资产收益率 （ROA）
自 2005 年以来
计算
Gilead Sciences Inc.、 ROA、长期趋势计算
| ROA | = | 100 | × | 归属于吉利德的净收益（亏损）1 | ÷ | 总资产1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 0.81% | = | 100 | × | 480) | ÷ | 58,995) |
| 2023年12月31日 | 9.12% | = | 100 | × | 5,665) | ÷ | 62,125) |
| 2022年12月31日 | 7.27% | = | 100 | × | 4,592) | ÷ | 63,171) |
| 2021年12月31日 | 9.16% | = | 100 | × | 6,225) | ÷ | 67,952) |
| 2020年12月31日 | 0.18% | = | 100 | × | 123) | ÷ | 68,407) |
| 2019年12月31日 | 8.74% | = | 100 | × | 5,386) | ÷ | 61,627) |
| 2018年12月31日 | 8.57% | = | 100 | × | 5,455) | ÷ | 63,675) |
| 2017年12月31日 | 6.58% | = | 100 | × | 4,628) | ÷ | 70,283) |
| 2016年12月31日 | 23.70% | = | 100 | × | 13,501) | ÷ | 56,977) |
| 2015年12月31日 | 34.93% | = | 100 | × | 18,108) | ÷ | 51,839) |
| 2014年12月31日 | 34.91% | = | 100 | × | 12,101) | ÷ | 34,664) |
| 2013年12月31日 | 13.67% | = | 100 | × | 3,075) | ÷ | 22,497) |
| 2012年12月31日 | 12.20% | = | 100 | × | 2,592) | ÷ | 21,240) |
| 2011年12月31日 | 16.20% | = | 100 | × | 2,804) | ÷ | 17,303) |
| 2010年12月31日 | 25.03% | = | 100 | × | 2,901) | ÷ | 11,593) |
| 2009年12月31日 | 27.18% | = | 100 | × | 2,636) | ÷ | 9,699) |
| 2008年12月31日 | 28.65% | = | 100 | × | 2,011) | ÷ | 7,019) |
| 2007年12月31日 | 27.68% | = | 100 | × | 1,615) | ÷ | 5,835) |
| 2006年12月31日 | -29.12% | = | 100 | × | (1,190) | ÷ | 4,086) |
| 2005年12月31日 | 21.62% | = | 100 | × | 814) | ÷ | 3,765) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以百万计
- 数据口径与覆盖
- 本分析基于提供的三项年度数据，覆盖期为2005年末至2024年末。三项指标分别为：归属于净收益的净利润（单位：百万）、总资产（单位：百万）以及 ROA（资产回报率，单位：百分比）。数据在各年度均为数值，未显示缺失值，口径未做单位换算，直接以给定单位进行比较。
- 归属于净收益（以百万计）的趋势解读
- 观察周期内，净收益呈现高度波动的模式，整体可分为若干阶段。2005年为正向盈利，2006年出现亏损(-1190)，随后2007年起逐步恢复并在2010年达到较高水平（2901）。2011-2013年维持在2,500至3,075之间，显示盈利能力回到相对稳定区间。2014-2016间出现显著跃升，分别为12,101、18,108和13,501，构成显著的盈利高峰。随后2017年出现回落至4,628，2018年和2019年分别为5,455和5,386，维持在较低水平。2020年利润出现极端回落，仅为123，随后2021年回升至6,225，2022年为4,592，2023年为5,665，2024年又降至480，显示盈利能力再次显著波动且难以维持在高位。总体来看，盈利水平经历了早期的亏损-恢复-阶段性放大后，进入2017年以来的波动区间，2020年的异常低点尤为突出，随后呈现分散性回升但未形成持续的高位。该指标的波动与资产基础及其他潜在影响因素高度相关。
- 总资产的趋势解读
- 资产端在2005至2017年间持续扩张，显示出明显的规模扩张趋势：2005年3765增至2017年的70283，期间每年均有显著增加；2018-2019年出现回落，分别降至63675和61627，随后在2020年回升至68407，2021年略降至67952，2022-2024年持续回落至58995。整体呈现“长周期扩张-短期波动-再扩张-回落”的态势。资产基数的快速增加在2017年前后达到高点，随后略有回落，说明资产规模波动与市场环境、资本支出及并购活动可能相关。
- ROA（资产回报率）的趋势解读
