现金流量表
季度数据

现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。

现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。

Eli Lilly & Co.、合并现金流量表（季度数据）

以千美元计

截至 3 个月	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日
净利润（亏损）	5,582,500)	5,660,500)	2,759,300)	4,409,800)	970,300)	2,967,000)	2,242,900)	2,189,700)	(57,400)	1,763,200)	1,344,900)	1,937,700)	1,451,700)	952,500)	1,902,900)	1,726,100)	1,110,100)	1,390,200)	1,355,300)	2,116,800)	1,208,400)	1,412,000)	1,456,500)
折旧和摊销	470,000)	478,500)	462,800)	484,800)	466,800)	414,400)	400,600)	387,700)	411,000)	366,300)	362,300)	375,000)	362,900)	348,900)	435,700)	445,700)	382,300)	369,300)	350,300)	367,500)	358,400)	324,400)	273,600)
递延所得税的变化	501,400)	(1,068,700)	(391,600)	(966,700)	(429,800)	(1,007,600)	(279,000)	(506,200)	(844,300)	(431,100)	(559,400)	10,400)	(1,070,600)	(618,400)	(506,600)	(92,500)	(296,000)	(294,700)	(119,100)	(200,700)	159,700)	(104,700)	11,200)
债务清偿损失	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	405,200)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
基于股票的薪酬费用	151,100)	185,100)	153,700)	141,900)	133,200)	211,100)	159,400)	120,200)	215,600)	161,500)	131,200)	92,900)	85,100)	92,100)	101,000)	75,300)	90,100)	91,900)	85,500)	87,800)	71,700)	76,800)	71,800)
净投资（收益）损失	(35,300)	(113,800)	149,100)	20,000)	(112,400)	158,000)	(15,800)	(121,000)	64,500)	65,800)	14,200)	(256,400)	130,800)	119,500)	426,100)	93,100)	247,000)	(215,900)	(302,200)	(529,000)	(144,500)	(578,300)	(186,700)
出售产品权利的收益	—)	—)	—)	(123,100)	(100,700)	—)	—)	(25,000)	(1,853,900)	—)	—)	(62,000)	(94,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
获得正在进行的研究和开发	655,700)	153,800)	1,571,700)	189,200)	2,826,400)	154,300)	110,500)	622,600)	2,975,100)	97,100)	105,000)	168,900)	19,000)	80,000)	153,000)	376,600)	174,000)	25,000)	299,300)	366,300)	—)	241,800)	52,300)
经营资产和负债的其他变化（扣除收购）	1,208,200)	(2,262,900)	(3,364,200)	(2,224,900)	(9,800)	(1,399,100)	(1,751,200)	(3,172,200)	793,300)	(840,200)	164,100)	(836,000)	939,100)	(72,100)	(45,500)	(474,500)	(666,500)	221,200)	(102,800)	(515,200)	249,400)	926,500)	(1,408,100)
其他经营活动，净额	302,300)	54,400)	324,800)	542,800)	(32,100)	(31,900)	298,600)	192,300)	485,600)	(550,700)	168,300)	149,200)	361,300)	(81,800)	32,600)	6,700)	185,100)	188,500)	131,100)	121,700)	(96,500)	196,900)	111,800)
为使净收入（亏损）与经营活动产生的现金流量相协调而进行的调整	3,253,400)	(2,573,600)	(1,093,700)	(1,936,000)	2,741,600)	(1,500,800)	(1,076,900)	(2,501,600)	2,246,900)	(1,131,300)	385,700)	(358,000)	733,100)	(131,800)	596,300)	430,400)	521,200)	385,300)	342,100)	(301,600)	598,200)	1,083,400)	(1,074,100)
经营活动产生的现金净额	8,835,900)	3,086,900)	1,665,600)	2,473,800)	3,711,900)	1,466,200)	1,166,000)	(311,900)	2,189,500)	631,900)	1,730,600)	1,579,700)	2,184,800)	820,700)	2,499,200)	2,156,500)	1,631,300)	1,775,500)	1,697,400)	1,815,200)	1,806,600)	2,495,400)	382,400)
购买财产和设备	(2,087,700)	(1,697,100)	(1,509,500)	(1,496,000)	(1,350,700)	(1,224,800)	(986,300)	(1,070,600)	(970,300)	(738,200)	(668,500)	(500,700)	(617,200)	(371,000)	(365,400)	(291,400)	(336,800)	(381,300)	(300,300)	(454,700)	(393,100)	(281,800)	(258,300)
出售收益和短期投资到期收益	—)	—)	—)	41,600)	31,900)	34,000)	41,400)	37,000)	45,600)	48,100)	61,500)	38,300)	25,500)	30,900)	26,700)	800)	25,300)	17,300)	4,000)	10,900)	7,600)	74,400)	36,800)
购买短期投资	—)	—)	—)	(29,900)	(19,800)	(24,400)	(24,400)	(19,000)	(19,400)	(36,800)	(23,000)	(42,400)	(32,100)	(18,300)	(14,600)	(55,600)	(1,300)	(7,200)	(19,400)	—)	(11,400)	—)	—)
