利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Thermo Fisher Scientific Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 毛利率比率
- 数据显示，毛利率比率在2021年至2023年期间呈现下降趋势，从50.08%下降至39.9%。随后，在2024年和2025年，该比率略有回升，分别为41.28%和40.93%。整体而言，虽然出现短期反弹，但毛利率比率仍低于初始水平，表明成本控制或定价策略可能面临挑战。
- 营业利润率
- 营业利润率的趋势与毛利率比率相似，在2021年至2023年期间持续下降，从25.57%降至16%。2024年和2025年，该比率分别回升至17.11%和17.38%，但仍未恢复至2021年的水平。这可能反映了运营效率的下降或运营成本的增加。
- 净利率比率
- 净利率比率也表现出类似的下降趋势，从2021年的19.7%下降至2023年的13.99%。在2024年和2025年，净利率比率有所改善，分别为14.77%和15.05%，但仍低于2021年的水平。净利率比率的变化受到毛利率、运营费用和财务费用的综合影响。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在2021年至2025年期间持续下降，从18.94%降至12.55%。这表明公司利用股东权益创造利润的能力正在减弱。ROE的下降可能与净利润的下降或股东权益的增加有关。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）也呈现下降趋势，从2021年的8.12%降至2023年的6.07%。2024年略有回升至6.51%，但2025年再次下降至6.08%。ROA的下降表明公司利用其资产产生利润的效率正在降低。这可能与资产利用率的下降或利润率的下降有关。
总体而言，数据显示在2021年至2023年期间，各项盈利能力指标均呈现下降趋势。虽然2024年和2025年出现了一些改善，但这些指标尚未恢复到2021年的水平。这表明公司可能面临着一些挑战，需要采取措施来提高盈利能力和效率。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Thermo Fisher Scientific Inc.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 毛利 | 18,238) | 17,702) | 17,100) | 18,971) | 19,638) | |
| 收入 | 44,556) | 42,879) | 42,857) | 44,915) | 39,211) | |
| 利润率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 40.93% | 41.28% | 39.90% | 42.24% | 50.08% | |
| 基准 | ||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 70.24% | 69.99% | 62.42% | 70.00% | 68.96% | |
| Amgen Inc. | 65.75% | 59.85% | 68.60% | 74.17% | 73.44% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 71.08% | 71.08% | 76.24% | 78.04% | 78.57% | |
| Danaher Corp. | 59.11% | 59.50% | 58.74% | 60.21% | 60.95% | |
| Eli Lilly & Co. | 83.04% | 81.31% | 79.25% | 76.77% | 74.18% | |
| Gilead Sciences Inc. | 78.44% | 78.15% | 75.87% | 79.03% | 75.56% | |
| Johnson & Johnson | 67.88% | 69.07% | 68.82% | 67.26% | 68.16% | |
| Merck & Co. Inc. | 74.80% | 76.32% | 73.17% | 70.63% | 72.02% | |
| Pfizer Inc. | 74.33% | 71.94% | 58.10% | 66.05% | 62.48% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 85.35% | 86.13% | 86.16% | 87.18% | 84.83% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 86.24% | 86.11% | 87.21% | 87.90% | 88.06% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 18,238 ÷ 44,556 = 40.93%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 毛利
- 数据显示，毛利在2021年至2023年期间呈现下降趋势，从19638百万单位降至17100百万单位。然而，在2023年之后，毛利开始回升，2024年达到17702百万单位，并在2025年进一步增长至18238百万单位。尽管如此，2025年的毛利水平仍低于2021年的峰值。
- 收入
- 收入在2021年至2022年期间显著增长，从39211百万单位增至44915百万单位。随后，收入在2022年至2023年期间出现小幅下降，降至42857百万单位。2023年和2024年的收入基本持平，分别为42857百万单位和42879百万单位。2025年，收入再次增长，达到44556百万单位，但仍低于2022年的最高水平。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在2021年至2023年期间持续下降，从50.08%降至39.9%。2024年，毛利率比率略有回升至41.28%，并在2025年进一步提升至40.93%。尽管有所改善，但2025年的毛利率比率仍显著低于2021年的水平。毛利率比率的下降可能与毛利和收入的变化有关，需要进一步分析成本结构和定价策略以确定根本原因。
