务增长速度，但持续关注债务水平和资产负债率的变化至关重要。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Eli Lilly & Co.、资产负债率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期借款和长期债务的当前到期日 | 1,635) | 5,117) | 6,905) | 1,501) | 1,538) | |
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | 40,868) | 28,527) | 18,321) | 14,738) | 15,346) | |
| 总债务 | 42,503) | 33,644) | 25,225) | 16,239) | 16,885) | |
| 经营租赁负债，流动部分（计入其他流动负债） | 222) | 176) | 156) | 154) | 148) | |
| 经营租赁负债，非流动部分（包含在其他非流动负债中） | 1,140) | 971) | 949) | 574) | 537) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 43,865) | 34,791) | 26,330) | 16,967) | 17,570) | |
| 总资产 | 112,476) | 78,715) | 64,006) | 49,490) | 48,806) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.39 | 0.44 | 0.41 | 0.34 | 0.36 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.51 | 0.50 | 0.45 | 0.46 | 0.53 | |
| Amgen Inc. | 0.61 | 0.66 | 0.67 | 0.61 | 0.56 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.52 | 0.55 | 0.44 | 0.42 | 0.42 | |
| Danaher Corp. | 0.24 | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.28 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.43 | 0.46 | 0.41 | 0.41 | 0.40 | |
| Johnson & Johnson | 0.25 | 0.21 | 0.18 | 0.22 | 0.19 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.37 | 0.33 | 0.34 | 0.29 | 0.33 | |
| Pfizer Inc. | 0.32 | 0.31 | 0.33 | 0.20 | 0.23 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.37 | 0.34 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.04 | 0.05 | 0.07 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.37 | 0.37 | 0.35 | 0.32 | 0.34 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 保健 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 43,865 ÷ 112,476 = 0.39
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在观察期内呈现显著增长趋势。从2021年的17570百万单位开始，到2025年增长至43865百万单位。2023年和2024年增长尤为明显，表明可能存在大规模的融资活动或收购行为。虽然2025年增长速度有所放缓，但整体趋势仍然是上升的。
- 总资产
- 总资产也呈现持续增长的态势。从2021年的48806百万单位增长到2025年的112476百万单位，表明公司规模不断扩大。资产增长速度与债务增长速度相近，这可能意味着公司正在利用债务来支持资产扩张。
- 资产负债率
- 资产负债率在观察期内波动变化。2021年为0.36，2022年略降至0.34。随后，在2023年和2024年显著上升，分别达到0.41和0.44。2025年，资产负债率回落至0.39。这种波动可能反映了债务和资产增长之间的动态关系，以及公司财务杠杆策略的变化。虽然2024年达到峰值，但2025年的回落表明公司可能正在采取措施控制杠杆水平。
总体而言，数据显示公司在观察期内经历了显著的扩张，债务和资产均呈现增长趋势。资产负债率的波动表明公司在财务杠杆方面采取了积极的管理策略。需要进一步分析其他财务指标，才能更全面地评估公司的财务健康状况和可持续性。
财务杠杆率
Eli Lilly & Co.、财务杠杆率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 总资产 | 112,476) | 78,715) | 64,006) | 49,490) | 48,806) | |
| 礼来公司股东权益合计 | 26,535) | 14,192) | 10,772) | 10,650) | 8,979) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 财务杠杆率1 | 4.24 | 5.55 | 5.94 | 4.65 | 5.44 | |
| 基准 | ||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 40.65 | 13.00 | 8.04 | 9.51 | |
| Amgen Inc. | 10.46 | 15.63 | 15.59 | 17.79 | 9.13 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.87 | 5.67 | 3.23 | 3.12 | 3.04 | |
| Danaher Corp. | 1.59 | 1.57 | 1.58 | 1.68 | 1.84 | |
