偿付能力比率分析
偿付能力比率也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
Eli Lilly & Co.、偿付能力比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
根据所提供的财务数据，分析如下：
- 债务与股东权益比率
- 从2020年至2024年，该比率整体呈现波动趋势。2020年达到了高点2.94后，逐步下降至2022年的1.52，表现出公司在此期间融资结构趋于稳健或降低了债务比例。然而，至2023年和2024年，该比率又有所回升，分别达到2.34和2.37，显示公司在后续年度可能增加了杠杆或调整了资本结构。
- 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
- 这一比率的变化趋势与上述债务与股东权益比率类似，虽整体略高于不包括经营租赁负债的比例，反映公司在资本结构中包括经营租赁负债后，债务杠杆水平有所上升，尤其是在2023年和2024年出现轻微上升，指示相关负债在资本结构中的作用逐渐增强。
- 债务与总资本比率
- 该比率在2020年为0.75，之后逐步下降至2022年的0.60，显示公司逐步减少了债务占总资本的比例。2023年和2024年，该比例出现回升，达到0.70，表明公司在资本结构中的债务比例有所增加，可能是为了融资或资本结构调整的需要，提高了整体风险水平。
- 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
- 与不包括经营租赁负债的比率类似，表现出2020年至2022年的减少趋势，至2023年和2024年略有回升，说明经营租赁负债在资本中的占比逐渐上升，可能反映公司对经营租赁资产的依赖增强或相关融资策略的调整。
- 资产负债率
- 显示公司整体的债务水平与资产的比例，2020年为0.36，2021年略有下降，至2022年达到0.33，之后在2023年和2024年增加至0.39和0.43，反映出资产负债率逐步上升，公司的资产负债匹配程度有所减弱，债务压力有所增强。
- 资产负债率（包括经营租赁负债）
- 此指标走势与资产负债率类似，表现出逐年增加的趋势，说明经营租赁负债的增加使整体债务比例上升，进一步提示公司在债务管理上可能增加了经营租赁负债的使用。
- 财务杠杆率
- 该比率在2020年较高，为8.27，随后明显下降至2022年的4.65，表明公司使用财务杠杆的程度在逐步减少，财务风险有所降低。2023年略有回升至5.94，但整体依然显示相对较低的财务杠杆水平，反映公司在管理杠杆风险方面采取了一定措施。
- 利息覆盖率
- 从2020年的21.11下降到2023年的14.49后，至2024年略升至17.24。这说明公司偿还利息的能力在这期间虽有波动，但整体维持在较高水平，表明盈利能力较强，财务状况稳健，尚能应对一定的债务负担。
- 固定费用覆盖率
- 这一指标从2020年的15.06下降到2023年的10.98，随后在2024年升至13.81，显示公司在2023年固定费用（如利息和租金）压力有所减轻，但整体仍低于2020年的水平，反映公司在费用覆盖方面的压力略有增加，与财务杠杆的变化相呼应。
综上所述，该公司在2020年至2022年期间趋于减债，财务杠杆和债务水平整体下降，财务状况表现出一定的稳健性。2023年以后，债务水平有所回升，尤其是在资本结构中的债务比例增加，可能是为了支持增长或融资需求。尽管如此，利息覆盖率仍保持在较高水平，表明公司具有一定的盈利能力以应对负债压力。整体来看，公司在财务结构上经历了调整，风险水平有所波动，但目前仍具备一定的偿债能力与财务稳定性。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Eli Lilly & Co.、债务与股东权益比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 短期借款和长期债务的当前到期日 | 5,117,100) | 6,904,500) | 1,501,100) | 1,538,300) | 8,700) | |
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | 28,527,100) | 18,320,800) | 14,737,500) | 15,346,400) | 16,586,600) | |
| 总债务 | 33,644,200) | 25,225,300) | 16,238,600) | 16,884,700) | 16,595,300) | |
| 礼来公司股东权益合计 | 14,192,100) | 10,771,900) | 10,649,800) | 8,979,200) | 5,641,600) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率1 | 2.37 | 2.34 | 1.52 | 1.88 | 2.94 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 20.19 | 5.73 | 3.67 | 4.98 | 6.58 | |
| Amgen Inc. | 10.23 | 10.37 | 10.64 | 4.97 | 3.51 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.04 | 1.35 | 1.27 | 1.24 | 1.34 | |
| Danaher Corp. | 0.32 | 0.34 | 0.39 | 0.49 | 0.53 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.38 | 1.09 | 1.19 | 1.27 | 1.73 | |
| Johnson & Johnson | 0.51 | 0.43 | 0.52 | 0.46 | 0.56 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.80 | 0.93 | 0.67 | 0.87 | 1.26 | |
| Pfizer Inc. | 0.73 | 0.81 | 0.37 | 0.50 | 0.63 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.14 | 0.24 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.63 | 0.75 | 0.78 | 0.85 | 0.63 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.06 | 0.07 | |
