流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Thermo Fisher Scientific Inc.、流动性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 1.89 | 1.66 | 1.75 | 1.48 | 1.50 | |
| 速动流动性比率 | 1.36 | 1.14 | 1.27 | 1.06 | 1.00 | |
| 现金流动比率 | 0.67 | 0.42 | 0.58 | 0.50 | 0.33 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 流动资金比率
- 数据显示，流动资金比率在观察期内呈现波动上升的趋势。从2021年的1.5开始，略微下降至2022年的1.48，随后在2023年显著提升至1.75。2024年略有回落至1.66，但在2025年进一步增长至1.89。整体而言，该比率表明短期偿债能力在逐步增强。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率的变化趋势与流动资金比率相似，也呈现波动上升的态势。从2021年的1.0开始，2022年有所提高至1.06，2023年进一步增长至1.27。2024年略有下降至1.14，但在2025年再次上升至1.36。该比率的提升表明企业在不依赖存货的情况下，偿还短期债务的能力也在增强。
- 现金流动比率
- 现金流动比率的波动幅度相对较大。从2021年的0.33开始，2022年显著提升至0.5，2023年继续增长至0.58。然而，2024年出现下降，回落至0.42，随后在2025年回升至0.67。尽管存在波动，但整体趋势表明企业现金流对短期债务的覆盖能力有所改善，但仍需关注其波动性。
综合来看，各项流动性比率均呈现出改善的趋势，表明企业短期偿债能力和财务灵活性在增强。然而，现金流动比率的波动性提示需要持续关注现金流管理，以确保企业能够稳定地履行短期债务。
流动资金比率
Thermo Fisher Scientific Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 28,707) | 22,137) | 24,589) | 25,229) | 20,113) | |
| 流动负债 | 15,189) | 13,332) | 14,012) | 17,010) | 13,436) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 1.89 | 1.66 | 1.75 | 1.48 | 1.50 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.67 | 0.66 | 0.87 | 0.96 | 0.79 | |
| Amgen Inc. | 1.14 | 1.26 | 1.65 | 1.41 | 1.59 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.26 | 1.25 | 1.43 | 1.25 | 1.52 | |
| Danaher Corp. | 1.87 | 1.40 | 1.68 | 1.89 | 1.43 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.58 | 1.15 | 0.94 | 1.05 | 1.23 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.55 | 1.60 | 1.43 | 1.29 | 1.27 | |
| Johnson & Johnson | 1.03 | 1.11 | 1.16 | 0.99 | 1.35 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.54 | 1.36 | 1.25 | 1.47 | 1.27 | |
| Pfizer Inc. | 1.16 | 1.17 | 0.91 | 1.22 | 1.40 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 4.13 | 4.73 | 5.69 | 5.06 | 3.56 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.90 | 2.69 | 3.99 | 4.83 | 4.46 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 1.30 | 1.24 | 1.27 | 1.30 | 1.36 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 保健 | 1.23 | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 28,707 ÷ 15,189 = 1.89
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 流动资产
- 数据显示，流动资产在2021年至2023年期间呈现波动趋势。2022年大幅增长，达到25229百万，随后在2023年略有下降至24589百万。2024年进一步下降至22137百万，但在2025年显著反弹，达到28707百万，创下历史新高。整体而言，流动资产呈现先增后降再增的趋势。
- 流动负债
- 流动负债在2021年至2023年期间也呈现波动。2022年显著增加，达到17010百万，随后在2023年下降至14012百万。2024年继续小幅下降至13332百万，并在2025年增加至15189百万。流动负债的增长速度相对较为平稳，波动幅度小于流动资产。
- 流动资金比率
- 流动资金比率在观察期内呈现上升趋势。2021年为1.5，2022年略有下降至1.48。随后，该比率在2023年显著提升至1.75，2024年小幅回落至1.66，并在2025年进一步增长至1.89。这表明短期偿债能力持续改善。尽管2022年略有下降，但整体趋势表明公司能够有效地管理其流动资产和流动负债，以满足短期财务义务。2025年的比率达到最高水平，表明短期财务状况良好。
总体而言，数据显示公司在流动资产和流动负债的管理方面存在一定的波动性。然而，流动资金比率的持续上升表明公司短期偿债能力不断增强，财务风险相对可控。2025年的数据表明公司在流动性管理方面取得了积极进展。
速动流动性比率
Thermo Fisher Scientific Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 9,852) | 4,009) | 8,077) | 8,524) | 4,477) | |
| 短期投资 | 253) | 1,561) | 3) | —) | —) | |
| 应收账款减去备抵 | 8,900) | 8,191) | 8,221) | 8,115) | 7,977) | |
| 合同资产净额 | 1,666) | 1,435) | 1,443) | 1,312) | 968) | |
| 速动资产合计 | 20,671) | 15,196) | 17,744) | 17,951) | 13,422) | |
| 流动负债 | 15,189) | 13,332) | 14,012) | 17,010) | 13,436) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 1.36 | 1.14 | 1.27 | 1.06 | 1.00 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.41 | 0.43 | 0.63 | 0.69 | 0.56 | |
| Amgen Inc. | 0.73 | 0.81 | 0.99 | 0.95 | 1.06 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.94 | 0.91 | 1.04 | 0.87 | 1.20 | |
