流动性比率分析
季度数据

流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

流动性比率（摘要）

Thermo Fisher Scientific Inc.、流动性比率（季度数据）

	2025年9月27日	2025年6月28日	2025年3月29日	2024年12月31日	2024年9月28日	2024年6月29日	2024年3月30日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年7月1日	2023年4月1日	2022年12月31日	2022年10月1日	2022年7月2日	2022年4月2日	2021年12月31日	2021年10月2日	2021年7月3日	2021年4月3日
流动资金比率	1.50	1.93	1.77	1.66	1.63	1.72	1.70	1.75	1.63	1.42	1.27	1.48	1.74	1.65	1.56	1.50	3.19	2.78	2.53
速动流动性比率	0.95	1.29	1.20	1.14	1.13	1.24	1.19	1.27	1.13	0.89	0.80	1.06	1.06	0.98	0.97	1.00	2.37	1.92	1.70
现金流动比率	0.24	0.50	0.45	0.42	0.46	0.60	0.52	0.58	0.43	0.22	0.22	0.50	0.26	0.17	0.23	0.33	1.55	1.01	0.80

以下是对一组财务数据的分析报告。

流动资金比率: 数据显示，流动资金比率在观察期内呈现波动趋势。从2021年4月到2021年10月，该比率持续上升，表明短期偿债能力增强。然而，2021年末出现显著下降，随后在2022年上半年保持相对稳定，并在下半年小幅回升。2023年，该比率呈现先降后升的趋势，并在2024年上半年保持稳定，随后略有波动。至2025年6月，该比率再次呈现上升趋势，但9月略有回落。整体而言，该比率在1.48到3.19之间波动，表明短期偿债能力总体上处于可控范围，但存在一定波动性。
速动流动性比率: 速动流动性比率的变化趋势与流动资金比率相似，也呈现波动状态。2021年4月至2021年10月，该比率持续上升，表明企业排除存货后的短期偿债能力增强。2021年末出现大幅下降，并在2022年保持较低水平。2023年，该比率逐渐回升，并在2024年上半年保持相对稳定。2024年下半年和2025年上半年，该比率呈现小幅波动。整体而言，该比率在0.8到2.37之间波动，表明企业在不依赖存货的情况下，短期偿债能力存在一定风险，且波动性较大。
现金流动比率: 现金流动比率在观察期内波动较大。2021年4月至2021年10月，该比率显著上升，表明企业现金流对短期债务的覆盖能力增强。2021年末出现大幅下降，并在2022年持续处于较低水平。2023年，该比率有所回升，但仍低于2021年的峰值。2024年和2025年，该比率持续波动，且整体水平较低。整体而言，该比率在0.17到1.55之间波动，表明企业现金流对短期债务的覆盖能力较弱，且存在较大的不确定性。需要关注现金流管理，以确保短期偿债的顺利进行。

综合来看，各项流动性比率均呈现波动趋势，且现金流动比率的波动最为剧烈。这表明企业短期偿债能力受到多种因素的影响，需要密切关注现金流管理和资产负债结构，以维持稳健的财务状况。

