偿付能力比率分析
偿付能力比率也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
Bristol-Myers Squibb Co.、偿付能力比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 债务水平
- 数据显示，在2021年至2023年期间，各项债务比率均呈现温和的上升趋势。债务与股东权益比率从2021年的1.24上升至2023年的1.35，包括经营租赁负债的该比率也从1.27上升至1.41。债务与总资本比率也呈现类似增长，从0.55增至0.58（包括经营租赁负债的比率从0.56增至0.58）。然而，在2024年，这些比率显著增加，债务与股东权益比率达到3.04，包括经营租赁负债的比率达到3.13，债务与总资本比率达到0.75和0.76。2025年，这些比率有所回落，但仍高于2023年的水平。这表明在2024年债务水平大幅增加，随后在2025年有所缓解。
- 偿债能力
- 资产负债率在2021年至2023年期间保持相对稳定，从0.41缓慢上升至0.44（包括经营租赁负债的比率从0.42增至0.44）。与债务水平的趋势一致，2024年资产负债率显著上升至0.54和0.55，并在2025年回落至0.50和0.52。财务杠杆率也呈现相似的模式，从2021年的3.04上升至2023年的3.23，在2024年大幅增加至5.67，然后在2025年降至4.87。利息覆盖率在2021年至2023年期间持续改善，从7.07上升至8.24。然而，2024年该比率出现大幅下降，变为负值-3.3，表明利息支出超过了盈利能力。2025年，利息覆盖率恢复至正值5.93，但仍低于2023年的水平。固定费用覆盖率的趋势与利息覆盖率相似，在2024年变为负值-2.75，并在2025年恢复至5.27。
总体而言，数据显示在2024年债务水平显著增加，导致偿债能力指标恶化。虽然2025年情况有所改善，但关键指标仍未恢复到2023年的水平。需要进一步分析以确定债务增加的原因以及对未来财务状况的影响。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Bristol-Myers Squibb Co.、债务与股东权益比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务 | 2,261) | 2,046) | 3,119) | 4,264) | 4,948) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 42,850) | 47,603) | 36,653) | 35,056) | 39,605) | |
| 总债务 | 45,111) | 49,649) | 39,772) | 39,320) | 44,553) | |
| BMS股东权益总额 | 18,473) | 16,335) | 29,430) | 31,061) | 35,946) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率1 | 2.44 | 3.04 | 1.35 | 1.27 | 1.24 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 20.19 | 5.73 | 3.67 | 4.98 | |
| Amgen Inc. | 6.31 | 10.23 | 10.37 | 10.64 | 4.97 | |
| Danaher Corp. | 0.35 | 0.32 | 0.34 | 0.39 | 0.49 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.60 | 2.37 | 2.34 | 1.52 | 1.88 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.10 | 1.38 | 1.09 | 1.19 | 1.27 | |
| Johnson & Johnson | 0.59 | 0.51 | 0.43 | 0.52 | 0.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.94 | 0.80 | 0.93 | 0.67 | 0.87 | |
| Pfizer Inc. | 0.75 | 0.73 | 0.81 | 0.37 | 0.50 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.14 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.74 | 0.63 | 0.75 | 0.78 | 0.85 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.06 | |
| 债务与股东权益比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 1.02 | 1.04 | 0.97 | 0.80 | 0.93 | |
| 债务与股东权益比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.86 | 0.87 | 0.82 | 0.72 | 0.80 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ BMS股东权益总额
= 45,111 ÷ 18,473 = 2.44
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年至2022年期间呈现下降趋势，从44553百万单位降至39320百万单位。随后，在2023年略有增加至39772百万单位。2024年则出现显著增长，达到49649百万单位，但在2025年有所回落，降至45111百万单位。总体而言，债务水平在观察期内波动较大，但2025年的数值低于2024年的峰值。
- BMS股东权益总额
- 股东权益总额在2021年至2023年期间持续下降，从35946百万单位降至29430百万单位。2024年出现大幅下降，降至16335百万单位。2025年略有回升，达到18473百万单位，但仍低于2021年的水平。股东权益的减少可能表明公司进行了大规模的股票回购、分红或其他可能减少股东权益的活动。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2021年至2023年期间稳步上升，从1.24上升至1.35。2024年出现显著飙升，达到3.04，表明债务水平相对于股东权益大幅增加。2025年该比率有所下降，降至2.44，但仍远高于2021年至2023年的水平。该比率的显著变化表明公司财务杠杆的结构发生了变化，债务融资在资金结构中扮演了更重要的角色。比率的上升可能意味着更高的财务风险，但也可能反映了公司积极的投资策略。
