偿付能力比率分析
偿付能力比率也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
Thermo Fisher Scientific Inc.、偿付能力比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 债务水平
- 数据显示，在观察期内，各项债务比率呈现下降趋势。债务与股东权益比率从2021年的0.85下降至2024年的0.63，随后在2025年略有回升至0.74。同样，债务与总资本比率也呈现类似趋势，从0.46下降至0.39，并在2025年回升至0.42。包含经营租赁负债的债务比率也遵循相同的模式。这表明整体债务水平在一段时间内有所降低，但2025年出现了一定的反弹。
- 偿债能力
- 利息覆盖率在2021年达到17.49的高点，随后大幅下降至2023年的5.54。2024年和2025年，该比率分别稳定在6.03和6.12。固定费用覆盖率也呈现类似的下降趋势，从2021年的12.19下降至2023年的4.61，并在2024年和2025年保持在5.01和5.04。尽管利息覆盖率和固定费用覆盖率在下降后趋于稳定，但其绝对值下降表明偿债压力有所增加，但仍处于可控范围内。
- 财务杠杆
- 财务杠杆率从2021年的2.33逐渐下降至2024年的1.96，随后在2025年略有上升至2.07。这与债务比率的下降趋势相符，表明公司对财务杠杆的使用有所减少，但2025年略有增加。
- 总体趋势
- 总体而言，数据显示公司在观察期内积极降低债务水平，并优化了资本结构。然而，偿债能力指标的下降值得关注，尽管在后期趋于稳定。2025年的部分指标出现回升，可能预示着公司策略的调整或外部环境的影响。需要进一步分析具体原因，以评估其对未来财务状况的潜在影响。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Thermo Fisher Scientific Inc.、债务与股东权益比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务和长期债务的当前到期日 | 3,533) | 2,214) | 3,609) | 5,579) | 2,537) | |
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | 35,852) | 29,061) | 31,308) | 28,909) | 32,333) | |
| 总债务 | 39,385) | 31,275) | 34,917) | 34,488) | 34,870) | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. 股东权益合计 | 53,407) | 49,584) | 46,735) | 43,978) | 40,793) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率1 | 0.74 | 0.63 | 0.75 | 0.78 | 0.85 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 20.19 | 5.73 | 3.67 | 4.98 | |
| Amgen Inc. | 6.31 | 10.23 | 10.37 | 10.64 | 4.97 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.44 | 3.04 | 1.35 | 1.27 | 1.24 | |
| Danaher Corp. | 0.35 | 0.32 | 0.34 | 0.39 | 0.49 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.60 | 2.37 | 2.34 | 1.52 | 1.88 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.10 | 1.38 | 1.09 | 1.19 | 1.27 | |
| Johnson & Johnson | 0.59 | 0.51 | 0.43 | 0.52 | 0.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.94 | 0.80 | 0.93 | 0.67 | 0.87 | |
| Pfizer Inc. | 0.75 | 0.73 | 0.81 | 0.37 | 0.50 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.14 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.06 | |
| 债务与股东权益比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 1.02 | 1.04 | 0.97 | 0.80 | 0.93 | |
| 债务与股东权益比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.86 | 0.87 | 0.82 | 0.72 | 0.80 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ Thermo Fisher Scientific Inc. 股东权益合计
= 39,385 ÷ 53,407 = 0.74
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年至2024年期间呈现下降趋势。从2021年的34870百万单位降至2024年的31275百万单位。然而，在2025年，总债务显著增加至39385百万单位，恢复至接近2021年的水平。这种波动可能需要进一步调查以确定其根本原因。
- 股东权益合计
- 股东权益合计在整个分析期间持续增长。从2021年的40793百万单位增长到2025年的53407百万单位。这种持续增长表明公司财务状况的稳健性，以及盈利能力和资本积累的提升。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率反映了公司的财务杠杆水平。该比率从2021年的0.85逐步下降至2024年的0.63，表明公司债务依赖度降低，财务风险相对减轻。然而，2025年该比率回升至0.74，与总债务的增长趋势一致，表明财务杠杆有所增加。尽管如此，该比率仍低于2021年的水平。
总体而言，数据显示公司在2021年至2024年期间财务状况有所改善，债务水平下降，股东权益稳步增长，财务杠杆降低。2025年的数据表明，债务水平和财务杠杆出现反弹，需要持续关注其发展趋势，并结合其他财务指标进行综合评估。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Thermo Fisher Scientific Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务和长期债务的当前到期日 | 3,533) | 2,214) | 3,609) | 5,579) | 2,537) | |