流动资金比率

Thermo Fisher Scientific Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）

	2025年9月27日	2025年6月28日	2025年3月29日	2024年12月31日	2024年9月28日	2024年6月29日	2024年3月30日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年7月1日	2023年4月1日	2022年12月31日	2022年10月1日	2022年7月2日	2022年4月2日	2021年12月31日	2021年10月2日	2021年7月3日	2021年4月3日
部分财务数据 (以百万计)
流动资产	22,295)	24,584)	23,378)	22,137)	23,783)	25,476)	23,640)	24,589)	23,092)	19,995)	20,209)	25,229)	19,299)	18,100)	18,776)	20,113)	24,724)	19,260)	17,685)
流动负债	14,888)	12,718)	13,174)	13,332)	14,601)	14,772)	13,937)	14,012)	14,158)	14,112)	15,884)	17,010)	11,118)	10,997)	12,070)	13,436)	7,753)	6,925)	6,995)
流动比率
流动资金比率¹	1.50	1.93	1.77	1.66	1.63	1.72	1.70	1.75	1.63	1.42	1.27	1.48	1.74	1.65	1.56	1.50	3.19	2.78	2.53
基准
流动资金比率竞争对手²
AbbVie Inc.	0.72	0.74	0.76	0.66	0.65	0.81	0.94	0.87	0.96	0.89	0.96	0.96	0.93	0.84	0.82	0.79	1.01	0.91	0.83
Amgen Inc.	1.28	1.31	1.17	1.26	1.32	1.26	1.42	1.65	2.86	2.77	3.14	1.41	1.68	1.53	1.44	1.59	1.64	1.31	1.66
Bristol-Myers Squibb Co.	1.27	1.21	1.28	1.25	1.24	1.16	1.11	1.43	1.18	1.39	1.42	1.25	1.42	1.44	1.32	1.52	1.47	1.54	1.56
Danaher Corp.	1.52	1.62	1.43	1.40	1.37	1.43	1.85	1.68	2.26	2.08	1.89	1.89	1.78	1.75	1.68	1.43	1.48	2.26	2.05
Eli Lilly & Co.	1.55	1.28	1.37	1.15	1.27	1.11	1.35	0.94	1.05	1.13	1.30	1.05	1.13	1.10	1.27	1.23	1.30	1.15	1.42
Gilead Sciences Inc.	1.45	1.32	1.37	1.60	1.26	1.14	1.08	1.43	1.34	1.02	1.28	1.29	1.30	1.43	1.48	1.27	1.37	1.36	1.37
Johnson & Johnson	1.07	1.01	1.26	1.11	1.03	1.07	1.17	1.16	1.21	1.12	1.07	0.99	1.43	1.42	1.39	1.35	1.34	1.39	1.28
Merck & Co. Inc.	1.66	1.42	1.41	1.36	1.36	1.47	1.25	1.25	1.38	1.28	1.44	1.47	1.46	1.39	1.40	1.27	1.31	1.31	1.02
Pfizer Inc.	1.28	1.16	1.26	1.17	1.00	0.86	1.05	0.91	2.38	2.12	1.37	1.22	1.59	1.42	1.39	1.40	1.39	1.37	1.48
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	4.06	4.60	4.93	4.73	5.28	5.44	5.27	5.69	5.18	5.45	5.45	5.06	5.36	5.12	4.76	3.56	3.71	3.57	3.12
Vertex Pharmaceuticals Inc.	2.36	2.52	2.65	2.69	2.47	2.52	3.50	3.99	4.08	4.14	4.28	4.83	4.70	4.50	4.75	4.46	4.62	4.61	4.39

¹ Q3 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 22,295 ÷ 14,888 = 1.50

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对所提供数据的分析报告。

流动资产: 数据显示，流动资产在观察期内呈现波动趋势。从2021年4月至2021年10月，流动资产显著增加，随后在2021年12月出现下降。2022年4月至2022年10月期间，流动资产相对稳定，并在2022年12月再次大幅增加。2023年，流动资产呈现先下降后上升的趋势，并在2023年9月达到一个峰值。2024年，流动资产的波动性减小，但整体呈现下降趋势，并在2025年上半年出现回升，随后在2025年9月略有下降。
流动负债: 流动负债在观察期内也呈现波动趋势。2021年4月至2021年12月，流动负债逐渐增加，尤其是在2021年12月达到一个显著高峰。2022年，流动负债持续上升，并在2022年12月达到最高点。2023年，流动负债呈现下降趋势，并在2024年和2025年保持相对稳定，但2025年12月出现显著增加。
流动资金比率: 流动资金比率反映了短期偿债能力。在2021年，该比率从2.53上升至3.19，表明短期偿债能力增强。2021年12月，该比率大幅下降至1.5，随后在2022年波动，并在2022年12月降至1.48。2023年，该比率呈现上升趋势，并在2023年9月达到1.75。2024年，该比率相对稳定，在1.63至1.72之间波动。2025年，该比率先上升至1.93，随后在2025年9月下降至1.5。整体来看，该比率在观察期内波动较大，但通常保持在1.4以上，表明短期偿债能力基本良好。需要注意的是，2021年12月和2022年12月的比率较低，可能需要进一步分析原因。

总体而言，数据显示资产负债结构在观察期内经历了一系列变化。流动资产和流动负债的波动性表明公司可能在积极管理其短期资金状况。流动资金比率的变动需要结合具体业务情况进行分析，以评估公司的财务风险和偿债能力。