| Gilead Sciences Inc. | 2.60 | 3.05 | 2.72 | 2.97 | 3.23 | |
| Johnson & Johnson | 2.44 | 2.52 | 2.44 | 2.44 | 2.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.60 | 2.53 | 2.84 | 2.37 | 2.77 | |
| Pfizer Inc. | 2.41 | 2.42 | 2.54 | 2.06 | 2.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.30 | 1.29 | 1.27 | 1.29 | 1.36 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 2.07 | 1.96 | 2.11 | 2.21 | 2.33 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.37 | 1.37 | 1.29 | 1.30 | 1.33 | |
| 财务杠杆率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 2.87 | 2.93 | 2.85 | 2.62 | 2.86 | |
| 财务杠杆率工业 | ||||||
| 保健 | 2.72 | 2.75 | 2.70 | 2.57 | 2.69 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 礼来公司股东权益合计
= 112,476 ÷ 26,535 = 4.24
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的48806百万单位增长到2025年的112476百万单位，增长幅度显著。尤其在2023年和2024年，增长速度加快，表明资产规模扩张较为积极。
- 股东权益合计
- 股东权益合计也呈现增长趋势，但增长速度相对较为平稳。从2021年的8979百万单位增长到2025年的26535百万单位。虽然增长幅度不如总资产显著，但表明公司所有者权益也在稳步增加。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内波动变化。2021年为5.44，2022年下降至4.65，随后在2023年回升至5.94，2024年略降至5.55，并在2025年显著下降至4.24。整体来看，该比率在5到6之间波动，并在最后一年显著降低，表明公司对财务杠杆的依赖程度有所降低。需要注意的是，该比率的波动可能受到资产负债结构调整的影响。
综合来看，数据显示公司资产规模持续扩张，股东权益稳步增长，财务杠杆率在波动后呈现下降趋势。这些数据表明公司在发展过程中，资产规模不断扩大，所有者权益也在增加，并且在财务风险管理方面有所改善。然而，需要进一步分析资产负债的具体构成，才能更全面地评估公司的财务状况和经营风险。
利息覆盖率
Eli Lilly & Co.、利息覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 20,640) | 10,590) | 5,240) | 6,245) | 5,582) | |
| 更多： 所得税费用 | 5,091) | 2,090) | 1,314) | 562) | 574) | |
| 更多： 借款利息支出 | 895) | 781) | 486) | 332) | 340) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 26,626) | 13,461) | 7,040) | 7,138) | 6,495) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 利息覆盖率1 | 29.75 | 17.24 | 14.49 | 21.53 | 19.12 | |
| 基准 | ||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.28 | 2.32 | 3.81 | 7.04 | 6.36 | |
| Amgen Inc. | 4.26 | 2.46 | 3.73 | 6.22 | 6.60 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.93 | -3.30 | 8.24 | 7.26 | 7.07 | |
| Danaher Corp. | 16.97 | 17.71 | 18.64 | 40.30 | 32.92 | |
| Gilead Sciences Inc. | 10.57 | 1.71 | 8.27 | 7.22 | 9.27 | |
| Johnson & Johnson | 34.55 | 23.10 | 20.51 | 79.71 | 125.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 16.52 | 16.69 | 2.65 | 18.09 | 18.22 | |
| Pfizer Inc. | 3.82 | 3.60 | 1.48 | 29.05 | 19.83 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 120.42 | 87.59 | 58.52 | 82.80 | 163.75 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.12 | 6.03 | 5.54 | 11.56 | 17.49 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 350.11 | 9.12 | 100.32 | 78.23 | 45.40 | |
| 利息覆盖率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 9.83 | 5.51 | 6.43 | 15.40 | 14.91 | |
| 利息覆盖率工业 | ||||||
| 保健 | 8.96 | 6.11 | 7.51 | 14.75 | 14.14 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= 26,626 ÷ 895 = 29.75
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 息税前利润 (EBIT)