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | 35,852) | 29,061) | 31,308) | 28,909) | 32,333) | |
| 总债务 | 39,385) | 31,275) | 34,917) | 34,488) | 34,870) | |
| 经营租赁负债（计入其他应计费用） | 275) | 261) | 263) | 272) | 266) | |
| 经营租赁负债（包含在其他长期负债中） | 1,195) | 1,239) | 1,244) | 1,313) | 1,203) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 40,855) | 32,775) | 36,424) | 36,073) | 36,339) | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. 股东权益合计 | 53,407) | 49,584) | 46,735) | 43,978) | 40,793) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 0.76 | 0.66 | 0.78 | 0.82 | 0.89 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 20.46 | 5.82 | 3.72 | 5.03 | |
| Amgen Inc. | 6.40 | 10.36 | 10.50 | 10.83 | 5.07 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.55 | 3.13 | 1.41 | 1.31 | 1.27 | |
| Danaher Corp. | 0.37 | 0.35 | 0.37 | 0.41 | 0.52 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.65 | 2.45 | 2.44 | 1.59 | 1.96 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.13 | 1.41 | 1.12 | 1.22 | 1.30 | |
| Johnson & Johnson | 0.60 | 0.53 | 0.44 | 0.53 | 0.47 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.96 | 0.83 | 0.97 | 0.70 | 0.91 | |
| Pfizer Inc. | 0.78 | 0.76 | 0.84 | 0.41 | 0.54 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.15 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.11 | 0.11 | 0.05 | 0.06 | 0.10 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 1.05 | 1.07 | 1.00 | 0.83 | 0.96 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 保健 | 0.90 | 0.90 | 0.85 | 0.76 | 0.83 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ Thermo Fisher Scientific Inc. 股东权益合计
= 40,855 ÷ 53,407 = 0.76
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2024年期间呈现下降趋势，从36339百万单位降至32775百万单位。然而，在2025年，债务总额显著增加至40855百万单位，达到观察期内的最高值。这表明在2025年可能进行了大规模的融资或收购活动，或者债务结构发生了重大变化。
- 股东权益合计
- 股东权益合计在整个观察期内持续增长，从2021年的40793百万单位增至2025年的53407百万单位。这种增长表明公司盈利能力良好，并能够有效地积累资本。增长速度相对稳定，但2024年至2025年的增幅略有加快。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2021年至2024年期间持续下降，从0.89降至0.66。这表明公司的财务杠杆逐渐降低，财务风险也随之降低。然而，在2025年，该比率回升至0.76，与债务总额的增加趋势一致。虽然比率仍低于2021年的水平，但回升趋势值得关注，需要进一步分析其原因。
总体而言，数据显示公司在2021年至2024年期间财务状况稳健，债务水平下降，股东权益持续增长。然而，2025年的数据表明，公司可能采取了更积极的融资策略，导致债务总额和债务与股东权益比率均有所上升。需要进一步分析2025年的具体情况，以评估其对公司长期财务状况的影响。
债务与总资本比率
Thermo Fisher Scientific Inc.、债务与总资本比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务和长期债务的当前到期日 | 3,533) | 2,214) | 3,609) | 5,579) | 2,537) | |
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | 35,852) | 29,061) | 31,308) | 28,909) | 32,333) | |
| 总债务 | 39,385) | 31,275) | 34,917) | 34,488) | 34,870) | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. 股东权益合计 | 53,407) | 49,584) | 46,735) | 43,978) | 40,793) | |
| 总资本 | 92,792) | 80,859) | 81,652) | 78,466) | 75,663) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.42 | 0.39 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 1.05 | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | |
| Amgen Inc. | 0.86 | 0.91 | 0.91 | 0.91 | 0.83 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.71 | 0.75 | 0.57 | 0.56 | 0.55 | |
| Danaher Corp. | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | 0.33 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.62 | 0.70 | 0.70 | 0.60 | 0.65 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.52 | 0.58 | 0.52 | 0.54 | 0.56 | |
| Johnson & Johnson | 0.37 | 0.34 | 0.30 | 0.34 | 0.31 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.44 | 0.48 | 0.40 | 0.46 | |
| Pfizer Inc. | 0.43 | 0.42 | 0.45 | 0.27 | 0.33 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.13 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.05 | |
| 债务与总资本比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.50 | 0.51 | 0.49 | 0.44 | 0.48 | |
| 债务与总资本比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.46 | 0.47 | 0.45 | 0.42 | 0.44 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 39,385 ÷ 92,792 = 0.42
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年至2024年期间呈现下降趋势。从2021年的34870百万单位降至2024年的31275百万单位。然而，在2025年，总债务显著增加至39385百万单位，达到观察期内的最高值。这表明在2025年可能进行了大规模的融资活动或收购。
- 总资本
- 总资本在2021年至2023年期间持续增长，从2021年的75663百万单位增至2023年的81652百万单位。2024年略有下降至80859百万单位，但在2025年大幅增长至92792百万单位，与总债务的增长趋势相呼应。总资本的增长可能源于盈利积累、股权融资或其他资本注入。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2021年至2024年期间总体呈下降趋势，从2021年的0.46降至2024年的0.39。这表明公司的财务杠杆在逐步降低，财务风险也相应降低。然而，在2025年，该比率略有回升至0.42，与总债务的增加相符。虽然比率上升，但仍低于2021年的水平。该比率的变化反映了债务和资本结构的变化，需要结合具体业务情况进行分析。
总体而言，数据显示公司在观察期内经历了债务和资本结构的动态变化。在2025年，债务和资本均显著增加，导致债务与总资本比率略有上升。需要进一步分析这些变化背后的原因，以及它们对公司财务状况和未来发展的影响。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Thermo Fisher Scientific Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务和长期债务的当前到期日 | 3,533) | 2,214) | 3,609) | 5,579) | 2,537) | |
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | 35,852) | 29,061) | 31,308) | 28,909) | 32,333) | |
| 总债务 | 39,385) | 31,275) | 34,917) | 34,488) | 34,870) | |
| 经营租赁负债（计入其他应计费用） | 275) | 261) | 263) | 272) | 266) | |
| 经营租赁负债（包含在其他长期负债中） | 1,195) | 1,239) | 1,244) | 1,313) | 1,203) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 40,855) | 32,775) | 36,424) | 36,073) | 36,339) | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. 股东权益合计 | 53,407) | 49,584) | 46,735) | 43,978) | 40,793) | |
| 总资本（包括经营租赁负债） | 94,262) | 82,359) | 83,159) | 80,051) | 77,132) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.43 | 0.40 | 0.44 | 0.45 | 0.47 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 1.05 | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | |
| Amgen Inc. | 0.86 | 0.91 | 0.91 | 0.92 | 0.84 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.72 | 0.76 | 0.58 | 0.57 | 0.56 | |
| Danaher Corp. | 0.27 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.34 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.62 | 0.71 | 0.71 | 0.61 | 0.66 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.53 | 0.59 | 0.53 | 0.55 | 0.56 | |
| Johnson & Johnson | 0.38 | 0.35 | 0.31 | 0.35 | 0.32 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.49 | 0.45 | 0.49 | 0.41 | 0.48 | |
