流动性比率分析
流动性比率（摘要）
AbbVie Inc.、流动性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 0.66 | 0.87 | 0.96 | 0.79 | 0.84 | |
| 速动流动性比率 | 0.43 | 0.63 | 0.69 | 0.56 | 0.60 | |
| 现金流动比率 | 0.14 | 0.34 | 0.31 | 0.28 | 0.30 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
从流动资金比率的变化看，公司的短期偿债能力经历了一定的波动。2020年至2022年间，该比率有所上升，从0.84增加到0.96，显示出公司在2022年有较强的流动性保障。然而，到了2023年，比率略有下降至0.87，2024年则显著下降至0.66，表明短期偿债能力有所减弱，可能受到流动资产减少或短期负债增加的影响。
速动流动性比率的趋势与流动资金比率类似，整体表现出一定的波动性。在2020年至2022年间，该比率由0.6升至0.69，显示出加强的短期偿债能力，但随后在2023年降至0.63，2024年则降至0.43，说明公司在缩短资金周转期或改善流动性方面面临一定的挑战，流动资产中可能存有更多的存货或应收账款等变现难度较大的资产。
现金流动比率整体表现出较大的波动。2020至2022年间，此比率在0.3至0.31之间波动，显示公司现金及现金等价物的水平较为稳定，但在2023年有一定增长，达到0.34，可能反映加强了现金管理或销售收入的提升。值得注意的是，2024年的现金流动比率显著下降至0.14，表明公司现金流状况显著改善不足或现金使用压力增加，可能受到了经营现金流减弱或短期资金需求增加的影响。
综合来看，该公司在过去几年中经历了流动性指标的波动，尤其是2024年现金流动比率的大幅下降，可引起关注。公司的短期偿债能力曾在2022年达到较高水平，但近期有所减弱，可能需要加强流动资产管理或改善现金流情况以保障持续的财务稳定性。这些趋势提示投资者和管理层应关注流动资产结构及现金流管理，以应对未来潜在的流动性压力。
流动资金比率
AbbVie Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 25,582) | 33,002) | 28,463) | 27,928) | 24,173) | |
| 流动负债 | 38,749) | 37,841) | 29,538) | 35,194) | 28,661) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 0.66 | 0.87 | 0.96 | 0.79 | 0.84 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 1.26 | 1.65 | 1.41 | 1.59 | 1.81 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.25 | 1.43 | 1.25 | 1.52 | 1.58 | |
| Danaher Corp. | 1.40 | 1.68 | 1.89 | 1.43 | 1.86 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.15 | 0.94 | 1.05 | 1.23 | 1.40 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.60 | 1.43 | 1.29 | 1.27 | 1.40 | |
| Johnson & Johnson | 1.11 | 1.16 | 0.99 | 1.35 | 1.21 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.36 | 1.25 | 1.47 | 1.27 | 1.02 | |
| Pfizer Inc. | 1.17 | 0.91 | 1.22 | 1.40 | 1.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 4.73 | 5.69 | 5.06 | 3.56 | 3.63 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.66 | 1.75 | 1.48 | 1.50 | 2.13 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.69 | 3.99 | 4.83 | 4.46 | 4.33 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 1.24 | 1.27 | 1.30 | 1.36 | 1.37 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 保健 | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | 1.30 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 25,582 ÷ 38,749 = 0.66
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
整体来看，公司的流动资产在五个年度中呈现逐年增长的趋势，从2020年的2.42亿上升至2024年的2.56亿，显示出一定程度的资产规模扩大。然而，流动负债也在同期显著增加，从2.87亿上升至3.87亿，尤其是在2021年和2024年，负债水平的增长尤为明显。
流动资金比率在2020年和2021年相对较低，分别为0.84和0.79，表明公司在这两个年份的流动资产相对流动负债较为紧张。在2022年，流动资金比率有所改善，达到0.96，略高于1，显示出公司在此期间的短期偿债能力趋于改善。然至2023年，流动资金比率又略微回落至0.87，而在2024年，显著下降至0.66，反映出公司短期偿债能力明显减弱。
从趋势来看，尽管流动资产在持续增长，但流动负债的增加速度更快，导致流动资金比率波动呈现逐步减弱的态势。其中，2024年的比率显著低于1，提示公司在短期偿债能力方面可能面临一定的压力，需密切关注流动资产与流动负债的动态变化，以评估未来的财务稳健性。
速动流动性比率
AbbVie Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及等价物 | 5,524) | 12,814) | 9,201) | 9,746) | 8,449) | |
| 短期投资 | 31) | 2) | 28) | 84) | 30) | |
| 应收账款净额 | 10,919) | 11,155) | 11,254) | 9,977) | 8,822) | |
| 速动资产合计 | 16,474) | 23,971) | 20,483) | 19,807) | 17,301) | |
| 流动负债 | 38,749) | 37,841) | 29,538) | 35,194) | 28,661) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 0.43 | 0.63 | 0.69 | 0.56 | 0.60 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 0.81 | 0.99 | 0.95 | 1.06 | 1.30 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.91 | 1.04 | 0.87 | 1.20 | 1.28 | |