综合来看，数据显示公司债务水平在观察期内波动，股东权益总额持续下降，导致债务与股东权益比率显著上升。这些趋势表明公司财务结构发生了变化，需要进一步分析以了解其潜在影响。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Bristol-Myers Squibb Co.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务 | 2,261) | 2,046) | 3,119) | 4,264) | 4,948) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 42,850) | 47,603) | 36,653) | 35,056) | 39,605) | |
| 总债务 | 45,111) | 49,649) | 39,772) | 39,320) | 44,553) | |
| 当前经营租赁负债 | 202) | 181) | 162) | 136) | 169) | |
| 非流动经营租赁负债 | 1,826) | 1,370) | 1,530) | 1,261) | 874) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 47,139) | 51,200) | 41,464) | 40,717) | 45,596) | |
| BMS股东权益总额 | 18,473) | 16,335) | 29,430) | 31,061) | 35,946) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 2.55 | 3.13 | 1.41 | 1.31 | 1.27 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 20.46 | 5.82 | 3.72 | 5.03 | |
| Amgen Inc. | 6.40 | 10.36 | 10.50 | 10.83 | 5.07 | |
| Danaher Corp. | 0.37 | 0.35 | 0.37 | 0.41 | 0.52 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.65 | 2.45 | 2.44 | 1.59 | 1.96 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.13 | 1.41 | 1.12 | 1.22 | 1.30 | |
| Johnson & Johnson | 0.60 | 0.53 | 0.44 | 0.53 | 0.47 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.96 | 0.83 | 0.97 | 0.70 | 0.91 | |
| Pfizer Inc. | 0.78 | 0.76 | 0.84 | 0.41 | 0.54 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.15 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.76 | 0.66 | 0.78 | 0.82 | 0.89 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.11 | 0.11 | 0.05 | 0.06 | 0.10 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 1.05 | 1.07 | 1.00 | 0.83 | 0.96 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 保健 | 0.90 | 0.90 | 0.85 | 0.76 | 0.83 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ BMS股东权益总额
= 47,139 ÷ 18,473 = 2.55
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2022年间呈现下降趋势，从45596百万单位降至40717百万单位。随后，在2023年略有回升至41464百万单位。2024年则出现显著增长，达到51200百万单位。至2025年，债务总额有所下降，降至47139百万单位，但仍高于2021年的水平。
- 股东权益总额
- 股东权益总额在2021年至2023年间持续下降，从35946百万单位降至29430百万单位。2024年出现大幅下降，降至16335百万单位。2025年略有回升，达到18473百万单位，但仍远低于2021年的水平。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2021年至2023年间稳步上升，从1.27上升至1.41。2024年该比率出现显著飙升，达到3.13，表明债务水平相对于股东权益大幅增加。2025年，该比率有所回落至2.55，但仍显著高于2021年至2023年的水平。这表明公司财务杠杆在2024年显著增加，随后在2025年略有缓解。
总体而言，数据显示公司债务水平在观察期内波动，而股东权益则呈现持续下降的趋势。债务与股东权益比率的显著变化表明公司资本结构发生了变化，财务风险可能有所增加，尤其是在2024年。2025年的数据表明，虽然债务有所控制，但股东权益的恢复相对缓慢。
债务与总资本比率
Bristol-Myers Squibb Co.、债务与总资本比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务 | 2,261) | 2,046) | 3,119) | 4,264) | 4,948) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 42,850) | 47,603) | 36,653) | 35,056) | 39,605) | |
| 总债务 | 45,111) | 49,649) | 39,772) | 39,320) | 44,553) | |
| BMS股东权益总额 | 18,473) | 16,335) | 29,430) | 31,061) | 35,946) | |
| 总资本 | 63,584) | 65,984) | 69,202) | 70,381) | 80,499) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.71 | 0.75 | 0.57 | 0.56 | 0.55 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 1.05 | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | |
| Amgen Inc. | 0.86 | 0.91 | 0.91 | 0.91 | 0.83 | |
| Danaher Corp. | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | 0.33 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.62 | 0.70 | 0.70 | 0.60 | 0.65 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.52 | 0.58 | 0.52 | 0.54 | 0.56 | |
| Johnson & Johnson | 0.37 | 0.34 | 0.30 | 0.34 | 0.31 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.44 | 0.48 | 0.40 | 0.46 | |
| Pfizer Inc. | 0.43 | 0.42 | 0.45 | 0.27 | 0.33 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.13 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.42 | 0.39 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.05 | |
| 债务与总资本比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.50 | 0.51 | 0.49 | 0.44 | 0.48 | |
| 债务与总资本比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.46 | 0.47 | 0.45 | 0.42 | 0.44 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 45,111 ÷ 63,584 = 0.71
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年至2022年期间显著下降，从44553百万单位降至39320百万单位。随后，在2023年略有增加至39772百万单位。2024年则出现大幅增长，达到49649百万单位。至2025年，总债务有所回落，降至45111百万单位，但仍高于2021年的水平。
- 总资本
- 总资本在2021年至2023年期间持续下降，从80499百万单位降至69202百万单位。2024年和2025年，总资本继续减少，分别降至65984百万单位和63584百万单位。总体而言，总资本呈现持续下降的趋势。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2021年至2023年期间呈现缓慢上升趋势，从0.55上升至0.57。2024年该比率大幅上升至0.75，表明债务水平相对于总资本显著增加。2025年，该比率略有下降至0.71，但仍处于相对较高的水平。该比率的变动趋势与总债务和总资本的变动趋势相符，反映了财务杠杆的变化。
总体而言，数据显示，虽然总债务在后期有所回落，但总资本的持续下降导致债务与总资本比率在2024年显著上升。这表明该实体在财务结构上可能面临更大的风险，需要进一步分析以评估其偿债能力和财务稳定性。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Bristol-Myers Squibb Co.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务 | 2,261) | 2,046) | 3,119) | 4,264) | 4,948) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 42,850) | 47,603) | 36,653) | 35,056) | 39,605) | |
| 总债务 | 45,111) | 49,649) | 39,772) | 39,320) | 44,553) | |
| 当前经营租赁负债 | 202) | 181) | 162) | 136) | 169) | |
| 非流动经营租赁负债 | 1,826) | 1,370) | 1,530) | 1,261) | 874) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 47,139) | 51,200) | 41,464) | 40,717) | 45,596) | |
| BMS股东权益总额 | 18,473) | 16,335) | 29,430) | 31,061) | 35,946) | |
| 总资本（包括经营租赁负债） | 65,612) | 67,535) | 70,894) | 71,778) | 81,542) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.72 | 0.76 | 0.58 | 0.57 | 0.56 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 1.05 | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | |
| Amgen Inc. | 0.86 | 0.91 | 0.91 | 0.92 | 0.84 | |
| Danaher Corp. | 0.27 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.34 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.62 | 0.71 | 0.71 | 0.61 | 0.66 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.53 | 0.59 | 0.53 | 0.55 | 0.56 | |
| Johnson & Johnson | 0.38 | 0.35 | 0.31 | 0.35 | 0.32 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.49 | 0.45 | 0.49 | 0.41 | 0.48 | |
