长期活动比率分析
活动比率衡量公司执行日常任务的效率，例如应收账款的收集和库存管理。
长期活动比率（摘要）
Thermo Fisher Scientific Inc.、长期活动比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
整体来看，公司的财务比率在分析期间表现出一定的波动，但总体趋势较为稳定，显示出经营效率的基本维持与一定程度的变动。
固定资产周转率净额在2020年至2021年间出现明显下降，从5.45降低至4.71，之后在2022年短暂回升至4.84，随后在2023年再次回落至4.54，2024年略有回升至4.61。这一趋势反映了固定资产利用效率在此期间存在一定的波动，但整体变化幅度不大，表明资产的利用效率较为稳定，但可能受到资产结构调整或投资变动的影响。
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）表现出类似的特征。在2020年达到高点4.82后，逐步下降至2021年的3.98，虽然在2022年有所回升至4.13，但在2023年再次下降至3.89，2024年略微增加至3.97。这显示出在计入经营租赁和使用权资产后，资产利用效率有一定的改善空间，且波动趋势类似于整体固定资产周转情况。
总资产周转率在2020年为0.47，随后下降至2021年的0.41，2022年回升至0.46，之后略有下降至0.43，2024年为0.44。这表明公司的总资产利用效率在分析期内略有波动，但总体上保持在较为稳定的水平，反映出公司资产利润产出能力的持续性。
股东权益周转率从2020年的0.93提升至2021年的0.96，随后在2022年达到1.02的最高点，之后逐步下降至2023年的0.92，2024年为0.86。这表现出在部分年份，股东权益的利用效率出现了提升，但整体存在逐步下降的趋势，可能意味着权益资本的使用效率略有减弱，或业务结构发生了变化。
综上所述，尽管存在一定的变动和波动，但公司的关键财务比率基本维持在合理范围之内，显示出稳健的资产利用和运营效率。未来，持续关注资产结构调整以及资本使用效率的变化，将有助于更全面理解公司的经营状况和潜在改进空间。
固定资产周转率净额
Thermo Fisher Scientific Inc.、固定资产净周转率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 收入 | 42,879) | 42,857) | 44,915) | 39,211) | 32,218) | |
| 不动产、厂房及设备净额 | 9,306) | 9,448) | 9,280) | 8,333) | 5,912) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产周转率净额1 | 4.61 | 4.54 | 4.84 | 4.71 | 5.45 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产周转率净额竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 10.97 | 10.89 | 11.76 | 11.00 | 8.73 | |
| Amgen Inc. | 4.89 | 4.53 | 4.57 | 4.69 | 4.96 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 6.77 | 6.77 | 7.38 | 7.67 | 7.22 | |
| Danaher Corp. | 4.78 | 5.25 | 7.96 | 7.77 | 6.83 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.63 | 2.64 | 2.81 | 3.15 | 2.83 | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.28 | 5.07 | 4.93 | 5.27 | 4.90 | |
| Johnson & Johnson | 4.33 | 4.28 | 4.79 | 4.95 | 4.40 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.70 | 2.61 | 2.77 | 2.53 | 2.67 | |
| Pfizer Inc. | 3.46 | 3.14 | 6.22 | 5.52 | 3.07 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.09 | 3.16 | 3.23 | 4.62 | 2.64 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 8.98 | 8.51 | 8.06 | 6.92 | 6.47 | |
| 固定资产周转率净额扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 4.18 | 4.12 | 4.98 | 4.98 | 4.31 | |
| 固定资产周转率净额工业 | ||||||
| 保健 | 7.29 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | 7.00 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
固定资产周转率净额 = 收入 ÷ 不动产、厂房及设备净额
= 42,879 ÷ 9,306 = 4.61
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的年度财务数据，可以观察到公司整体收入在2020年至2022年期间呈稳步增长趋势，分别从32218百万增长至44915百万，显示出良好的市场拓展和业务扩展能力。然而，在2023年，收入略有回落至42857百万，尽管相对于2022年有所下降，但仍保持在较高水平，表明公司在面对市场变动时，收入总额保持了较强的韧性，并未出现大幅度下滑。
在资产方面，不动产、厂房及设备净额表现出持续增长的趋势，从2020年的5912百万增长到2022年的9280百万，反映出公司在固定资产方面进行了较为积极的资本投入。2023年和2024年的数据则显示出一定的稳定性，分别为9448百万和9306百万，资产规模基本保持在较高水平，说明公司在资产管理上趋于稳健，资本支出趋于平稳以保证资产运营效率。
从固定资产周转率（净额）指标来看，企业的利用效率经历了一些波动。在2020年，该比率为5.45，随后2021年略下降至4.71，2022年微升至4.84，说明资产利用效率在逐渐优化但整体仍存在一定波动。2023年比率下降至4.54，2024年略微回升至4.61，显示出公司在资产利用方面存在一定的调整和优化过程。整体而言，固定资产周转率维持在4.5至5.5的范围内，表明资产利用率合理但仍有提升空间。
总体而言，公司在过去的五年中表现出了稳步的收入增长和固定资产的持续扩展，同时资产利用效率保持相对稳定。面对市场环境的变化，公司收入略有调整，但资产基础依然丰富，为未来潜在的增长或调整策略提供了基础。资产利用率的适度波动也提示企业可能在进行资产优化或市场调整，未来的表现取决于资产配置和市场需求的变化情况。
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