| Pfizer Inc. | 0.44 | 0.43 | 0.46 | 0.29 | 0.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.11 | 0.13 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.04 | 0.06 | 0.09 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.51 | 0.52 | 0.50 | 0.45 | 0.49 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 保健 | 0.47 | 0.47 | 0.46 | 0.43 | 0.45 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 40,855 ÷ 94,262 = 0.43
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2024年期间呈现小幅下降趋势。从2021年的36339百万单位降至2024年的32775百万单位。然而，在2025年，债务总额显著增加至40855百万单位，达到观察期内的最高值。这表明在2025年可能进行了大规模的融资活动或收购。
- 总资本
- 总资本在2021年至2023年期间持续增长，从2021年的77132百万单位增至2023年的83159百万单位。2024年略有下降至82359百万单位，但在2025年大幅增长至94262百万单位，与债务总额的增长趋势相符。总资本的增长可能源于盈利积累、股权融资或其他资本注入。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2021年至2024年期间总体呈下降趋势，从2021年的0.47降至2024年的0.40。这表明公司财务杠杆水平有所降低，财务风险相对减小。然而，在2025年，该比率略有回升至0.43，与债务总额的增加相对应。尽管如此，该比率仍低于2021年的水平，表明公司整体的财务结构仍然相对稳健。
总体而言，数据显示公司在2021年至2024年期间的财务状况有所改善，债务水平相对稳定，财务杠杆有所降低。2025年的数据表明，公司可能进行了战略性投资或融资活动，导致债务和总资本均大幅增加，债务与总资本比率略有上升。需要进一步分析这些活动的具体性质，以评估其对公司长期财务状况的影响。
资产负债率
Thermo Fisher Scientific Inc.、资产负债率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务和长期债务的当前到期日 | 3,533) | 2,214) | 3,609) | 5,579) | 2,537) | |
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | 35,852) | 29,061) | 31,308) | 28,909) | 32,333) | |
| 总债务 | 39,385) | 31,275) | 34,917) | 34,488) | 34,870) | |
| 总资产 | 110,343) | 97,321) | 98,726) | 97,154) | 95,123) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率1 | 0.36 | 0.32 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.50 | 0.50 | 0.44 | 0.46 | 0.52 | |
| Amgen Inc. | 0.60 | 0.65 | 0.67 | 0.60 | 0.54 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.50 | 0.54 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | |
| Danaher Corp. | 0.22 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.27 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.38 | 0.43 | 0.39 | 0.33 | 0.35 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.42 | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | |
| Johnson & Johnson | 0.24 | 0.20 | 0.18 | 0.21 | 0.19 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.36 | 0.32 | 0.33 | 0.28 | 0.31 | |
| Pfizer Inc. | 0.31 | 0.30 | 0.32 | 0.18 | 0.21 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.00 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.04 | |
| 资产负债率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.31 | 0.32 | |
| 资产负债率工业 | ||||||
| 保健 | 0.32 | 0.32 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 39,385 ÷ 110,343 = 0.36
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年至2024年期间呈现先降后升的趋势。2022年债务略有下降，随后在2023年小幅回升。2024年债务显著减少，但至2025年又大幅增加，达到39385百万，为观察期内的最高值。这表明债务管理策略可能存在调整，或受到外部融资需求的影响。
- 总资产
- 总资产在2021年至2023年期间持续增长，从95123百万增加到98726百万。2024年总资产略有下降至97321百万，但在2025年大幅增长至110343百万，为观察期内的最高值。资产的显著增长可能源于业务扩张、收购或其他投资活动。
- 资产负债率
- 资产负债率在2021年至2024年期间呈现下降趋势，从0.37降低到0.32。这表明财务杠杆水平有所降低，财务风险相对减轻。然而，2025年资产负债率回升至0.36，表明债务水平的增加对资本结构产生了一定影响。整体而言，资产负债率的波动与总债务的变化趋势相一致。