| Pfizer Inc. | 0.44 | 0.43 | 0.46 | 0.29 | 0.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.11 | 0.13 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.43 | 0.40 | 0.44 | 0.45 | 0.47 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.04 | 0.06 | 0.09 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.51 | 0.52 | 0.50 | 0.45 | 0.49 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 保健 | 0.47 | 0.47 | 0.46 | 0.43 | 0.45 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 47,139 ÷ 65,612 = 0.72
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2022年期间显著下降，从45596百万单位降至40717百万单位。随后，在2023年略有回升至41464百万单位。2024年则出现大幅增长，达到51200百万单位，但在2025年有所回落，降至47139百万单位。总体而言，债务总额呈现波动趋势，但2025年的数值仍高于2021年的初始水平。
- 总资本
- 总资本在2021年至2025年期间持续下降。从2021年的81542百万单位开始，逐年下降至2025年的65612百万单位。这种持续下降表明公司资本规模在缩小。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2021年至2023年期间呈现缓慢上升趋势，从2021年的0.56上升至2023年的0.58。2024年该比率大幅跃升至0.76，表明债务占总资本的比例显著增加。2025年，该比率略有下降至0.72，但仍远高于2021年至2023年的水平。比率的显著变化表明公司财务杠杆的使用情况发生了改变，尤其是在2024年。
综合来看，虽然债务总额在后期有所回落，但总资本的持续下降导致债务与总资本比率在2024年显著上升。这可能意味着公司在融资结构上更加依赖债务，或者在资产规模上有所缩减。需要进一步分析其他财务数据，以更全面地了解这些趋势背后的原因和潜在影响。
资产负债率
Bristol-Myers Squibb Co.、资产负债率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务 | 2,261) | 2,046) | 3,119) | 4,264) | 4,948) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 42,850) | 47,603) | 36,653) | 35,056) | 39,605) | |
| 总债务 | 45,111) | 49,649) | 39,772) | 39,320) | 44,553) | |
| 总资产 | 90,038) | 92,603) | 95,159) | 96,820) | 109,314) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率1 | 0.50 | 0.54 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.50 | 0.50 | 0.44 | 0.46 | 0.52 | |
| Amgen Inc. | 0.60 | 0.65 | 0.67 | 0.60 | 0.54 | |
| Danaher Corp. | 0.22 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.27 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.38 | 0.43 | 0.39 | 0.33 | 0.35 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.42 | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | |
| Johnson & Johnson | 0.24 | 0.20 | 0.18 | 0.21 | 0.19 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.36 | 0.32 | 0.33 | 0.28 | 0.31 | |
| Pfizer Inc. | 0.31 | 0.30 | 0.32 | 0.18 | 0.21 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.36 | 0.32 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.00 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.04 | |
| 资产负债率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.31 | 0.32 | |
| 资产负债率工业 | ||||||
| 保健 | 0.32 | 0.32 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 45,111 ÷ 90,038 = 0.50
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年至2022年期间显著下降，从44553百万单位降至39320百万单位。随后，在2022年至2023年期间，债务水平相对稳定。然而，2023年至2024年期间，债务出现大幅增加，达到49649百万单位。2024年至2025年期间，债务略有下降，降至45111百万单位。总体而言，债务水平呈现先降后升再略降的趋势。
- 总资产
- 总资产在2021年至2023年期间持续下降，从109314百万单位降至95159百万单位。2023年至2024年期间，资产继续减少，降至92603百万单位。2024年至2025年期间，资产进一步下降，降至90038百万单位。总资产呈现持续下降的趋势。
- 资产负债率
- 资产负债率在2021年至2023年期间保持相对稳定，约为0.41至0.42。2023年至2024年期间，资产负债率显著上升，从0.42升至0.54。2024年至2025年期间，资产负债率略有下降，降至0.5。资产负债率的上升表明财务杠杆的增加，可能意味着更高的财务风险。结合总债务和总资产的趋势，可以推断出债务的增加速度快于资产的增长速度，导致了资产负债率的上升。
