偿付能力比率分析
偿付能力比率也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
AbbVie Inc.、偿付能力比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
从整体趋势来看，该企业的财务结构在过去五年中表现出一定的波动性，特别是在财务杠杆率和债务比率方面呈现明显变化。
- 债务与股东权益比率
- 该比率在2020年到2022年持续下降，显示公司在此期间的财务杠杆有所减弱，资本结构趋于稳健。然而，2023年显著上升至5.73，2024年更高达20.19，表明公司在后续年度大幅度增加了债务水平，可能是出于扩张或偿还其他债务的需要。包括经营租赁负债后的比率走势与此类似，表明债务杠杆的变动趋势具有一致性。
- 债务与总资本比率
- 该比率在2020年至2022年逐步下降，从0.87降至0.79，表示公司逐渐减少了整体资本中的债务比例。2023年回升至0.85，且2024年达到0.95，显示出公司对债务的依赖显著增加，资本结构趋向高杠杆，可能增加财务风险。
- 资产负债率
- 此比率连续几年由0.57降至0.46，随后在2024年回升至0.5，表明资产与负债的比例逐步改善，但2024年略有回升，反映出资产负债匹配存在一定的波动。
- 财务杠杆率
- 该比率从2020年的11.51大幅下降到2022年的8.04，显示资本的放大效应有所减弱。然而，在2023年出现剧烈上升至13，至2024年更高达40.65，表明公司采用了更高的财务杠杆，可能为了实现盈利增长或其他战略目标，但风险也相应提高。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率在2020年最低为2.38，2021年显著提升至6.36，随后略有波动，2023年降至3.81，2024年进一步下降至2.32。整体来看，公司的盈利能力对利息支出的覆盖能力在2021年后有所减弱，尤其在2024年表现出较低的偿付能力，提示财务压力略有加大。
- 固定费用覆盖率
- 该指标在2020年至2022年持续上升，从2.28升至6.54，显示公司在此期间对固定成本的覆盖能力增强。2023年下降至3.59，2024年进一步降低至2.24，呈现出固定成本覆盖能力的减弱，可能反映出成本结构的变化或盈利能力的波动。
综上所述，该企业在2020至2022年期间逐步改善了资本结构的稳健性，降低了负债比率和财务杠杆。然而，2023年开始债务水平显著上升，财务杠杆和负债比例重新升高，带来相应的财务风险增加。利息覆盖率和固定费用覆盖率的变化也指示出公司在盈利能力方面存在一定的压力，特别是在2024年，财务风险可能有所加大，需关注潜在的财务稳定性和偿债能力风险。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
AbbVie Inc.、债务与股东权益比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期借款 | —) | —) | 1) | 14) | 34) | |
| 长期债务和融资租赁义务的流动部分 | 6,804) | 7,191) | 4,135) | 12,481) | 8,468) | |
| 长期债务和融资租赁债务，不包括流动部分 | 60,340) | 52,194) | 59,135) | 64,189) | 77,554) | |
| 总债务 | 67,144) | 59,385) | 63,271) | 76,684) | 86,056) | |
| 股东权益 | 3,325) | 10,360) | 17,254) | 15,408) | 13,076) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率1 | 20.19 | 5.73 | 3.67 | 4.98 | 6.58 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 10.23 | 10.37 | 10.64 | 4.97 | 3.51 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.04 | 1.35 | 1.27 | 1.24 | 1.34 | |
| Danaher Corp. | 0.32 | 0.34 | 0.39 | 0.49 | 0.53 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.37 | 2.34 | 1.52 | 1.88 | 2.94 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.38 | 1.09 | 1.19 | 1.27 | 1.73 | |
| Johnson & Johnson | 0.51 | 0.43 | 0.52 | 0.46 | 0.56 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.80 | 0.93 | 0.67 | 0.87 | 1.26 | |
| Pfizer Inc. | 0.73 | 0.81 | 0.37 | 0.50 | 0.63 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.14 | 0.24 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.63 | 0.75 | 0.78 | 0.85 | 0.63 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.06 | 0.07 | |
| 债务与股东权益比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 1.04 | 0.97 | 0.80 | 0.93 | 1.12 | |
| 债务与股东权益比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.87 | 0.82 | 0.72 | 0.80 | 0.92 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= 67,144 ÷ 3,325 = 20.19