| 债务与股东权益比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 1.04 | 0.97 | 0.80 | 0.93 | 1.12 | |
| 债务与股东权益比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.87 | 0.82 | 0.72 | 0.80 | 0.92 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 礼来公司股东权益合计
= 33,644,200 ÷ 14,192,100 = 2.37
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在五个财务年度中的一些重要趋势。首先，总债务呈现出增长的态势，从2020年的大约16595.3百万美元逐步上升至2024年的大约33644.2百万美元，显示公司在此期间不断增加债务融资，可能用于扩展业务、研发投入或其他资本项目。然而，债务的快速增长也带来了财务风险的上升，需要持续关注偿债能力和财务稳健性。
另一方面，股东权益也显示显著的增长，从2020年的约5641.6百万美元增加到2024年的约14192.1百万美元。这一变化反映出公司在盈利留存、发行新股或资本积累方面取得了良好的效果，增强了公司的资本基础和股东价值。
债务与股东权益比率在五年间表现出波动，但整体趋势显示在2022年前逐步下降，从2020年的2.94降至2022年的1.52，表明公司在该段期间通过增加股东权益或偿还部分债务改善了财务结构。然而，2023年和2024年比率再次上升至2.34和2.37，提示债务水平相对股东权益的比重回升，可能由于债务的迅速增长超出了股东权益的增长速度，从而增加了财务杠杆风险。 综上所述，公司的财务状况显示出债务规模的显著扩张，伴随着股东权益的稳步增长。债务与股东权益比率的变化反映出在资本结构调整中存在一定波动，需关注未来公司偿债能力及财务风险管理的有效性。整体来看，公司呈现出积极的扩张态势，但同时也需警惕债务规模扩大可能带来的财务压力。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Eli Lilly & Co.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 短期借款和长期债务的当前到期日 | 5,117,100) | 6,904,500) | 1,501,100) | 1,538,300) | 8,700) | |
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | 28,527,100) | 18,320,800) | 14,737,500) | 15,346,400) | 16,586,600) | |
| 总债务 | 33,644,200) | 25,225,300) | 16,238,600) | 16,884,700) | 16,595,300) | |
| 经营租赁负债，流动部分（计入其他流动负债） | 175,700) | 156,300) | 154,200) | 148,400) | 150,900) | |
| 经营租赁负债，非流动部分（包含在其他非流动负债中） | 970,900) | 948,500) | 574,000) | 537,300) | 512,800) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 34,790,800) | 26,330,100) | 16,966,800) | 17,570,400) | 17,259,000) | |
| 礼来公司股东权益合计 | 14,192,100) | 10,771,900) | 10,649,800) | 8,979,200) | 5,641,600) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 2.45 | 2.44 | 1.59 | 1.96 | 3.06 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 20.46 | 5.82 | 3.72 | 5.03 | 6.66 | |
| Amgen Inc. | 10.36 | 10.50 | 10.83 | 5.07 | 3.55 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.13 | 1.41 | 1.31 | 1.27 | 1.37 | |
| Danaher Corp. | 0.35 | 0.37 | 0.41 | 0.52 | 0.56 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.41 | 1.12 | 1.22 | 1.30 | 1.76 | |
| Johnson & Johnson | 0.53 | 0.44 | 0.53 | 0.47 | 0.57 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.83 | 0.97 | 0.70 | 0.91 | 1.32 | |
| Pfizer Inc. | 0.76 | 0.84 | 0.41 | 0.54 | 0.65 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.15 | 0.25 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.66 | 0.78 | 0.82 | 0.89 | 0.65 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.11 | 0.05 | 0.06 | 0.10 | 0.11 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 1.07 | 1.00 | 0.83 | 0.96 | 1.15 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 保健 | 0.90 | 0.85 | 0.76 | 0.83 | 0.95 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 礼来公司股东权益合计
= 34,790,800 ÷ 14,192,100 = 2.45
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
