长期活动比率分析
活动比率衡量公司执行日常任务的效率，例如应收账款的收集和库存管理。
长期活动比率（摘要）
Johnson & Johnson、长期活动比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-28), 10-K (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 固定资产周转率净额
- 数据显示，该比率在2021年至2023年期间呈现下降趋势，从4.95下降至4.28。2024年略有回升至4.33，但2025年再次下降至4.07。这表明公司利用固定资产产生收入的能力在总体上有所减弱。需要进一步分析导致下降的原因，例如固定资产投资增加、销售额下降或两者兼有。
- 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
- 该比率的趋势与固定资产周转率净额相似，同样在2021年至2023年期间下降，从4.72下降至4.07。2024年小幅回升至4.11，2025年继续下降至3.85。纳入经营租赁和使用权资产后，周转率的下降幅度略小于固定资产周转率净额，这可能表明经营租赁和使用权资产对公司资产利用率有一定支撑作用，但无法完全抵消固定资产周转率下降的影响。
- 总资产周转率
- 总资产周转率在2021年至2024年期间相对稳定，从0.52小幅下降至0.49。然而，2025年进一步下降至0.47。这表明公司利用其总资产产生收入的效率在逐渐降低。需要关注资产负债结构的变化以及销售额的增长情况，以确定下降的原因。
- 股东权益周转率
- 股东权益周转率在2021年至2024年期间保持相对稳定，为1.27、1.24、1.24和1.24。2025年出现明显下降，降至1.16。这表明公司利用股东权益产生收入的能力在2025年有所减弱。股东权益周转率的下降可能与股东权益增加、销售额下降或两者兼有有关。需要进一步分析股东权益结构和销售额的变化情况。
总体而言，数据显示公司资产利用效率在过去几年呈现下降趋势。虽然下降幅度因比率而异，但整体趋势表明公司需要关注资产管理和销售增长策略，以提高资产利用效率和盈利能力。
固定资产周转率净额
Johnson & Johnson、固定资产净周转率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月28日 | 2024年12月29日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 向客户销售 | 94,193) | 88,821) | 85,159) | 94,943) | 93,775) | |
| 不动产、厂房及设备净额 | 23,169) | 20,518) | 19,898) | 19,803) | 18,962) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产周转率净额1 | 4.07 | 4.33 | 4.28 | 4.79 | 4.95 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产周转率净额竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 10.87 | 10.97 | 10.89 | 11.76 | 11.00 | |
| Amgen Inc. | 4.44 | 4.89 | 4.53 | 4.57 | 4.69 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 6.39 | 6.77 | 6.77 | 7.38 | 7.67 | |
| Danaher Corp. | 4.44 | 4.78 | 5.25 | 7.96 | 7.77 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.64 | 2.63 | 2.64 | 2.81 | 3.15 | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.16 | 5.28 | 5.07 | 4.93 | 5.27 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.57 | 2.70 | 2.61 | 2.77 | 2.53 | |
| Pfizer Inc. | 3.24 | 3.46 | 3.14 | 6.22 | 5.52 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.80 | 3.09 | 3.16 | 3.23 | 4.62 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.22 | 4.61 | 4.54 | 4.84 | 4.71 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 7.89 | 8.98 | 8.51 | 8.06 | 6.92 | |
| 固定资产周转率净额扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 3.92 | 4.18 | 4.12 | 4.98 | 4.98 | |
| 固定资产周转率净额工业 | ||||||
| 保健 | 7.09 | 7.29 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-28), 10-K (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
固定资产周转率净额 = 向客户销售 ÷ 不动产、厂房及设备净额
= 94,193 ÷ 23,169 = 4.07
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 销售额趋势
- 数据显示，销售额在2022年略有增长，但随后在2023年大幅下降。2024年出现一定程度的恢复，但仍低于2021年和2022年的水平。至2025年，销售额显著回升，超过了2021年的峰值，呈现出波动后上升的趋势。
- 固定资产规模
- 不动产、厂房及设备净额在整个期间内持续增加。虽然增长速度在不同年份有所差异，但总体趋势是资产规模的扩张。2025年的增长尤为显著，表明可能进行了大规模的投资或收购。
- 固定资产周转率
- 固定资产周转率净额在2021年至2023年期间呈现下降趋势，表明固定资产的利用效率有所降低。2024年略有回升，但仍低于2021年的水平。2025年，周转率进一步下降，这可能与销售额的快速增长以及固定资产规模的扩张有关。需要进一步分析以确定周转率下降的原因，例如是否由于产能扩张导致暂时性下降，或者反映了资产利用效率的结构性问题。
- 综合观察
- 整体来看，数据显示公司在销售额和固定资产规模方面都经历了显著的变化。销售额的波动可能受到多种因素的影响，包括市场需求、竞争环境和产品创新。固定资产规模的持续扩张表明公司正在进行长期投资，以支持未来的增长。固定资产周转率的下降值得关注，需要进一步分析以评估其对公司盈利能力的影响。
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
