现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Bristol-Myers Squibb Co.、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
|
截至 3 个月 |
2025年6月30日 |
|
2025年3月31日 |
|
2024年12月31日 |
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2024年9月30日 |
|
2024年6月30日 |
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
|
2023年9月30日 |
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2023年6月30日 |
|
2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
|
2022年9月30日 |
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2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
|
2021年9月30日 |
|
2021年6月30日 |
|
2021年3月31日 |
|
2020年12月31日 |
|
2020年9月30日 |
|
2020年6月30日 |
|
2020年3月31日 |
|
|
|
净收益（亏损） |
1,313) | |
2,462) | |
76) | |
1,215) | |
1,684) | |
(11,908) | |
1,762) | |
1,934) | |
2,077) | |
2,267) | |
2,025) | |
1,608) | |
1,429) | |
1,283) | |
2,372) | |
1,552) | |
1,061) | |
2,029) | |
(10,027) | |
1,878) | |
(80) | |
(766) | |
|
|
折旧和摊销净额 |
1,011) | |
1,012) | |
1,880) | |
2,592) | |
2,596) | |
2,532) | |
2,464) | |
2,435) | |
2,432) | |
2,429) | |
2,521) | |
2,588) | |
2,583) | |
2,584) | |
2,579) | |
2,727) | |
2,712) | |
2,668) | |
2,690) | |
2,655) | |
2,558) | |
2,477) | |
|
|
递延所得税 |
(437) | |
223) | |
(791) | |
(256) | |
(331) | |
(711) | |
(1,327) | |
(327) | |
(1,086) | |
(548) | |
(624) | |
(645) | |
(782) | |
(687) | |
(1,266) | |
(32) | |
(163) | |
68) | |
(436) | |
54) | |
1,418) | |
(53) | |
|
|
基于股票的薪酬 |
137) | |
144) | |
120) | |
129) | |
125) | |
133) | |
127) | |
132) | |
137) | |
122) | |
119) | |
115) | |
116) | |
107) | |
133) | |
142) | |
157) | |
151) | |
171) | |
185) | |
213) | |
210) | |
|
|
减值准备 |
318) | |
—) | |
1,953) | |
139) | |
870) | |
1) | |
29) | |
159) | |
47) | |
20) | |
35) | |
61) | |
42) | |
41) | |
15) | |
613) | |
240) | |
339) | |
1,072) | |
15) | |
63) | |
53) | |
|
|
资产剥离收益和特许权使用费 |
(293) | |
(292) | |
(281) | |
(288) | |
(270) | |
(280) | |
(245) | |
(222) | |
(223) | |
(194) | |
(243) | |
(208) | |
(225) | |
(387) | |
(222) | |
(160) | |
(167) | |
(135) | |
(213) | |
(191) | |
(122) | |
(173) | |
|
|
获得IPRD |
1,507) | |
188) | |
30) | |
262) | |
132) | |
12,949) | |
600) | |
80) | |
158) | |
75) | |
52) | |
30) | |
400) | |
333) | |
86) | |
270) | |
796) | |
5) | |
12,259) | |
178) | |
54) | |
46) | |
|
|
股权投资（收益）损失，净额 |
22) | |
78) | |
205) | |
(12) | |
(107) | |
(102) | |
(53) | |
—) | |
58) | |
155) | |
(165) | |
14) | |
308) | |
644) | |
469) | |
(465) | |
(148) | |
(601) | |
(504) | |
(245) | |
(817) | |
338) | |
|
|
或有对价公允价值调整 |
336) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他调整 |
(12) | |
10) | |
(29) | |
103) | |
(2) | |
22) | |
40) | |
269) | |
(13) | |
4) | |
44) | |
(40) | |
(37) | |
256) | |
(53) | |
(31) | |
(15) | |
(266) | |
(1,188) | |
(1,024) | |
(205) | |
526) | |
|
|
应收帐款 |
(484) | |
15) | |
143) | |
661) | |
(1,019) | |
479) | |
(508) | |
(247) | |
(65) | |
(175) | |
(106) | |
(674) | |
(669) | |
786) | |
(168) | |
