长期活动比率分析
活动比率衡量公司执行日常任务的效率，例如应收账款的收集和库存管理。
长期活动比率（摘要）
AbbVie Inc.、长期活动比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
根据提供的数据，可以观察到公司各项财务比率在2020年至2024年间的变化趋势具有一定的规律性与特殊性。以下是详细的分析：
- 固定资产周转率（净额）
- 该比率在2020年至2022年间逐步上升，从8.73跃升至11.76，显示出公司在固定资产管理和使用效率方面得到了显著提升。2023年略有回落至10.89，但仍然保持较高水平，2024年略微回升至10.97，整体趋势显示固定资产的利用效率较为稳定且有所改善。
- 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
- 该指标表现出类似的增长态势，从2020年的7.46增长到2022年的10.24，随后在2023年稍有回落至9.47，2024年轻微回升至9.62。总体来看，公司的固定资产利用效率在持续提升，尤其是在加入经营租赁和使用权资产后，仍维持较高的运用效率水平。
- 总资产周转率
- 该比率在2020年至2022年逐步提升，从0.3增加至0.42，说明总资产整体的利用效率得到了改善。2023年略有下降至0.4，但在2024年又回升至0.42，显示公司资产的运用效率基本保持稳定并略有提升，总体趋势为积极向上。
- 股东权益周转率
- 该指标变化尤为显著，数值从2020年的3.5跃升至2024年的16.94，表现出阵容极大幅度的提升。特别是在2023年和2024年，数值出现快速增长，可能反映出公司通过效率提升或资本结构调整实现了资产运用的显著优化和股东权益的高效利用。该指标的提升极大地提升了公司资本的利用效率，有望增强股东回报能力。
整体来看，公司在固定资产和总资产的利用效率方面持续改善，表现为比率的逐步上升。此外，股东权益周转率的大幅增长是值得关注的核心变化，显示公司资产运用效率得到了极大的提升，可能源于有效的资产管理策略或资本结构优化。未来仍需关注这些指标的持续变化，以及其对公司盈利能力和财务健康状况的进一步影响。
固定资产周转率净额
AbbVie Inc.、固定资产净周转率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 56,334) | 54,318) | 58,054) | 56,197) | 45,804) | |
| 不动产及设备净额 | 5,134) | 4,989) | 4,935) | 5,110) | 5,248) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产周转率净额1 | 10.97 | 10.89 | 11.76 | 11.00 | 8.73 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产周转率净额竞争 对手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 4.89 | 4.53 | 4.57 | 4.69 | 4.96 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 6.77 | 6.77 | 7.38 | 7.67 | 7.22 | |
| Danaher Corp. | 4.78 | 5.25 | 7.96 | 7.77 | 6.83 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.63 | 2.64 | 2.81 | 3.15 | 2.83 | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.28 | 5.07 | 4.93 | 5.27 | 4.90 | |
| Johnson & Johnson | 4.33 | 4.28 | 4.79 | 4.95 | 4.40 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.70 | 2.61 | 2.77 | 2.53 | 2.67 | |
| Pfizer Inc. | 3.46 | 3.14 | 6.22 | 5.52 | 3.07 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.09 | 3.16 | 3.23 | 4.62 | 2.64 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.61 | 4.54 | 4.84 | 4.71 | 5.45 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 8.98 | 8.51 | 8.06 | 6.92 | 6.47 | |
| 固定资产周转率净额扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 4.18 | 4.12 | 4.98 | 4.98 | 4.31 | |
| 固定资产周转率净额工业 | ||||||
| 保健 | 7.29 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | 7.00 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
固定资产周转率净额 = 净收入 ÷ 不动产及设备净额
= 56,334 ÷ 5,134 = 10.97
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到以下主要趋势和特征：
- 净收入
- 整体呈现增长趋势，2020年至2022年期间持续上升，从45,804百万增长至58,054百万。2023年出现轻微下降，金额为54,318百万，但2024年又回升至56,334百万，显示公司整体盈利能力保持稳定并具有一定的增长潜力。
- 不动产及设备净额
- 该项指标整体维持在较为稳定的水平，2020年为5,248百万，2024年为5,134百万，呈现出略微下降的趋势。期间的波动较小，表明公司在固定资产方面的投资和减值较为稳健，没有出现显著的资产购置或剥离行为，从而反映出资本支出的相对稳定性。
- 固定资产周转率净额
- 该财务比率自2020年以来整体保持在较高水平，且持续上升，从8.73增长到11.76，随后略有波动，2023年为10.89，2024年为10.97。此趋势表明公司在资产利用效率方面表现优异，资产的使用效率有所提升，尤其是在2021和2022年，资产周转率显著提高，说明资产管理效率增强，资金使用效益改善。
综上所述，该公司的财务表现显示出稳健的盈利能力和资产管理能力。其净收入持续增长，虽然存在短期的波动，但整体呈现出积极态势。不动产及设备净额保持相对稳定，反映出资产结构的稳固和合理的资产管理策略。固定资产周转率的逐步提高，表明企业在提升资产利用效率方面取得了明显的成效。未来，继续优化资产配置和提升盈利能力，可望促进公司财务状况的进一步改善。
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
AbbVie Inc.、固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 56,334) | 54,318) | 58,054) | 56,197) | 45,804) | |
