债务分析
债务总额（账面价值）
Thermo Fisher Scientific Inc.、资产负债表：债务
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务结构变化
- 数据显示，短期债务和长期债务的当前到期日呈现波动趋势。2021年至2022年期间，该项目数值显著增加，从2537百万美元增至5579百万美元。随后，2022年至2024年期间，该数值持续下降，降至2214百万美元。2025年则出现反弹，升至3533百万美元。这表明短期债务管理策略可能存在调整，或受到市场利率及融资环境的影响。
- 长期债务趋势
- 长期债务（不包括当前到期债务）在2021年至2022年期间略有下降，从32333百万美元降至28909百万美元。2022年至2023年期间，该数值略有回升至31308百万美元。2023年至2024年期间再次下降至29061百万美元，并在2025年显著增加至35852百万美元。这可能反映了公司对长期资本结构的调整，例如通过发行长期债券或进行债务重组。
- 债务总额分析
- 债务总额（账面价值）在2021年至2022年期间基本保持稳定，从34870百万美元降至34488百万美元。2022年至2024年期间，债务总额持续下降，降至31275百万美元。然而，2025年债务总额大幅增加至39385百万美元。这与短期债务和长期债务的变化趋势相符，表明公司整体的债务水平在经历一段时间的下降后，在报告期末有所增加。需要进一步分析债务增加的原因，例如是否用于投资扩张或收购等。
总体而言，数据显示债务结构和总额在过去几年内经历了显著的变化。虽然在某些年份债务总额有所下降，但2025年的数据表明债务水平正在上升。这些变化可能与公司的战略决策、市场环境以及融资活动有关。建议进一步分析这些变化对公司财务状况和未来业绩的影响。
债务总额（公允价值）
| 2025年12月31日 | |
|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |
| 高级笔记 | 36,606) |
| 货币市场 | —) |
| 融资租赁负债 | 213) |
| 其他 | 1) |
| 债务总额（公允价值） | 36,820) |
| 财务比率 | |
| 债务、公允价值与账面价值比率 | 0.93 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31).
债务加权平均利率
借款加权平均实际利率: 2.76%
| 利率 | 债务金额1 | 利率 × 债务金额 | 加权平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 3.18% | 587) | 19) | |
| 1.45% | 822) | 12) | |
| 5.18% | 600) | 31) | |
| 1.14% | 517) | 6) | |
| 5.25% | 1,000) | 53) | |
| 1.66% | 587) | 10) | |
| 1.97% | 705) | 14) | |
| 1.18% | 184) | 2) | |
| 5.00% | 600) | 30) | |
| 2.58% | 1,175) | 30) | |
| 1.35% | 111) | 1) | |
| 0.78% | 940) | 7) | |
| 1.79% | 416) | 7) | |
| 0.90% | 185) | 2) | |
| 1.46% | 705) | 10) | |
| 1.89% | 700) | 13) | |
| 5.24% | 1,000) | 52) | |
| 1.26% | 397) | 5) | |
| 2.08% | 822) | 17) | |
| 2.74% | 900) | 25) | |
| 1.44% | 30) | —) | |
| 1.25% | 295) | 4) | |
| 5.12% | 750) | 38) | |
| 0.89% | 2,056) | 18) | |
| 4.41% | 500) | 22) | |
| 1.14% | 1,057) | 12) | |
| 2.23% | 1,200) | 27) | |
| 1.92% | 524) | 10) | |
| 2.55% | 705) | 18) | |
| 4.62% | 750) | 35) | |
| 1.60% | 40) | 1) | |
| 5.09% | 600) | 31) | |
| 1.49% | 442) | 7) | |
| 5.20% | 1,000) | 52) | |
| 1.21% | 1,762) | 21) | |
| 5.34% | 500) | 27) | |
| 3.76% | 881) | 33) | |
| 1.58% | 137) | 2) | |
| 4.91% | 750) | 37) | |
| 3.70% | 1,292) | 48) | |
| 2.10% | 410) | 9) | |
| 1.56% | 392) | 6) | |
| 1.71% | 271) | 5) | |
| 2.94% | 822) | 24) | |
| 5.00% | 500) | 25) | |
| 1.73% | 1,057) | 18) | |
| 2.90% | 1,200) | 35) | |
| 1.78% | 1,468) | 26) | |
| 2.13% | 93) | 2) | |
| 5.50% | 600) | 33) | |
| 2.06% | 185) | 4) | |
| 5.37% | 400) | 21) | |
| 1.54% | 233) | 4) | |
| 1.95% | 170) | 3) | |
| 4.23% | 750) | 32) | |
| 1.99% | 1,175) | 23) | |
| 1.49% | 413) | 6) | |
| 2.07% | 881) | 18) | |
| 2.43% | 212) | 5) | |
| 总价值 | 39,456) | 1,088) | |
| 2.76% | |||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31).
1 以百万计
2 加权平均利率 = 100 × 1,088 ÷ 39,456 = 2.76%