- 数据显示，息税前利润在2021年至2023年期间呈现波动趋势。2022年达到峰值，随后在2023年略有下降。然而，从2023年到2025年，息税前利润显著增长，表明公司盈利能力在后期得到显著提升。2025年的息税前利润几乎是2021年的四倍。
- 借款利息支出
- 借款利息支出在2021年至2023年期间相对稳定，并在2024年和2025年显著增加。这可能与公司债务水平的提高或利率上升有关。需要进一步分析债务结构和融资成本以确定具体原因。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率反映了公司支付利息的能力。数据显示，利息覆盖率在2021年至2023年期间波动，2023年降至最低点。然而，从2023年到2025年，利息覆盖率显著提高，这主要得益于息税前利润的快速增长，以及利息支出的相对适度增长。2025年的利息覆盖率远高于其他年份，表明公司具备强大的偿债能力。
总体而言，数据显示公司在后期盈利能力显著增强，并具备更强的偿债能力。虽然利息支出有所增加，但息税前利润的增长速度更快，从而改善了利息覆盖率。需要注意的是，利息支出增加的潜在原因需要进一步调查。
固定费用覆盖率
Eli Lilly & Co.、固定费用覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 20,640) | 10,590) | 5,240) | 6,245) | 5,582) | |
| 更多： 所得税费用 | 5,091) | 2,090) | 1,314) | 562) | 574) | |
| 更多： 借款利息支出 | 895) | 781) | 486) | 332) | 340) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 26,626) | 13,461) | 7,040) | 7,138) | 6,495) | |
| 更多： 经营性租赁资产的租赁费用 | —) | 210) | 171) | 149) | 159) | |
| 固定费用和税项前的利润 | 26,626) | 13,671) | 7,212) | 7,287) | 6,655) | |
| 借款利息支出 | 895) | 781) | 486) | 332) | 340) | |
| 经营性租赁资产的租赁费用 | —) | 210) | 171) | 149) | 159) | |
| 固定费用 | 895) | 990) | 657) | 480) | 499) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 固定费用覆盖率1 | 29.75 | 13.81 | 10.98 | 15.17 | 13.33 | |
| 基准 | ||||||
| 固定费用覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.12 | 2.24 | 3.59 | 6.54 | 5.90 | |
| Amgen Inc. | 3.97 | 2.37 | 3.55 | 5.52 | 5.67 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.27 | -2.75 | 6.69 | 6.30 | 6.01 | |
| Danaher Corp. | 8.29 | 9.05 | 9.55 | 13.41 | 10.85 | |
| Gilead Sciences Inc. | 9.21 | 1.61 | 7.18 | 6.30 | 8.15 | |
| Johnson & Johnson | 28.82 | 18.47 | 16.50 | 38.72 | 48.16 | |
| Merck & Co. Inc. | 12.84 | 13.31 | 2.27 | 13.69 | 13.08 | |
| Pfizer Inc. | 3.37 | 3.13 | 1.34 | 18.79 | 14.22 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 66.71 | 53.13 | 46.55 | 68.67 | 138.96 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.04 | 5.01 | 4.61 | 8.12 | 12.19 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 23.32 | 2.85 | 48.66 | 47.97 | 29.62 | |
| 固定费用覆盖率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 8.45 | 4.80 | 5.40 | 11.85 | 11.49 | |
| 固定费用覆盖率工业 | ||||||
| 保健 | 7.45 | 5.15 | 6.08 | 10.95 | 10.48 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= 26,626 ÷ 895 = 29.75
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 利润趋势
- 数据显示，固定费用和税项前的利润在2021年至2023年期间相对稳定，在7200百万左右波动。然而，2024年出现了显著增长，达到13671百万，并在2025年进一步大幅增长至26626百万。这表明在2024年及之后，盈利能力出现了显著改善。
- 固定费用趋势
- 固定费用在2021年至2023年期间相对稳定，在500百万至660百万之间。2024年固定费用增加到990百万，2025年进一步增加到895百万。虽然固定费用有所增加，但利润的增长速度远超固定费用的增长速度。
- 固定费用覆盖率趋势
- 固定费用覆盖率在2021年和2022年呈现上升趋势，从13.33提高到15.17。2023年出现显著下降，降至10.98。随后，2024年略有回升至13.81，但在2025年大幅提升至29.75。固定费用覆盖率的显著提升表明公司有更强的能力来覆盖其固定费用，并可能进行进一步的投资或回报股东。
- 综合分析
- 整体来看，数据显示公司在2024年及2025年经历了显著的盈利能力提升。虽然固定费用有所增加，但利润的快速增长和固定费用覆盖率的大幅提高表明公司运营效率的改善和财务状况的增强。2023年的固定费用覆盖率下降值得关注，但后续的快速恢复表明这可能只是一个短期波动。