Johnson & Johnson、固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月28日 | 2024年12月29日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 向客户销售 | 94,193) | 88,821) | 85,159) | 94,943) | 93,775) | |
| 不动产、厂房及设备净额 | 23,169) | 20,518) | 19,898) | 19,803) | 18,962) | |
| 与经营租赁有关的ROU资产 | 1,300) | 1,100) | 1,000) | 1,100) | 900) | |
| 不动产、厂房及设备净额（包括经营租赁、使用权资产） | 24,469) | 21,618) | 20,898) | 20,903) | 19,862) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）1 | 3.85 | 4.11 | 4.07 | 4.54 | 4.72 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 9.61 | 9.62 | 9.47 | 10.24 | 9.57 | |
| Amgen Inc. | 4.13 | 4.51 | 4.08 | 4.13 | 4.23 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.28 | 5.78 | 5.60 | 6.18 | 6.66 | |
| Danaher Corp. | 3.64 | 3.93 | 4.26 | 6.35 | 6.10 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.51 | 2.48 | 2.45 | 2.63 | 2.93 | |
| Gilead Sciences Inc. | 4.71 | 4.83 | 4.57 | 4.51 | 4.77 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.42 | 2.55 | 2.45 | 2.60 | 2.33 | |
| Pfizer Inc. | 2.91 | 3.08 | 2.72 | 5.25 | 4.64 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.67 | 2.95 | 3.11 | 3.17 | 4.52 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 3.71 | 3.97 | 3.89 | 4.13 | 3.98 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 3.89 | 4.26 | 6.79 | 6.13 | 5.32 | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 3.56 | 3.78 | 3.71 | 4.48 | 4.45 | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）工业 | ||||||
| 保健 | 6.33 | 6.46 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-28), 10-K (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产） = 向客户销售 ÷ 不动产、厂房及设备净额（包括经营租赁、使用权资产）
= 94,193 ÷ 24,469 = 3.85
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 销售额
- 数据显示，销售额在2022年略有增长，达到949.43百万。然而，2023年销售额出现显著下降，降至851.59百万。随后，在2024年，销售额有所回升，达到888.21百万，并在2025年进一步增长至941.93百万，恢复至接近2022年的水平。整体趋势显示，销售额经历了先增长、后下降、再回升的波动。
- 固定资产净额
- 固定资产净额在2021年至2023年期间保持相对稳定，从198.62百万逐渐增加至208.98百万。2024年，固定资产净额继续增长，达到216.18百万。2025年，固定资产净额增长更为显著，达到244.69百万。这表明固定资产投资在后期有所增加。
- 固定资产净周转率
- 固定资产净周转率在2021年为4.72。2022年略有下降至4.54。2023年，周转率进一步下降至4.07，与销售额的下降趋势相符。2024年，周转率小幅回升至4.11，但2025年再次下降至3.85。周转率的下降表明，公司利用固定资产产生销售额的效率在降低，可能与固定资产投资的增加以及销售额的波动有关。需要进一步分析以确定周转率下降的具体原因。
总体而言，数据显示公司在销售额和固定资产利用效率方面存在波动。销售额的下降可能对盈利能力产生影响，而固定资产净额的增加和周转率的下降需要进一步评估其对公司长期财务状况的影响。
总资产周转率
Johnson & Johnson、总资产周转率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月28日 | 2024年12月29日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 向客户销售 | 94,193) | 88,821) | 85,159) | 94,943) | 93,775) | |
| 总资产 | 199,210) | 180,104) | 167,558) | 187,378) | 182,018) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 总资产周转率1 | 0.47 | 0.49 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | |
| 基准 | ||||||
| 总资产周转率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.46 | 0.42 | 0.40 | 0.42 | 0.38 | |
| Amgen Inc. | 0.39 | 0.35 | 0.28 | 0.38 | 0.40 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.54 | 0.52 | 0.47 | 0.48 | 0.42 | |
| Danaher Corp. | 0.29 | 0.31 | 0.28 | 0.37 | 0.35 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.58 | 0.57 | 0.53 | 0.58 | 0.58 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.49 | 0.48 | 0.43 | 0.43 | 0.40 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.47 | 0.55 | 0.56 | 0.54 | 0.46 | |