| 不动产及设备净额 | 5,134) | 4,989) | 4,935) | 5,110) | 5,248) | |
| 经营租赁资产（计入其他资产） | 723) | 744) | 737) | 762) | 895) | |
| 不动产及设备净额（包括经营租赁、使用权资产） | 5,857) | 5,733) | 5,672) | 5,872) | 6,143) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）1 | 9.62 | 9.47 | 10.24 | 9.57 | 7.46 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）竞争 对手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 4.51 | 4.08 | 4.13 | 4.23 | 4.58 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.78 | 5.60 | 6.18 | 6.66 | 6.30 | |
| Danaher Corp. | 3.93 | 4.26 | 6.35 | 6.10 | 5.30 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.48 | 2.45 | 2.63 | 2.93 | 2.63 | |
| Gilead Sciences Inc. | 4.83 | 4.57 | 4.51 | 4.77 | 4.34 | |
| Johnson & Johnson | 4.11 | 4.07 | 4.54 | 4.72 | 4.18 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.55 | 2.45 | 2.60 | 2.33 | 2.43 | |
| Pfizer Inc. | 3.08 | 2.72 | 5.25 | 4.64 | 2.79 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.95 | 3.11 | 3.17 | 4.52 | 2.58 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 3.97 | 3.89 | 4.13 | 3.98 | 4.82 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 4.26 | 6.79 | 6.13 | 5.32 | 4.83 | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 3.78 | 3.71 | 4.48 | 4.45 | 3.91 | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）工业 | ||||||
| 保健 | 6.46 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | 6.14 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产） = 净收入 ÷ 不动产及设备净额（包括经营租赁、使用权资产）
= 56,334 ÷ 5,857 = 9.62
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从财务数据中可以观察到以下几个关键趋势。首先，公司的净收入在五年期间整体呈现增长趋势，虽然在2023年略有下降，但总体仍显示稳定上升，从2020年的45,804百万逐步提升至2024年的56,334百万。这表明公司在收入方面具有一定的增长动力，但同时也存在一定的波动性。
在资产方面，不动产及设备的净额在五年期间略有下降，从2020年的6,143百万减至2022年的5,672百万，之后略有回升至2024年的5,857百万。这种变化可能反映了公司在资产结构上的调整、资产的折旧或资产重组等策略，但整体资产规模变化不大，保持了相对稳定的水平。
固定资产净周转率作为反映资产使用效率的财务比率，在观察期间呈现递增趋势，从2020年的7.46升至2022年的10.24，之后略有下降但依然维持在9.47至9.62之间。这表明公司利用固定资产创造收入的效率在逐步提高，特别是在2020年至2022年期间，效率改善显著。虽然2023年略有下降，但整体而言，资产利用效率仍处于较高水平，显示公司在资产管理和运营效率方面表现较好。
总体来看，公司在收入增长方面表现积极，资产规模变化不大，资产利用效率逐步提升，这些因素共同指向公司财务状况的稳健发展。然而，需关注部分年度的波动，以评估公司未来的持续增长潜力和运营效率的持续改善能力。此外，资产调整和收入波动也提示管理层在资产配置和财务策略上可能需要进行持续优化。
总资产周转率
AbbVie Inc.、总资产周转率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 56,334) | 54,318) | 58,054) | 56,197) | 45,804) | |
| 总资产 | 135,161) | 134,711) | 138,805) | 146,529) | 150,565) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 总资产周转率1 | 0.42 | 0.40 | 0.42 | 0.38 | 0.30 | |
| 基准 | ||||||
| 总资产周转率竞争 对手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 0.35 | 0.28 | 0.38 | 0.40 | 0.39 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.52 | 0.47 | 0.48 | 0.42 | 0.36 | |
| Danaher Corp. | 0.31 | 0.28 | 0.37 | 0.35 | 0.29 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.57 | 0.53 | 0.58 | 0.58 | 0.53 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.48 | 0.43 | 0.43 | 0.40 | 0.36 | |
| Johnson & Johnson | 0.49 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.47 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.55 | 0.56 | 0.54 | 0.46 | 0.52 | |
