价格 FCFE 比 （P/FCFE）
自由现金流与权益比率 （FCFE）
Bristol-Myers Squibb Co., FCFE计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
根据提供的财务数据，可以观察到公司在分析期间的现金流表现具有一定的波动性。首先，经营活动产生的现金净额呈现出起伏变化：2020年为14.05亿，2021年略有增长至16.21亿，但在2022年出现下降，至13.07亿，随后在2023年恢复上升态势，达到13.86亿，2024年再次增长至15.19亿。这一趋势显示公司经营现金流具有一定的弹性，能够在不同年度间调整以适应外部环境变化，整体呈现逐步改善的潜力。
另一方面，"自由现金流与权益比率（FCFE）"指标的变化更为显著。该指标从2020年的17.23亿大幅下降至2021年的9.05亿，不到一半，2022年进一步下降至6.64亿，反映出自由现金流压力在该年度加剧。值得注意的是，2023年，该比率显著反弹，升至13.11亿，2024年更是跃升至24.04亿，显示出公司在自由现金流方面实现了大幅改善。这可能源自公司业务效率提升、资本支出控制或其他财务策略的调整，增强了财务的弹性和偿债能力。
总体来看，公司的经营现金流在分析期间表现出一定的稳定性和逐步改善的趋势，而自由现金流与权益比率的波动较大，尤其是2024年的大幅增长，表明公司在自由现金流管理方面取得了显著成效。这些趋势值得持续关注，以评估公司未来财务健康状况和现金流管理的持续改善潜力。
价格与 FCFE 比当前
Bristol-Myers Squibb Co., P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | 2,035,753,027 |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万） | 24,038) |
| 每股FCFE | 11.81 |
| 当前股价 （P） | 61.99 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 5.25 |
| 基准 | |
| P/FCFE竞争 对手1 | |
| AbbVie Inc. | 15.74 |
| Amgen Inc. | 33.73 |
| Danaher Corp. | 42.03 |
| Eli Lilly & Co. | 79.01 |
| Gilead Sciences Inc. | 16.04 |
| Johnson & Johnson | 19.34 |
| Merck & Co. Inc. | 14.83 |
| Pfizer Inc. | 57.83 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 22.06 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 41.44 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — |
| P/FCFE扇形 | |
| 制药、生物技术和生命科学 | 24.41 |
| P/FCFE工业 | |
| 保健 | 21.32 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
Bristol-Myers Squibb Co., P/FCFE计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 2,029,312,023 | 2,022,193,411 | 2,098,775,978 | 2,179,712,820 | 2,240,475,153 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万）2 | 24,038) | 13,107) | 6,637) | 9,052) | 17,227) | |
| 每股FCFE4 | 11.85 | 6.48 | 3.16 | 4.15 | 7.69 | |
| 股价1, 3 | 56.15 | 48.71 | 72.25 | 67.14 | 60.00 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | 4.74 | 7.52 | 22.85 | 16.17 | 7.80 | |
| 基准 | ||||||
| P/FCFE竞争 对手6 | ||||||
| AbbVie Inc. | 13.57 | 17.37 | 22.66 | 18.76 | 13.16 | |
| Amgen Inc. | 25.50 | 4.71 | 8.32 | 13.52 | 11.06 | |
| Danaher Corp. | 40.83 | 53.08 | 32.04 | 20.75 | 44.62 | |
| Eli Lilly & Co. | 64.93 | 75.06 | 60.51 | 35.17 | 36.62 | |
| Gilead Sciences Inc. | 12.07 | 12.81 | 15.22 | 12.70 | 5.98 | |
| Johnson & Johnson | 12.67 | 24.31 | 16.73 | 23.28 | 15.60 | |
| Merck & Co. Inc. | 11.32 | 24.48 | 22.40 | 18.72 | 17.85 | |
| Pfizer Inc. | 55.28 | 3.82 | 10.56 | 8.88 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 22.02 | 28.02 | 25.12 | 10.35 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 41.23 | 31.16 | 27.98 | 13.44 | 18.58 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | 33.45 | 19.91 | 26.08 | 18.46 | |
| P/FCFE扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 20.01 | 16.93 | 19.44 | 16.49 | — | |
| P/FCFE工业 | ||||||
| 保健 | 19.36 | 18.20 | 18.50 | 17.94 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
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3 截至Bristol-Myers Squibb Co.年报备案日的收盘价
4 2024 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 24,038,000,000 ÷ 2,029,312,023 = 11.85
5 2024 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 56.15 ÷ 11.85 = 4.74
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以看到该公司股价整体呈现出波动上升的趋势。在2020年至2022年期间，股价经历了持续增长，分别从60美元上升到72.25美元，随后在2023年显著下跌至48.71美元，但在2024年又有所回升，达到56.15美元。这一波动可能与市场整体环境、行业动态或公司自身的表现有关。
在每股自由现金流（FCFE）方面，数据显示出较大波动。2020年每股FCFE为7.69美元，随后在2021年和2022年分别下降至4.15美元和3.16美元，反映出公司在这段期间的自由现金流有所减少。到2023年，FCFE回升至6.48美元，2024年进一步上升至11.85美元，显示公司在最近一年实现了明显的现金流改善，有利于未来投资和偿债能力的增强。
在P/FCFE比率方面，数据呈现出明显的波动。2020年比率为7.8，随后在2021年大幅上升至16.17，2022年进一步升至22.85，表明市场对公司未来现金流的预期变得更加乐观，股价相对于自由现金流的估值也更高。然而，2023年比率大幅下降至7.52，2024年下降至4.74，说明投资者对公司的未来现金流预期有所减少，或者股价相对现金流的估值有所回调。这一变化可能反映出市场环境变化或公司基本面调整的影响。
综上所述，尽管公司股价在近年来经历了波动，但自由现金流显示出逐步改善的态势，有助于支持未来的财务健康和股东回报。P/FCFE比率的变化提示市场对公司未来预期的波动，应结合其他财务指标和行业环境进行更全面的分析。此外，股价的波动可能反映出市场对公司短期表现的敏感性，投资者需关注其现金流持续改善的趋势，以判断其中长期投资价值。