综合来看，数据显示资产规模持续缩减，而债务水平在经历初期下降后，后期出现显著增加。这导致了资产负债率的上升，表明财务结构发生了变化。需要进一步分析这些变化的原因，以及对未来财务状况的潜在影响。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Bristol-Myers Squibb Co.、资产负债率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务 | 2,261) | 2,046) | 3,119) | 4,264) | 4,948) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 42,850) | 47,603) | 36,653) | 35,056) | 39,605) | |
| 总债务 | 45,111) | 49,649) | 39,772) | 39,320) | 44,553) | |
| 当前经营租赁负债 | 202) | 181) | 162) | 136) | 169) | |
| 非流动经营租赁负债 | 1,826) | 1,370) | 1,530) | 1,261) | 874) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 47,139) | 51,200) | 41,464) | 40,717) | 45,596) | |
| 总资产 | 90,038) | 92,603) | 95,159) | 96,820) | 109,314) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.52 | 0.55 | 0.44 | 0.42 | 0.42 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.51 | 0.50 | 0.45 | 0.46 | 0.53 | |
| Amgen Inc. | 0.61 | 0.66 | 0.67 | 0.61 | 0.56 | |
| Danaher Corp. | 0.24 | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.28 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.39 | 0.44 | 0.41 | 0.34 | 0.36 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.43 | 0.46 | 0.41 | 0.41 | 0.40 | |
| Johnson & Johnson | 0.25 | 0.21 | 0.18 | 0.22 | 0.19 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.37 | 0.33 | 0.34 | 0.29 | 0.33 | |
| Pfizer Inc. | 0.32 | 0.31 | 0.33 | 0.20 | 0.23 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.37 | 0.34 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.04 | 0.05 | 0.07 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.37 | 0.37 | 0.35 | 0.32 | 0.34 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 保健 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 47,139 ÷ 90,038 = 0.52
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2022年期间显著下降，从45596百万单位降至40717百万单位。随后，在2023年略有回升至41464百万单位。2024年则出现大幅增长，达到51200百万单位，但在2025年有所回落，降至47139百万单位。总体而言，债务总额呈现波动趋势，但2025年的数值仍高于2021年的初始水平。
- 总资产
- 总资产在2021年至2024年期间持续下降，从109314百万单位逐步降至92603百万单位。2025年继续下降，最终降至90038百万单位。资产规模呈现明显的持续下降趋势。
- 资产负债率
- 资产负债率在2021年和2022年保持稳定，均为0.42。2023年略有上升至0.44。2024年出现显著增长，达到0.55，表明财务杠杆增加。2025年有所回落，降至0.52，但仍高于前几年的水平。资产负债率的变化趋势与债务总额的变化趋势相关，但由于总资产的下降，其影响更为显著。
综合来看，数据显示总资产持续下降，而债务总额则呈现波动，导致资产负债率在后期有所上升。这可能表明公司在资产规模缩减的同时，依赖债务融资的程度有所增加。需要进一步分析现金流量和盈利能力等其他财务指标，以更全面地评估公司的财务状况和风险水平。
财务杠杆率
Bristol-Myers Squibb Co.、财务杠杆率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 总资产 | 90,038) | 92,603) | 95,159) | 96,820) | 109,314) | |
| BMS股东权益总额 | 18,473) | 16,335) | 29,430) | 31,061) | 35,946) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 财务杠杆率1 | 4.87 | 5.67 | 3.23 | 3.12 | 3.04 | |
| 基准 | ||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 40.65 | 13.00 | 8.04 | 9.51 | |
| Amgen Inc. | 10.46 | 15.63 | 15.59 | 17.79 | 9.13 | |
| Danaher Corp. | 1.59 | 1.57 | 1.58 | 1.68 | 1.84 | |
| Eli Lilly & Co. | 4.24 | 5.55 | 5.94 | 4.65 | 5.44 | |
| Gilead Sciences Inc. | 2.60 | 3.05 | 2.72 | 2.97 | 3.23 | |