通过对数据的分析，首先可以观察到礼来公司在2019年到2024年期间的负债和股东权益的变化趋势。具体而言，债务总额经历了明显的增长，2020年为17,259,000千美元，到了2024年已经增长至34,790,800千美元，增长幅度接近两倍。这一趋势显示公司在这一期间内逐步增加了其债务融资规模，可能用于支持业务扩展、研发投入或其他资本支出。
相较之下，股东权益也表现出持续增长，从2020年的5,641,600千美元增长到2024年的14,192,100千美元，增长幅度显著。股东权益的提升反映公司净资产的增加，可能得益于持续的盈利能力及资本积累。同时，股东权益的增长与债务的提升表现出公司在资本结构方面偏向于负债融资，但仍保持权益的增长，表明公司整体财务状况有所改善，但也伴随债务水平的显著上升。
债务与股东权益比率作为衡量公司财务杠杆和偿债能力的重要指标，在2020年达到最高值3.06，随后逐步下降至2022年的1.59，显示公司在早期借款较多，财务杠杆较高，但到2022年之后比率有所降低，表明公司逐渐优化了资本结构，减轻了财务风险。然而，从2023年到2024年，比率略有回升至2.44和2.45，可能表明公司在债务水平上略有升高，财务杠杆有所增加，但整体水平仍低于2020年的峰值，表明公司保持了较为稳健的资本结构策略。
总体来看，礼来公司在过去几年中实现了资产规模的显著扩大，债务和权益同步增长，表明公司在财务结构方面保持较为积极的扩张态势。债务水平的逐步提升及债务与权益比率的控制，反映公司在资本结构管理上具有一定的平衡能力，既利用了债务融资带来的资金优势，也控制了财务杠杆风险。这一系列变化提示公司在未来仍需关注债务占比的合理性，确保财务稳健性与持续增长的平衡。
债务与总资本比率
Eli Lilly & Co.、债务与总资本比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 短期借款和长期债务的当前到期日 | 5,117,100) | 6,904,500) | 1,501,100) | 1,538,300) | 8,700) | |
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | 28,527,100) | 18,320,800) | 14,737,500) | 15,346,400) | 16,586,600) | |
| 总债务 | 33,644,200) | 25,225,300) | 16,238,600) | 16,884,700) | 16,595,300) | |
| 礼来公司股东权益合计 | 14,192,100) | 10,771,900) | 10,649,800) | 8,979,200) | 5,641,600) | |
| 总资本 | 47,836,300) | 35,997,200) | 26,888,400) | 25,863,900) | 22,236,900) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.70 | 0.70 | 0.60 | 0.65 | 0.75 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | 0.87 | |
| Amgen Inc. | 0.91 | 0.91 | 0.91 | 0.83 | 0.78 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.75 | 0.57 | 0.56 | 0.55 | 0.57 | |
| Danaher Corp. | 0.24 | 0.26 | 0.28 | 0.33 | 0.35 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.58 | 0.52 | 0.54 | 0.56 | 0.63 | |
| Johnson & Johnson | 0.34 | 0.30 | 0.34 | 0.31 | 0.36 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.44 | 0.48 | 0.40 | 0.46 | 0.56 | |
| Pfizer Inc. | 0.42 | 0.45 | 0.27 | 0.33 | 0.39 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.13 | 0.20 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.39 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | 0.39 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.05 | 0.06 | |
| 债务与总资本比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.51 | 0.49 | 0.44 | 0.48 | 0.53 | |
| 债务与总资本比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.47 | 0.45 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 33,644,200 ÷ 47,836,300 = 0.70
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的数据，分析显示公司在过去五年的财务状况呈现出一定的变化趋势。在每一年度末，总债务均呈现上升态势，由2020年的约1.66亿美元增加至2024年的约3.36亿美元，显示公司债务水平整体上升，反映出可能的融资扩张或资本结构调整需求的增长趋势。
与此同时，总资本规模也在不断扩大，从2020年的约2.22亿美元增加至2024年的约4.78亿美元。这表明公司资产基础在不断增强，可能受益于持续的业务增长和资本投入。此外，总资本的增长幅度明显高于债务的增加，显示公司在不断增加自有资本或通过其他方式增强财务实力。
在债务与总资本比率方面，数据显示该比率从2020年的0.75逐步下降至2022年约0.60，说明公司在前两年逐渐改善了其资本结构，减轻了债务负担比例。这一趋势在2023年和2024年略有回升，均为0.7，表明在保持较高资本水平的同时，债务占比略有增加，可能因融资策略调整或资本支出加大导致的短期债务水平上升。