| Danaher Corp. | 0.83 | 1.18 | 1.30 | 0.89 | 1.36 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.59 | 0.52 | 0.63 | 0.80 | 0.85 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.20 | 1.06 | 0.99 | 0.95 | 1.08 | |
| Johnson & Johnson | 0.78 | 0.82 | 0.71 | 1.04 | 0.91 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.84 | 0.68 | 0.93 | 0.73 | 0.58 | |
| Pfizer Inc. | 0.74 | 0.50 | 0.80 | 1.00 | 0.78 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.86 | 4.82 | 4.16 | 2.98 | 2.86 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.14 | 1.27 | 1.06 | 1.00 | 1.63 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.17 | 3.60 | 4.46 | 4.04 | 4.02 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.82 | 0.85 | 0.91 | 0.98 | 0.98 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | 0.99 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 16,474 ÷ 38,749 = 0.43
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
整体来看，公司的速动资产在五个年度内呈现出整体增长的趋势，从2020年的1.73亿增加到2024年的1.65亿，尽管中间有所波动，但增长趋势较为显著。特别是在2023年，速动资产达到最高点，为2.40亿，显示出公司在流动性管理方面的积极变化。
流动负债则在此期间持续增长，从2020年的2.87亿增加到2024年的3.87亿。虽然增长幅度较大，但与速动资产的增长不完全同步，导致速动比率出现波动。2020年的速动比率为0.6，随后略有下降，至2021年降至0.56后，2022年回升至0.69，2023年略有下降至0.63，2024年进一步下降至0.43。
速动流动性比率在2022年达到最高，为0.69，表明在该年度，公司拥有较为充裕的速动资产以覆盖流动负债。而到了2024年，比率明显下降至0.43，表明公司在该年度偿付短期债务的能力出现一定压力。这一变化或反映出流动负债增长速度快于速动资产增加，或存在流动性管理方面的挑战。
综合分析，尽管速动资产整体呈现增长趋势，但流动负债的持续上升对公司的短期偿债能力产生一定影响，导致速动比率出现下滑。尤其在2024年，速动比率的显著降低提示公司在流动性管理方面可能面临压力，需关注未来的财务策略以确保短期偿付能力的稳定。在未来的财务规划中，应加强对流动资产的管理与优化，以改善速动比率，增强财务安全性。
现金流动比率
AbbVie Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及等价物 | 5,524) | 12,814) | 9,201) | 9,746) | 8,449) | |
| 短期投资 | 31) | 2) | 28) | 84) | 30) | |
| 现金资产总额 | 5,555) | 12,816) | 9,229) | 9,830) | 8,479) | |
| 流动负债 | 38,749) | 37,841) | 29,538) | 35,194) | 28,661) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.14 | 0.34 | 0.31 | 0.28 | 0.30 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 0.52 | 0.60 | 0.59 | 0.66 | 0.91 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.46 | 0.55 | 0.42 | 0.78 | 0.83 | |
| Danaher Corp. | 0.31 | 0.71 | 0.71 | 0.32 | 0.82 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.12 | 0.11 | 0.13 | 0.26 | 0.29 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.83 | 0.64 | 0.57 | 0.56 | 0.65 | |
| Johnson & Johnson | 0.49 | 0.50 | 0.42 | 0.70 | 0.59 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.28 | 0.54 | 0.34 | 0.30 | |
| Pfizer Inc. | 0.48 | 0.27 | 0.54 | 0.73 | 0.47 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.28 | 3.17 | 2.46 | 1.45 | 1.33 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.42 | 0.58 | 0.50 | 0.33 | 1.00 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.72 | 3.16 | 3.93 | 3.51 | 3.55 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.45 | 0.47 | 0.52 | 0.58 | 0.59 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | 0.60 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 5,555 ÷ 38,749 = 0.14
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到该公司的现金资产总额在年度之间表现出一定的波动。具体而言，从2020年到2023年，现金资产总额逐渐增加，从8,479百万增长到12,816百万，显示出公司在此期间实现了现金储备的显著提升。然而，2024年，现金资产总额大幅下降至5,555百万，显示出在该年度公司可能经历了较大的资金支出或资金流出，导致现金储备大幅减少。
在流动负债方面，从2020年到2024年，数值持续上升，从28,661百万增加到38,749百万。这表明公司在五年期间积累了更多的短期财务义务，可能是为了支持业务扩展或其他运营需求，然而同时也可能增加了短期财务压力和偿债风险。
关于现金流动比率，该比率在2020年到2023年间表现出一定的波动，整体呈现出缓慢上升的趋势，从0.3提升到0.34，暗示公司在此期间的短期偿债能力有所增强。然而，在2024年，该比率迅速下降至0.14，意味着公司在当年短期偿债能力显著减弱，可能由于大规模现金流出或者流动资产与流动负债不匹配的问题所致。
综合来看，公司在2020至2023年期间实现了现金资产的稳步增长和短期偿债能力的改善，但在2024年面临现金资产大幅减少和偿债能力下降的压力。流动负债持续上升的趋势需要密切关注，以评估未来的财务稳健性和偿债能力。同时，现金流动比率的显著下降反映出短期财务压力加大，提示管理层可能需要采取措施改善现金流状况和财务结构。