股东权益比率回报率 （ROE）
自 2005 年以来
计算
Bristol-Myers Squibb Co.、 ROE、长期趋势计算
| ROE | = | 100 | × | 归属于BMS的净收益（亏损）1 | ÷ | BMS股东权益总额1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | -54.78% | = | 100 | × | (8,948) | ÷ | 16,335) |
| 2023年12月31日 | 27.27% | = | 100 | × | 8,025) | ÷ | 29,430) |
| 2022年12月31日 | 20.37% | = | 100 | × | 6,327) | ÷ | 31,061) |
| 2021年12月31日 | 19.46% | = | 100 | × | 6,994) | ÷ | 35,946) |
| 2020年12月31日 | -23.84% | = | 100 | × | (9,015) | ÷ | 37,822) |
| 2019年12月31日 | 6.66% | = | 100 | × | 3,439) | ÷ | 51,598) |
| 2018年12月31日 | 35.07% | = | 100 | × | 4,920) | ÷ | 14,031) |
| 2017年12月31日 | 8.58% | = | 100 | × | 1,007) | ÷ | 11,741) |
| 2016年12月31日 | 27.55% | = | 100 | × | 4,457) | ÷ | 16,177) |
| 2015年12月31日 | 10.97% | = | 100 | × | 1,565) | ÷ | 14,266) |
| 2014年12月31日 | 13.49% | = | 100 | × | 2,004) | ÷ | 14,852) |
| 2013年12月31日 | 16.91% | = | 100 | × | 2,563) | ÷ | 15,154) |
| 2012年12月31日 | 14.39% | = | 100 | × | 1,960) | ÷ | 13,623) |
| 2011年12月31日 | 23.25% | = | 100 | × | 3,709) | ÷ | 15,956) |
| 2010年12月31日 | 19.74% | = | 100 | × | 3,102) | ÷ | 15,713) |
| 2009年12月31日 | 71.49% | = | 100 | × | 10,612) | ÷ | 14,843) |
| 2008年12月31日 | 42.86% | = | 100 | × | 5,247) | ÷ | 12,241) |
| 2007年12月31日 | 20.50% | = | 100 | × | 2,165) | ÷ | 10,562) |
| 2006年12月31日 | 15.86% | = | 100 | × | 1,585) | ÷ | 9,991) |
| 2005年12月31日 | 26.77% | = | 100 | × | 3,000) | ÷ | 11,208) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以百万计
本分析聚焦于三项关键财务指标在 2005 年至 2024 年的演变，揭示潜在趋势、波动原因及对盈利能力与资本结构的潜在影响。以下结论以客观口吻呈现，未对表格以外的情景做出断定性判断。
- 归属于该主体的净收益（亏损）（单位：百万）
- 数据集中各年度均有完整记录，未见缺失值。总体呈现高度波动的收益轨迹。2005–2009 年间，净收益多次显著上升，2009 年达到峰值 10612；随后在 2010 年及随后的几年回落，波动区间大致在 1000–5000 百万美元之间，2011–2018 年间呈现反复波动，但未出现持续单边趋势。2019 年净收益回升至 3439 百万美元，随后在 2020 年转为大幅负值，达到 -9015 百万美元，随后 2021–2023 年先回升至 6994、6327、8025 百万美元，2024 年再次转为负值 -8948 百万美元。由此可见，盈利水平既存在阶段性上行又伴随突发下行的结构性波动，尤其在 2020 和 2024 年出现显著负值，显示盈利质量或一次性事项对年度结果的重大冲击性影响。整体而言，早期的波动性较低，近十多年呈现更高的波动强度。
- BMS股东权益总额（单位：百万）
- 股东权益总体呈现波动性的上升-回落态势，2005–2018 年间大致在 9,900–16,200 百万美元区间波动。2019 年出现显著异常提升，权益跃升至约 51,598 百万美元，随后在 2020 年回落至 37,822 百万美元，2012–2024 年则呈现持续回落态势，至 2024 年降至 16,335 百万美元。该 2019 年的尖峰是数据中最显著的资本性动作，可能与增发、并表调整或其他一次性事项相关；随后持续回落表明资本结构或净资产的变化幅度较大。权益的剧烈波动对 ROE 的基数效应尤为显著，尤其在利润波动较大期间更易放大或压制 ROE。
- ROE（%）