综合来看，数据显示在观察期内，资产规模呈现增长趋势，而债务水平则经历了先降后升的波动。资产负债率的变动反映了债务和资产之间的动态关系。2025年的数据表明，公司可能进行了大规模的投资或融资活动，导致债务和资产均显著增加，并使资产负债率有所回升。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Thermo Fisher Scientific Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务和长期债务的当前到期日 | 3,533) | 2,214) | 3,609) | 5,579) | 2,537) | |
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | 35,852) | 29,061) | 31,308) | 28,909) | 32,333) | |
| 总债务 | 39,385) | 31,275) | 34,917) | 34,488) | 34,870) | |
| 经营租赁负债（计入其他应计费用） | 275) | 261) | 263) | 272) | 266) | |
| 经营租赁负债（包含在其他长期负债中） | 1,195) | 1,239) | 1,244) | 1,313) | 1,203) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 40,855) | 32,775) | 36,424) | 36,073) | 36,339) | |
| 总资产 | 110,343) | 97,321) | 98,726) | 97,154) | 95,123) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.37 | 0.34 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.51 | 0.50 | 0.45 | 0.46 | 0.53 | |
| Amgen Inc. | 0.61 | 0.66 | 0.67 | 0.61 | 0.56 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.52 | 0.55 | 0.44 | 0.42 | 0.42 | |
| Danaher Corp. | 0.24 | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.28 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.39 | 0.44 | 0.41 | 0.34 | 0.36 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.43 | 0.46 | 0.41 | 0.41 | 0.40 | |
| Johnson & Johnson | 0.25 | 0.21 | 0.18 | 0.22 | 0.19 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.37 | 0.33 | 0.34 | 0.29 | 0.33 | |
| Pfizer Inc. | 0.32 | 0.31 | 0.33 | 0.20 | 0.23 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.04 | 0.05 | 0.07 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.37 | 0.37 | 0.35 | 0.32 | 0.34 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 保健 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 40,855 ÷ 110,343 = 0.37
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2024年期间相对稳定，并在2024年出现显著下降。然而，在2025年，债务总额大幅增加，超过了2021年的初始水平。这种波动表明债务管理策略可能发生了变化，或者存在一次性的大额融资活动。
- 总资产
- 总资产在2021年至2023年期间呈现持续增长的趋势。2024年，总资产略有下降，但下降幅度不大。2025年，总资产出现显著增长，达到历史最高水平。这可能反映了业务扩张、收购或其他资产增值活动。
- 资产负债率
- 资产负债率在2021年至2024年期间呈现下降趋势，表明财务杠杆水平有所降低。2025年，资产负债率略有回升，但仍低于2021年的初始水平。整体而言，资产负债率的波动幅度相对较小，表明公司在债务和资产管理方面保持了相对稳健的策略。
综合来看，数据显示公司在资产和债务方面都经历了显著的变化。资产的增长速度快于债务的增长速度，尤其是在2025年，这可能预示着公司财务状况的改善。然而，2025年债务总额的大幅增加也需要进一步分析，以确定其潜在影响。
财务杠杆率
Thermo Fisher Scientific Inc.、财务杠杆率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 总资产 | 110,343) | 97,321) | 98,726) | 97,154) | 95,123) | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. 股东权益合计 | 53,407) | 49,584) | 46,735) | 43,978) | 40,793) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 财务杠杆率1 | 2.07 | 1.96 | 2.11 | 2.21 | 2.33 | |
| 基准 | ||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 40.65 | 13.00 | 8.04 | 9.51 | |
| Amgen Inc. | 10.46 | 15.63 | 15.59 | 17.79 | 9.13 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.87 | 5.67 | 3.23 | 3.12 | 3.04 | |
| Danaher Corp. | 1.59 | 1.57 | 1.58 | 1.68 | 1.84 | |
| Eli Lilly & Co. | 4.24 | 5.55 | 5.94 | 4.65 | 5.44 | |