- ROA在2005年达到约21.6%，随后2006年暴跌至-29.1%，显示当年净利润转为亏损对资产端的放大效应。之后2007-2010年持续处于高位区间（约12%-28%），表明在资产增长阶段实现了较高的利润率。2011-2013年ROA回落至约12%-17%的区间，2014-2015年达到峰值约35%，2016年为23.7%，2017年显著回落至6.58%，2018-2019年维持在约8.6%-8.7%。2020年ROA降至0.18%，极低水平，2021-2023回升至约9%，2024年降至0.81%。综合看，ROA与净收益的波动高度相关，同时受资产基数的扩张与缩减影响显著。在资产快速扩张期，若利润增速未同步提升，ROA易受挤压；极端低点（如2020年）则表明当年盈利能力对资产规模的贡献几乎为零。
- 综合洞察与策略含义（要点摘要）
- - 盈利波动性较大，长期依赖少数年份实现较高利润的特征明显，需关注利润来源的可持续性及对冲潜在周期性波动的能力。
- - 资产端的长期扩张伴随 ROA 的系统性回落趋势，提示在资本配置中需关注资产投入的边际贡献与回报率，避免资产规模对盈利质量的侵蚀。
- - 2020年的极端低盈利与高资产基数共同压低了 ROA，显示出极端事件对盈利能力的显著冲击，需加强对异常项的披露与风险管理。
- - 自2014-2016年的高峰之后，盈利水平未能稳定维持在高位，2021年及之后的复苏虽有改善，但与前述高峰相比仍存在明显差距，提示在核心盈利驱动因素的结构性变化方面需要持续观察。
与竞争对手的比较
Gilead Sciences Inc.、 ROA、长期趋势，与竞争对手的比较
| Gilead Sciences Inc. | AbbVie Inc. | Amgen Inc. | Bristol-Myers Squibb Co. | Danaher Corp. | Eli Lilly & Co. | Johnson & Johnson | Merck & Co. Inc. | Pfizer Inc. | Regeneron Pharmaceuticals Inc. | Thermo Fisher Scientific Inc. | Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 0.81% | 3.17% | 4.45% | -9.66% | 5.03% | 13.45% | 7.81% | 14.62% | 3.76% | 11.69% | 6.51% | -2.38% |
| 2023年12月31日 | 9.12% | 3.61% | 6.91% | 8.43% | 5.64% | 8.19% | 20.98% | 0.34% | 0.94% | 11.95% | 6.07% | 15.92% |
| 2022年12月31日 | 7.27% | 8.53% | 10.06% | 6.53% | 8.55% | 12.62% | 9.57% | 13.30% | 15.91% | 14.85% | 7.15% | 18.30% |
| 2021年12月31日 | 9.16% | 7.88% | 9.63% | 6.40% | 7.73% | 11.44% | 11.47% | 12.35% | 12.11% | 31.75% | 8.12% | 17.44% |
| 2020年12月31日 | 0.18% | 3.07% | 11.54% | -7.61% | 4.79% | 13.28% | 8.41% | 7.72% | 6.23% | 20.47% | 9.23% | 23.07% |
| 2019年12月31日 | 8.74% | 8.84% | 13.13% | 2.65% | 4.85% | 21.17% | 9.59% | 11.66% | 9.72% | 14.29% | 6.33% | 14.15% |
| 2018年12月31日 | 8.57% | 9.58% | 12.64% | 14.06% | 5.54% | 7.36% | 10.00% | 7.53% | 7.00% | 20.83% | 5.22% | 33.57% |
| 2017年12月31日 | 6.58% | 7.50% | 2.48% | 3.00% | 5.34% | -0.45% | 0.83% | 2.72% | 12.40% | 13.67% | 3.93% | 7.43% |
| 2016年12月31日 | 23.70% | 9.01% | 9.95% | 13.22% | 5.64% | 7.05% | 11.71% | 4.11% | 4.20% | 12.84% | 4.40% | -3.87% |
| 2015年12月31日 | 34.93% | 9.70% | 9.69% | 4.93% | 6.96% | 6.77% | 11.55% | 4.36% | 4.16% | 11.34% | 4.83% | -22.26% |
| 2014年12月31日 | 34.91% | 6.44% | 7.47% | 5.94% | 7.02% | 6.43% | 12.45% | 12.12% | 5.40% | 8.99% | 4.42% | -31.63% |
| 2013年12月31日 | 13.67% | 14.14% | 7.68% | 6.64% | 7.77% | 13.29% | 10.42% | 4.17% | 12.78% | 14.38% | 4.00% | -19.19% |
| 2012年12月31日 | 12.20% | 19.53% | 8.00% | 5.46% | 7.26% | 11.89% | 8.94% | 5.81% | 7.84% | 36.06% | 4.29% | -3.88% |
| 2011年12月31日 | 16.20% | — | 7.54% | 11.25% | 7.25% | 12.92% | 8.51% | 5.97% | 5.32% | -16.75% | 4.96% | 1.34% |