| Pfizer Inc. | 0.30 | 0.26 | 0.51 | 0.45 | 0.28 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.63 | 0.50 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.44 | 0.43 | 0.46 | 0.41 | 0.47 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.49 | 0.43 | 0.49 | 0.56 | 0.53 | |
| 总资产周转率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.43 | 0.40 | 0.47 | 0.45 | 0.39 | |
| 总资产周转率工业 | ||||||
| 保健 | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | 0.57 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
总资产周转率 = 净收入 ÷ 总资产
= 56,334 ÷ 135,161 = 0.42
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体上来看，企业的净收入在过去五年间表现出一定的波动。2021年和2022年，净收入分别达到高点，分别为56,197百万和58,054百万，显示出公司盈利能力的增强。然而，2023年净收入有所回落至54,318百万，之后在2024年又略有回升至56,334百万，反映出盈利水平的波动但总体保持在较高水平。
从总资产来看，整体呈现逐年下降的趋势。2020年至2022年间，总资产由150,565百万减少到138,805百万，显示公司资产规模有所缩减。进入2023年和2024年，总资产略有回升至134,711百万和135,161百万，表明资产规模基本稳定，略有增长可能与资产管理策略调整有关。
总资产周转率作为衡量资产利用效率的指标，整体呈现上升的趋势。2020年为0.3，随后逐年提升至2021年的0.38、2022年的0.42，2023年略有下降至0.4，但在2024年重新回升至0.42。这显示公司在资产利用效率方面逐步优化，特别是在2022年之后，资产周转率的提升表明资产运营效率有所改善，可能带动盈利能力的增强。
综上所述，企业在盈利水平上经历了起伏，但整体处于较高的水平，显示出一定的抗风险能力。资产规模有所减小但趋于稳定，同时资产利用效率显著改善，为企业实现稳健发展提供了支撑。未来若能继续优化资产结构并提升盈利能力，企业有望实现更为稳定的成长态势。
股东权益周转率
AbbVie Inc.、股东权益周转率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 56,334) | 54,318) | 58,054) | 56,197) | 45,804) | |
| 股东权益 | 3,325) | 10,360) | 17,254) | 15,408) | 13,076) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 股东权益周转率1 | 16.94 | 5.24 | 3.36 | 3.65 | 3.50 | |
| 基准 | ||||||
| 股东权益周转率竞争 对手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 5.45 | 4.32 | 6.77 | 3.63 | 2.58 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.96 | 1.53 | 1.49 | 1.29 | 1.12 | |
| Danaher Corp. | 0.48 | 0.45 | 0.63 | 0.65 | 0.56 | |
| Eli Lilly & Co. | 3.17 | 3.17 | 2.68 | 3.15 | 4.35 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.48 | 1.18 | 1.27 | 1.28 | 1.34 | |
| Johnson & Johnson | 1.24 | 1.24 | 1.24 | 1.27 | 1.31 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.39 | 1.60 | 1.29 | 1.28 | 1.90 | |
| Pfizer Inc. | 0.72 | 0.67 | 1.06 | 1.06 | 0.67 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.48 | 0.51 | 0.54 | 0.86 | 0.77 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.86 | 0.92 | 1.02 | 0.96 | 0.93 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.67 | 0.56 | 0.64 | 0.75 | 0.71 | |
| 股东权益周转率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 1.27 | 1.15 | 1.24 | 1.27 | 1.22 | |
| 股东权益周转率工业 | ||||||
| 保健 | 1.78 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | 1.63 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
股东权益周转率 = 净收入 ÷ 股东权益
= 56,334 ÷ 3,325 = 16.94
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从年度数据来看，公司的净收入在分析期内总体呈现增长趋势。从2020年的4,580.4百万逐步增加到2022年的5,805.4百万，显示出一定的盈利能力提升。尽管2023年出现轻微下降，至5,431.8百万，但2024年又恢复到5,633.4百万，表明公司整体盈利状况较为稳定，甚至在部分年度实现增长。
股东权益方面，自2020年起经历显著变动。2020年至2022年期间，股东权益从1,307.6百万增加至1,725.4百万，展现出改善迹象。然而，在2023年出现明显下降，至1,036.0百万， 且2024年继续下降至3,325百万。该趋势表明股东权益在近几年内大幅减少，可能受到利润分配、资产减值或其他财务调整的影响。特别是2024年的数据，较前几年大幅减少，值得进一步分析原因。
股东权益周转率在2020年至2022年保持较为稳定，分别为3.5、3.65和3.36，显示财务效率相对稳定。2023年显著上升至5.24，2024年进一步跃升至16.94，表明公司在利用股东权益创造收入方面的效率大幅提高。这一变化或许反映了公司调整了资产负债结构、提高了运营效率或采取了其他优化措施。尽管如此，值得注意的是股东权益在逐年下降，与周转率的提升形成了一定的反差。
总体来看，公司的盈利能力在一定程度上得到保持和提升，但股东权益的显著减少可能对未来的财务稳健性产生影响。股东权益的变化对公司财务结构和偿债能力的潜在影响应持续关注。同时，股东权益周转率的激增提示公司在提高财务利用效率方面取得了显著成效，可能伴随着资产结构的调整或运营策略的变化，建议进一步分析其背后原因以评估公司长远的财务健康状况。