总体来看，公司财务结构经历了由较高债务比例向较低债务比例的调整，随后又略有回升，显示出其在资产规模扩大和债务管理方面的持续调整。债务的稳步增长可能支持未来的业务拓展或资本支出，而债务与资本比率的变化反映了公司在债务管理和资本结构优化方面的策略调整。这些趋势需结合实际经营状况和外部环境变化进一步分析，以全面评估公司的财务稳健性和未来发展潜力。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Eli Lilly & Co.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 短期借款和长期债务的当前到期日 | 5,117,100) | 6,904,500) | 1,501,100) | 1,538,300) | 8,700) | |
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | 28,527,100) | 18,320,800) | 14,737,500) | 15,346,400) | 16,586,600) | |
| 总债务 | 33,644,200) | 25,225,300) | 16,238,600) | 16,884,700) | 16,595,300) | |
| 经营租赁负债，流动部分（计入其他流动负债） | 175,700) | 156,300) | 154,200) | 148,400) | 150,900) | |
| 经营租赁负债，非流动部分（包含在其他非流动负债中） | 970,900) | 948,500) | 574,000) | 537,300) | 512,800) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 34,790,800) | 26,330,100) | 16,966,800) | 17,570,400) | 17,259,000) | |
| 礼来公司股东权益合计 | 14,192,100) | 10,771,900) | 10,649,800) | 8,979,200) | 5,641,600) | |
| 总资本（包括经营租赁负债） | 48,982,900) | 37,102,000) | 27,616,600) | 26,549,600) | 22,900,600) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.71 | 0.71 | 0.61 | 0.66 | 0.75 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | 0.87 | |
| Amgen Inc. | 0.91 | 0.91 | 0.92 | 0.84 | 0.78 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.76 | 0.58 | 0.57 | 0.56 | 0.58 | |
| Danaher Corp. | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.34 | 0.36 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.59 | 0.53 | 0.55 | 0.56 | 0.64 | |
| Johnson & Johnson | 0.35 | 0.31 | 0.35 | 0.32 | 0.36 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.45 | 0.49 | 0.41 | 0.48 | 0.57 | |
| Pfizer Inc. | 0.43 | 0.46 | 0.29 | 0.35 | 0.39 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.10 | 0.11 | 0.13 | 0.20 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.40 | 0.44 | 0.45 | 0.47 | 0.40 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.04 | 0.06 | 0.09 | 0.10 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.52 | 0.50 | 0.45 | 0.49 | 0.54 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 保健 | 0.47 | 0.46 | 0.43 | 0.45 | 0.49 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 34,790,800 ÷ 48,982,900 = 0.71
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从分析可见，公司的债务总额在五年期间逐步增加，从2020年的17,259,000千美元上升到2024年的34,790,800千美元，增长超过一倍，显示出公司的债务水平显著上升。同期，总资本也持续扩大，从2020年的22,900,600千美元增长到2024年的48,982,900千美元，表明公司资产规模在扩大，可能伴随投资或收购活动的进行。
债务与总资本比率呈现出一定程度的波动。2020年，该比率较高，为0.75，显示当时债务在资本结构中占比较大。之后逐步下降至2022年的0.61，表明债务相较资本的比例有所降低，可能表明公司在控制负债水平或优化资本结构。然而，进入2023年和2024年，比率回升到0.71，显示债务水平在接近之前的高点，说明公司在资本结构方面经历了调整，或是为了支持业务扩展而增加负债。
总体来看，公司的财务结构在过去五年中出现了债务逐步增加且比例波动的趋势，反映出其在规模扩张和资本配置方面的策略调整。债务的持续增长提示公司可能在利用杠杆进行增长，但债务与资本比率的波动态势也强调了需要持续关注财务风险水平，以确保财务健康与持续稳健发展。
资产负债率
Eli Lilly & Co.、资产负债率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 短期借款和长期债务的当前到期日 | 5,117,100) | 6,904,500) | 1,501,100) | 1,538,300) | 8,700) | |
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | 28,527,100) | 18,320,800) | 14,737,500) | 15,346,400) | 16,586,600) | |