| Johnson & Johnson | 2.44 | 2.52 | 2.44 | 2.44 | 2.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.60 | 2.53 | 2.84 | 2.37 | 2.77 | |
| Pfizer Inc. | 2.41 | 2.42 | 2.54 | 2.06 | 2.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.30 | 1.29 | 1.27 | 1.29 | 1.36 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 2.07 | 1.96 | 2.11 | 2.21 | 2.33 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.37 | 1.37 | 1.29 | 1.30 | 1.33 | |
| 财务杠杆率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 2.87 | 2.93 | 2.85 | 2.62 | 2.86 | |
| 财务杠杆率工业 | ||||||
| 保健 | 2.72 | 2.75 | 2.70 | 2.57 | 2.69 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ BMS股东权益总额
= 90,038 ÷ 18,473 = 4.87
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在2021年至2024年期间呈现持续下降的趋势。从2021年的109314百万单位降至2024年的92603百万单位。然而，在2025年，总资产的下降速度有所放缓，降至90038百万单位。这表明资产规模的缩减可能在一定程度上趋于稳定。
- BMS股东权益总额
- 股东权益总额在2021年至2024年期间也经历了显著下降。从2021年的35946百万单位大幅下降至2024年的16335百万单位。值得注意的是，2025年股东权益总额出现回升，达到18473百万单位。这可能与盈利能力改善、股份回购或其他资本运作有关。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2021年至2023年期间呈现缓慢上升趋势，从2021年的3.04逐步增加到2023年的3.23。然而，2024年该比率大幅上升至5.67，表明财务风险显著增加。2025年，财务杠杆率有所下降，降至4.87，但仍处于较高水平。这种波动可能反映了债务结构的变化、盈利能力的影响或资产负债表管理策略的调整。
总体而言，数据显示该公司在2021年至2024年期间资产和股东权益均呈现下降趋势，同时财务杠杆率显著上升。2025年，股东权益有所回升，财务杠杆率略有下降，但整体财务状况仍需密切关注。资产的持续减少以及较高的财务杠杆率可能需要进一步的分析，以评估其对公司长期财务可持续性的影响。
利息覆盖率
Bristol-Myers Squibb Co.、利息覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于BMS的净收益（亏损） | 7,054) | (8,948) | 8,025) | 6,327) | 6,994) | |
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | 1) | 15) | 15) | 18) | 20) | |
| 更多： 所得税费用 | 2,273) | 554) | 400) | 1,368) | 1,084) | |
| 更多： 利息支出 | 1,891) | 1,947) | 1,166) | 1,232) | 1,334) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 11,219) | (6,432) | 9,606) | 8,945) | 9,432) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 利息覆盖率1 | 5.93 | -3.30 | 8.24 | 7.26 | 7.07 | |
| 基准 | ||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.28 | 2.32 | 3.81 | 7.04 | 6.36 | |
| Amgen Inc. | 4.26 | 2.46 | 3.73 | 6.22 | 6.60 | |
| Danaher Corp. | 16.97 | 17.71 | 18.64 | 40.30 | 32.92 | |
| Eli Lilly & Co. | 29.75 | 17.24 | 14.49 | 21.53 | 19.12 | |
| Gilead Sciences Inc. | 10.57 | 1.71 | 8.27 | 7.22 | 9.27 | |
| Johnson & Johnson | 34.55 | 23.10 | 20.51 | 79.71 | 125.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 16.52 | 16.69 | 2.65 | 18.09 | 18.22 | |
| Pfizer Inc. | 3.82 | 3.60 | 1.48 | 29.05 | 19.83 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 120.42 | 87.59 | 58.52 | 82.80 | 163.75 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.12 | 6.03 | 5.54 | 11.56 | 17.49 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 350.11 | 9.12 | 100.32 | 78.23 | 45.40 | |
| 利息覆盖率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 9.83 | 5.51 | 6.43 | 15.40 | 14.91 | |
| 利息覆盖率工业 | ||||||
| 保健 | 8.96 | 6.11 | 7.51 | 14.75 | 14.14 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= 11,219 ÷ 1,891 = 5.93
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 盈利能力
