流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Thermo Fisher Scientific Inc.、流动性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 1.66 | 1.75 | 1.48 | 1.50 | 2.13 | |
| 速动流动性比率 | 1.14 | 1.27 | 1.06 | 1.00 | 1.63 | |
| 现金流动比率 | 0.42 | 0.58 | 0.50 | 0.33 | 1.00 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
根据提供的年度财务比率数据，可以观察到公司短期偿债能力的整体变化趋势。首先，流动资金比率在2020年至2024年期间整体呈现出波动，但在2021年出现显著下降，至2021年末为1.5，稍后在2023年达到最高值1.75，随后略有回落至2024年的1.66。这表明公司在短期偿债保障方面经历了起伏，但整体保持相对稳定，仍在较健康的范围内。
其次，速动流动性比率在2020年至2024年期间也表现出一定的波动趋势。2020年末，该比率为1.63，之后在2021年大幅下降至1，显示流动资产中速动资产的相对比例降低，但之后逐步回升，2022年为1.06，2023年为1.27，2024年为1.14。尽管存在波动，但该比率基本保持在1以上，说明公司仍具有一定速动资产以应对短期债务压力。
再次，现金流动比率反映公司现金及流动资产对短期负债的覆盖能力。在2020年，现金流动比率为1，说明公司拥有足够的现金及流动资产覆盖当前负债；随后，2021年显著下降至0.33，表明短期偿债能力明显减弱，之后逐步改善，2022年为0.5，2023年提升至0.58，说明一定程度上的改善，但在2024年再次降至0.42，显示短期偿债的现金基础略有减弱。整体来看，现金流动比率的波动显示公司在现金及流动资产的流动性管理方面存在一定的不稳定性，但并未表现出持续的恶化趋势。
综上所述，尽管公司在部分年份面临短期偿债能力指标的波动，但整体水平仍保持在相对合理的范围内，未出现明显的财务风险信号。未来若能优化现金管理并稳定流动性资产结构，或将进一步增强其短期财务稳健性。
流动资金比率
Thermo Fisher Scientific Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 22,137) | 24,589) | 25,229) | 20,113) | 21,957) | |
| 流动负债 | 13,332) | 14,012) | 17,010) | 13,436) | 10,304) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 1.66 | 1.75 | 1.48 | 1.50 | 2.13 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.66 | 0.87 | 0.96 | 0.79 | 0.84 | |
| Amgen Inc. | 1.26 | 1.65 | 1.41 | 1.59 | 1.81 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.25 | 1.43 | 1.25 | 1.52 | 1.58 | |
| Danaher Corp. | 1.40 | 1.68 | 1.89 | 1.43 | 1.86 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.15 | 0.94 | 1.05 | 1.23 | 1.40 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.60 | 1.43 | 1.29 | 1.27 | 1.40 | |
| Johnson & Johnson | 1.11 | 1.16 | 0.99 | 1.35 | 1.21 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.36 | 1.25 | 1.47 | 1.27 | 1.02 | |
| Pfizer Inc. | 1.17 | 0.91 | 1.22 | 1.40 | 1.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 4.73 | 5.69 | 5.06 | 3.56 | 3.63 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.69 | 3.99 | 4.83 | 4.46 | 4.33 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 1.24 | 1.27 | 1.30 | 1.36 | 1.37 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 保健 | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | 1.30 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 22,137 ÷ 13,332 = 1.66
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的年度财务数据，可以观察到公司的流动资产和流动负债在五个年度中存在一定的波动。2020年，流动资产为2,195.7百万，随后在2021年略有下降至2,011.3百万，但在2022年显著增加至2,522.9百万，表明公司在该年度的流动资产有所加强。之后，2023年流动资产略有减少至2,458.9百万，但在2024年再次下降至2,213.7百万，显示出一定的波动趋势，但整体水平较2020年略高或持平。