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析该财务数据的趋势时，可以观察到公司在五个年度期间内的总债务和股东权益的变化，以及相应的债务与股东权益比率的变动情况。
- 总债务
- 从2020年到2023年，公司的总债务呈现持续下降的趋势，分别从86056百万逐年减少至59385百万，显示出公司在此期间内逐步减少债务负担。2024年，总债务略有回升至67144百万，可能暗示公司在最新年度采取了某些融资措施或增加了债务，具体原因需结合其他财务信息进行进一步分析。
- 股东权益
- 股东权益在2020年至2022年期间持续上升，从13076百万增加到17254百万，显示公司在这段时间内实现了较好的盈利或资本积累。然而，在2023年，股东权益显著下降至10360百万，至2024年进一步大幅减少至3325百万，表明该年度内公司可能经历了亏损、巨额分红、资本回购或其他资本变化，导致权益大幅缩减。
- 债务与股东权益比率
- 此比率由2020年的6.58逐步降低至2022年的3.67，反映公司在这段期间内偿债能力增强或资本结构优化。然而，2023年该比率显著回升至5.73，显示债务水平相对于股东权益有所增加。在2024年，该比率急剧上升至20.19，说明债务相对于股东权益显著增加，可能由债务融资增加或股东权益大幅减少引起，风险水平有所提高。
总体来看，公司在2020年至2022年期间积极减少债务、增强资本实力，但自2023年起资本结构发生了明显变化，尤其在2024年，债务比例的显著提升可能引发对财务风险的关注。建议结合其他财务指标和公司运营状况，深入分析其财务稳健性和未来潜在风险。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
AbbVie Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期借款 | —) | —) | 1) | 14) | 34) | |
| 长期债务和融资租赁义务的流动部分 | 6,804) | 7,191) | 4,135) | 12,481) | 8,468) | |
| 长期债务和融资租赁债务，不包括流动部分 | 60,340) | 52,194) | 59,135) | 64,189) | 77,554) | |
| 总债务 | 67,144) | 59,385) | 63,271) | 76,684) | 86,056) | |
| 当前经营租赁负债（计入应付账款和应计负债） | 178) | 166) | 166) | 178) | 175) | |
| 非流动经营租赁负债（计入其他长期负债） | 697) | 735) | 754) | 713) | 832) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 68,019) | 60,286) | 64,191) | 77,575) | 87,063) | |
| 股东权益 | 3,325) | 10,360) | 17,254) | 15,408) | 13,076) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 20.46 | 5.82 | 3.72 | 5.03 | 6.66 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 10.36 | 10.50 | 10.83 | 5.07 | 3.55 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.13 | 1.41 | 1.31 | 1.27 | 1.37 | |
| Danaher Corp. | 0.35 | 0.37 | 0.41 | 0.52 | 0.56 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.45 | 2.44 | 1.59 | 1.96 | 3.06 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.41 | 1.12 | 1.22 | 1.30 | 1.76 | |
| Johnson & Johnson | 0.53 | 0.44 | 0.53 | 0.47 | 0.57 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.83 | 0.97 | 0.70 | 0.91 | 1.32 | |
| Pfizer Inc. | 0.76 | 0.84 | 0.41 | 0.54 | 0.65 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.15 | 0.25 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.66 | 0.78 | 0.82 | 0.89 | 0.65 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.11 | 0.05 | 0.06 | 0.10 | 0.11 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 1.07 | 1.00 | 0.83 | 0.96 | 1.15 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 保健 | 0.90 | 0.85 | 0.76 | 0.83 | 0.95 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益
= 68,019 ÷ 3,325 = 20.46
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据，呈现出以下几个方面的变化和趋势。
- 债务总额的变化趋势
- 整体来看，债务总额在2020年至2022年间持续下降，从87063百万逐步减少至64191百万，显示出公司在该期间内进行了债务减免或偿还规划。然而，自2022年末起，债务总额出现一定的上升趋势，2023年增长至60286百万，2024年进一步上升至68019百万，显示出公司在最新年度增加了债务负担，可能用于扩张、投资或偿还其他债务。
- 股东权益的变化