| Pfizer Inc. | 0.30 | 0.30 | 0.26 | 0.51 | 0.45 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.35 | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.63 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.40 | 0.44 | 0.43 | 0.46 | 0.41 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.47 | 0.49 | 0.43 | 0.49 | 0.56 | |
| 总资产周转率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.43 | 0.43 | 0.40 | 0.47 | 0.45 | |
| 总资产周转率工业 | ||||||
| 保健 | 0.67 | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-28), 10-K (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
总资产周转率 = 向客户销售 ÷ 总资产
= 94,193 ÷ 199,210 = 0.47
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 销售额趋势
- 数据显示，向客户的销售额在2021年至2022年期间呈现增长趋势，从93775百万增长至94943百万。然而，2023年销售额出现显著下降，降至85159百万。随后，在2024年，销售额有所回升，达到88821百万，并在2025年进一步增长至94193百万，接近2022年的水平。
- 总资产趋势
- 总资产在2021年至2022年期间持续增长，从182018百万增加到187378百万。2023年，总资产出现下降，降至167558百万。此后，总资产在2024年回升至180104百万，并在2025年继续增长，达到199210百万，创下历史新高。
- 总资产周转率趋势
- 总资产周转率在2021年为0.52，2022年略有下降至0.51。2023年周转率保持在0.51不变。随后，周转率在2024年下降至0.49，并在2025年进一步下降至0.47。这表明，尽管销售额在2025年有所回升，但资产的使用效率正在降低，即需要更多的资产来产生相同的销售额。
总体而言，数据显示销售额和总资产均呈现波动趋势。虽然销售额在2025年有所恢复，但总资产周转率的持续下降值得关注，可能需要进一步分析以确定其根本原因，例如资产结构变化或运营效率降低等。
股东权益周转率
Johnson & Johnson、股东权益周转率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月28日 | 2024年12月29日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 向客户销售 | 94,193) | 88,821) | 85,159) | 94,943) | 93,775) | |
| 股东权益 | 81,544) | 71,490) | 68,774) | 76,804) | 74,023) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 股东权益周转率1 | 1.16 | 1.24 | 1.24 | 1.24 | 1.27 | |
| 基准 | ||||||
| 股东权益周转率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 16.94 | 5.24 | 3.36 | 3.65 | |
| Amgen Inc. | 4.06 | 5.45 | 4.32 | 6.77 | 3.63 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.61 | 2.96 | 1.53 | 1.49 | 1.29 | |
| Danaher Corp. | 0.47 | 0.48 | 0.45 | 0.63 | 0.65 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.46 | 3.17 | 3.17 | 2.68 | 3.15 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.27 | 1.48 | 1.18 | 1.27 | 1.28 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.24 | 1.39 | 1.60 | 1.29 | 1.28 | |
| Pfizer Inc. | 0.72 | 0.72 | 0.67 | 1.06 | 1.06 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.46 | 0.48 | 0.51 | 0.54 | 0.86 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.83 | 0.86 | 0.92 | 1.02 | 0.96 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.64 | 0.67 | 0.56 | 0.64 | 0.75 | |
| 股东权益周转率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 1.24 | 1.27 | 1.15 | 1.24 | 1.27 | |
| 股东权益周转率工业 | ||||||
| 保健 | 1.82 | 1.78 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-28), 10-K (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
股东权益周转率 = 向客户销售 ÷ 股东权益
= 94,193 ÷ 81,544 = 1.16
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 销售额趋势
- 数据显示，销售额在2022年略有增长，但随后在2023年大幅下降。2024年出现一定程度的恢复，但未恢复到2022年的水平。至2025年，销售额显著增长，超过了2021年和2022年的水平，达到最高值。整体而言，销售额呈现波动趋势，后期表现出强劲的增长势头。
- 股东权益趋势
- 股东权益在2022年有所增加，但在2023年出现显著下降。2024年略有回升，随后在2025年大幅增长，达到最高水平。股东权益的变化趋势与销售额的变化趋势存在一定程度的关联性，但幅度有所不同。
- 股东权益周转率趋势
- 股东权益周转率在2021年至2024年期间保持相对稳定，约为1.24至1.27之间。然而，在2025年，该比率下降至1.16。这表明，尽管销售额在2025年大幅增长，但其增长速度低于股东权益的增长速度，或者公司在利用股东权益创造销售额方面效率有所降低。周转率的下降可能需要进一步分析，以确定其根本原因。
总体而言，数据显示公司在经历了一段销售额波动期后，在2025年实现了显著的销售额增长。然而，股东权益周转率的下降值得关注，可能预示着公司在资产利用效率方面存在潜在问题。进一步的分析需要结合其他财务数据和行业背景信息，以更全面地评估公司的财务状况和经营绩效。