长期活动比率分析
活动比率衡量公司执行日常任务的效率，例如应收账款的收集和库存管理。
长期活动比率（摘要）
Johnson & Johnson、长期活动比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
根据所提供的财务数据，可以观察到各项财务比率在2020年至2024年间的变化趋势，具体分析如下：
- 固定资产周转率净额
- 该比率在2020年达到最高值4.95，随后呈现出一定的波动性。2021年略有上升至4.95，2022年略有下降至4.79，随后2023年和2024年分别下降至4.28和4.33。整体来看，固定资产周转率净额在五年期间呈现出逐渐下降的趋势，表明公司对固定资产的利用效率存在一定的减弱，但2024年略有回升，可能反映出资产利用策略的调整或经营效率的改善。
- 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
- 该比率表现出与固定资产周转率净额相似的趋势，从2020年的4.18逐步上升至2021年的4.72后，2022年略有下降至4.54，之后在2023年和2024年分别降至4.07和4.11。整体趋势为逐步下降，显示在含经营租赁和使用权资产的资产周转效率方面存在一定的减弱，但在2024年略有改善。
- 总资产周转率
- 该指标在2020年为0.47，至2021年提升至0.52，之后略有下降至2022年的0.51，并在2023年和2024年保持在基本稳定的0.51和0.49。总体来看，总资产周转率在五年间大致保持稳定，反映公司资产整体利用效率较为稳定，没有出现明显恶化或改善的趋势。
- 股东权益周转率
- 该比率在2020年为1.31，随后略有下降至2021年的1.27和2022年的1.24，之后保持在1.24的水平直到2024年。该指标表现出较为稳定的趋势，说明公司利用股东权益创造收益的效率没有发生显著变动，处于一个相对稳定的状态。
综上所述，公司的资产利用效率在报告期内总体呈现出轻微的降低趋势，特别是在固定资产相关比率方面，可能反映出资产结构调整或运营效率调整。同时，总资产周转率和股东权益周转率较为稳定，表明公司整体经营效率尚未发生根本性变化。这些信息对于评估公司资产管理和运营效率的变化具有重要参考价值，建议结合其他财务指标和业务背景进行更深入分析。
固定资产周转率净额
Johnson & Johnson、固定资产净周转率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月29日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 向客户销售 | 88,821) | 85,159) | 94,943) | 93,775) | 82,584) | |
| 不动产、厂房及设备净额 | 20,518) | 19,898) | 19,803) | 18,962) | 18,766) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产周转率净额1 | 4.33 | 4.28 | 4.79 | 4.95 | 4.40 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产周转率净额竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 10.97 | 10.89 | 11.76 | 11.00 | 8.73 | |
| Amgen Inc. | 4.89 | 4.53 | 4.57 | 4.69 | 4.96 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 6.77 | 6.77 | 7.38 | 7.67 | 7.22 | |
| Danaher Corp. | 4.78 | 5.25 | 7.96 | 7.77 | 6.83 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.63 | 2.64 | 2.81 | 3.15 | 2.83 | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.28 | 5.07 | 4.93 | 5.27 | 4.90 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.70 | 2.61 | 2.77 | 2.53 | 2.67 | |
| Pfizer Inc. | 3.46 | 3.14 | 6.22 | 5.52 | 3.07 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.09 | 3.16 | 3.23 | 4.62 | 2.64 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.61 | 4.54 | 4.84 | 4.71 | 5.45 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 8.98 | 8.51 | 8.06 | 6.92 | 6.47 | |
| 固定资产周转率净额扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 4.18 | 4.12 | 4.98 | 4.98 | 4.31 | |
| 固定资产周转率净额工业 | ||||||
| 保健 | 7.29 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | 7.00 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
固定资产周转率净额 = 向客户销售 ÷ 不动产、厂房及设备净额
= 88,821 ÷ 20,518 = 4.33
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在过去五个年度内的主要财务指标表现出一定的变化趋势。首先，向客户销售额从2020年的82584百万逐步增加到2022年的94943百万，显示出公司营收在此期间持续增长。尽管在2023年出现了略微下降至85159百万，但在2024年又实现了回升至88821百万，说明公司在市场上的销售活跃度保持一定的弹性和恢复能力。
关于不动产、厂房及设备的净额，数据呈现逐年缓慢增长的趋势，从18766百万增加到2024年的20518百万。这反映公司在固定资产方面持续进行投资或资产积累，可能旨在支持未来的生产或扩展需求。同时，不动产、厂房及设备的增加通常也意味着企业在资本支出方面保持一定的投入，显示出较为稳健的资产增长策略。
固定资产周转率净额作为衡量公司资产利用效率的重要财务比率，经历了波动：从2020年的4.4逐步上升到2021年的4.95，之后略微回落到2022年的4.79，2023年降至4.28，最终在2024年略微回升至4.33。整体来看，虽然在2023年出现了较为明显的下降，但在2024年有所改善。此趋势指示公司在资产利用效率方面存在一定的波动，但总体保持在较高水平，表明资产配置和使用效率较为稳定，仍具有一定的竞争优势。
综合上述，根据财务数据可以看出，企业在销售收入方面经历了增长、调整与恢复的周期，反映出一定的市场波动，但整体呈现出增长的趋势。固定资产的稳步增加支持了企业未来的扩展和持续发展，而资产利用效率虽然存在一定波动，但总体保持在较优水平，显示出企业在资产管理方面较为稳健。这些指标综合表明，公司具有较强的经营基础和一定的抗风险能力，但也需关注资产利用效率的持续提升，以确保未来的稳健增长。
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
