Stock Analysis on Net

Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD)

杜邦分析: ROE、ROA和净利润率的分解 

Microsoft Excel LibreOffice Calc

将 ROE 分解为两个组成部分

Gilead Sciences Inc.,ROE的分解

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = ROA × 财务杠杆率
2021年12月31日 29.55% = 9.16% × 3.23
2020年12月31日 0.68% = 0.18% × 3.76
2019年12月31日 23.91% = 8.74% × 2.74
2018年12月31日 25.51% = 8.57% × 2.98
2017年12月31日 22.64% = 6.58% × 3.44

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).

与2021年相比,股东权益回报率(ROE)增加的主要原因是以资产回报率(ROA)衡量的盈利能力增加。


将 ROE 分解为三个组成部分

Gilead Sciences Inc.,ROE的分解

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = 净利润率 × 资产周转率 × 财务杠杆率
2021年12月31日 29.55% = 23.05% × 0.40 × 3.23
2020年12月31日 0.68% = 0.51% × 0.36 × 3.76
2019年12月31日 23.91% = 24.35% × 0.36 × 2.74
2018年12月31日 25.51% = 25.16% × 0.34 × 2.98
2017年12月31日 22.64% = 18.03% × 0.37 × 3.44

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).

与2021年相比,股东权益回报率(ROE)增加的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力的增加。


将 ROE 分解为五个组成部分

Gilead Sciences Inc.,ROE的分解

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = 税收负担 × 利息负担 × 息税前利润 × 资产周转率 × 财务杠杆率
2021年12月31日 29.55% = 0.75 × 0.89 × 34.45% × 0.40 × 3.23
2020年12月31日 0.68% = 0.07 × 0.63 × 11.03% × 0.36 × 3.76
2019年12月31日 23.91% = 1.04 × 0.84 × 27.93% × 0.36 × 2.74
2018年12月31日 25.51% = 0.70 × 0.88 × 40.92% × 0.34 × 2.98
2017年12月31日 22.64% = 0.34 × 0.92 × 57.01% × 0.37 × 3.44

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).

与2021年相比,股东权益回报率(ROE)增加的主要原因是税收负担比率衡量的税收效应的增加。


将 ROA 分解为两个组成部分

Gilead Sciences Inc.,ROA的分解

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROA = 净利润率 × 资产周转率
2021年12月31日 9.16% = 23.05% × 0.40
2020年12月31日 0.18% = 0.51% × 0.36
2019年12月31日 8.74% = 24.35% × 0.36
2018年12月31日 8.57% = 25.16% × 0.34
2017年12月31日 6.58% = 18.03% × 0.37

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).

与2021年相比,资产回报率(ROA)增加的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力增加。


将 ROA 分解为四个部分

Gilead Sciences Inc.,ROA的分解

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROA = 税收负担 × 利息负担 × 息税前利润 × 资产周转率
2021年12月31日 9.16% = 0.75 × 0.89 × 34.45% × 0.40
2020年12月31日 0.18% = 0.07 × 0.63 × 11.03% × 0.36
2019年12月31日 8.74% = 1.04 × 0.84 × 27.93% × 0.36
2018年12月31日 8.57% = 0.70 × 0.88 × 40.92% × 0.34
2017年12月31日 6.58% = 0.34 × 0.92 × 57.01% × 0.37

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).

与2021年相比,资产回报率(ROA)增加的主要原因是以税负比率衡量的税收效果增加。


净利润率分解

Gilead Sciences Inc., 净利润率分解

Microsoft Excel LibreOffice Calc
净利润率 = 税收负担 × 利息负担 × 息税前利润
2021年12月31日 23.05% = 0.75 × 0.89 × 34.45%
2020年12月31日 0.51% = 0.07 × 0.63 × 11.03%
2019年12月31日 24.35% = 1.04 × 0.84 × 27.93%
2018年12月31日 25.16% = 0.70 × 0.88 × 40.92%
2017年12月31日 18.03% = 0.34 × 0.92 × 57.01%

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).

与2021年相比,净利润率上升的主要原因是以税负比率衡量的税收效果增加。