- 股东权益在2020年至2022年期间逐步增长，由13076百万增加至17254百万，反映出公司在此期间实现了盈利，提高了资本积累或进行了股份回购后利润留存。同时，2023年股东权益大幅下降至10360百万，2024年进一步减少至3325百万，表明公司在最新两个年度中可能出现了较大的亏损、资产减值或大规模的股东权益转移，导致资本大幅缩水。
- 债务与股东权益比率的变化
- 该比率在2020年至2022年由6.66下降到3.72，显示公司债务相对于股东权益的比例有所降低，财务杠杆风险减轻。然而，自2022年末起，该比率显著上升至2023年的5.82，2024年达到20.46，意味着公司债务水平相对于股东权益大幅增加，财务风险明显加大。这一变化可能源于股东权益的减少和债务的增加叠加作用，使得公司的负债压力显著上升，需引起管理层的关注。
- 整体分析
- 从数据可以看出，公司在2020年至2022年期间实现了债务的有效控制和股东权益的持续增长，财务结构较为稳健。然而，2023年之后，财务状况发生了明显变化，债务水平回升且股东权益大幅下降，导致财务杠杆显著加大。这可能反映公司经历了业务调整、投资扩张或面临财务压力的时期。未来需关注债务偿还能力和资本结构的持续改善，以维护财务稳定性。
债务与总资本比率
AbbVie Inc.、债务与总资本比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期借款 | —) | —) | 1) | 14) | 34) | |
| 长期债务和融资租赁义务的流动部分 | 6,804) | 7,191) | 4,135) | 12,481) | 8,468) | |
| 长期债务和融资租赁债务，不包括流动部分 | 60,340) | 52,194) | 59,135) | 64,189) | 77,554) | |
| 总债务 | 67,144) | 59,385) | 63,271) | 76,684) | 86,056) | |
| 股东权益 | 3,325) | 10,360) | 17,254) | 15,408) | 13,076) | |
| 总资本 | 70,469) | 69,745) | 80,525) | 92,092) | 99,132) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | 0.87 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 0.91 | 0.91 | 0.91 | 0.83 | 0.78 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.75 | 0.57 | 0.56 | 0.55 | 0.57 | |
| Danaher Corp. | 0.24 | 0.26 | 0.28 | 0.33 | 0.35 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.70 | 0.70 | 0.60 | 0.65 | 0.75 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.58 | 0.52 | 0.54 | 0.56 | 0.63 | |
| Johnson & Johnson | 0.34 | 0.30 | 0.34 | 0.31 | 0.36 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.44 | 0.48 | 0.40 | 0.46 | 0.56 | |
| Pfizer Inc. | 0.42 | 0.45 | 0.27 | 0.33 | 0.39 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.13 | 0.20 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.39 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | 0.39 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.05 | 0.06 | |
| 债务与总资本比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.51 | 0.49 | 0.44 | 0.48 | 0.53 | |
| 债务与总资本比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.47 | 0.45 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 67,144 ÷ 70,469 = 0.95
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的时间序列来看，该公司的总债务在过去五年中呈现出整体下降的趋势，从2020年的86,056百万逐步下降至2023年的59,385百万，至2024年略有上升至67,144百万。这表明公司在这段时期内逐步降低了债务规模，可能采取了偿还债务或减少新债务的策略，从而改善了财务结构。
与之对应的，总资本也呈现出持续的下降趋势，从2020年的99,132百万减至2023年的69,745百万，2024年略微回升至70,469百万。这种资本规模的缩减，结合债务的变动，暗示公司可能在缩减资产规模或进行资本结构调整，保持资金需求的同时，加强了财务稳健性。
值得注意的是，债务与总资本比率在2020年到2022年期间持续下降，从0.87降至0.79，显示公司在降低债务占用资本的比例，财务杠杆水平趋于保守或财务风险降低。然而，2023年比率上升至0.85，再到2024年进一步升至0.95，超过了2020年的水平。这一走势表明，2023年及以后期间，债务相对资本的占比有所回升，可能因为公司在偿还债务后，重新引入债务进行融资，或资本规模缩减速度快于债务的减少速度，导致比率上升。
总体而言，公司在2020年至2023年间不断优化财务结构，减少债务与资本规模，从而降低财务风险。2024年比率的上升提示公司可能在近期调整了资本结构或财务策略，增加了债务的相对比例，需留意未来潜在的偿债压力及财务杠杆变化。这些动态反映公司在资本管理方面的调整，可能旨在维持或提升财务灵活性和盈利能力。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