流动负债方面，2020年为1,030.4百万，到2021年增加至1,343.6百万，反映出公司负债的增长压力。这个趋势在2022年继续加剧，达到1,701.0百万，显示出公司在该年度的负债持续上升。2023年流动负债有所下降至1,401.2百万，但在2024年再次略降至1,333.2百万，整体趋势表现为上升后有所下降的波动状态。
流动资金比率的变化则更加突出。在2020年，该比率为2.13，代表公司流动资产正式是流动负债的两倍多，具有较强的短期偿债能力。2021年比率明显下降至1.50，反映出短期偿债保障的减弱。2022年比率略微下降至1.48，显示偿债能力平稳但依旧低于2020年水平。2023年比率提升至1.75，表明公司在经过一段时间的偿债压力后，财务状况有所改善。2024年比率略微下降至1.66，仍高于2021年和2022年的水平，整体上保持较好的短期偿债能力，但未能恢复到2020年的高点。
总体而言，公司的流动资产与流动负债在过去的五年中表现出一定的波动性。流动资产整体呈现增长与削减交替的动态，而流动负债也处于上升趋势后略有回落。流动资金比率的波动反映出公司在短期偿债能力方面经历了起伏，虽然在某些年度有所改善，但仍未达到2020年的较高水平，显示公司在财务流动性方面仍需保持关注。总体来看，公司近年来的短期财务状况展现出一定的改善迹象，但面对负债水平的提高，持续的管理和优化流动性结构仍然是未来需要关注的重点。
速动流动性比率
Thermo Fisher Scientific Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 4,009) | 8,077) | 8,524) | 4,477) | 10,325) | |
| 短期投资 | 1,561) | 3) | —) | —) | —) | |
| 应收账款减去备抵 | 8,191) | 8,221) | 8,115) | 7,977) | 5,741) | |
| 合同资产净额 | 1,435) | 1,443) | 1,312) | 968) | 731) | |
| 速动资产合计 | 15,196) | 17,744) | 17,951) | 13,422) | 16,797) | |
| 流动负债 | 13,332) | 14,012) | 17,010) | 13,436) | 10,304) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 1.14 | 1.27 | 1.06 | 1.00 | 1.63 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.43 | 0.63 | 0.69 | 0.56 | 0.60 | |
| Amgen Inc. | 0.81 | 0.99 | 0.95 | 1.06 | 1.30 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.91 | 1.04 | 0.87 | 1.20 | 1.28 | |
| Danaher Corp. | 0.83 | 1.18 | 1.30 | 0.89 | 1.36 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.59 | 0.52 | 0.63 | 0.80 | 0.85 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.20 | 1.06 | 0.99 | 0.95 | 1.08 | |
| Johnson & Johnson | 0.78 | 0.82 | 0.71 | 1.04 | 0.91 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.84 | 0.68 | 0.93 | 0.73 | 0.58 | |
| Pfizer Inc. | 0.74 | 0.50 | 0.80 | 1.00 | 0.78 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.86 | 4.82 | 4.16 | 2.98 | 2.86 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.17 | 3.60 | 4.46 | 4.04 | 4.02 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.82 | 0.85 | 0.91 | 0.98 | 0.98 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | 0.99 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 15,196 ÷ 13,332 = 1.14
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的数据中可以观察到，2020年至2024年期间，企业的速动资产总额在2020年达到16797百万，随后在2021年显著下降至13422百万。2022年略有回升至17951百万，但在2023年略微下降至17744百万，之后在2024年再次减少至15196百万。整体趋势显示，速动资产虽然在部分年份有所回升，但总体呈现出一定的波动性，且整体水平有所下降。
在流动负债方面，从2020年的10304百万逐步上升到2022年的17010百万，随后在2023年明显下降至14012百万，2024年则略减至13332百万。这表明公司在流动负债方面经历了上升和调整的过程，2022年的高负债水平可能反映出扩张或资金需求的增加，而之后的下降可能显示出偿债压力的缓解或债务结构的调整。