| 2010年12月31日 | 25.03% | — | 10.64% | 9.98% | 8.07% | 16.35% | 12.96% | 0.81% | 4.23% | -9.59% | 4.85% | -43.74% |
| 2009年12月31日 | 27.18% | — | 11.62% | 34.22% | 5.88% | 15.76% | 12.95% | 11.51% | 4.05% | -9.15% | 3.93% | -32.84% |
| 2008年12月31日 | 28.65% | — | 11.51% | 17.76% | 7.53% | -7.09% | 15.25% | 16.54% | 7.29% | -12.34% | 4.71% | -46.90% |
| 2007年12月31日 | 27.68% | — | 9.14% | 8.27% | 7.84% | 11.02% | 13.06% | 6.77% | 7.07% | -11.28% | 3.59% | -65.05% |
| 2006年12月31日 | -29.12% | — | 8.73% | 6.20% | 8.72% | 12.13% | 15.67% | 9.95% | 16.84% | -17.49% | 0.79% | -22.45% |
| 2005年12月31日 | 21.62% | — | 12.54% | 10.66% | 9.80% | 8.05% | 17.94% | 10.33% | 6.88% | -22.54% | 5.25% | -37.05% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 制药、生物技术和生命科学
Gilead Sciences Inc.、 ROA、长期趋势，与工业部门的比较： 制药、生物技术和生命科学
| Gilead Sciences Inc. | 制药、生物技术和生命科学 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 0.81% | 5.30% |
| 2023年12月31日 | 9.12% | 7.25% |
| 2022年12月31日 | 7.27% | 10.67% |
| 2021年12月31日 | 9.16% | 10.42% |
| 2020年12月31日 | 0.18% | 5.45% |
| 2019年12月31日 | 8.74% | 9.02% |
| 2018年12月31日 | 8.57% | 8.97% |
| 2017年12月31日 | 6.58% | 5.28% |
| 2016年12月31日 | 23.70% | 8.61% |
| 2015年12月31日 | 34.93% | 8.93% |
| 2014年12月31日 | 34.91% | 9.45% |
| 2013年12月31日 | 13.67% | 9.46% |
| 2012年12月31日 | 12.20% | 8.30% |
| 2011年12月31日 | 16.20% | 7.30% |
| 2010年12月31日 | 25.03% | 7.07% |
| 2009年12月31日 | 27.18% | 10.02% |
| 2008年12月31日 | 28.65% | 10.37% |
| 2007年12月31日 | 27.68% | 8.86% |
| 2006年12月31日 | -29.12% | 11.91% |
| 2005年12月31日 | 21.62% | 10.42% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 保健
Gilead Sciences Inc.、 ROA、长期趋势，与行业比较： 保健
| Gilead Sciences Inc. | 保健 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 0.81% | 5.73% |
| 2023年12月31日 | 9.12% | 7.19% |
| 2022年12月31日 | 7.27% | 9.66% |
| 2021年12月31日 | 9.16% | 9.46% |
| 2020年12月31日 | 0.18% | 5.81% |
| 2019年12月31日 | 8.74% | 8.32% |
| 2018年12月31日 | 8.57% | 7.90% |
| 2017年12月31日 | 6.58% | 5.19% |
| 2016年12月31日 | 23.70% | 7.31% |
| 2015年12月31日 | 34.93% | 7.71% |
| 2014年12月31日 | 34.91% | 8.59% |
| 2013年12月31日 | 13.67% | 8.76% |
| 2012年12月31日 | 12.20% | 8.09% |
| 2011年12月31日 | 16.20% | 7.36% |
| 2010年12月31日 | 25.03% | 7.24% |
| 2009年12月31日 | 27.18% | 9.73% |
| 2008年12月31日 | 28.65% | 9.50% |
| 2007年12月31日 | 27.68% | 8.88% |
| 2006年12月31日 | -29.12% | 10.52% |
| 2005年12月31日 | 21.62% | 9.67% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).