AbbVie Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期借款 | —) | —) | 1) | 14) | 34) | |
| 长期债务和融资租赁义务的流动部分 | 6,804) | 7,191) | 4,135) | 12,481) | 8,468) | |
| 长期债务和融资租赁债务，不包括流动部分 | 60,340) | 52,194) | 59,135) | 64,189) | 77,554) | |
| 总债务 | 67,144) | 59,385) | 63,271) | 76,684) | 86,056) | |
| 当前经营租赁负债（计入应付账款和应计负债） | 178) | 166) | 166) | 178) | 175) | |
| 非流动经营租赁负债（计入其他长期负债） | 697) | 735) | 754) | 713) | 832) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 68,019) | 60,286) | 64,191) | 77,575) | 87,063) | |
| 股东权益 | 3,325) | 10,360) | 17,254) | 15,408) | 13,076) | |
| 总资本（包括经营租赁负债） | 71,344) | 70,646) | 81,445) | 92,983) | 100,139) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | 0.87 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 0.91 | 0.91 | 0.92 | 0.84 | 0.78 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.76 | 0.58 | 0.57 | 0.56 | 0.58 | |
| Danaher Corp. | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.34 | 0.36 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.71 | 0.71 | 0.61 | 0.66 | 0.75 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.59 | 0.53 | 0.55 | 0.56 | 0.64 | |
| Johnson & Johnson | 0.35 | 0.31 | 0.35 | 0.32 | 0.36 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.45 | 0.49 | 0.41 | 0.48 | 0.57 | |
| Pfizer Inc. | 0.43 | 0.46 | 0.29 | 0.35 | 0.39 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.10 | 0.11 | 0.13 | 0.20 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.40 | 0.44 | 0.45 | 0.47 | 0.40 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.04 | 0.06 | 0.09 | 0.10 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.52 | 0.50 | 0.45 | 0.49 | 0.54 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 保健 | 0.47 | 0.46 | 0.43 | 0.45 | 0.49 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 68,019 ÷ 71,344 = 0.95
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，个案公司的债务结构和资本结构在过去五年中表现出一定的变化趋势。首先，债务总额从2020年的87,063百万逐步下降至2023年的60,286百万，但在2024年略有上升至68,019百万。这表明在某些年份公司采取了减少债务的策略，但2024年的增长可能反映公司对债务的重新调整或新融资活动的增加。
与此同时，总资本数值也显示出类似的波动趋势，从2020年的100,139百万逐步减少到2023年的70,646百万，随后在2024年微增至71,344百万。总资本的变化反映了公司资产和权益总量的调整，可能包括资产减值、股东权益变化或财务结构调整等因素。
值得关注的是，债务与总资本比率呈现出先降后升的趋势。2020年至2022年间，该比率逐步从0.87降低至0.79，显示公司在此期间相对减少了财务杠杆，或借款比例趋于降低。然而，2023年该比率回升至0.85，2024年进一步升至0.95，超过了2020年的水平。这表明公司在最近一个周期内增加了债务占其资本的比例，可能意在利用财务杠杆以支持业务发展或进行资本投资。
总体来看，个案公司在过去五年中经历了债务和资本的整体下降，但在2024年出现债务比例快速上升的趋势。这种变化可能反映了公司在资本结构调整中的一系列策略调整，未来关注其债务管理与财务稳健性的变化，将有助于更全面理解其财务战略的调整效果和潜在风险。
资产负债率
AbbVie Inc.、资产负债率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期借款 | —) | —) | 1) | 14) | 34) | |
| 长期债务和融资租赁义务的流动部分 | 6,804) | 7,191) | 4,135) | 12,481) | 8,468) | |
| 长期债务和融资租赁债务，不包括流动部分 | 60,340) | 52,194) | 59,135) | 64,189) | 77,554) | |
| 总债务 | 67,144) | 59,385) | 63,271) | 76,684) | 86,056) | |