总体而言，数据显示收入增长与毛利下降之间存在复杂的关系。虽然收入在某些年份有所增长，但毛利率比率的下降表明盈利能力受到一定程度的影响。2024年和2025年的数据表明，毛利和毛利率比率可能正在企稳，但仍需持续关注未来的发展趋势。
营业利润率
Thermo Fisher Scientific Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 营业收入 | 7,746) | 7,337) | 6,859) | 8,393) | 10,028) | |
| 收入 | 44,556) | 42,879) | 42,857) | 44,915) | 39,211) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 17.38% | 17.11% | 16.00% | 18.69% | 25.57% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 24.65% | 16.22% | 23.49% | 31.21% | 31.89% | |
| Amgen Inc. | 25.83% | 22.66% | 29.35% | 38.57% | 31.44% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 20.75% | -15.50% | 16.18% | 17.96% | 15.91% | |
| Danaher Corp. | 19.09% | 20.37% | 21.77% | 27.61% | 25.35% | |
| Eli Lilly & Co. | 40.35% | 28.64% | 18.92% | 24.97% | 22.45% | |
| Gilead Sciences Inc. | 34.66% | 5.81% | 28.24% | 27.17% | 36.72% | |
| Johnson & Johnson | 26.85% | 23.42% | 24.90% | 24.63% | 24.95% | |
| Merck & Co. Inc. | 32.64% | 31.03% | 3.92% | 30.27% | 25.74% | |
| Pfizer Inc. | 22.76% | 19.51% | 2.15% | 35.37% | 24.70% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 24.95% | 28.10% | 30.85% | 38.93% | 55.67% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 34.77% | -2.11% | 38.83% | 48.23% | 36.73% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 27.24% | 17.84% | 18.01% | 28.59% | 26.98% | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 保健 | 15.09% | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
营业利润率 = 100 × 营业收入 ÷ 收入
= 100 × 7,746 ÷ 44,556 = 17.38%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 营业收入
- 数据显示，营业收入在2021年至2022年间显著下降，从10028百万单位降至8393百万单位。随后，在2023年进一步下降至6859百万单位。2024年出现反弹，达到7337百万单位，并在2025年继续增长至7746百万单位。总体而言，营业收入呈现先降后升的趋势，但2025年的水平仍低于2021年的初始值。
- 收入
- 收入数据呈现出波动性增长的趋势。2022年，收入从2021年的39211百万单位增长至44915百万单位。2023年略有下降，为42857百万单位。2024年基本持平，为42879百万单位。2025年则显著增长至44556百万单位。尽管存在短期波动，但整体收入水平呈现上升趋势。
- 营业利润率
- 营业利润率在观察期内经历了显著的变化。2021年的营业利润率为25.57%，在2022年大幅下降至18.69%。2023年进一步下降至16%。2024年略有回升至17.11%，并在2025年达到17.38%。尽管2024年和2025年有所改善，但营业利润率仍远低于2021年的水平。这表明盈利能力受到一定程度的影响。
综合来看，虽然收入在整体上呈现增长趋势，但营业收入的波动以及营业利润率的下降值得关注。收入增长未能有效转化为营业收入的增长，且盈利能力有所削弱。需要进一步分析导致这些趋势的原因，例如成本控制、市场竞争以及产品组合的变化等。
净利率比率
Thermo Fisher Scientific Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于赛默飞世尔科技公司的净利润 | 6,704) | 6,335) | 5,995) | 6,950) | 7,725) | |
| 收入 | 44,556) | 42,879) | 42,857) | 44,915) | 39,211) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 15.05% | 14.77% | 13.99% | 15.47% | 19.70% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 6.91% | 7.59% | 8.95% | 20.39% | 20.54% | |
| Amgen Inc. | 21.94% | 12.77% | 24.96% | 26.42% | 24.25% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 14.64% | -18.53% | 17.83% | 13.71% | 15.08% | |