非流动投资的销售收益和分配	556,100)	204,300)	71,600)	55,600)	67,900)	179,600)	70,500)	31,900)	87,800)	106,500)	281,900)	90,600)	83,100)	87,100)	81,400)	262,800)	75,300)	177,100)	284,800)	183,000)	162,100)	357,500)	54,500)
购买非流动投资	(150,100)	(171,200)	(196,700)	(152,200)	(275,000)	(133,000)	(117,100)	(256,000)	(131,400)	(197,400)	(146,000)	(126,100)	(222,700)	(134,700)	(116,700)	(219,800)	(207,000)	(211,600)	(291,500)	(135,000)	(68,900)	(71,800)	(83,000)
出售产品权利的收益	—)	—)	—)	70,400)	530,900)	—)	—)	—)	1,604,300)	—)	—)	30,000)	65,800)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
为收购而支付的现金，扣除收购的现金	(549,400)	—)	—)	—)	—)	(947,700)	—)	(1,044,300)	—)	—)	—)	(327,200)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(747,400)	—)	—)	—)	(849,300)
购买正在进行的研究和开发	(720,500)	(106,800)	(1,757,000)	(251,200)	(2,820,100)	(178,000)	(96,500)	(580,500)	(3,030,900)	(98,100)	(235,000)	(54,900)	(3,000)	(80,000)	(491,800)	(102,800)	(118,800)	(150,000)	(191,800)	(364,800)	(22,000)	(241,400)	(13,000)
其他投资活动，净额	(31,000)	(64,100)	39,300)	(158,800)	(169,800)	95,600)	(65,200)	(22,800)	(666,200)	456,800)	40,300)	31,900)	(222,800)	22,100)	(133,400)	27,000)	(53,200)	72,400)	(21,900)	86,500)	12,200)	(47,300)	51,400)
用于投资活动的现金净额	(2,982,600)	(1,834,900)	(3,352,300)	(1,920,500)	(4,004,700)	(2,198,700)	(1,177,600)	(2,924,300)	(3,080,500)	(459,100)	(688,800)	(860,500)	(923,400)	(463,900)	(1,013,800)	(379,000)	(616,500)	(483,300)	(1,283,500)	(674,100)	(313,500)	(210,400)	(1,060,900)
已支付的股息	(1,345,200)	(1,347,000)	(1,346,300)	(1,168,300)	(1,170,500)	(1,172,400)	(1,169,200)	(1,018,100)	(1,016,200)	(1,017,800)	(1,017,200)	(884,400)	(882,200)	(883,700)	(885,500)	(773,300)	(770,400)	(768,300)	(774,800)	(670,000)	(671,600)	(674,200)	(671,300)
短期借款净变化	(4,091,700)	1,602,800)	(1,848,700)	3,042,300)	(3,089,400)	3,400,100)	(5,204,800)	4,594,400)	1,595,000)	—)	(1,498,000)	(243,300)	(375,900)	1,617,500)	499,700)	(2,500)	(197,800)	200,000)	(3,700)	(579,900)	(678,900)	(1,984,100)	1,748,700)
发行长期债券所得款项	6,706,200)	—)	6,461,000)	—)	4,964,600)	—)	6,452,500)	—)	—)	—)	3,958,500)	—)	—)	—)	—)	—)	2,410,800)	—)	—)	—)	1,073,700)	988,600)	—)
偿还长期债务	—)	(778,100)	—)	—)	—)	(664,200)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(849,900)	(710,100)	(100)	(1,905,300)	—)	—)	(200)	—)	—)	(276,300)
购买普通股	(708,100)	(692,200)	(1,200,000)	(2,053,900)	(446,100)	—)	—)	—)	—)	—)	(750,000)	—)	—)	—)	(1,500,000)	(750,000)	—)	(500,000)	—)	—)	—)	—)	(500,000)
其他筹资活动净额	(30,200)	(30,400)	(686,300)	(45,500)	(47,300)	(8,000)	(389,800)	(31,600)	(6,800)	(15,600)	(281,000)	(13,700)	(5,200)	(7,600)	(282,400)	(600)	(500)	(14,900)	(279,900)	(41,400)	(2,300)	(3,500)	(194,400)
筹资活动提供（用于）的现金净额	531,000)	(1,244,900)	1,379,700)	(225,400)	211,300)	1,555,500)	(311,300)	3,544,700)	572,000)	(1,033,400)	412,300)	(1,141,400)	(1,263,300)	(123,700)	(2,878,300)	(1,526,500)	(463,200)	(1,083,200)	(1,058,400)	(1,291,500)	(279,100)	(1,673,200)	106,700)
汇率变动对现金和现金等价物的影响	31,700)	275,500)	131,900)	(428,500)	226,900)	(59,600)	(35,500)	129,300)	5,300)	9,200)	24,800)	(128,200)	(3,600)	(69,400)	33,600)	(220,700)	16,600)	8,600)	(10,200)	212,200)	16,200)	54,300)	(66,700)
现金及现金等价物净增加（减少）	6,416,000)	282,600)	(175,100)	(100,600)	145,400)	763,400)	(358,400)	437,800)	(313,700)	(851,400)	1,478,900)	(550,400)	(5,500)	163,700)	(1,359,300)	30,300)	568,200)	217,600)	(654,700)	61,800)	1,230,200)	666,100)	(638,500)