| 总资产 | 135,161) | 134,711) | 138,805) | 146,529) | 150,565) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率1 | 0.50 | 0.44 | 0.46 | 0.52 | 0.57 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 0.65 | 0.67 | 0.60 | 0.54 | 0.52 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.54 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | 0.43 | |
| Danaher Corp. | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.27 | 0.28 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.43 | 0.39 | 0.33 | 0.35 | 0.36 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | 0.46 | |
| Johnson & Johnson | 0.20 | 0.18 | 0.21 | 0.19 | 0.20 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.32 | 0.33 | 0.28 | 0.31 | 0.35 | |
| Pfizer Inc. | 0.30 | 0.32 | 0.18 | 0.21 | 0.26 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.16 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.32 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | 0.31 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.04 | 0.05 | |
| 资产负债率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.35 | 0.34 | 0.31 | 0.32 | 0.36 | |
| 资产负债率工业 | ||||||
| 保健 | 0.32 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | 0.32 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 67,144 ÷ 135,161 = 0.50
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的数据，可以观察到公司的总债务在分析期间呈现下降趋势，从2020年的86,056百万逐步减少到2023年的59,385百万，2024年略有增加至67,144百万。尽管2024年债务有所回升，但整体趋势仍表现为逐年下降，显示公司在偿还债务或减少借款方面取得了一定的成效。
总资产方面，数据显示持续略有减少的趋势，从2020年的150,565百万降至2023年的134,711百万，在2024年略微回升至135,161百万。这表明公司整体资产规模在此期间基本保持稳定，略有波动，可能反映在资产投资或资产管理策略上的调整。
资产负债率作为衡量公司财务杠杆和偿债能力的重要指标，表现出逐年改善的趋势，从2020年的0.57降低至2022年的0.46，2023年略降至0.44，2024年小幅回升至0.50。整体而言，资产负债率降低表明公司债务比例相对于资产有所减少，财务风险有所降低，但2024年的上升可能暗示短期内债务比例有所回升或资产规模略有变动。
综上所述，该公司的财务结构表现出债务水平逐步下降、资产规模稳定或略有回升，并且资产负债率逐年改善，显示出稳健的债务管理和资产控制策略。然而，2024年的数据表明或存在短期债务或资产调整的迹象，需持续关注其财务策略的执行效果。
资产负债率（包括经营租赁负债）
AbbVie Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期借款 | —) | —) | 1) | 14) | 34) | |
| 长期债务和融资租赁义务的流动部分 | 6,804) | 7,191) | 4,135) | 12,481) | 8,468) | |
| 长期债务和融资租赁债务，不包括流动部分 | 60,340) | 52,194) | 59,135) | 64,189) | 77,554) | |
| 总债务 | 67,144) | 59,385) | 63,271) | 76,684) | 86,056) | |
| 当前经营租赁负债（计入应付账款和应计负债） | 178) | 166) | 166) | 178) | 175) | |
| 非流动经营租赁负债（计入其他长期负债） | 697) | 735) | 754) | 713) | 832) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 68,019) | 60,286) | 64,191) | 77,575) | 87,063) | |
| 总资产 | 135,161) | 134,711) | 138,805) | 146,529) | 150,565) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.50 | 0.45 | 0.46 | 0.53 | 0.58 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 0.66 | 0.67 | 0.61 | 0.56 | 0.53 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.55 | 0.44 | 0.42 | 0.42 | 0.44 | |