- ROE 的波动性最大，反映出净收益与权益之间的相互作用的敏感性。总体区间从 2005 年的 26.77%上升到 2009 年的 71.49%高点，随后在 2010–2018 年间回落并波动，2019 年降至 6.66%，2020 年转为负值 -23.84%，随后 2021–2023 年回升至 19.46%、20.37%、27.27%，并在 2024 年再次转为显著负值 -54.78%。负值时期通常伴随净收益为负，同时权益基数的变化也放大了结果。特别是 2019 年的极端权益增大导致 ROE 大幅下降，即使净收益水平并非极端低迷，ROE 也会因资本性变动而被稀释。2020 与 2024 年的负值信号表明盈利能力与资本结构在这些年份面临双重挑战，需要结合净利润的可持续性及资本性安排进行综合评估。
与竞争对手的比较
Bristol-Myers Squibb Co.、 ROE、长期趋势，与竞争对手的比较
| Bristol-Myers Squibb Co. | AbbVie Inc. | Amgen Inc. | Danaher Corp. | Eli Lilly & Co. | Gilead Sciences Inc. | Johnson & Johnson | Merck & Co. Inc. | Pfizer Inc. | Regeneron Pharmaceuticals Inc. | Thermo Fisher Scientific Inc. | Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | -54.78% | 128.66% | 69.59% | 7.87% | 74.62% | 2.48% | 19.68% | 36.96% | 9.11% | 15.03% | 12.78% | -3.26% |
| 2023年12月31日 | 27.27% | 46.94% | 107.78% | 8.91% | 48.65% | 24.81% | 51.11% | 0.97% | 2.38% | 15.22% | 12.83% | 20.59% |
| 2022年12月31日 | 20.37% | 68.60% | 178.97% | 14.39% | 58.64% | 21.62% | 23.36% | 31.57% | 32.79% | 19.14% | 15.80% | 23.88% |
| 2021年12月31日 | 19.46% | 74.91% | 87.96% | 14.24% | 62.16% | 29.55% | 28.20% | 34.17% | 28.47% | 43.03% | 18.94% | 23.19% |
| 2020年12月31日 | -23.84% | 35.30% | 77.20% | 9.17% | 109.79% | 0.68% | 23.25% | 27.91% | 15.21% | 31.86% | 18.47% | 31.22% |
| 2019年12月31日 | 6.66% | — | 81.07% | 9.94% | 319.09% | 23.91% | 25.42% | 37.99% | 25.77% | 19.08% | 12.45% | 19.34% |
| 2018年12月31日 | 35.07% | — | 67.15% | 9.40% | 32.88% | 25.51% | 25.60% | 23.30% | 17.59% | 27.91% | 10.65% | 47.28% |
| 2017年12月31日 | 8.58% | 104.16% | 7.84% | 9.45% | -1.76% | 22.64% | 2.16% | 6.97% | 29.47% | 19.51% | 8.76% | 12.99% |
| 2016年12月31日 | 27.55% | 128.41% | 25.85% | 11.10% | 19.54% | 71.48% | 23.49% | 9.78% | 12.12% | 20.13% | 9.39% | -9.69% |
| 2015年12月31日 | 10.97% | 130.39% | 24.71% | 14.17% | 16.53% | 97.70% | 21.66% | 9.94% | 10.75% | 17.40% | 9.25% | -59.19% |
| 2014年12月31日 | 13.49% | 101.84% | 20.01% | 11.11% | 15.55% | 78.45% | 23.40% | 24.50% | 12.81% | 13.69% | 9.22% | -68.70% |
| 2013年12月31日 | 16.91% | 91.90% | 23.00% | 12.04% | 26.57% | 27.05% | 18.68% | 8.85% | 28.83% | 21.74% | 7.55% | -32.81% |
| 2012年12月31日 | 14.39% | 156.85% | 22.80% | 12.58% | 27.69% | 27.84% | 16.74% | 11.63% | 17.93% | 60.24% | 7.62% | -10.71% |
| 2011年12月31日 | 23.25% | — | 19.35% | 12.85% | 32.11% | 41.60% | 16.94% | 11.50% | 12.18% | -45.65% | 8.84% | 3.76% |
| 2010年12月31日 | 19.74% | — | 19.32% | 13.08% | 40.82% | 49.48% | 23.57% | 1.58% | 9.40% | -19.79% | 6.74% | -149.74% |