| Danaher Corp. | 1.25 | 0.83 | 1.18 | 1.30 | 0.89 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.78 | 0.58 | 0.52 | 0.62 | 0.79 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.06 | 1.20 | 1.06 | 0.99 | 0.95 | |
| Johnson & Johnson | 0.69 | 0.78 | 0.82 | 0.71 | 1.04 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.93 | 0.84 | 0.68 | 0.93 | 0.73 | |
| Pfizer Inc. | 0.69 | 0.74 | 0.50 | 0.80 | 1.00 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.28 | 3.86 | 4.82 | 4.16 | 2.98 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.24 | 2.17 | 3.60 | 4.46 | 4.04 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.83 | 0.82 | 0.85 | 0.91 | 0.98 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.88 | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 20,671 ÷ 15,189 = 1.36
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 速动资产合计
- 数据显示，速动资产合计在2021年至2025年期间呈现波动增长的趋势。从2021年的13422百万单位增长至2022年的17951百万单位，随后在2023年略有下降至17744百万单位。2024年进一步下降至15196百万单位，但在2025年显著反弹至20671百万单位，达到历史最高水平。整体而言，速动资产合计在五年内实现了显著增长。
- 流动负债
- 流动负债在2021年至2025年期间也呈现波动变化。从2021年的13436百万单位增长至2022年的17010百万单位，随后在2023年大幅下降至14012百万单位。2024年继续下降至13332百万单位，但在2025年有所回升至15189百万单位。尽管波动，流动负债的总体水平在五年内保持相对稳定。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率反映了短期偿债能力。该比率在2021年为1，表明速动资产与流动负债相等。2022年，该比率上升至1.06，表明短期偿债能力有所增强。2023年，该比率进一步提升至1.27，表明短期偿债能力显著提高。2024年，该比率略有下降至1.14，但仍保持在1以上。2025年，该比率再次上升至1.36，达到最高水平，表明短期偿债能力持续增强。总体而言，速动流动性比率呈现上升趋势，表明短期偿债风险降低。
综合来看，速动资产的增长速度略高于流动负债，导致速动流动性比率的整体提升。这表明该实体在短期内具备较强的财务灵活性和偿债能力。2025年的数据表明，财务状况得到了进一步改善。
现金流动比率
Thermo Fisher Scientific Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 9,852) | 4,009) | 8,077) | 8,524) | 4,477) | |
| 短期投资 | 253) | 1,561) | 3) | —) | —) | |
| 现金资产总额 | 10,105) | 5,570) | 8,080) | 8,524) | 4,477) | |
| 流动负债 | 15,189) | 13,332) | 14,012) | 17,010) | 13,436) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.67 | 0.42 | 0.58 | 0.50 | 0.33 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.12 | 0.14 | 0.34 | 0.31 | 0.28 | |
| Amgen Inc. | 0.36 | 0.52 | 0.60 | 0.59 | 0.66 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.46 | 0.46 | 0.55 | 0.42 | 0.78 | |
| Danaher Corp. | 0.68 | 0.31 | 0.71 | 0.71 | 0.32 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.21 | 0.12 | 0.10 | 0.12 | 0.25 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.65 | 0.83 | 0.64 | 0.57 | 0.56 | |
| Johnson & Johnson | 0.37 | 0.49 | 0.50 | 0.42 | 0.70 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.51 | 0.48 | 0.28 | 0.54 | 0.34 | |
| Pfizer Inc. | 0.37 | 0.48 | 0.27 | 0.54 | 0.73 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.97 | 2.28 | 3.17 | 2.46 | 1.45 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.71 | 1.72 | 3.16 | 3.93 | 3.51 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.41 | 0.45 | 0.47 | 0.52 | 0.58 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.43 | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 10,105 ÷ 15,189 = 0.67
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 现金资产总额
- 数据显示，现金资产总额在观察期内呈现波动趋势。从2021年到2022年，该数值显著增长，从44.77亿增加到85.24亿。随后，在2023年略有下降至80.80亿，并在2024年进一步下降至55.70亿。然而，在2025年，现金资产总额大幅增长，达到101.05亿，超过了之前的峰值。这种波动可能反映了公司运营活动、投资策略或融资活动的变化。
- 流动负债
- 流动负债在2021年至2022年期间持续增加，从134.36亿增长到170.10亿。2023年，流动负债有所下降，降至140.12亿。2024年继续小幅下降至133.32亿。然而，在2025年，流动负债再次增加，达到151.89亿。这种趋势可能与公司短期融资需求、应付账款管理或运营周期的变化有关。
- 现金流动比率
- 现金流动比率反映了公司偿还短期债务的能力。该比率在2021年为0.33，表明短期偿债能力相对较弱。2022年和2023年，该比率分别提升至0.5和0.58，表明短期偿债能力有所改善。然而，2024年该比率下降至0.42，表明短期偿债能力略有下降。2025年，现金流动比率显著提升至0.67，表明短期偿债能力显著增强。现金流动比率的波动与现金资产总额和流动负债的变化趋势相对应，表明公司在管理短期财务风险方面存在一定的动态调整。
总体而言，数据显示公司在现金资产管理和短期债务管理方面存在一定的波动性。现金资产总额和现金流动比率在2025年均呈现显著增长，表明公司财务状况有所改善。然而，流动负债也在增加，需要持续关注其对公司财务状况的影响。