流动性比率分析
季度数据

流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

流动性比率（摘要）

Thermo Fisher Scientific Inc.、流动性比率（季度数据）

	2025年12月31日	2025年9月27日	2025年6月28日	2025年3月29日	2024年12月31日	2024年9月28日	2024年6月29日	2024年3月30日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年7月1日	2023年4月1日	2022年12月31日	2022年10月1日	2022年7月2日	2022年4月2日
流动资金比率	1.89	1.50	1.93	1.77	1.66	1.63	1.72	1.70	1.75	1.63	1.42	1.27	1.48	1.74	1.65	1.56
速动流动性比率	1.36	0.95	1.29	1.20	1.14	1.13	1.24	1.19	1.27	1.13	0.89	0.80	1.06	1.06	0.98	0.97
现金流动比率	0.67	0.24	0.50	0.45	0.42	0.46	0.60	0.52	0.58	0.43	0.22	0.22	0.50	0.26	0.17	0.23

以下是对一系列财务数据的分析报告。

流动资金比率: 数据显示，流动资金比率在观察期内呈现波动趋势。2022年4月2日至2022年10月1日期间，该比率逐步上升，从1.56增长至1.74。随后，在2022年12月31日略有下降至1.48。2023年4月1日达到最低点1.27，之后逐渐回升，并在2023年12月31日达到1.75。2024年及2025年，该比率维持在相对稳定的水平，在1.50至1.93之间波动。整体而言，该比率在观察期内保持在1.27以上，表明短期偿债能力总体上较为健康。
速动流动性比率: 速动流动性比率的变化趋势与流动资金比率相似，但也存在差异。该比率在2022年4月2日至2022年10月1日期间有所提升，从0.97增加到1.06。2022年12月31日维持在1.06不变。2023年4月1日显著下降至0.8，随后逐步回升，并在2023年12月31日达到1.27。2024年及2025年，该比率呈现波动，最高达到1.36，最低降至0.95。该比率通常在1.0以上被认为是健康的，数据显示该比率在大部分时间段内符合这一标准，但2023年4月1日的数值值得关注。
现金流动比率: 现金流动比率在观察期内波动较大。该比率在2022年4月2日至2022年12月31日期间呈现先下降后上升的趋势，从0.23下降至0.17，随后上升至0.5。2023年4月1日回落至0.22，之后逐渐上升，并在2023年12月31日达到0.58。2024年及2025年，该比率继续波动，最高达到0.67，最低降至0.24。该比率的波动性表明现金流状况可能存在一定的不确定性。虽然在某些时期内该比率较高，但较低的数值表明短期内可能存在现金短缺的风险。

总体而言，各项流动性比率均呈现波动趋势。流动资金比率和速动流动性比率在大部分时间段内保持在相对健康的水平，但现金流动比率的波动性较大，需要进一步关注。这些比率的变化可能反映了运营活动、投资活动和融资活动对流动性状况的影响。

流动资金比率

Thermo Fisher Scientific Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）

	2025年12月31日	2025年9月27日	2025年6月28日	2025年3月29日	2024年12月31日	2024年9月28日	2024年6月29日	2024年3月30日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年7月1日	2023年4月1日	2022年12月31日	2022年10月1日	2022年7月2日	2022年4月2日
部分财务数据 (以百万计)
流动资产	28,707)	22,295)	24,584)	23,378)	22,137)	23,783)	25,476)	23,640)	24,589)	23,092)	19,995)	20,209)	25,229)	19,299)	18,100)	18,776)
流动负债	15,189)	14,888)	12,718)	13,174)	13,332)	14,601)	14,772)	13,937)	14,012)	14,158)	14,112)	15,884)	17,010)	11,118)	10,997)	12,070)
流动比率
流动资金比率¹	1.89	1.50	1.93	1.77	1.66	1.63	1.72	1.70	1.75	1.63	1.42	1.27	1.48	1.74	1.65	1.56
基准
流动资金比率竞争对手²
AbbVie Inc.	0.67	0.72	0.74	0.76	0.66	0.65	0.81	0.94	0.87	0.96	0.89	0.96	0.96	0.93	0.84	0.82
Amgen Inc.	1.14	1.28	1.31	1.17	1.26	1.32	1.26	1.42	1.65	2.86	2.77	3.14	1.41	1.68	1.53	1.44
Bristol-Myers Squibb Co.	1.26	1.27	1.21	1.28	1.25	1.24	1.16	1.11	1.43	1.18	1.39	1.42	1.25	1.42	1.44	1.32
Danaher Corp.	1.87	1.52	1.62	1.43	1.40	1.37	1.43	1.85	1.68	2.26	2.08	1.89	1.89	1.78	1.75	1.68
Eli Lilly & Co.	1.58	1.55	1.28	1.37	1.15	1.27	1.11	1.35	0.94	1.05	1.13	1.30	1.05	1.13	1.10	1.27
Gilead Sciences Inc.	1.55	1.45	1.32	1.37	1.60	1.26	1.14	1.08	1.43	1.34	1.02	1.28	1.29	1.30	1.43	1.48
Johnson & Johnson	1.03	1.07	1.01	1.26	1.11	1.03	1.07	1.17	1.16	1.21	1.12	1.07	0.99	1.43	1.42	1.39
Merck & Co. Inc.	1.54	1.66	1.42	1.41	1.36	1.36	1.47	1.25	1.25	1.38	1.28	1.44	1.47	1.46	1.39	1.40
Pfizer Inc.	1.16	1.28	1.16	1.26	1.17	1.00	0.86	1.05	0.91	2.38	2.12	1.37	1.22	1.59	1.42	1.39
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	4.13	4.06	4.60	4.93	4.73	5.28	5.44	5.27	5.69	5.18	5.45	5.45	5.06	5.36	5.12	4.76
Vertex Pharmaceuticals Inc.	2.90	2.36	2.52	2.65	2.69	2.47	2.52	3.50	3.99	4.08	4.14	4.28	4.83	4.70	4.50	4.75