| 2009年12月31日 | 71.49% | — | 20.32% | 9.90% | 45.45% | 41.40% | 24.25% | 21.85% | 9.59% | -17.10% | 5.51% | -58.57% |
| 2008年12月31日 | 42.86% | — | 20.58% | 13.43% | -30.76% | 48.43% | 30.46% | 41.63% | 14.08% | -19.75% | 6.66% | -192.51% |
| 2007年12月31日 | 20.50% | — | 17.72% | 15.08% | 21.61% | 46.69% | 24.41% | 18.01% | 12.53% | -22.94% | 5.25% | -144.23% |
| 2006年12月31日 | 15.86% | — | 15.56% | 16.89% | 24.25% | -65.54% | 28.11% | 25.25% | 27.10% | -47.24% | 1.21% | -40.89% |
| 2005年12月31日 | 26.77% | — | 17.96% | 17.67% | 18.34% | 26.88% | 27.49% | 25.85% | 12.32% | -83.72% | 7.99% | -85.05% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 制药、生物技术和生命科学
Bristol-Myers Squibb Co.、 ROE、长期趋势，与工业部门的比较： 制药、生物技术和生命科学
| Bristol-Myers Squibb Co. | 制药、生物技术和生命科学 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | -54.78% | 15.57% |
| 2023年12月31日 | 27.27% | 20.65% |
| 2022年12月31日 | 20.37% | 27.99% |
| 2021年12月31日 | 19.46% | 29.75% |
| 2020年12月31日 | -23.84% | 17.22% |
| 2019年12月31日 | 6.66% | 27.68% |
| 2018年12月31日 | 35.07% | 26.29% |
| 2017年12月31日 | 8.58% | 14.59% |
| 2016年12月31日 | 27.55% | 22.19% |
| 2015年12月31日 | 10.97% | 21.44% |
| 2014年12月31日 | 13.49% | 20.91% |
| 2013年12月31日 | 16.91% | 20.33% |
| 2012年12月31日 | 14.39% | 18.27% |
| 2011年12月31日 | 23.25% | 15.52% |
| 2010年12月31日 | 19.74% | 13.99% |
| 2009年12月31日 | 71.49% | 20.34% |
| 2008年12月31日 | 42.86% | 21.31% |
| 2007年12月31日 | 20.50% | 17.07% |
| 2006年12月31日 | 15.86% | 21.86% |
| 2005年12月31日 | 26.77% | 19.08% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 保健
Bristol-Myers Squibb Co.、 ROE、长期趋势，与行业比较： 保健
| Bristol-Myers Squibb Co. | 保健 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | -54.78% | 15.74% |
| 2023年12月31日 | 27.27% | 19.40% |
| 2022年12月31日 | 20.37% | 24.82% |
| 2021年12月31日 | 19.46% | 25.44% |
| 2020年12月31日 | -23.84% | 16.70% |
| 2019年12月31日 | 6.66% | 23.30% |
| 2018年12月31日 | 35.07% | 21.27% |
| 2017年12月31日 | 8.58% | 13.77% |
| 2016年12月31日 | 27.55% | 18.53% |
| 2015年12月31日 | 10.97% | 18.52% |
| 2014年12月31日 | 13.49% | 19.17% |
| 2013年12月31日 | 16.91% | 18.81% |
| 2012年12月31日 | 14.39% | 18.20% |
| 2011年12月31日 | 23.25% | 15.90% |
| 2010年12月31日 | 19.74% | 14.85% |
| 2009年12月31日 | 71.49% | 20.14% |
| 2008年12月31日 | 42.86% | 20.29% |
| 2007年12月31日 | 20.50% | 17.87% |
| 2006年12月31日 | 15.86% | 20.49% |
| 2005年12月31日 | 26.77% | 18.28% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).