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AbbVie Inc. (NYSE:ABBV)

杜邦分析: ROE、ROA和净利润率的分解 

Microsoft Excel

将 ROE 分解为两个组成部分

AbbVie Inc.,ROE的分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 财务杠杆比率
2021年12月31日 74.91% = 7.88% × 9.51
2020年12月31日 35.30% = 3.07% × 11.51
2019年12月31日 = 8.84% ×
2018年12月31日 = 9.58% ×
2017年12月31日 104.16% = 7.50% × 13.89

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).

与2021年相比,股东权益回报率(ROE)增加的主要原因是以资产回报率(ROA)衡量的盈利能力增加。


将 ROE 分解为三个组成部分

AbbVie Inc.,ROE的分解

Microsoft Excel
ROE = 净利润率 × 资产周转率 × 财务杠杆比率
2021年12月31日 74.91% = 20.54% × 0.38 × 9.51
2020年12月31日 35.30% = 10.08% × 0.30 × 11.51
2019年12月31日 = 23.69% × 0.37 ×
2018年12月31日 = 17.36% × 0.55 ×
2017年12月31日 104.16% = 18.82% × 0.40 × 13.89

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).

与2021年相比,股东权益回报率(ROE)增加的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力的增加。


将 ROE 分解为五个组成部分

AbbVie Inc.,ROE的分解

Microsoft Excel
ROE = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率 × 资产周转率 × 财务杠杆比率
2021年12月31日 74.91% = 0.89 × 0.84 × 27.41% × 0.38 × 9.51
2020年12月31日 35.30% = 1.36 × 0.58 × 12.76% × 0.30 × 11.51
2019年12月31日 = 0.94 × 0.83 × 30.69% × 0.37 ×
2018年12月31日 = 1.09 × 0.79 × 19.98% × 0.55 ×
2017年12月31日 104.16% = 0.69 × 0.87 × 31.46% × 0.40 × 13.89

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).

与2021年相比,股东权益回报率(ROE)增加的主要原因是以息税前利润率衡量的营业盈利能力的增加。


将 ROA 分解为两个组成部分

AbbVie Inc.,ROA的分解

Microsoft Excel
ROA = 净利润率 × 资产周转率
2021年12月31日 7.88% = 20.54% × 0.38
2020年12月31日 3.07% = 10.08% × 0.30
2019年12月31日 8.84% = 23.69% × 0.37
2018年12月31日 9.58% = 17.36% × 0.55
2017年12月31日 7.50% = 18.82% × 0.40

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).

与2021年相比,资产回报率(ROA)增加的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力增加。


将 ROA 分解为四个部分

AbbVie Inc.,ROA的分解

Microsoft Excel
ROA = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率 × 资产周转率
2021年12月31日 7.88% = 0.89 × 0.84 × 27.41% × 0.38
2020年12月31日 3.07% = 1.36 × 0.58 × 12.76% × 0.30
2019年12月31日 8.84% = 0.94 × 0.83 × 30.69% × 0.37
2018年12月31日 9.58% = 1.09 × 0.79 × 19.98% × 0.55
2017年12月31日 7.50% = 0.69 × 0.87 × 31.46% × 0.40

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).

与2021年相比,资产回报率(ROA)增加的主要原因是以息税前利润率衡量的营业盈利能力的增加。


净利润率分解

AbbVie Inc.、净利润率分解

Microsoft Excel
净利润率 = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率
2021年12月31日 20.54% = 0.89 × 0.84 × 27.41%
2020年12月31日 10.08% = 1.36 × 0.58 × 12.76%
2019年12月31日 23.69% = 0.94 × 0.83 × 30.69%
2018年12月31日 17.36% = 1.09 × 0.79 × 19.98%
2017年12月31日 18.82% = 0.69 × 0.87 × 31.46%

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).

与2021年相比,净利润率上升的主要原因是以EBIT利润率衡量的营业盈利能力的增加。