Johnson & Johnson、固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）计算，与基准测试的比较
| 2024年12月29日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 向客户销售 | 88,821) | 85,159) | 94,943) | 93,775) | 82,584) | |
| 不动产、厂房及设备净额 | 20,518) | 19,898) | 19,803) | 18,962) | 18,766) | |
| 与经营租赁有关的ROU资产 | 1,100) | 1,000) | 1,100) | 900) | 1,000) | |
| 不动产、厂房及设备净额（包括经营租赁、使用权资产） | 21,618) | 20,898) | 20,903) | 19,862) | 19,766) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）1 | 4.11 | 4.07 | 4.54 | 4.72 | 4.18 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 9.62 | 9.47 | 10.24 | 9.57 | 7.46 | |
| Amgen Inc. | 4.51 | 4.08 | 4.13 | 4.23 | 4.58 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.78 | 5.60 | 6.18 | 6.66 | 6.30 | |
| Danaher Corp. | 3.93 | 4.26 | 6.35 | 6.10 | 5.30 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.48 | 2.45 | 2.63 | 2.93 | 2.63 | |
| Gilead Sciences Inc. | 4.83 | 4.57 | 4.51 | 4.77 | 4.34 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.55 | 2.45 | 2.60 | 2.33 | 2.43 | |
| Pfizer Inc. | 3.08 | 2.72 | 5.25 | 4.64 | 2.79 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.95 | 3.11 | 3.17 | 4.52 | 2.58 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 3.97 | 3.89 | 4.13 | 3.98 | 4.82 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 4.26 | 6.79 | 6.13 | 5.32 | 4.83 | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 3.78 | 3.71 | 4.48 | 4.45 | 3.91 | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）工业 | ||||||
| 保健 | 6.46 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | 6.14 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产） = 向客户销售 ÷ 不动产、厂房及设备净额（包括经营租赁、使用权资产）
= 88,821 ÷ 21,618 = 4.11
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据，公司的销售收入在五个年度期间总体呈现出一定程度的增长趋势，虽然存在一定波动，尤其是在2023年销售额下降之后又在2024年回升。具体来看，2020年到2022年期间，销售额逐年增加，从82584百万到94943百万，反映出公司在这段时间内实现了稳步增长。而在2023年，销售额出现一定下降，降至85159百万，但在2024年又回升至88821百万，显示出公司具有一定的市场韧性和恢复能力。
关于不动产、厂房及设备净额的变化，数据呈现缓慢上升的趋势，从19766百万增长到20216百万，增长幅度较为平稳。这表明公司在固定资产方面的投资保持稳定，可能反映出对未来业务扩展或维护的持续投入。此外，2024年的资产规模略高于前几年度，显示出公司在资产管理方面较为稳健，且对固定资产的重视尚未减少。
固定资产净周转率（包括经营租赁、使用权资产）在五个年度期间表现出一定的波动。2020年为4.18，2021年提升至4.72，显示资产利用率有所改善。随后在2022和2023年有所回落，分别为4.54和4.07，表现出资产利用效率的调整。从2024年的数据（4.11）看，资产周转率略有回升，趋于2021年的水平。这可能反映公司在资产使用方面经过调整后趋于稳定，寻求在效率和资本投入之间的平衡。
综合来看，该公司的销售表现具有一定的韧性，资产规模持续扩大，资产利用效率经历了一系列调整。公司在固定资产方面的投资相对稳定，销售和资产利用率之间存在一定的动态关系。未来，若能保持销售增长的同时进一步提升资产利用效率，将有助于增强整体盈利能力和运营效率。
总资产周转率
Johnson & Johnson、总资产周转率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月29日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 向客户销售 | 88,821) | 85,159) | 94,943) | 93,775) | 82,584) | |
| 总资产 | 180,104) | 167,558) | 187,378) | 182,018) | 174,894) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 总资产周转率1 | 0.49 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.47 | |
| 基准 | ||||||
| 总资产周转率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.42 | 0.40 | 0.42 | 0.38 | 0.30 | |
| Amgen Inc. | 0.35 | 0.28 | 0.38 | 0.40 | 0.39 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.52 | 0.47 | 0.48 | 0.42 | 0.36 | |
| Danaher Corp. | 0.31 | 0.28 | 0.37 | 0.35 | 0.29 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.57 | 0.53 | 0.58 | 0.58 | 0.53 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.48 | 0.43 | 0.43 | 0.40 | 0.36 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.55 | 0.56 | 0.54 | 0.46 | 0.52 | |