以下是对所提供财务数据的分析总结。

净利润（亏损）: 净利润在观察期内呈现波动趋势。2020年经历先降后升，2021年相对稳定，2022年上半年大幅下降，下半年回升。2023年上半年出现亏损，随后大幅反弹，并在2024年上半年达到峰值，但下半年显著下降。2025年上半年继续下降，但9月份略有回升，年末再次下降。整体而言，净利润波动较大，受多种因素影响。
折旧和摊销: 折旧和摊销费用在整个期间内保持相对稳定，呈现缓慢增长的趋势。虽然存在季度间的波动，但整体变动幅度不大。这表明公司在固定资产方面的投资和会计处理相对稳定。
递延所得税的变化: 递延所得税的变化幅度较大，且波动频繁。在观察期内，该项目多次出现大幅增加或减少，表明公司税务规划和应纳税所得额的变化较大。2022年和2023年出现较大的递延所得税负债，2025年则出现大幅减少。
基于股票的薪酬费用: 基于股票的薪酬费用呈现上升趋势，尤其是在2022年和2023年增长明显。这可能反映了公司为了吸引和留住人才而增加了股权激励计划的使用。2024年和2025年增速放缓。
净投资（收益）损失: 净投资收益损失在观察期内波动较大，且正负交替。在某些时期，该项目为损失，而在另一些时期则为收益。这种波动可能与公司的投资组合和市场环境的变化有关。2021年下半年和2022年上半年出现较大收益，2023年下半年和2024年上半年出现较大损失。
经营活动产生的现金净额: 经营活动产生的现金净额在观察期内波动较大，但整体保持正向。2020年和2021年相对稳定，2022年上半年大幅下降，下半年回升。2023年上半年出现负数，随后大幅反弹。2024年上半年较高，下半年有所下降。这表明公司具有较强的现金创造能力，但受业务波动影响较大。
购买财产和设备: 购买财产和设备的支出在观察期内保持相对稳定，但呈现缓慢下降的趋势。这可能表明公司在固定资产方面的投资有所减少，或者投资策略发生了变化。
筹资活动提供（用于）的现金净额: 筹资活动产生的现金流量波动较大，且正负交替。这反映了公司在债务、股权和股息方面的融资活动。2020年和2021年主要为现金流入，2022年和2023年则主要为现金流出。2024年和2025年波动较大。
现金及现金等价物净增加（减少）: 现金及现金等价物的净变化在观察期内波动较大，与经营活动和筹资活动的现金流量变化密切相关。在某些时期，现金增加，而在另一些时期则减少。2022年和2023年出现较大的现金减少，2024年和2025年则出现较大的现金增加。

总体而言，数据显示公司财务状况在观察期内经历了一系列变化。净利润、经营活动产生的现金净额和筹资活动产生的现金流量都呈现出明显的波动趋势。公司需要密切关注这些趋势，并采取相应的措施来应对潜在的风险和机遇。

Eli Lilly & Co. (NYSE:LLY)

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