| 总债务 | 33,644,200) | 25,225,300) | 16,238,600) | 16,884,700) | 16,595,300) | |
| 总资产 | 78,714,900) | 64,006,300) | 49,489,800) | 48,806,000) | 46,633,100) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率1 | 0.43 | 0.39 | 0.33 | 0.35 | 0.36 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.50 | 0.44 | 0.46 | 0.52 | 0.57 | |
| Amgen Inc. | 0.65 | 0.67 | 0.60 | 0.54 | 0.52 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.54 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | 0.43 | |
| Danaher Corp. | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.27 | 0.28 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | 0.46 | |
| Johnson & Johnson | 0.20 | 0.18 | 0.21 | 0.19 | 0.20 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.32 | 0.33 | 0.28 | 0.31 | 0.35 | |
| Pfizer Inc. | 0.30 | 0.32 | 0.18 | 0.21 | 0.26 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.16 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.32 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | 0.31 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.04 | 0.05 | |
| 资产负债率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.35 | 0.34 | 0.31 | 0.32 | 0.36 | |
| 资产负债率工业 | ||||||
| 保健 | 0.32 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | 0.32 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 33,644,200 ÷ 78,714,900 = 0.43
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根据年度财务数据的分析，可以观察到一些关键的变化趋势和潜在的财务状况变化。首先，总债务在五个年度中整体呈上升趋势，尤其是在2023年和2024年，债务水平显著增加，从16,529,300千美元增长到33,644,200千美元。这表明公司在近年可能增加了债务融资或债务负担加重，可能为扩大投资或支持业务运营所需。与之相关联，总资产也表现出持续增长，从2020年的46,633,100千美元提升至2024年的78,714,900千美元，增长幅度较大，显示公司资产规模在不断扩大。 其次，资产负债率在2020年至2022年间保持在较低水平（0.36、0.35、0.33），呈逐步下降的趋势，反映公司在初期通过较低的债务比率保持较为稳健的财务结构。然而，从2023年开始，资产负债率上升至0.39，到2024年进一步达到0.43，说明公司负债占总资产的比例增加，财务杠杆程度增强。高企的资产负债率可能意味着公司承担着更高的财务风险，但也可能是公司为了追求更高的增长倾向于更多使用债务融资。 总结来看，公司在报告期内资产规模不断扩大，总债务同步上升，资本结构逐步趋于激进。资产负债率的上升提示潜在的财务风险增加，但同时也反映公司积极利用债务进行扩张。需密切关注未来债务管理策略以及对财务稳健性的影响，以评估其持续经营能力与财务健康状况。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Eli Lilly & Co.、资产负债率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 短期借款和长期债务的当前到期日 | 5,117,100) | 6,904,500) | 1,501,100) | 1,538,300) | 8,700) | |
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | 28,527,100) | 18,320,800) | 14,737,500) | 15,346,400) | 16,586,600) | |
| 总债务 | 33,644,200) | 25,225,300) | 16,238,600) | 16,884,700) | 16,595,300) | |
| 经营租赁负债，流动部分（计入其他流动负债） | 175,700) | 156,300) | 154,200) | 148,400) | 150,900) | |
| 经营租赁负债，非流动部分（包含在其他非流动负债中） | 970,900) | 948,500) | 574,000) | 537,300) | 512,800) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 34,790,800) | 26,330,100) | 16,966,800) | 17,570,400) | 17,259,000) | |
| 总资产 | 78,714,900) | 64,006,300) | 49,489,800) | 48,806,000) | 46,633,100) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.44 | 0.41 | 0.34 | 0.36 | 0.37 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.50 | 0.45 | 0.46 | 0.53 | 0.58 | |