速动流动性比率在2020年为1.63，之后逐步下滑至2021年的1.00，2022年略有回升至1.06，2023年进一步增加到1.27，但在2024年再次回落至1.14。这一比率的变化反映了公司短期偿债能力的波动，尤其是在2021年出现了显著下降，可能意味着流动资产相对负债的减少。但随后比率有所改善，显示出短期偿债能力在逐步增强，尽管2024年略有下降，但仍维持在1.1左右，表明公司的短期流动性总体较为稳定。
总体来看，企业在过去五年中经历了资产规模的波动，负债水平在2022年达到高点后开始调整。速动资产与流动负债的关系以及流动性比率的变化，显示公司在面对市场变化和财务结构调整时具有一定的应变能力。然而，资产和比率的波动也提示管理层需持续关注短期流动性和债务管理，以维护财务稳健和运营的持续性。
现金流动比率
Thermo Fisher Scientific Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 4,009) | 8,077) | 8,524) | 4,477) | 10,325) | |
| 短期投资 | 1,561) | 3) | —) | —) | —) | |
| 现金资产总额 | 5,570) | 8,080) | 8,524) | 4,477) | 10,325) | |
| 流动负债 | 13,332) | 14,012) | 17,010) | 13,436) | 10,304) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.42 | 0.58 | 0.50 | 0.33 | 1.00 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.14 | 0.34 | 0.31 | 0.28 | 0.30 | |
| Amgen Inc. | 0.52 | 0.60 | 0.59 | 0.66 | 0.91 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.46 | 0.55 | 0.42 | 0.78 | 0.83 | |
| Danaher Corp. | 0.31 | 0.71 | 0.71 | 0.32 | 0.82 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.12 | 0.11 | 0.13 | 0.26 | 0.29 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.83 | 0.64 | 0.57 | 0.56 | 0.65 | |
| Johnson & Johnson | 0.49 | 0.50 | 0.42 | 0.70 | 0.59 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.28 | 0.54 | 0.34 | 0.30 | |
| Pfizer Inc. | 0.48 | 0.27 | 0.54 | 0.73 | 0.47 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.28 | 3.17 | 2.46 | 1.45 | 1.33 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.72 | 3.16 | 3.93 | 3.51 | 3.55 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.45 | 0.47 | 0.52 | 0.58 | 0.59 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | 0.60 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 5,570 ÷ 13,332 = 0.42
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的趋势来看，该公司的现金资产总额在2020年至2024年期间整体呈现波动态势。在2020年达到高点（10325百万），随后在2021年显著下降至4477百万，但在2022年迅速反弹到8524百万，之后逐年有所减少，至2024年为5570百万。这表明公司在不同年份的现金储备存在较大的变动，可能与经营策略、年度投资或资金需求变化有关。
在流动负债方面，数据显示从2020年的10304百万逐年增长，至2022年达到峰值17010百万，随后在2023年下降至14012百万，2024年略微下降至13332百万。这表明公司在大部分年份持续增加短期债务或应付账款，但在2023年及之后有所减缓或偿还趋势，可能反映出财务策略的调整或偿债能力的改善。
现金流动比率作为流动资产相对于流动负债的指标，显示出公司在2020年保持相对稳定（1.0），随后出现明显波动。2021年降至0.33，反映当年流动资产无法充分覆盖流动负债，财务压力较大。2022年有所改善，增至0.5，表明流动资产逐步补充，应对短期责任能力增强。2023年进一步改善至0.58，显示公司短期偿债能力有所提升，然而在2024年又下跌至0.42，表明短期偿债能力有所减弱，可能存在流动性压力或资金安排调整的影响。
总体来看，公司的现金资产经历了波动，与流动负债的变化趋势相对一致，且现金流动比率的变化反映出公司短期偿债能力的起伏。未来，若现金资产不能与流动负债相匹配，可能对公司的财务稳定性构成压力。公司应关注现金流管理，提升短期偿债能力以实现财务稳健。%(以上分析为基于已提供数据的客观评述，未考虑潜在的外部环境因素或公司未来策略变化。)