¹ Q4 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 28,707 ÷ 15,189 = 1.89

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对所提供数据的分析报告。

流动资产: 数据显示，流动资产在观察期内呈现波动趋势。从2022年4月到2022年12月，流动资产先下降后显著增加。2023年初出现回落，随后在2023年9月达到一个峰值，之后略有下降。2024年上半年再次上升，并在2024年9月出现小幅下降，年末又有所回升。2025年上半年持续增长，并在2025年9月达到观察期内的最高点，年末略有下降。整体而言，流动资产规模在观察期内保持在较高水平，并呈现周期性波动。
流动负债: 流动负债的变动趋势相对平稳，但同样存在波动。2022年4月至2022年12月期间，流动负债先下降后显著增加。2023年流动负债呈现下降趋势，并在2023年7月达到最低点。随后，流动负债在2023年9月至2024年6月期间小幅上升，并在2024年9月略有下降。2024年末和2025年上半年，流动负债呈现上升趋势，并在2025年9月达到较高水平，年末略有下降。整体而言，流动负债的规模相对稳定，但与流动资产的变动存在一定的关联性。
流动资金比率: 流动资金比率在观察期内波动较大。2022年4月至2022年10月，流动资金比率呈现上升趋势，随后在2022年12月下降。2023年，流动资金比率先上升后下降，并在2023年4月达到最低点。2023年7月至2023年12月，流动资金比率呈现上升趋势。2024年，流动资金比率保持在1.63至1.93之间，波动较小。2025年，流动资金比率先下降后上升，并在2025年9月达到观察期内的最高点，年末略有下降。整体而言，流动资金比率在大部分时间段内保持在1.4以上，表明短期偿债能力相对较强。但比率的波动也需要关注，可能反映了资产和负债结构的变化。

综上所述，数据显示流动资产和流动负债均呈现波动趋势，流动资金比率也随之波动。需要进一步分析这些变动背后的原因，以及它们对整体财务状况的影响。

速动流动性比率

Thermo Fisher Scientific Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）

	2025年12月31日	2025年9月27日	2025年6月28日	2025年3月29日	2024年12月31日	2024年9月28日	2024年6月29日	2024年3月30日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年7月1日	2023年4月1日	2022年12月31日	2022年10月1日	2022年7月2日	2022年4月2日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	9,852)	1,982)	4,576)	4,134)	4,009)	4,645)	7,073)	5,499)	8,077)	6,151)	3,133)	3,482)	8,524)	2,919)	1,888)	2,752)
短期投资	253)	1,564)	1,814)	1,813)	1,561)	2,000)	1,750)	1,751)	3)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
应收账款减去备抵	8,900)	8,911)	8,594)	8,455)	8,191)	8,255)	7,943)	7,931)	8,221)	8,370)	8,019)	7,922)	8,115)	7,671)	7,745)	7,889)
合同资产净额	1,666)	1,620)	1,441)	1,366)	1,435)	1,541)	1,487)	1,422)	1,443)	1,465)	1,467)	1,375)	1,312)	1,248)	1,147)	1,064)
速动资产合计	20,671)	14,077)	16,425)	15,768)	15,196)	16,441)	18,253)	16,603)	17,744)	15,986)	12,619)	12,779)	17,951)	11,838)	10,780)	11,705)