| Amgen Inc. | 0.66 | 0.67 | 0.61 | 0.56 | 0.53 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.55 | 0.44 | 0.42 | 0.42 | 0.44 | |
| Danaher Corp. | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.28 | 0.29 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.46 | 0.41 | 0.41 | 0.40 | 0.47 | |
| Johnson & Johnson | 0.21 | 0.18 | 0.22 | 0.19 | 0.21 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.33 | 0.34 | 0.29 | 0.33 | 0.37 | |
| Pfizer Inc. | 0.31 | 0.33 | 0.20 | 0.23 | 0.27 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.16 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.34 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.33 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.04 | 0.05 | 0.07 | 0.08 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.37 | 0.35 | 0.32 | 0.34 | 0.37 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 保健 | 0.33 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 34,790,800 ÷ 78,714,900 = 0.44
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在2020年至2024年的资产负债状况以及相关财务比率的变化趋势。整体来看，公司资产规模呈逐步扩大之势，从2020年的46,633,100千美元增长到2024年的78,714,900千美元，反映出公司在持续扩张其资产基础。这一增长可能源自于公司投资增加、收购或资本支出增强等因素。
值得注意的是，公司的债务总额在五年期间也经历了明显的增长，从2020年的17,259,000千美元增加到2024年的34,790,800千美元，增长幅度显著。期间债务的增长显示公司可能依赖融资手段来支持其业务扩展，同时也要关注债务压力对财务稳健性的影响。
资产负债率作为反映公司负债水平的关键指标，数据显示在2020年至2022年期间维持在较低水平（0.37、0.36、0.34），表明公司在扩大资产规模的同时，保持了相对稳健的负债比例。然至2023年和2024年，资产负债率逐步上升至0.41和0.44，显示负债占总资产的比重逐步增加，可能带来一定的财务风险增加，需要密切关注偿债能力和资本结构变化。
综上所述，公司在过去五年中实现了资产的持续增长，债务水平亦同步提升。尽管资产负债率在2020至2022年保持合理范围，但其逐年上升趋势提示公司负债压力逐渐加大，未来需留意负债管理策略，以确保财务稳健与可持续发展。未来的财务策略应平衡资产扩张与风险控制的关系，确保财务结构的合理性和盈利能力的持续优化。
财务杠杆率
Eli Lilly & Co.、财务杠杆率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 总资产 | 78,714,900) | 64,006,300) | 49,489,800) | 48,806,000) | 46,633,100) | |
| 礼来公司股东权益合计 | 14,192,100) | 10,771,900) | 10,649,800) | 8,979,200) | 5,641,600) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 财务杠杆率1 | 5.55 | 5.94 | 4.65 | 5.44 | 8.27 | |
| 基准 | ||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 40.65 | 13.00 | 8.04 | 9.51 | 11.51 | |
| Amgen Inc. | 15.63 | 15.59 | 17.79 | 9.13 | 6.69 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.67 | 3.23 | 3.12 | 3.04 | 3.13 | |
| Danaher Corp. | 1.57 | 1.58 | 1.68 | 1.84 | 1.92 | |
| Gilead Sciences Inc. | 3.05 | 2.72 | 2.97 | 3.23 | 3.76 | |
| Johnson & Johnson | 2.52 | 2.44 | 2.44 | 2.46 | 2.76 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.53 | 2.84 | 2.37 | 2.77 | 3.62 | |
| Pfizer Inc. | 2.42 | 2.54 | 2.06 | 2.35 | 2.44 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.29 | 1.27 | 1.29 | 1.36 | 1.56 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.96 | 2.11 | 2.21 | 2.33 | 2.00 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.37 | 1.29 | 1.30 | 1.33 | 1.35 | |
| 财务杠杆率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 2.93 | 2.85 | 2.62 | 2.86 | 3.16 | |
| 财务杠杆率工业 | ||||||
| 保健 | 2.75 | 2.70 | 2.57 | 2.69 | 2.87 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 礼来公司股东权益合计