- 数据显示，息税前利润（EBIT）在2021年至2023年期间呈现增长趋势，从94.32亿增加到96.06亿。然而，2024年出现显著下降，降至-64.32亿，随后在2025年大幅反弹至112.19亿。这种波动表明盈利能力受到外部因素或内部战略调整的显著影响。
- 偿债能力
- 利息支出在2021年至2023年期间相对稳定，从13.34亿逐渐下降至11.66亿。2024年利息支出显著增加至19.47亿，随后在2025年略有下降至18.91亿。利息支出的变化可能与债务结构或利率环境的变化有关。
- 财务杠杆
- 利息覆盖率反映了企业支付利息的能力。在2021年至2023年期间，利息覆盖率持续提高，从7.07增加到8.24，表明企业盈利能力增强，偿债风险降低。然而，2024年利息覆盖率大幅下降至-3.3，表明企业盈利不足以覆盖利息支出，财务风险显著增加。2025年利息覆盖率回升至5.93，但仍低于2021年至2023年的水平。这种波动与息税前利润的波动趋势一致，表明盈利能力是影响偿债能力的关键因素。
总体而言，数据显示企业盈利能力和偿债能力在观察期内经历了显著波动。虽然在某些年份表现出积极的增长趋势，但在2024年出现了明显的下滑，需要进一步分析以确定导致这些波动的原因，并评估其对企业长期财务状况的影响。
固定费用覆盖率
Bristol-Myers Squibb Co.、固定费用覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于BMS的净收益（亏损） | 7,054) | (8,948) | 8,025) | 6,327) | 6,994) | |
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | 1) | 15) | 15) | 18) | 20) | |
| 更多： 所得税费用 | 2,273) | 554) | 400) | 1,368) | 1,084) | |
| 更多： 利息支出 | 1,891) | 1,947) | 1,166) | 1,232) | 1,334) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 11,219) | (6,432) | 9,606) | 8,945) | 9,432) | |
| 更多： 经营租赁成本 | 293) | 290) | 317) | 224) | 281) | |
| 固定费用和税项前的利润 | 11,512) | (6,142) | 9,923) | 9,169) | 9,713) | |
| 利息支出 | 1,891) | 1,947) | 1,166) | 1,232) | 1,334) | |
| 经营租赁成本 | 293) | 290) | 317) | 224) | 281) | |
| 固定费用 | 2,184) | 2,237) | 1,483) | 1,456) | 1,615) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 固定费用覆盖率1 | 5.27 | -2.75 | 6.69 | 6.30 | 6.01 | |
| 基准 | ||||||
| 固定费用覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.12 | 2.24 | 3.59 | 6.54 | 5.90 | |
| Amgen Inc. | 3.97 | 2.37 | 3.55 | 5.52 | 5.67 | |
| Danaher Corp. | 8.29 | 9.05 | 9.55 | 13.41 | 10.85 | |
| Eli Lilly & Co. | 29.75 | 13.81 | 10.98 | 15.17 | 13.33 | |
| Gilead Sciences Inc. | 9.21 | 1.61 | 7.18 | 6.30 | 8.15 | |
| Johnson & Johnson | 28.82 | 18.47 | 16.50 | 38.72 | 48.16 | |
| Merck & Co. Inc. | 12.84 | 13.31 | 2.27 | 13.69 | 13.08 | |
| Pfizer Inc. | 3.37 | 3.13 | 1.34 | 18.79 | 14.22 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 66.71 | 53.13 | 46.55 | 68.67 | 138.96 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.04 | 5.01 | 4.61 | 8.12 | 12.19 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 23.32 | 2.85 | 48.66 | 47.97 | 29.62 | |
| 固定费用覆盖率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 8.45 | 4.80 | 5.40 | 11.85 | 11.49 | |
| 固定费用覆盖率工业 | ||||||
| 保健 | 7.45 | 5.15 | 6.08 | 10.95 | 10.48 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= 11,512 ÷ 2,184 = 5.27
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 利润趋势
- 数据显示，在2021年至2023年期间，固定费用和税项前的利润呈现波动上升的趋势。从2021年的9713百万增长到2023年的9923百万。然而，2024年出现显著的下滑，利润降至-6142百万，表明该年度经营状况不佳。2025年，利润大幅反弹，达到11512百万，恢复至较高水平。
- 固定费用分析
- 固定费用在2021年至2023年期间相对稳定，在1456百万到1615百万之间波动。2024年，固定费用显著增加，达到2237百万，可能是导致利润大幅下降的主要原因之一。2025年，固定费用略有下降，降至2184百万，但仍高于2021年至2023年的水平。
- 固定费用覆盖率
- 固定费用覆盖率在2021年至2023年期间持续提高，从6.01提高到6.69，表明企业有能力轻松覆盖其固定费用。然而，2024年，该比率急剧下降至-2.75，表明企业无法通过利润覆盖固定费用，财务状况恶化。2025年，固定费用覆盖率回升至5.27，但仍低于2021年至2023年的水平，表明盈利能力有所恢复，但仍需关注。
总体而言，数据显示企业在2024年面临重大挑战，导致利润大幅下降和固定费用覆盖率恶化。2025年，企业表现出强劲的复苏迹象，利润和固定费用覆盖率均有所改善。然而，需要进一步分析导致2024年业绩下滑的具体原因，并评估2025年的复苏是否可持续。