| Danaher Corp. | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.28 | 0.29 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.44 | 0.41 | 0.34 | 0.36 | 0.37 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.46 | 0.41 | 0.41 | 0.40 | 0.47 | |
| Johnson & Johnson | 0.21 | 0.18 | 0.22 | 0.19 | 0.21 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.33 | 0.34 | 0.29 | 0.33 | 0.37 | |
| Pfizer Inc. | 0.31 | 0.33 | 0.20 | 0.23 | 0.27 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.16 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.34 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.33 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.04 | 0.05 | 0.07 | 0.08 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.37 | 0.35 | 0.32 | 0.34 | 0.37 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 保健 | 0.33 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 68,019 ÷ 135,161 = 0.50
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据可以观察到，公司的债务总额在过去五年中呈现出逐步下降的趋势，从2020年的87063百万下降至2023年的60286百万后，在2024年略有上升至68019百万。这表明公司在这段期间采取了降低债务规模的措施，但在2024年略有增加，可能与融资需求或偿债策略有所调整相关。
总资产方面也显示出持续的减小，从2020年的150565百万逐步下降至2023年的134711百万，随后在2024年略有增加，达到135161百万。这种资产总量的变化表明公司在过去几年内经历了一定程度的资产收缩，可能通过资产优化或剥离部分非核心资产实现，同时保持一定的资产规模以支持业务运作。
资产负债率（包括经营租赁负债）经历了明显的改善，从2020年的0.58下降到2022年和2023年的0.46-0.45，显示公司在逐步优化财务结构，减少了负债占比，增强了财务稳健性。尽管在2024年出现小幅上升至0.5，但整体来看，资产负债率仍处于较低水平，表明公司在债务管理方面保持了较好的控制。
总体而言，该公司在过去几年内实行了去杠杆化策略，通过降低债务和资产规模，优化了财务结构，增强了财务稳定性。未来，如果债务水平进一步下降，资产负债率持续改善，可能有助于提升偿债能力和财务灵活性，但同时需要关注在经济环境变化或业务扩展需求下的资金需求变化，确保财务策略的适应性和持续性。
财务杠杆率
AbbVie Inc.、财务杠杆率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 总资产 | 135,161) | 134,711) | 138,805) | 146,529) | 150,565) | |
| 股东权益 | 3,325) | 10,360) | 17,254) | 15,408) | 13,076) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 财务杠杆率1 | 40.65 | 13.00 | 8.04 | 9.51 | 11.51 | |
| 基准 | ||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 15.63 | 15.59 | 17.79 | 9.13 | 6.69 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.67 | 3.23 | 3.12 | 3.04 | 3.13 | |
| Danaher Corp. | 1.57 | 1.58 | 1.68 | 1.84 | 1.92 | |
| Eli Lilly & Co. | 5.55 | 5.94 | 4.65 | 5.44 | 8.27 | |
| Gilead Sciences Inc. | 3.05 | 2.72 | 2.97 | 3.23 | 3.76 | |
| Johnson & Johnson | 2.52 | 2.44 | 2.44 | 2.46 | 2.76 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.53 | 2.84 | 2.37 | 2.77 | 3.62 | |
| Pfizer Inc. | 2.42 | 2.54 | 2.06 | 2.35 | 2.44 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.29 | 1.27 | 1.29 | 1.36 | 1.56 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.96 | 2.11 | 2.21 | 2.33 | 2.00 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.37 | 1.29 | 1.30 | 1.33 | 1.35 | |
| 财务杠杆率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 2.93 | 2.85 | 2.62 | 2.86 | 3.16 | |
| 财务杠杆率工业 | ||||||
| 保健 | 2.75 | 2.70 | 2.57 | 2.69 | 2.87 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= 135,161 ÷ 3,325 = 40.65