Thermo Fisher Scientific Inc.、固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 收入 | 42,879) | 42,857) | 44,915) | 39,211) | 32,218) | |
| 不动产、厂房及设备净额 | 9,306) | 9,448) | 9,280) | 8,333) | 5,912) | |
| 经营租赁ROU资产（包含在其他资产中） | 1,489) | 1,556) | 1,593) | 1,531) | 775) | |
| 不动产、厂房及设备净额（包括经营租赁、使用权资产） | 10,795) | 11,004) | 10,873) | 9,864) | 6,687) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）1 | 3.97 | 3.89 | 4.13 | 3.98 | 4.82 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 9.62 | 9.47 | 10.24 | 9.57 | 7.46 | |
| Amgen Inc. | 4.51 | 4.08 | 4.13 | 4.23 | 4.58 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.78 | 5.60 | 6.18 | 6.66 | 6.30 | |
| Danaher Corp. | 3.93 | 4.26 | 6.35 | 6.10 | 5.30 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.48 | 2.45 | 2.63 | 2.93 | 2.63 | |
| Gilead Sciences Inc. | 4.83 | 4.57 | 4.51 | 4.77 | 4.34 | |
| Johnson & Johnson | 4.11 | 4.07 | 4.54 | 4.72 | 4.18 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.55 | 2.45 | 2.60 | 2.33 | 2.43 | |
| Pfizer Inc. | 3.08 | 2.72 | 5.25 | 4.64 | 2.79 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.95 | 3.11 | 3.17 | 4.52 | 2.58 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 4.26 | 6.79 | 6.13 | 5.32 | 4.83 | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 3.78 | 3.71 | 4.48 | 4.45 | 3.91 | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）工业 | ||||||
| 保健 | 6.46 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | 6.14 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产） = 收入 ÷ 不动产、厂房及设备净额（包括经营租赁、使用权资产）
= 42,879 ÷ 10,795 = 3.97
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，整体反映出了公司在近年来的业务发展和资产管理情况。在营收方面，数据显示公司收入呈现明显的增长趋势，从2020年的3,221.8百万美元增长到2022年的4,491.5百万美元，年复合增长率保持正向态势。然而，2023年和2024年的收入基本持平，略有波动，分别为4,285.7百万美元和4,287.9百万美元，表明收入增长进入一定的平稳期。
在不动产、厂房及设备净额方面，数据呈现逐步上升的趋势。从2020年的6,687百万美元增加到2023年的11,004百万美元，2024年略微下降至10,795百万美元。这表明公司在资产投资方面持续增加，可能用于扩充生产能力或提升设施，但在2024年出现轻微的收缩，需关注未来是否为资产优化或出售所致。
固定资产净周转率的变化较为平稳，数据显示在2020年至2024年期间，比例值变化不大，整体处于3.89到4.82之间。虽然有所波动，但整体保持在较为合理的范围内，表明公司固定资产的使用效率没有出现极端变化。2020年达到最高的4.82后，逐步回落至2023年的3.89，随后略微回升至3.97，显示公司在资产利用效率上保持一定的稳定性。
综上所述，公司的收入在早期表现强劲增长，随后趋于平稳。资产规模不断扩大，反映出公司持续投资扩展，同时固定资产利用效率较为稳定。这些动态反映出公司在扩大产能的同时，保持了较为合理的资产管理和效率水平，为未来持续发展奠定了基础。需要关注资产规模增加对财务健康的潜在影响，以及收入增长是否能继续保持稳步推进，以保持财务表现的全面优化。
总资产周转率
Thermo Fisher Scientific Inc.、总资产周转率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 收入 | 42,879) | 42,857) | 44,915) | 39,211) | 32,218) | |
| 总资产 | 97,321) | 98,726) | 97,154) | 95,123) | 69,052) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 总资产周转率1 | 0.44 | 0.43 | 0.46 | 0.41 | 0.47 | |
| 基准 | ||||||
| 总资产周转率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.42 | 0.40 | 0.42 | 0.38 | 0.30 | |
| Amgen Inc. | 0.35 | 0.28 | 0.38 | 0.40 | 0.39 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.52 | 0.47 | 0.48 | 0.42 | 0.36 | |
| Danaher Corp. | 0.31 | 0.28 | 0.37 | 0.35 | 0.29 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.57 | 0.53 | 0.58 | 0.58 | 0.53 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.48 | 0.43 | 0.43 | 0.40 | 0.36 | |
| Johnson & Johnson | 0.49 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.47 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.55 | 0.56 | 0.54 | 0.46 | 0.52 | |
