现金流量表
现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Eli Lilly & Co.、 合并现金流量表
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
总体而言，数据显示在观察期内，该实体经历了显著的财务变化。净收入呈现出波动性增长的趋势，从2021年的5582百万增长到2025年的20640百万，但中间经历了2023年的下降。这种增长并非线性，表明业务环境或公司战略可能发生了变化。
- 盈利能力
- 净收入的显著增长表明盈利能力的提升。然而，需要进一步分析成本结构，以确定增长是由收入增加还是成本控制驱动。折旧和摊销费用相对稳定，对净收入的影响有限。出售产品权利的收益在不同年份表现出波动，且在2023年出现大幅下降，这可能对净收入产生负面影响。
- 经营活动现金流
- 经营活动产生的现金净额总体上呈上升趋势，从2021年的7261百万增长到2025年的16813百万。这表明该实体能够有效地将净收入转化为现金。然而，应收账款、存货和预付费用等经营性资产和负债的变动对现金流产生了显著影响，尤其是在2023年和2024年，这些项目的增加对现金流产生了负面影响。应付账款和其他负债的增加则对现金流产生了积极影响，尤其是在2022年和2025年。
- 投资活动现金流
- 投资活动现金流持续为负，表明该实体正在进行大量的投资。购买财产和设备以及购买正在进行的研究和开发是主要的现金流出项目。虽然非流动投资的销售收益和分配提供了一些现金流入，但不足以抵消现金流出。投资活动的现金流出逐年增加，表明公司正在积极扩张或进行重大升级。
- 筹资活动现金流
- 筹资活动现金流表现出波动性。股息支付是主要的现金流出项目。发行长期债券所得款项为主要的现金流入来源，尤其是在2023年和2024年。购买普通股也导致了大量的现金流出。筹资活动现金流的波动性表明该实体正在积极管理其资本结构。
- 现金及现金等价物
- 年末现金及现金等价物余额总体上呈上升趋势，从2021年的3819百万增长到2025年的7268百万。这表明该实体拥有健康的现金储备，能够支持其运营和投资活动。现金及现金等价物的净增加（减少）在不同年份表现出波动，反映了经营、投资和筹资活动的综合影响。
递延所得税的变化在整个期间内均为负值，表明该实体报告的应纳税利润高于其会计利润。基于股票的薪酬费用相对稳定，对整体财务状况的影响有限。债务清偿损失仅在2021年出现，后续年份未见相关数据。其他经营活动，净额，在不同年份表现出波动，但总体上对现金流产生积极影响。
总而言之，该实体在观察期内表现出强劲的盈利能力和现金流生成能力。然而，需要密切关注应收账款、存货和预付费用等经营性资产和负债的变动，以及投资活动的现金流出，以确保其财务可持续性。