流动负债	15,189)	14,888)	12,718)	13,174)	13,332)	14,601)	14,772)	13,937)	14,012)	14,158)	14,112)	15,884)	17,010)	11,118)	10,997)	12,070)
流动比率
速动流动性比率¹	1.36	0.95	1.29	1.20	1.14	1.13	1.24	1.19	1.27	1.13	0.89	0.80	1.06	1.06	0.98	0.97
基准
速动流动性比率竞争对手²
AbbVie Inc.	0.41	0.47	0.48	0.48	0.43	0.44	0.59	0.72	0.63	0.71	0.63	0.66	0.69	0.69	0.61	0.56
Amgen Inc.	0.73	0.82	0.82	0.74	0.81	0.80	0.75	0.84	0.99	2.41	2.34	2.62	0.95	1.17	0.99	0.90
Bristol-Myers Squibb Co.	0.94	0.99	0.91	0.94	0.91	0.84	0.78	0.78	1.04	0.77	0.94	1.01	0.87	0.98	1.07	1.03
Danaher Corp.	1.25	0.84	0.96	0.83	0.83	0.84	0.85	1.34	1.18	1.76	1.52	1.34	1.30	1.19	1.13	1.08
Eli Lilly & Co.	0.78	0.73	0.53	0.57	0.58	0.62	0.60	0.67	0.52	0.58	0.63	0.79	0.62	0.70	0.66	0.77
Gilead Sciences Inc.	1.06	1.01	0.89	1.00	1.20	0.82	0.69	0.72	1.06	0.98	0.78	0.95	0.99	0.96	1.06	1.06
Johnson & Johnson	0.69	0.71	0.68	0.96	0.78	0.70	0.77	0.84	0.82	0.86	0.84	0.81	0.71	1.10	1.09	1.06
Merck & Co. Inc.	0.93	1.06	0.79	0.80	0.84	0.88	0.88	0.68	0.68	0.83	0.74	0.90	0.93	0.90	0.85	0.84
Pfizer Inc.	0.69	0.80	0.67	0.80	0.74	0.56	0.42	0.57	0.50	1.78	1.59	0.88	0.80	1.18	1.02	0.95
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	3.28	3.19	3.57	3.90	3.86	4.34	4.43	4.40	4.82	4.31	4.53	4.54	4.16	4.37	4.20	3.95
Vertex Pharmaceuticals Inc.	2.24	1.84	2.00	2.12	2.17	2.08	2.10	3.15	3.60	3.74	3.82	3.95	4.46	4.28	4.14	4.37

¹ Q4 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 20,671 ÷ 15,189 = 1.36

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对相关财务数据的分析报告。

速动资产合计: 数据显示，速动资产合计在观察期内呈现波动趋势。从2022年4月到2022年12月，该数值经历了先下降后大幅增长的过程。2023年初略有下降，随后在2023年9月达到一个峰值，之后又有所回落。2024年，该数值再次呈现增长趋势，并在2025年6月达到较高水平，随后在2025年9月略有下降，年末又有所回升。整体而言，速动资产合计在观察期内保持在相对较高的水平，并在后期呈现增长态势。
流动负债: 流动负债的变动趋势与速动资产合计类似，也呈现波动性。2022年4月至2022年12月期间，流动负债先下降后大幅增加。2023年，流动负债呈现下降趋势，并在2023年7月达到一个较低点，之后略有回升。2024年，流动负债保持相对稳定，并在2025年呈现增长趋势。整体而言，流动负债的规模较大，但与速动资产合计的变动趋势基本一致。
速动流动性比率: 速动流动性比率反映了短期偿债能力。该比率在2022年4月至2022年12月期间相对稳定，并在2022年10月和12月达到较高水平。2023年，该比率有所下降，并在2023年4月达到一个较低点，随后逐渐回升，并在2023年12月达到一个峰值。2024年，该比率保持在1.13至1.29之间，表现出较强的短期偿债能力。2025年，该比率在0.95至1.36之间波动，整体而言，该比率在观察期内保持在1以上，表明短期偿债能力良好。在2025年6月出现一个较低值，但年末又恢复到较高水平。

总体来看，速动资产合计和流动负债的变动相互影响，导致速动流动性比率呈现波动。尽管存在波动，但速动流动性比率在大部分时间里都保持在健康水平，表明短期偿债能力较为稳健。需要注意的是，2025年6月的速动流动性比率相对较低，可能需要进一步分析以确定其潜在影响。