= 78,714,900 ÷ 14,192,100 = 5.55
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的总体趋势来看，公司的总资产在五年期间持续增长，从2020年的46,633,100千美元增至2024年的78,714,900千美元，显示其规模在扩大。这一资产增长可能反映公司在资产配置、项目投入或兼并扩展方面的积极布局。
公司股东权益也呈现明显的上升趋势，从2020年的5,641,600千美元增长到2024年的14,192,100千美元，增幅显著，表明公司在盈利能力改善、资本积累或股东价值提升方面取得了良好的进展。股东权益的稳步提升增强了公司财务的整体稳定性和抗风险能力。
财务杠杆率的变化较为复杂，呈波动趋势。从2020年的8.27下降至2022年的4.65，显示公司逐步减少了债务杠杆，可能通过增资或内部积累降低了负债比重。然而，2023年财务杠杆率反弹至5.94后，又在2024年略微回落至5.55，说明公司在杠杆策略上仍具有一定的调整空间或对债务融资的依赖。整体而言，杠杆水平的变化反映公司在资本结构管理中追求平衡，以兼顾融资需求和财务风险控制。
综上所述，公司的资产规模和股东权益在五年期间持续增长，显示其业务规模和资本基础不断扩大。财务杠杆率的调整表明公司在资本结构方面进行了一定的策略性调整，旨在优化风险与收益的平衡。未来，应关注公司如何在扩大资产规模的同时，保持稳健的财务杠杆水平，以支持持续的增长和抗风险能力。
利息覆盖率
Eli Lilly & Co.、利息覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净收入 | 10,590,000) | 5,240,400) | 6,244,800) | 5,581,700) | 6,193,700) | |
| 更多： 所得税费用 | 2,090,400) | 1,314,200) | 561,600) | 573,800) | 1,036,200) | |
| 更多： 利息支出 | 780,600) | 485,900) | 331,600) | 339,800) | 359,600) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 13,461,000) | 7,040,500) | 7,138,000) | 6,495,300) | 7,589,500) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 利息覆盖率1 | 17.24 | 14.49 | 21.53 | 19.12 | 21.11 | |
| 基准 | ||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 2.32 | 3.81 | 7.04 | 6.36 | 2.38 | |
| Amgen Inc. | 2.46 | 3.73 | 6.22 | 6.60 | 7.44 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -3.30 | 8.24 | 7.26 | 7.07 | -3.84 | |
| Danaher Corp. | 17.71 | 18.64 | 40.30 | 32.92 | 17.35 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.71 | 8.27 | 7.22 | 9.27 | 2.70 | |
| Johnson & Johnson | 23.10 | 20.51 | 79.71 | 125.46 | 83.07 | |
| Merck & Co. Inc. | 16.69 | 2.65 | 18.09 | 18.22 | 11.58 | |
| Pfizer Inc. | 3.60 | 1.48 | 29.05 | 19.83 | 6.17 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 87.59 | 58.52 | 82.80 | 163.75 | 67.97 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.03 | 5.54 | 11.56 | 17.49 | 14.07 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 9.12 | 100.32 | 78.23 | 45.40 | 54.60 | |
| 利息覆盖率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 5.51 | 6.43 | 15.40 | 14.91 | 7.56 | |
| 利息覆盖率工业 | ||||||
| 保健 | 6.11 | 7.51 | 14.75 | 14.14 | 8.31 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= 13,461,000 ÷ 780,600 = 17.24
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，Eli Lilly & Co.在五年期间展现出一定的波动性，尤其是在息税前利润（EBIT）方面具有显著的增长趋势。从2020年的7,589,500美元增加至2024年的13,461,000美元，显示公司在盈利能力上取得了明显的提升。这一增长表明公司经营规模扩大，盈利水平增强，可能得益于产品线的扩展、市场份额的增长或成本控制的改善。
利息支出也表现出一定的上升趋势，从2020年的359,600美元逐步增加到2024年的780,600美元。尽管支出增加，但比例方面仍保持在较低水平，反映出公司在筹资方面的成本控制较为有效，债务结构得当，未引发财务风险的显著上升。然而，2023年利息支出显示出明显的增长，可能与公司融资策略调整或外部借款条件变化有关。
利息覆盖率作为衡量公司用经营利润偿还利息能力的重要指标，在此期间经历了波动。2020年至2022年，利息覆盖率略有下降后，在2022年达到21.53，表明公司在这段时间内的盈利能力保持较强的偿债能力。然而，在2023年，利息覆盖率显著下降至14.49，可能反映出当年利息支出相对利润的增加，或盈利水平的暂时下降。尽管如此，到2024年，该比率回升至17.24，显示公司逐步恢复了偿债能力，但仍低于2020-2022年的最高水平，提示盈利和财务杠杆之间的关系需要持续关注。