(260) | |
(693) | |
67) | |
(290) | |
(159) | |
546) | |
(743) | |
|
|
库存 |
4) | |
(169) | |
175) | |
(218) | |
(225) | |
(218) | |
(197) | |
(256) | |
(16) | |
(282) | |
(41) | |
(16) | |
(13) | |
1) | |
(128) | |
30) | |
5) | |
106) | |
101) | |
481) | |
642) | |
1,448) | |
|
|
应付帐款 |
13) | |
(85) | |
517) | |
(374) | |
(259) | |
300) | |
444) | |
(268) | |
(165) | |
187) | |
405) | |
(300) | |
(19) | |
23) | |
226) | |
(139) | |
(145) | |
303) | |
132) | |
(424) | |
(223) | |
703) | |
|
|
回扣和折扣 |
881) | |
(627) | |
(405) | |
1,819) | |
735) | |
(665) | |
(211) | |
1,533) | |
492) | |
(910) | |
(303) | |
1,140) | |
520) | |
(930) | |
(39) | |
908) | |
215) | |
(221) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
应交所得税 |
(621) | |
54) | |
121) | |
(348) | |
(1,943) | |
910) | |
1,044) | |
(412) | |
(2,119) | |
884) | |
(1,113) | |
60) | |
(1,201) | |
831) | |
(222) | |
(46) | |
(1,022) | |
227) | |
(201) | |
(2,289) | |
(44) | |
229) | |
|
|
其他 |
222) | |
(1,059) | |
725) | |
167) | |
340) | |
(608) | |
283) | |
(59) | |
173) | |
(1,064) | |
700) | |
(46) | |
(191) | |
(1,073) | |
275) | |
157) | |
227) | |
(916) | |
104) | |
1,105) | |
223) | |
(358) | |
|
|
经营资产和负债的变化 |
15) |
|
(1,871) |
|
1,276) |
|
1,707) |
|
(2,371) |
|
198) |
|
855) |
|
291) |
|
(1,700) |
|
(1,360) |
|
(458) |
|
164) |
|
(1,573) |
|
(362) |
|
(56) |
|
650) |
|
(1,413) |
|
(434) |
|
(154) |
|
(1,286) |
|
1,144) |
|
1,279) |
|
|
|
将净收益（亏损）与经营活动提供的现金净额进行调整 |
2,604) |
|
(508) |
|
4,363) |
|
4,376) |
|
642) |
|
14,742) |
|
2,490) |
|
2,817) |
|
(190) |
|
703) |
|
1,281) |
|
2,079) |
|
832) |
|
2,529) |
|
1,685) |
|
3,714) |
|
1,999) |
|
1,795) |
|
13,697) |
|
341) |
|
4,306) |
|
4,703) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
3,917) |
|
1,954) |
|
4,439) |
|
5,591) |
|
2,326) |
|
2,834) |
|
4,252) |
|
4,751) |
|
1,887) |
|
2,970) |
|
3,306) |
|
3,687) |
|
2,261) |
|
3,812) |
|
4,057) |
|
5,266) |
|
3,060) |
|
3,824) |
|
3,670) |
|
2,219) |
|
4,226) |
|
3,937) |
|
|
|
有价债务证券的出售和到期 |
524) | |
220) | |
62) | |
238) | |
75) | |
747) | |
41) | |
365) | |
270) | |
57) | |
1,206) | |
1,417) | |
1,688) | |
2,100) | |
1,244) | |
984) | |
1,186) | |
782) | |
1,523) | |
1,220) | |
2,143) | |
1,394) | |
|
|
购买有价债务证券 |
(621) | |
(636) | |
(371) | |
(40) | |
(84) | |
(274) | |
(717) | |
(502) | |
(355) | |
(200) | |
(26) | |
(274) | |
(1,578) | |
(1,714) | |
(2,070) | |
(1,065) | |
(1,041) | |
(1,302) | |
(1,024) | |
(1,191) | |
(1,222) | |
(735) | |
|
|
出售股权投资所得款项 |
—) | |
12) | |
205) | |
—) | |
55) | |
5) | |
—) | |
148) | |
5) | |
62) | |
5) | |
63) | |
148) | |
2) | |
1,521) | |
244) | |
409) | |
405) | |
115) | |
2) | |
12) | |
—) | |
|
|
资本支出 |
(361) | |
(260) | |
(378) | |
(324) | |
(262) | |
(284) | |
(330) | |
(342) | |
(259) | |
(278) | |
(346) | |
(247) | |
(272) | |
(253) | |
(320) | |
(270) | |
(210) | |
(173) | |
(283) | |
(153) | |
(131) | |
(186) | |
|
|
资产剥离和其他收益 |
270) | |
243) | |
333) | |
255) | |
270) | |