| Danaher Corp. | 14.71% | 16.33% | 19.94% | 22.91% | 21.84% | |
| Eli Lilly & Co. | 31.67% | 23.51% | 15.36% | 21.88% | 19.71% | |
| Gilead Sciences Inc. | 29.43% | 1.68% | 21.03% | 17.02% | 23.05% | |
| Johnson & Johnson | 28.46% | 15.84% | 41.28% | 18.90% | 22.26% | |
| Merck & Co. Inc. | 28.08% | 26.68% | 0.61% | 24.49% | 26.79% | |
| Pfizer Inc. | 12.42% | 12.62% | 3.56% | 31.01% | 26.76% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 31.41% | 31.07% | 30.14% | 35.64% | 50.25% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 32.94% | -4.86% | 36.68% | 37.20% | 30.92% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 21.54% | 12.30% | 17.95% | 22.55% | 23.38% | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 保健 | 11.79% | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
净利率比率 = 100 × 归属于赛默飞世尔科技公司的净利润 ÷ 收入
= 100 × 6,704 ÷ 44,556 = 15.05%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净利润
- 数据显示，归属于公司的净利润在2021年至2023年期间呈现下降趋势。从2021年的7725百万单位降至2023年的5995百万单位。然而，在2024年和2025年，净利润开始回升，分别达到6335百万单位和6704百万单位。尽管如此，2025年的净利润水平仍低于2021年的峰值。
- 收入
- 收入在2021年至2022年期间显著增长，从39211百万单位增加到44915百万单位。随后，在2023年，收入略有下降至42857百万单位。2024年收入基本持平，为42879百万单位。至2025年，收入再次增长，达到44556百万单位，但增幅相对较小。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内波动较大。从2021年的19.7%下降到2022年的15.47%，并在2023年进一步降至13.99%。2024年净利率比率略有回升至14.77%，并在2025年达到15.05%。净利率比率的变动与净利润和收入的变化趋势相关联，表明公司盈利能力受到收入增长和成本控制等多重因素的影响。
总体而言，数据显示公司收入在经历初期快速增长后趋于稳定，而净利润则呈现先降后升的趋势。净利率比率的波动表明公司盈利能力受到一定程度的挑战，但近年来有所改善。需要进一步分析成本结构和市场环境等因素，以更全面地评估公司的财务状况和未来发展潜力。
股东权益比率回报率 （ROE）
Thermo Fisher Scientific Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于赛默飞世尔科技公司的净利润 | 6,704) | 6,335) | 5,995) | 6,950) | 7,725) | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. 股东权益合计 | 53,407) | 49,584) | 46,735) | 43,978) | 40,793) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | 12.55% | 12.78% | 12.83% | 15.80% | 18.94% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 128.66% | 46.94% | 68.60% | 74.91% | |
| Amgen Inc. | 89.06% | 69.59% | 107.78% | 178.97% | 87.96% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 38.19% | -54.78% | 27.27% | 20.37% | 19.46% | |
| Danaher Corp. | 6.88% | 7.87% | 8.91% | 14.39% | 14.24% | |
| Eli Lilly & Co. | 77.78% | 74.62% | 48.65% | 58.64% | 62.16% | |
| Gilead Sciences Inc. | 37.48% | 2.48% | 24.81% | 21.62% | 29.55% | |
| Johnson & Johnson | 32.87% | 19.68% | 51.11% | 23.36% | 28.20% | |
| Merck & Co. Inc. | 34.70% | 36.96% | 0.97% | 31.57% | 34.17% | |
| Pfizer Inc. | 8.99% | 9.11% | 2.38% | 32.79% | 28.47% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 14.41% | 15.03% | 15.22% | 19.14% | 43.03% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 21.18% | -3.26% | 20.59% | 23.88% | 23.19% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 26.63% | 15.57% | 20.65% | 27.99% | 29.75% | |