| Pfizer Inc. | 0.30 | 0.26 | 0.51 | 0.45 | 0.28 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.63 | 0.50 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.49 | 0.43 | 0.49 | 0.56 | 0.53 | |
| 总资产周转率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.43 | 0.40 | 0.47 | 0.45 | 0.39 | |
| 总资产周转率工业 | ||||||
| 保健 | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | 0.57 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
总资产周转率 = 收入 ÷ 总资产
= 42,879 ÷ 97,321 = 0.44
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在2020年至2024年期间的主要财务指标呈现出一定的变化趋势和稳定性。以下为详细分析：
- 收入趋势
- 公司年度收入从2020年的约32218百万逐步增长至2022年的44915百万，显示出稳定且显著的增长势头。2023年出现一定下降，收入降至42857百万，但在2024年再次略有提升至42879百万，基本持平。整体来看，收入在二十万至四万亿的区间内保持相对稳定的增长趋势，反映出公司业务在此期间保持了较强的市场竞争力和扩展能力。
- 总资产变化
- 总资产由2020年的69052百万显著上升至2022年的97154百万，增长幅度较大，显示公司在期间进行了一定资本积累或资产扩张。2023年总资产略有增加至98726百万，但在2024年略微回落至97321百万，出现轻微的减少。这可能暗示公司在资产规模上经历了调整或资产管理策略的变化，但整体资产规模仍保持在高水平，反映公司资产基础的稳固。
- 总资产周转率
- 总资产周转率在2020年为0.47，随后在2021年降至0.41，显示单位资产创造收入的效率减弱。2022年略有改善，升至0.46，但在2023年又回落至0.43，2024年略升至0.44。整体来看，资产周转率波动较大，且水平较低，表明公司在资产使用效率方面存在一定的波动，但近年来趋于平稳。较低的资产周转率可能提示公司资产较为充分或资产结构偏向于稳健投资，或是收入增长未能同步提升资产利用效率。
综上所述，公司在过去几年实现了收入的稳定增长，资产规模不断扩大，但资产利用效率呈现一定波动。未来如果能提升资产周转效率，可能有助于公司在保持资产规模的同时增强盈利能力。此外，收入的基本稳定趋势表明公司的核心业务具有一定的持续性和抗风险能力，但仍需关注资产管理和效率提升，以实现更高的财务表现。
股东权益周转率
Thermo Fisher Scientific Inc.、股东权益周转率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 收入 | 42,879) | 42,857) | 44,915) | 39,211) | 32,218) | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. 股东权益合计 | 49,584) | 46,735) | 43,978) | 40,793) | 34,507) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 股东权益周转率1 | 0.86 | 0.92 | 1.02 | 0.96 | 0.93 | |
| 基准 | ||||||
| 股东权益周转率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 16.94 | 5.24 | 3.36 | 3.65 | 3.50 | |
| Amgen Inc. | 5.45 | 4.32 | 6.77 | 3.63 | 2.58 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.96 | 1.53 | 1.49 | 1.29 | 1.12 | |
| Danaher Corp. | 0.48 | 0.45 | 0.63 | 0.65 | 0.56 | |
| Eli Lilly & Co. | 3.17 | 3.17 | 2.68 | 3.15 | 4.35 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.48 | 1.18 | 1.27 | 1.28 | 1.34 | |
| Johnson & Johnson | 1.24 | 1.24 | 1.24 | 1.27 | 1.31 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.39 | 1.60 | 1.29 | 1.28 | 1.90 | |
| Pfizer Inc. | 0.72 | 0.67 | 1.06 | 1.06 | 0.67 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.48 | 0.51 | 0.54 | 0.86 | 0.77 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.67 | 0.56 | 0.64 | 0.75 | 0.71 | |
| 股东权益周转率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 1.27 | 1.15 | 1.24 | 1.27 | 1.22 | |
| 股东权益周转率工业 | ||||||
| 保健 | 1.78 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | 1.63 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
股东权益周转率 = 收入 ÷ Thermo Fisher Scientific Inc. 股东权益合计
= 42,879 ÷ 49,584 = 0.86
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从年度数据可以观察到，公司的收入在2020年至2022年实现了显著的增长，分别达到32218百万、39211百万和44915百万。此后，2023年收入略有下降至42857百万，但2024年收入基本保持稳步，略微上升至42879百万，显示收入增长趋于平稳。
股东权益总额在同期也表现出持续上升的趋势，从2020年的34507百万增加至2024年的49584百万，反映公司资本结构稳健，股东权益不断深化。
股东权益周转率的变化显示出一些波动。2020年为0.93，至2022年上升至1.02，表明公司在此期间的资产效率有所提升。然而，在2023年，比例下降至0.92，2024年进一步下降至0.86，表明整体资产利用效率出现一定程度的减弱或资产规模增长快于收入的增长，提示在资产管理方面存在改进空间。
总体而言，公司在收入和股东权益方面展现出持续增长的态势，尤其在2020年至2022年表现较为强劲。尽管近年收入增长趋于平稳，股东权益的扩大显示出公司资本结构稳健。而股东权益周转率的下降提示资产效率可能面临压力，需关注资产管理和运营效率的提升。