241) | |
241) | |
247) | |
194) | |
227) | |
490) | |
221) | |
192) | |
402) | |
178) | |
188) | |
202) | |
180) | |
205) | |
200) | |
131) | |
205) | |
|
|
收购款项和其他付款，扣除购置的现金 |
(285) | |
(78) | |
(47) | |
(348) | |
(1,373) | |
(20,053) | |
(581) | |
(326) | |
(184) | |
(78) | |
(116) | |
(3,261) | |
(467) | |
(442) | |
(152) | |
(1,057) | |
(366) | |
(35) | |
(12,663) | |
(243) | |
(110) | |
(68) | |
|
|
投资活动产生的现金净额（用于） |
(473) |
|
(499) |
|
(196) |
|
(219) |
|
(1,319) |
|
(19,618) |
|
(1,346) |
|
(410) |
|
(329) |
|
(210) |
|
1,213) |
|
(2,081) |
|
(289) |
|
95) |
|
401) |
|
(976) |
|
180) |
|
(143) |
|
(12,127) |
|
(165) |
|
823) |
|
610) |
|
|
|
发行短期债务所得款项 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2,987) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
偿还短期债务 |
—) | |
—) | |
—) | |
(269) | |
(2,731) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他短期融资债务净额 |
58) | |
368) | |
(405) | |
95) | |
326) | |
83) | |
(353) | |
(10) | |
115) | |
128) | |
136) | |
(72) | |
88) | |
42) | |
(114) | |
139) | |
(123) | |
(62) | |
(3) | |
(242) | |
(48) | |
26) | |
|
|
发行长期债券所得款项 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
12,883) | |
4,455) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
5,926) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
6,945) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
偿还长期债务 |
(643) | |
—) | |
—) | |
(2,478) | |
(395) | |
—) | |
(2,000) | |
—) | |
(239) | |
(1,640) | |
—) | |
(2,785) | |
(2,877) | |
(5,769) | |
—) | |
(500) | |
(1,000) | |
(4,522) | |
(1,250) | |
(1,500) | |
—) | |
—) | |
|
|
回购普通股 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(4,000) | |
(905) | |
(250) | |
(2,416) | |
(585) | |
—) | |
(5,000) | |
(2,751) | |
(525) | |
(1,236) | |
(1,775) | |
(1,465) | |
—) | |
—) | |
(81) | |
|
|
股息 |
(1,262) | |
(1,258) | |
(1,218) | |
(1,216) | |
(1,217) | |
(1,212) | |
(1,160) | |
(1,191) | |
(1,197) | |
(1,196) | |
(1,145) | |
(1,154) | |
(1,150) | |
(1,185) | |
(1,099) | |
(1,090) | |
(1,099) | |
(1,108) | |
(1,021) | |
(1,016) | |
(1,021) | |
(1,017) | |
|
|
股票期权所得款项及其他净额 |
11) | |
(103) | |
(19) | |
16) | |
(6) | |
(97) | |
25) | |
41) | |
53) | |
(92) | |
179) | |
53) | |
419) | |
333) | |
(3) | |
196) | |
276) | |
172) | |
277) | |
171) | |
76) | |
18) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
(1,836) |
|
(993) |
|
(1,642) |
|
(3,852) |
|
(4,023) |
|
14,644) |
|
967) |
|
(5,160) |
|
(2,173) |
|
(3,050) |
|
(3,246) |
|
(4,543) |
|
(3,520) |
|
(5,653) |
|
(3,967) |
|
(1,780) |
|
(3,182) |
|
(7,295) |
|
3,483) |
|
(2,587) |
|
(993) |
|
(1,054) |
|
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汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
128) | |
66) | |
(147) | |
77) | |
(22) | |
(45) | |
78) | |
(38) | |
(8) | |
13) | |
95) | |
(66) | |
(71) | |
9) | |
(54) | |
(28) | |
18) | |
(38) | |
87) | |
31) | |
60) | |
(67) | |
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现金、现金等价物和限制性现金的增（减） |