综上所述，公司的盈利能力持续增长，尽管偿债能力在部分年份有所波动。整体而言，财务状况展现出稳健增长的趋势，但应关注利息支出增加可能带来的财务压力及其对利息覆盖率的影响，以确保未来财务稳健性。公司需要在保持盈利的同时，合理管理债务水平，以防止利息支出对财务健康产生不利影响。
固定费用覆盖率
Eli Lilly & Co.、固定费用覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净收入 | 10,590,000) | 5,240,400) | 6,244,800) | 5,581,700) | 6,193,700) | |
| 更多： 所得税费用 | 2,090,400) | 1,314,200) | 561,600) | 573,800) | 1,036,200) | |
| 更多： 利息支出 | 780,600) | 485,900) | 331,600) | 339,800) | 359,600) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 13,461,000) | 7,040,500) | 7,138,000) | 6,495,300) | 7,589,500) | |
| 更多： 经营性租赁资产的租赁费用 | 209,600) | 171,200) | 148,800) | 159,400) | 154,600) | |
| 固定费用和税项前的利润 | 13,670,600) | 7,211,700) | 7,286,800) | 6,654,700) | 7,744,100) | |
| 利息支出 | 780,600) | 485,900) | 331,600) | 339,800) | 359,600) | |
| 经营性租赁资产的租赁费用 | 209,600) | 171,200) | 148,800) | 159,400) | 154,600) | |
| 固定费用 | 990,200) | 657,100) | 480,400) | 499,200) | 514,200) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 固定费用覆盖率1 | 13.81 | 10.98 | 15.17 | 13.33 | 15.06 | |
| 基准 | ||||||
| 固定费用覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 2.24 | 3.59 | 6.54 | 5.90 | 2.28 | |
| Amgen Inc. | 2.37 | 3.55 | 5.52 | 5.67 | 6.48 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -2.75 | 6.69 | 6.30 | 6.01 | -3.08 | |
| Danaher Corp. | 9.05 | 9.55 | 13.41 | 10.85 | 7.10 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.61 | 7.18 | 6.30 | 8.15 | 2.45 | |
| Johnson & Johnson | 18.47 | 16.50 | 38.72 | 48.16 | 33.93 | |
| Merck & Co. Inc. | 13.31 | 2.27 | 13.69 | 13.08 | 8.47 | |
| Pfizer Inc. | 3.13 | 1.34 | 18.79 | 14.22 | 4.98 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 53.13 | 46.55 | 68.67 | 138.96 | 57.70 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.01 | 4.61 | 8.12 | 12.19 | 10.30 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.85 | 48.66 | 47.97 | 29.62 | 39.35 | |
| 固定费用覆盖率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 4.80 | 5.40 | 11.85 | 11.49 | 6.11 | |
| 固定费用覆盖率工业 | ||||||
| 保健 | 5.15 | 6.08 | 10.95 | 10.48 | 6.39 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= 13,670,600 ÷ 990,200 = 13.81
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- 固定费用和税项前的利润
- 数据显示，该项指标在2020年到2022年期间呈现一定的波动趋势，2020年达到了7,744,100美元，随后在2021年下降至6,654,700美元，2022年略微回升至7,286,800美元。2023年利润维持在较为稳定的水平，为7,211,700美元，但在2024年实现显著增长，达到13,670,600美元，几乎是前三年的两倍多，显示公司在2024年的盈利能力有了明显改善或一次性收益的出现。
- 固定费用
- 固定费用自2020年到2022年逐步下降，从514,200美元降至480,400美元，表明公司在此期间实现了成本控制和费用效率的提升。2023年固定费用大幅上升至657,100美元，略高于2020年前两年的水平，2024年进一步增加至990,200美元。尽管费用上升，但结合利润的变化，可能表明公司在扩大业务或进行战略投资，固定费用的增加伴随着盈利的显著提升，整体策略或市场扩展效果值得关注。
- 固定费用覆盖率
- 该财务比率在2020年为15.06，2021年下降至13.33，说明在该年固定费用相较于利润的覆盖能力有所减弱。2022年略微回升至15.17，表明公司在成本管理方面取得了一定的改善。但在2023年显著下降至10.98，反映固定费用相对于利润的承担压力加大，可能存在费用增加或利润下降的风险。在2024年，该覆盖率再次升至13.81，显示公司在调整成本结构或收益改善方面取得一定成效，费用的相对承受能力有所增强。
综合来看，2024年公司在利润和费用方面均出现了较大幅度的变化，表明其经营环境或策略发生了变化。一方面，利润的巨大增长可能来源于主营业务的扩展或一次性收益，另一方面，固定费用的增加可能反映了扩张性投资。固定费用覆盖率的浮动提示企业在成本控制方面仍面临一定挑战，但整体趋势趋于改善，有助于企业未来的持续盈利能力。