企业价值与 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
息税折旧摊销前利润 （EBITDA）
Bristol-Myers Squibb Co., EBITDA计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 盈利能力
- 归属于公司的净收益在2021年至2023年期间呈现增长趋势，从6994百万美元增加到8025百万美元。然而，2024年出现显著亏损，为-8948百万美元，随后在2025年回升至7054百万美元。税前利润（EBT）的趋势与净收益相似，也经历了增长、大幅下降和回升的过程。息税前利润（EBIT）同样遵循这一模式，2024年出现亏损，但在2025年大幅增长。
- 息税折旧摊销前利润（EBITDA）在2021年至2023年期间相对稳定，维持在19000百万美元以上。2024年EBITDA大幅下降至3168百万美元，与净收益和EBIT的下降趋势一致。2025年EBITDA显著回升，达到15230百万美元，但仍低于前三年水平。
- 趋势分析
- 数据显示，公司在2021年至2023年期间盈利能力稳步提升。2024年则是一个转折点，各项利润指标均出现显著下滑，表明公司可能面临重大挑战或一次性负面事件。2025年的数据表明公司正在从2024年的困境中复苏，但盈利水平尚未完全恢复到之前的水平。
- EBITDA的相对稳定性表明，公司的核心运营能力在2021年至2023年期间保持了较强的韧性。然而，2024年的大幅下降表明，即使是核心运营也受到了不利因素的影响。2025年的回升则预示着运营状况的改善。
- 潜在洞察
- 2024年的业绩下滑可能源于多种因素，例如市场竞争加剧、研发投入增加、重大诉讼或资产减值等。需要进一步分析相关信息，以确定导致业绩下滑的具体原因。
- 2025年的复苏表明公司采取了有效的应对措施，例如成本控制、产品创新或市场拓展等。然而，盈利水平尚未完全恢复，表明公司仍需持续努力，以实现可持续增长。
企业价值与 EBITDA 比率当前
Bristol-Myers Squibb Co., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 部分财务数据 (以百万计) | |
| 企业价值 （EV） | 144,743) |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA） | 15,230) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 9.50 |
| 基准 | |
| EV/EBITDA竞争 对手1 | |
| AbbVie Inc. | 25.23 |
| Amgen Inc. | 13.47 |
| Danaher Corp. | 20.04 |
| Eli Lilly & Co. | 37.38 |
| Gilead Sciences Inc. | 12.58 |
| Johnson & Johnson | 14.07 |
| Merck & Co. Inc. | 11.18 |
| Pfizer Inc. | 11.63 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 9.98 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 17.61 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 22.22 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 制药、生物技术和生命科学 | 17.64 |
| EV/EBITDA工业 | |
| 保健 | 17.25 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31).
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如果公司的EV/EBITDA低于基准的EV/EBITDA，则公司相对被低估了。
否则，如果公司的EV/EBITDA高于基准的EV/EBITDA，则该公司的EV/EBITDA被相对高估。
企业价值与 EBITDA 比率历史的
Bristol-Myers Squibb Co., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 企业价值 （EV）1 | 156,517) | 152,789) | 126,048) | 181,761) | 173,993) | |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA）2 | 15,230) | 3,168) | 19,366) | 19,221) | 20,118) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 10.28 | 48.23 | 6.51 | 9.46 | 8.65 | |
| 基准 | ||||||
| EV/EBITDA竞争 对手4 | ||||||
| AbbVie Inc. | 26.08 | 26.97 | 20.79 | 13.31 | 13.44 | |
| Amgen Inc. | 14.47 | 15.31 | 14.13 | 12.97 | 13.22 | |
| Danaher Corp. | 23.29 | 22.34 | 26.41 | 18.42 | 21.05 | |
| Eli Lilly & Co. | 35.45 | 55.99 | 85.35 | 37.76 | 29.86 | |
| Gilead Sciences Inc. | 14.76 | 35.86 | 10.41 | 13.89 | 8.57 | |
| Johnson & Johnson | 14.82 | 15.77 | 16.45 | 14.78 | 14.47 | |
| Merck & Co. Inc. | 12.07 | 9.90 | 51.30 | 13.91 | 12.18 | |
| Pfizer Inc. | 12.25 | 10.60 | 22.50 | 6.12 | 8.64 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 13.07 | 13.55 | 20.16 | 15.27 | 6.68 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 19.40 | 19.89 | 21.83 | 20.25 | 20.21 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 24.32 | 231.93 | 21.57 | 14.91 | 18.92 | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 18.39 | 22.07 | 22.59 | 13.58 | 13.16 | |
| EV/EBITDA工业 | ||||||
| 保健 | 17.72 | 21.03 | 20.27 | 14.00 | 14.33 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 企业价值（EV）
- 数据显示，企业价值在2021年至2023年期间呈现下降趋势。从2021年的173993百万单位降至2023年的126048百万单位。随后，在2024年和2025年，企业价值有所回升，分别达到152789百万单位和156517百万单位。整体而言，虽然后期有所恢复，但企业价值在观察期内仍未回到2021年的水平。
- 息税折旧摊销前利润（EBITDA）
- 息税折旧摊销前利润在2021年和2022年之间略有下降，从2021年的20118百万单位降至2022年的19221百万单位。2023年，该指标略有回升至19366百万单位。然而，2024年EBITDA大幅下降至3168百万单位，随后在2025年显著反弹至15230百万单位。EBITDA的变化幅度较大，表明盈利能力存在显著波动。
- EV/EBITDA
- EV/EBITDA比率的变化趋势与企业价值和EBITDA的变化密切相关。在2021年至2023年期间，该比率从8.65下降至6.51，这主要受到企业价值下降和EBITDA相对稳定的影响。2024年，由于EBITDA大幅下降，EV/EBITDA比率飙升至48.23。2025年，随着EBITDA的显著回升，该比率回落至10.28。该比率的波动性表明，市场对企业盈利能力的评估在不同时期存在显著差异。高EV/EBITDA比率可能意味着市场对企业未来增长抱有较高期望，或者企业估值偏高。
总体而言，数据显示企业价值和盈利能力在观察期内经历了显著的变化。EBITDA的波动性尤其值得关注，这可能反映了企业运营环境或战略调整的影响。EV/EBITDA比率的变化则反映了市场对企业价值的动态评估。