现金流动比率

Thermo Fisher Scientific Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）

	2025年12月31日	2025年9月27日	2025年6月28日	2025年3月29日	2024年12月31日	2024年9月28日	2024年6月29日	2024年3月30日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年7月1日	2023年4月1日	2022年12月31日	2022年10月1日	2022年7月2日	2022年4月2日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	9,852)	1,982)	4,576)	4,134)	4,009)	4,645)	7,073)	5,499)	8,077)	6,151)	3,133)	3,482)	8,524)	2,919)	1,888)	2,752)
短期投资	253)	1,564)	1,814)	1,813)	1,561)	2,000)	1,750)	1,751)	3)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
现金资产总额	10,105)	3,546)	6,390)	5,947)	5,570)	6,645)	8,823)	7,250)	8,080)	6,151)	3,133)	3,482)	8,524)	2,919)	1,888)	2,752)

流动负债	15,189)	14,888)	12,718)	13,174)	13,332)	14,601)	14,772)	13,937)	14,012)	14,158)	14,112)	15,884)	17,010)	11,118)	10,997)	12,070)
流动比率
现金流动比率¹	0.67	0.24	0.50	0.45	0.42	0.46	0.60	0.52	0.58	0.43	0.22	0.22	0.50	0.26	0.17	0.23
基准
现金流动比率竞争对手²
AbbVie Inc.	0.12	0.14	0.16	0.14	0.14	0.17	0.31	0.44	0.34	0.38	0.27	0.24	0.31	0.36	0.29	0.23
Amgen Inc.	0.36	0.43	0.39	0.38	0.52	0.44	0.43	0.49	0.60	2.05	2.00	2.22	0.59	0.80	0.57	0.51
Bristol-Myers Squibb Co.	0.46	0.59	0.49	0.49	0.46	0.36	0.29	0.37	0.55	0.33	0.43	0.49	0.42	0.48	0.63	0.66
Danaher Corp.	0.68	0.24	0.44	0.30	0.31	0.36	0.35	0.90	0.71	1.31	1.02	0.85	0.71	0.64	0.53	0.49
Eli Lilly & Co.	0.21	0.24	0.09	0.10	0.12	0.14	0.12	0.13	0.10	0.11	0.14	0.22	0.12	0.17	0.17	0.18
Gilead Sciences Inc.	0.65	0.60	0.47	0.64	0.83	0.43	0.26	0.36	0.64	0.57	0.48	0.56	0.57	0.54	0.61	0.62
Johnson & Johnson	0.37	0.36	0.35	0.68	0.49	0.39	0.47	0.54	0.50	0.53	0.53	0.54	0.42	0.75	0.73	0.70
Merck & Co. Inc.	0.51	0.64	0.33	0.37	0.48	0.49	0.44	0.22	0.28	0.38	0.27	0.45	0.54	0.49	0.44	0.40
Pfizer Inc.	0.37	0.41	0.35	0.48	0.48	0.23	0.16	0.29	0.27	1.42	1.29	0.55	0.54	0.82	0.70	0.61
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	1.97	1.91	2.04	2.34	2.28	2.68	2.80	2.94	3.17	2.75	2.88	2.89	2.46	2.44	2.49	2.34
Vertex Pharmaceuticals Inc.	1.71	1.40	1.54	1.64	1.72	1.64	1.63	2.68	3.16	3.31	3.35	3.44	3.93	3.74	3.62	3.78

¹ Q4 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 10,105 ÷ 15,189 = 0.67

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对所提供财务数据的分析报告。

现金资产总额: 现金资产总额在观察期内呈现波动趋势。从2022年4月到2022年12月，该数值经历了先下降后大幅增长的过程。2023年初，该数值有所回落，随后在2023年9月达到一个峰值。此后，该数值呈现下降趋势，并在2025年6月再次回升，最终在2025年12月达到观察期内的最高点。整体而言，现金资产总额在后期呈现增长态势。
流动负债: 流动负债在观察期内相对稳定，但存在一定波动。从2022年4月到2022年12月，流动负债先下降后上升。2023年，该数值保持在相对较高的水平，并在2024年6月达到一个峰值。随后，流动负债略有下降，但在2025年6月再次上升，并在2025年12月达到观察期内的最高点。整体而言，流动负债在后期呈现上升趋势。
现金流动比率: 现金流动比率在观察期内波动较大。2022年，该比率较低，表明短期偿债能力相对较弱。2022年12月，该比率有所改善。2023年，该比率在0.22到0.58之间波动。2024年，该比率有所上升，并在2024年6月达到0.6。随后，该比率略有下降，但在2025年6月大幅上升至0.67。整体而言，现金流动比率在后期呈现改善趋势，但波动性仍然较高。值得注意的是，该比率在某些时期低于1，表明短期偿债能力可能存在风险。

综合来看，现金资产总额和流动负债均呈现波动趋势，但后期均有上升的迹象。现金流动比率的改善表明短期偿债能力有所增强，但其波动性仍然需要关注。需要进一步分析其他财务指标，才能更全面地评估整体财务状况。

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流动性比率分析 季度数据

流动性比率（摘要）

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