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从总体趋势来看，该公司总资产在五年期间呈现出不断减少的趋势，尤其是从2021年到2022年出现明显的下降，2023年略有下降后于2024年略有回升，但仍未恢复至2020年的水平。这可能反映出公司在财务规模上的缩减或资产结构的调整。
股东权益方面，2020年至2022年表现出持续增长的态势，显示公司在这段时期内积累了更多的股东权益，可能得益于盈利积累或股东投入。然而，2023年股东权益大幅下降，至2024年也显著减少，显示出公司在股东权益方面遭遇了较大压力或亏损，结构性调整或其他财务活动影响或是重要因素。
财务杠杆率方面，2020年至2022年逐步下降，表现出公司负债相对减轻或者权益的相对增加，从而降低了财务杠杆。这一趋势在2022年达到最低点，为8.04。2023年此指标迅速上升至13，2024年更急剧攀升至40.65，显示公司杠杆水平剧烈上升，可能是通过增加债务融资实现，风险程度明显提高。如此大幅的杠杆变化提示公司可能面临较高的财务风险，不利于财务稳健性。
整体来看，公司在资产规模和股东权益上经历了从增长到收缩的变化，且财务杠杆率的剧烈波动表明财务结构可能发生了重大调整或面临挑战。持续关注其债务结构和盈利能力变化，将有助于更深入理解其财务健康状况。
利息覆盖率
AbbVie Inc.、利息覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于艾伯维（AbbVie Inc.）的净收益 | 4,278) | 4,863) | 11,836) | 11,542) | 4,616) | |
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | 8) | 10) | 9) | 7) | 6) | |
| 更多： 所得税费用 | (570) | 1,377) | 1,632) | 1,440) | (1,224) | |
| 更多： 利息支出 | 2,808) | 2,224) | 2,230) | 2,423) | 2,454) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 6,524) | 8,474) | 15,707) | 15,412) | 5,852) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 利息覆盖率1 | 2.32 | 3.81 | 7.04 | 6.36 | 2.38 | |
| 基准 | ||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 2.46 | 3.73 | 6.22 | 6.60 | 7.44 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -3.30 | 8.24 | 7.26 | 7.07 | -3.84 | |
| Danaher Corp. | 17.71 | 18.64 | 40.30 | 32.92 | 17.35 | |
| Eli Lilly & Co. | 17.24 | 14.49 | 21.53 | 19.12 | 21.11 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.71 | 8.27 | 7.22 | 9.27 | 2.70 | |
| Johnson & Johnson | 23.10 | 20.51 | 79.71 | 125.46 | 83.07 | |
| Merck & Co. Inc. | 16.69 | 2.65 | 18.09 | 18.22 | 11.58 | |
| Pfizer Inc. | 3.60 | 1.48 | 29.05 | 19.83 | 6.17 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 87.59 | 58.52 | 82.80 | 163.75 | 67.97 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.03 | 5.54 | 11.56 | 17.49 | 14.07 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 9.12 | 100.32 | 78.23 | 45.40 | 54.60 | |
| 利息覆盖率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 5.51 | 6.43 | 15.40 | 14.91 | 7.56 | |
| 利息覆盖率工业 | ||||||
| 保健 | 6.11 | 7.51 | 14.75 | 14.14 | 8.31 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= 6,524 ÷ 2,808 = 2.32
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从息税前利润（EBIT）来看，2020年至2022年期间，公司盈利呈现增长趋势，逐步从5,852百万增长至15,707百万，展现出一定的盈利能力提升。2023年，EBIT明显下降至8,474百万，而2024年则进一步下降至6,524百万，显示盈利能力在近期经历显著的收缩。这一趋势可能反映出公司在当前年度面临的成本上升、市场竞争加剧或销售压力等因素的影响。
利息支出方面，整体保持相对稳定，除2024年略有增加外，基本在2,200百万至2,500百万的区间波动。2024年的利息支出达到2,808百万，为五年内的最高值，可能与公司债务水平的变化或利率环境的变化相关。这一变化在一定程度上增加了公司财务成本，对盈利能力带来压力。
利息覆盖率是衡量公司盈利能力和偿付利息能力的重要指标。从2020年到2022年，利息覆盖率显著提高，从2.38上涨至7.04，表明公司盈利水平 substantial 增强，偿债能力增强。然而，2023年和2024年，利息覆盖率分别下降至3.81和2.32，显示出公司偿付利息的能力明显减弱。特别是在2024年，利息覆盖率接近2.3，反映出盈利水平的显著收缩和偿债压力的增大，提示公司可能面临财务状况的挑战。