| Gilead Sciences Inc. | 2.60 | 3.05 | 2.72 | 2.97 | 3.23 | |
| Johnson & Johnson | 2.44 | 2.52 | 2.44 | 2.44 | 2.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.60 | 2.53 | 2.84 | 2.37 | 2.77 | |
| Pfizer Inc. | 2.41 | 2.42 | 2.54 | 2.06 | 2.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.30 | 1.29 | 1.27 | 1.29 | 1.36 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.37 | 1.37 | 1.29 | 1.30 | 1.33 | |
| 财务杠杆率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 2.87 | 2.93 | 2.85 | 2.62 | 2.86 | |
| 财务杠杆率工业 | ||||||
| 保健 | 2.72 | 2.75 | 2.70 | 2.57 | 2.69 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ Thermo Fisher Scientific Inc. 股东权益合计
= 110,343 ÷ 53,407 = 2.07
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在2021年至2023年期间呈现稳定增长趋势。从2021年的95123百万单位增长到2023年的98726百万单位。然而，2024年出现小幅下降至97321百万单位，随后在2025年显著增长至110343百万单位，达到观察期内的最高值。这表明资产规模在后期呈现加速扩张的态势。
- 股东权益合计
- 股东权益合计也表现出持续增长的趋势，从2021年的40793百万单位增加到2025年的53407百万单位。增长速度相对稳定，表明公司盈利能力和资本积累能力良好。与总资产的增长趋势一致，股东权益的增长也为公司提供了更强的财务基础。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2021年至2024年期间呈现持续下降的趋势，从2021年的2.33逐步降低到2024年的1.96。这表明公司对债务的依赖程度逐渐降低，财务风险得到有效控制。然而，2025年该比率略有回升至2.07，可能与资产扩张过程中债务融资的增加有关，但整体水平仍处于相对较低的水平。需要进一步分析债务结构和偿债能力，以评估潜在风险。
总体而言，数据显示公司财务状况稳健，资产规模和股东权益持续增长，财务杠杆率有效控制。2025年的数据表明公司可能正在积极扩张，并可能适度增加债务融资。未来的分析应关注资产扩张的质量、盈利能力以及债务偿还能力，以全面评估公司的财务可持续性。
利息覆盖率
Thermo Fisher Scientific Inc.、利息覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于赛默飞世尔科技公司的净利润 | 6,704) | 6,335) | 5,995) | 6,950) | 7,725) | |
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | 17) | 3) | (40) | 10) | 3) | |
| 更多： 所得税费用 | 547) | 657) | 284) | 703) | 1,109) | |
| 更多： 利息支出 | 1,419) | 1,390) | 1,375) | 726) | 536) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 8,687) | 8,385) | 7,614) | 8,389) | 9,373) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 利息覆盖率1 | 6.12 | 6.03 | 5.54 | 11.56 | 17.49 | |
| 基准 | ||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.28 | 2.32 | 3.81 | 7.04 | 6.36 | |
| Amgen Inc. | 4.26 | 2.46 | 3.73 | 6.22 | 6.60 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.93 | -3.30 | 8.24 | 7.26 | 7.07 | |
| Danaher Corp. | 16.97 | 17.71 | 18.64 | 40.30 | 32.92 | |
| Eli Lilly & Co. | 29.75 | 17.24 | 14.49 | 21.53 | 19.12 | |
| Gilead Sciences Inc. | 10.57 | 1.71 | 8.27 | 7.22 | 9.27 | |
| Johnson & Johnson | 34.55 | 23.10 | 20.51 | 79.71 | 125.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 16.52 | 16.69 | 2.65 | 18.09 | 18.22 | |
| Pfizer Inc. | 3.82 | 3.60 | 1.48 | 29.05 | 19.83 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 120.42 | 87.59 | 58.52 | 82.80 | 163.75 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 350.11 | 9.12 | 100.32 | 78.23 | 45.40 | |
| 利息覆盖率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 9.83 | 5.51 | 6.43 | 15.40 | 14.91 | |
| 利息覆盖率工业 | ||||||
| 保健 | 8.96 | 6.11 | 7.51 | 14.75 | 14.14 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= 8,687 ÷ 1,419 = 6.12
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 息税前利润（EBIT）
