杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为成分股比的乘积。
将 ROE 分解为两个组成部分
Gilead Sciences Inc.，ROE的分解
| ROE | = | ROA | × | 财务杠杆率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 29.55% | = | 9.16% | × | 3.23 |
| 2020年12月31日 | 0.68% | = | 0.18% | × | 3.76 |
| 2019年12月31日 | 23.91% | = | 8.74% | × | 2.74 |
| 2018年12月31日 | 25.51% | = | 8.57% | × | 2.98 |
| 2017年12月31日 | 22.64% | = | 6.58% | × | 3.44 |
根据报道： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
与2021年相比，股东权益回报率（ROE）增加的主要原因是以资产回报率（ROA）衡量的盈利能力增加。
将 ROE 分解为三个组成部分
Gilead Sciences Inc.，ROE的分解
根据报道： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
与2021年相比，股东权益回报率（ROE）增加的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力的增加。
将 ROE 分解为五个组成部分
Gilead Sciences Inc.，ROE的分解
根据报道： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
与2021年相比，股东权益回报率（ROE）增加的主要原因是税收负担比率衡量的税收效应的增加。
将 ROA 分解为两个组成部分
Gilead Sciences Inc.，ROA的分解
| ROA | = | 净利润率 | × | 资产周转率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 9.16% | = | 23.05% | × | 0.40 |
| 2020年12月31日 | 0.18% | = | 0.51% | × | 0.36 |
| 2019年12月31日 | 8.74% | = | 24.35% | × | 0.36 |
| 2018年12月31日 | 8.57% | = | 25.16% | × | 0.34 |
| 2017年12月31日 | 6.58% | = | 18.03% | × | 0.37 |
根据报道： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
与2021年相比，资产回报率（ROA）增加的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力增加。
将 ROA 分解为四个部分
Gilead Sciences Inc.，ROA的分解
根据报道： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
与2021年相比，资产回报率（ROA）增加的主要原因是以税负比率衡量的税收效果增加。
净利润率分解
Gilead Sciences Inc., 净利润率分解
根据报道： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
与2021年相比，净利润率上升的主要原因是以税负比率衡量的税收效果增加。