总体而言，公司在2020年至2022年期间表现出较强的盈利能力和偿债能力，但从2023年以来，盈利能力明显下降，导致利息覆盖率大幅下降。未来，公司需要关注盈利改善措施及财务战略调整，以增强偿付能力和维护财务稳定性。这些趋势值得持续观察，以评估公司财务健康状况的变化及其潜在影响。
固定费用覆盖率
AbbVie Inc.、固定费用覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于艾伯维（AbbVie Inc.）的净收益 | 4,278) | 4,863) | 11,836) | 11,542) | 4,616) | |
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | 8) | 10) | 9) | 7) | 6) | |
| 更多： 所得税费用 | (570) | 1,377) | 1,632) | 1,440) | (1,224) | |
| 更多： 利息支出 | 2,808) | 2,224) | 2,230) | 2,423) | 2,454) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 6,524) | 8,474) | 15,707) | 15,412) | 5,852) | |
| 更多： 经营租赁成本 | 196) | 189) | 201) | 226) | 192) | |
| 固定费用和税项前的利润 | 6,720) | 8,663) | 15,908) | 15,638) | 6,044) | |
| 利息支出 | 2,808) | 2,224) | 2,230) | 2,423) | 2,454) | |
| 经营租赁成本 | 196) | 189) | 201) | 226) | 192) | |
| 固定费用 | 3,004) | 2,413) | 2,431) | 2,649) | 2,646) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 固定费用覆盖率1 | 2.24 | 3.59 | 6.54 | 5.90 | 2.28 | |
| 基准 | ||||||
| 固定费用覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 2.37 | 3.55 | 5.52 | 5.67 | 6.48 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -2.75 | 6.69 | 6.30 | 6.01 | -3.08 | |
| Danaher Corp. | 9.05 | 9.55 | 13.41 | 10.85 | 7.10 | |
| Eli Lilly & Co. | 13.81 | 10.98 | 15.17 | 13.33 | 15.06 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.61 | 7.18 | 6.30 | 8.15 | 2.45 | |
| Johnson & Johnson | 18.47 | 16.50 | 38.72 | 48.16 | 33.93 | |
| Merck & Co. Inc. | 13.31 | 2.27 | 13.69 | 13.08 | 8.47 | |
| Pfizer Inc. | 3.13 | 1.34 | 18.79 | 14.22 | 4.98 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 53.13 | 46.55 | 68.67 | 138.96 | 57.70 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.01 | 4.61 | 8.12 | 12.19 | 10.30 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.85 | 48.66 | 47.97 | 29.62 | 39.35 | |
| 固定费用覆盖率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 4.80 | 5.40 | 11.85 | 11.49 | 6.11 | |
| 固定费用覆盖率工业 | ||||||
| 保健 | 5.15 | 6.08 | 10.95 | 10.48 | 6.39 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= 6,720 ÷ 3,004 = 2.24
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
整体来看，公司的固定费用和税项前的利润在五年期间呈现出一定的波动态势。2020年，利润为6,044百万，随后在2021年显著增加至15,638百万，显示出盈利能力在这一年出现了明显的提升。2022年，利润略有上升至15,908百万，维持在较高水平，但随后在2023年大幅下降至8,663百万，2024年进一步减少至6,720百万，表明公司在近期盈利能力有所减弱。
固定费用方面，2020年至2022年，数值基本平稳，分别为2,646百万、2,649百万和2,431百万，显示出公司在这三年期间对固定成本的控制相对稳定。进入2023年，固定费用略有增加至2,413百万，2024年进一步上升至3,004百万，或许反映出公司在固定成本上的调整或扩大了某些投资或运营支出。
固定费用覆盖率作为衡量利润对固定费用承受能力的指标，在2020年至2022年间逐步上升，从2.28提升至6.54，显示出公司盈利能力增强，能够更好地覆盖固定费用。然而，2023年该比率大幅下降至3.59，到2024年又跌至2.24，表明公司盈利能力相对减弱，覆盖固定费用的能力有所下降。这可能是由于利润的减少或固定费用的增加所致，在近期，公司盈利的承受压力有所增加。
综上所述，公司的盈利能力在2021年达到高峰之后逐步下降，特别是在2023年和2024年，利润和覆盖率均出现了显著下降。同时，固定费用的逐步上升可能对盈利能力带来了压力。未来需要关注利润的变化趋势以及固定费用管理措施的调整，以全面评估公司的财务稳健性和盈利可持续性。