| ROE工业 | ||||||
| 保健 | 21.47% | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROE = 100 × 归属于赛默飞世尔科技公司的净利润 ÷ Thermo Fisher Scientific Inc. 股东权益合计
= 100 × 6,704 ÷ 53,407 = 12.55%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净利润
- 数据显示，归属于公司的净利润在2021年至2023年期间呈现下降趋势。从2021年的7725百万单位下降至2023年的5995百万单位。然而，在2024年和2025年，净利润出现反弹，分别达到6335百万单位和6704百万单位。总体而言，净利润在观察期内波动，但2025年的水平接近2021年的初始值。
- 股东权益
- 股东权益合计在整个观察期内持续增长。从2021年的40793百万单位增长到2025年的53407百万单位。这种增长表明公司在积累资本方面表现出积极的趋势，可能得益于盈利、股权融资或留存收益的增加。
- 股东权益回报率 (ROE)
- 股东权益回报率（ROE）在观察期内呈现显著下降趋势。从2021年的18.94%下降到2025年的12.55%。尽管股东权益持续增长，但净利润的波动以及增长速度相对较慢，导致ROE的下降。这表明公司利用股东权益创造利润的能力有所减弱。ROE在2024年和2025年基本持平，表明ROE下降的趋势可能已经放缓。
综合来看，数据显示公司在股东权益积累方面表现良好，但盈利能力和股东权益回报率的下降值得关注。净利润在后期出现复苏，但ROE的持续下降表明需要进一步分析盈利能力和资本效率的潜在驱动因素。
资产收益率 （ROA）
Thermo Fisher Scientific Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于赛默飞世尔科技公司的净利润 | 6,704) | 6,335) | 5,995) | 6,950) | 7,725) | |
| 总资产 | 110,343) | 97,321) | 98,726) | 97,154) | 95,123) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 6.08% | 6.51% | 6.07% | 7.15% | 8.12% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.15% | 3.17% | 3.61% | 8.53% | 7.88% | |
| Amgen Inc. | 8.51% | 4.45% | 6.91% | 10.06% | 9.63% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.83% | -9.66% | 8.43% | 6.53% | 6.40% | |
| Danaher Corp. | 4.33% | 5.03% | 5.64% | 8.55% | 7.73% | |
| Eli Lilly & Co. | 18.35% | 13.45% | 8.19% | 12.62% | 11.44% | |
| Gilead Sciences Inc. | 14.42% | 0.81% | 9.12% | 7.27% | 9.16% | |
| Johnson & Johnson | 13.46% | 7.81% | 20.98% | 9.57% | 11.47% | |
| Merck & Co. Inc. | 13.34% | 14.62% | 0.34% | 13.30% | 12.35% | |
| Pfizer Inc. | 3.73% | 3.76% | 0.94% | 15.91% | 12.11% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 11.11% | 11.69% | 11.95% | 14.85% | 31.75% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 15.42% | -2.38% | 15.92% | 18.30% | 17.44% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 9.28% | 5.30% | 7.25% | 10.67% | 10.42% | |
| ROA工业 | ||||||
| 保健 | 7.89% | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROA = 100 × 归属于赛默飞世尔科技公司的净利润 ÷ 总资产
= 100 × 6,704 ÷ 110,343 = 6.08%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 盈利能力
- 归属于公司的净利润在观察期内呈现波动趋势。2021年达到峰值，随后在2022年和2023年连续下降。2024年净利润略有回升，并在2025年进一步增长，但仍低于2021年的水平。整体而言，盈利能力存在一定的不稳定性。
- 资产规模
- 总资产在2022年和2023年持续增长，表明公司规模有所扩张。2024年总资产略有下降，但在2025年大幅增长，达到观察期内的最高水平。资产规模的增长可能与业务扩张、收购或其他投资活动有关。
- 资产回报率 (ROA)
- 资产回报率（ROA）在观察期内总体呈现下降趋势。从2021年的8.12%下降到2023年的6.07%。2024年ROA略有回升至6.51%，但2025年再次下降至6.08%。ROA的下降可能表明公司利用资产产生利润的能力有所减弱，或者资产规模增长速度快于利润增长速度。需要结合其他财务指标进行更深入的分析。
综合来看，虽然资产规模在增长，但盈利能力和资产回报率的波动和下降趋势值得关注。公司需要进一步分析导致这些趋势的原因，并采取相应的措施来提高盈利能力和资产利用效率。