- 数据显示，息税前利润在2021年至2023年期间呈现下降趋势。从2021年的93.73亿单位降至2023年的76.14亿单位。然而，在2024年和2025年，息税前利润出现反弹，分别达到83.85亿单位和86.87亿单位。这表明在经历了一段时期内的利润下降后，盈利能力有所恢复并持续增长。
- 利息支出
- 利息支出在整个分析期间持续增加。从2021年的5.36亿单位增加到2025年的14.19亿单位。这种增长趋势可能与债务水平的提高或利率上升有关。需要进一步分析债务结构和融资成本以确定具体原因。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率反映了公司支付利息的能力。数据显示，利息覆盖率在2021年至2023年期间显著下降，从2021年的17.49降至2023年的5.54。这表明公司支付利息的能力在这一时期内有所减弱。然而，在2024年和2025年，利息覆盖率略有回升，分别为6.03和6.12。虽然有所改善，但仍低于2021年的水平。息税前利润的增长和利息支出的持续增加共同影响了利息覆盖率的变化。
总体而言，数据显示公司在2021年至2023年期间面临盈利能力下降的挑战，同时利息支出不断增加，导致利息覆盖率下降。然而，在2024年和2025年，盈利能力有所恢复，利息覆盖率也略有改善。持续关注息税前利润的增长趋势以及利息支出的控制，对于维持健康的财务状况至关重要。
固定费用覆盖率
Thermo Fisher Scientific Inc.、固定费用覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于赛默飞世尔科技公司的净利润 | 6,704) | 6,335) | 5,995) | 6,950) | 7,725) | |
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | 17) | 3) | (40) | 10) | 3) | |
| 更多： 所得税费用 | 547) | 657) | 284) | 703) | 1,109) | |
| 更多： 利息支出 | 1,419) | 1,390) | 1,375) | 726) | 536) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 8,687) | 8,385) | 7,614) | 8,389) | 9,373) | |
| 更多： 经营租赁成本 | 381) | 353) | 355) | 351) | 254) | |
| 固定费用和税项前的利润 | 9,068) | 8,738) | 7,969) | 8,740) | 9,627) | |
| 利息支出 | 1,419) | 1,390) | 1,375) | 726) | 536) | |
| 经营租赁成本 | 381) | 353) | 355) | 351) | 254) | |
| 固定费用 | 1,800) | 1,743) | 1,730) | 1,077) | 790) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 固定费用覆盖率1 | 5.04 | 5.01 | 4.61 | 8.12 | 12.19 | |
| 基准 | ||||||
| 固定费用覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.12 | 2.24 | 3.59 | 6.54 | 5.90 | |
| Amgen Inc. | 3.97 | 2.37 | 3.55 | 5.52 | 5.67 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.27 | -2.75 | 6.69 | 6.30 | 6.01 | |
| Danaher Corp. | 8.29 | 9.05 | 9.55 | 13.41 | 10.85 | |
| Eli Lilly & Co. | 29.75 | 13.81 | 10.98 | 15.17 | 13.33 | |
| Gilead Sciences Inc. | 9.21 | 1.61 | 7.18 | 6.30 | 8.15 | |
| Johnson & Johnson | 28.82 | 18.47 | 16.50 | 38.72 | 48.16 | |
| Merck & Co. Inc. | 12.84 | 13.31 | 2.27 | 13.69 | 13.08 | |
| Pfizer Inc. | 3.37 | 3.13 | 1.34 | 18.79 | 14.22 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 66.71 | 53.13 | 46.55 | 68.67 | 138.96 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 23.32 | 2.85 | 48.66 | 47.97 | 29.62 | |
| 固定费用覆盖率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 8.45 | 4.80 | 5.40 | 11.85 | 11.49 | |
| 固定费用覆盖率工业 | ||||||
| 保健 | 7.45 | 5.15 | 6.08 | 10.95 | 10.48 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= 9,068 ÷ 1,800 = 5.04
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 利润趋势
- 数据显示，在考察期间内，固定费用和税项前的利润呈现波动趋势。2021年利润为9627百万，随后在2022年下降至8740百万。2023年进一步下降至7969百万，为考察期内的最低值。2024年利润回升至8738百万，并在2025年达到9068百万，略高于2022年的水平，但仍低于2021年的峰值。
- 固定费用趋势
- 固定费用在整个考察期内持续增加。从2021年的790百万增长到2022年的1077百万，2023年大幅增加至1730百万。2024年和2025年，固定费用继续小幅增长，分别为1743百万和1800百万。这种持续增长表明运营成本的增加，可能与业务扩张、投资或通货膨胀有关。
- 固定费用覆盖率趋势
- 固定费用覆盖率反映了利润覆盖固定费用的能力。该比率在考察期内显著下降。2021年为12.19，表明利润能够充分覆盖固定费用。2022年降至8.12，2023年进一步降至4.61，表明利润覆盖固定费用的能力显著减弱。2024年和2025年，该比率略有回升，分别为5.01和5.04，但仍远低于2021年的水平。固定费用覆盖率的下降与固定费用的增加以及利润的波动有关，值得关注。
总体而言，数据显示利润在经历初期下降后有所回升，但未能恢复到初始水平。固定费用持续增加，导致固定费用覆盖率显著下降。这表明需要密切关注成本控制和利润增长，以维持财务健康。