1,736) |
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528) |
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2,454) |
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1,597) |
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(3,038) |
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(2,185) |
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3,951) |
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(857) |
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(623) |
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(277) |
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1,368) |
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(3,003) |
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(1,619) |
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(1,737) |
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437) |
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2,482) |
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76) |
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(3,652) |
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(4,887) |
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(502) |
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4,116) |
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3,426) |
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根据报告：
10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
在2020年第三季度至2021年第三季度期间，净收益表现出一定的波动性，具有起伏的趋势。2020年第一季度出现亏损，之后持续改善，至2020年第四季度实现盈利，并在2021年持续维持正向盈利状态。特别是在2021年第二季度，净收益达到峰值，但随后在第三季度有所回落。2022年至2023年期间，净收益总体表现平稳，但在2023年第三季度出现了一次明显的亏损，之后逐步回升并在2024年实现了正向增长，但整体仍呈现波动趋势。
折旧和摊销净额呈现逐步增长的趋势，表明公司在资本性支出或资产的折旧方面持续投入增加。递延所得税的波动较为明显，尤其是在部分季度出现了较大的负数，反映出公司税务效应的变化或未来税务调整的影响。基于股票的薪酬总体保持稳定，但在某些季度有所增长，这可能与员工激励计划的实施有关。减值准备在部分季度出现显著升高，尤其在2020第四季度和2023年期间，显示出公司对资产减值的重新评估或资产减值损失的增加。资产剥离收益和特许权使用费的波动较大，尤其在2020年期间表现为亏损，随后逐步趋于平稳，反映了相关资产的处置变化。
得益于公司获得大量IPRD（知识产权相关收入）以及正向的股权投资收益，整体收入结构显示出多元化特征。在2020年的部分季度，IPRD收入出现大幅激增，尤其在2021年第三季度达到顶峰，说明公司在知识产权方面的成功拓展。股权投资的收益在不同季度转向盈亏不定，交替影响整体盈利能力。或有对价公允价值调整对财务状况产生一定影响，但范围有限，未见持续性趋势。
应收账款和库存在2020年表现出一定的波动。一方面，部分季度应收账款出现显著下降（例如2020年第三季度），可能说明收款效率提升，另一方面库存水平在部分季度出现大幅减少（如2020年第四季度和2023年第四季度），显示出库存管理上的优化或销售波动的影响。应付账款则表现出相应的波动，与应收账款和库存的变动存在一定的对应关系，反映出该公司在应付账款管理上的调整策略。
关于回扣和折扣以及其他调整项，数据表明公司在某些季度采取了积极的折扣策略或调整措施，以应对市场变化或竞争压力。值得注意的是，2024年第三季度和第四季度，回扣和折扣的数值出现大幅提升，可能意味着公司在特定市场采取了激进的促销措施或调整了定价策略。此外，其他调整项也在不同季度表现出一定幅度的变动，体现出公司在财务调节方面较为灵活。
经营资产和负债的变化显示出较强的动态性，尤其在2022年和2023年期间，出现较大的变动幅度，可能受资本支出、收购等业务扩展行为影响。现金流方面，经营活动产生的现金净额在多季度表现强劲，尤其在2020年和2024年期间，显示出公司稳健的经营能力。与此同时，投资活动方面的现金流表现出较高的波动，特别是在2020年和2021年间，因大额收购或资产剥离。筹资活动方面，反复出现大规模的债务融资和股息支付，显示公司在资本结构管理方面具有较强的调整能力。
短期债务的发行和偿还、长期债务的增加与偿还，结合债务融资的规模，可以观察到公司在融资策略上的积极调整。特别是在2024年，发行短期债务和长期债务的规模大幅变化，反映了公司可能在应对短期资金压力或优化资本结构。同时，股票回购和股息的持续支付，表明公司依然重视股东回报，但同时也伴随着大量资金的流出。在现金和现金等价物的变动方面，部分季度出现大幅度波动，尤其在2020年第四季度和2024年前后，显示出公司在流动性管理上的应变能力。
综上所述，该公司在这一财务期间表现出收入波动、资金结构调整频繁以及资产管理的积极变化。未来关注点应包括财务回报的稳定性、资产减值风险及资本支出的持续性，以更好把握企业的财务健康状况和未来发展潜力。