| Pfizer Inc. | 0.30 | 0.26 | 0.51 | 0.45 | 0.28 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.63 | 0.50 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.44 | 0.43 | 0.46 | 0.41 | 0.47 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.49 | 0.43 | 0.49 | 0.56 | 0.53 | |
| 总资产周转率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.43 | 0.40 | 0.47 | 0.45 | 0.39 | |
| 总资产周转率工业 | ||||||
| 保健 | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | 0.57 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
总资产周转率 = 向客户销售 ÷ 总资产
= 88,821 ÷ 180,104 = 0.49
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，整体观察到公司在2020年至2024年期间的业绩表现存在一定的波动。首先，在向客户销售方面，从2020年的82584百万逐步增长至2022年的94943百万，显示出公司在市场的销售能力有所增强。然而，2023年销售略有下降至85159百万，随后在2024年又回升至88821百万，表明销售额具有一定的波动性，可能受到市场变化或内部调整的影响。
关于总资产方面，从2020年的174894百万增加至2022年的187378百万，显示公司总体资产规模有所扩大。然而，2023年，总资产下降至167558百万，随后在2024年回升至180104百万，反映出资产规模存在一定的周期性变动，可能与资产投资或资产减少有关。
在总资产周转率方面，从2020年的0.47逐步提升至2021年的0.52，之后保持在0.51附近，显示公司资产的使用效率在2021年达到一定的改善后，保持相对稳定，但在2024年略有下降至0.49，表明资产利用效率有所减弱，可能受整体资产结构调整或销售效率变化的影响。
总结而言，公司的销售和资产总额在分析期间内呈现出增长-调整-回升的波动趋势，表明其业务存在一定的扩张周期，但也伴随着短期的调整。从总资产周转率来看，略有波动，但总体保持在较高水平，反映出公司在利用资产产生销售方面仍具有一定的效率。未来应关注资产结构优化和销售策略，以稳定和提升财务表现。
股东权益周转率
Johnson & Johnson、股东权益周转率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月29日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 向客户销售 | 88,821) | 85,159) | 94,943) | 93,775) | 82,584) | |
| 股东权益 | 71,490) | 68,774) | 76,804) | 74,023) | 63,278) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 股东权益周转率1 | 1.24 | 1.24 | 1.24 | 1.27 | 1.31 | |
| 基准 | ||||||
| 股东权益周转率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 16.94 | 5.24 | 3.36 | 3.65 | 3.50 | |
| Amgen Inc. | 5.45 | 4.32 | 6.77 | 3.63 | 2.58 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.96 | 1.53 | 1.49 | 1.29 | 1.12 | |
| Danaher Corp. | 0.48 | 0.45 | 0.63 | 0.65 | 0.56 | |
| Eli Lilly & Co. | 3.17 | 3.17 | 2.68 | 3.15 | 4.35 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.48 | 1.18 | 1.27 | 1.28 | 1.34 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.39 | 1.60 | 1.29 | 1.28 | 1.90 | |
| Pfizer Inc. | 0.72 | 0.67 | 1.06 | 1.06 | 0.67 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.48 | 0.51 | 0.54 | 0.86 | 0.77 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.86 | 0.92 | 1.02 | 0.96 | 0.93 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.67 | 0.56 | 0.64 | 0.75 | 0.71 | |
| 股东权益周转率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 1.27 | 1.15 | 1.24 | 1.27 | 1.22 | |
| 股东权益周转率工业 | ||||||
| 保健 | 1.78 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | 1.63 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
股东权益周转率 = 向客户销售 ÷ 股东权益
= 88,821 ÷ 71,490 = 1.24
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所呈现的数据来看，该公司在2020年至2024年期间表现出一定的稳定性，但也存在一些值得关注的变化趋势。首先，向客户销售额在2021年显著增加，达到93,775百万，较2020年的82,584百万增长约13.5%，随后略微提高到2022年的94,943百万，表现出较强的销售增长势头。然而，在2023年出现一定的回落，降至85,159百万，2024年略有回升至88,821百万，显示出销售额具有一定的波动性，但整体处于较高的水平。
股东权益方面，数据表现出逐年增长的趋势，从2020年的63,278百万增加至2022年的76,804百万，显示公司资本积累在持续提升。2023年出现下降，降至68,774百万，但随后在2024年表现出回升，达到71,490百万。这一波动可能反映了在某些年份内资本结构调整或利润分配的变化。
股东权益周转率保持稳定，始终维持在1.24到1.31之间。具体而言，2020年为1.31，是五年中最高值，之后逐步下降至2022年的1.24后，维持稳定。这表明公司在资产使用效率方面没有显著波动，整体保持着较为一致的资产周转能力。
总体而言，该公司展示出销售收入的弹性和资本的持续增长。销售额虽然存在一定波动，但整体趋向于较高水平，反映市场需求较为稳定。股东权益的变动可能受公司利润、股利政策或资本结构调整的影响，但长期趋势仍向上，显示公司财务状况总体稳健。股东权益周转率的稳定表明资产使用效率未出现明显退化，维持在合理水平。未来，若公司能够稳定销售增长并优化资本利用，将有助于增强财务绩效的持续性和稳健性。