速动流动性比率

Thermo Fisher Scientific Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）

	2025年9月27日	2025年6月28日	2025年3月29日	2024年12月31日	2024年9月28日	2024年6月29日	2024年3月30日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年7月1日	2023年4月1日	2022年12月31日	2022年10月1日	2022年7月2日	2022年4月2日	2021年12月31日	2021年10月2日	2021年7月3日	2021年4月3日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	1,982)	4,576)	4,134)	4,009)	4,645)	7,073)	5,499)	8,077)	6,151)	3,133)	3,482)	8,524)	2,919)	1,888)	2,752)	4,477)	12,027)	7,023)	5,583)
短期投资	1,564)	1,814)	1,813)	1,561)	2,000)	1,750)	1,751)	3)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
应收账款减去备抵	8,911)	8,594)	8,455)	8,191)	8,255)	7,943)	7,931)	8,221)	8,370)	8,019)	7,922)	8,115)	7,671)	7,745)	7,889)	7,977)	5,557)	5,476)	5,554)
合同资产净额	1,620)	1,441)	1,366)	1,435)	1,541)	1,487)	1,422)	1,443)	1,465)	1,467)	1,375)	1,312)	1,248)	1,147)	1,064)	968)	808)	804)	783)
速动资产合计	14,077)	16,425)	15,768)	15,196)	16,441)	18,253)	16,603)	17,744)	15,986)	12,619)	12,779)	17,951)	11,838)	10,780)	11,705)	13,422)	18,392)	13,303)	11,920)

流动负债	14,888)	12,718)	13,174)	13,332)	14,601)	14,772)	13,937)	14,012)	14,158)	14,112)	15,884)	17,010)	11,118)	10,997)	12,070)	13,436)	7,753)	6,925)	6,995)
流动比率
速动流动性比率¹	0.95	1.29	1.20	1.14	1.13	1.24	1.19	1.27	1.13	0.89	0.80	1.06	1.06	0.98	0.97	1.00	2.37	1.92	1.70
基准
速动流动性比率竞争对手²
AbbVie Inc.	0.47	0.48	0.48	0.43	0.44	0.59	0.72	0.63	0.71	0.63	0.66	0.69	0.69	0.61	0.56	0.56	0.75	0.65	0.61
Amgen Inc.	0.82	0.82	0.74	0.81	0.80	0.75	0.84	0.99	2.41	2.34	2.62	0.95	1.17	0.99	0.90	1.06	1.19	0.86	1.16
Bristol-Myers Squibb Co.	0.99	0.91	0.94	0.91	0.84	0.78	0.78	1.04	0.77	0.94	1.01	0.87	0.98	1.07	1.03	1.20	1.16	1.16	1.25
Danaher Corp.	0.84	0.96	0.83	0.83	0.84	0.85	1.34	1.18	1.76	1.52	1.34	1.30	1.19	1.13	1.08	0.89	0.93	1.67	1.51
Eli Lilly & Co.	0.73	0.53	0.57	0.59	0.63	0.61	0.68	0.52	0.58	0.63	0.79	0.63	0.71	0.67	0.77	0.80	0.79	0.67	0.83
Gilead Sciences Inc.	1.01	0.89	1.00	1.20	0.82	0.69	0.72	1.06	0.98	0.78	0.95	0.99	0.96	1.06	1.06	0.95	1.01	1.05	0.99
Johnson & Johnson	0.71	0.68	0.96	0.78	0.70	0.77	0.84	0.82	0.86	0.84	0.81	0.71	1.10	1.09	1.06	1.04	1.03	1.04	0.97
Merck & Co. Inc.	1.06	0.79	0.80	0.84	0.88	0.88	0.68	0.68	0.83	0.74	0.90	0.93	0.90	0.85	0.84	0.73	0.78	0.75	0.58
Pfizer Inc.	0.80	0.67	0.80	0.74	0.56	0.42	0.57	0.50	1.78	1.59	0.88	0.80	1.18	1.02	0.95	1.00	0.99	0.91	0.88
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	3.19	3.57	3.90	3.86	4.34	4.43	4.40	4.82	4.31	4.53	4.54	4.16	4.37	4.20	3.95	2.98	3.03	2.92	2.39
Vertex Pharmaceuticals Inc.	1.84	2.00	2.12	2.17	2.08	2.10	3.15	3.60	3.74	3.82	3.95	4.46	4.28	4.14	4.37	4.04	4.21	4.16	4.06

¹ Q3 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 14,077 ÷ 14,888 = 0.95

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对相关财务数据的分析报告。

速动资产合计: 数据显示，速动资产合计在观察期内呈现波动趋势。从2021年4月至2021年10月，速动资产合计显著增长，随后在2021年12月出现大幅下降。2022年，该指标再次呈现增长趋势，并在2022年12月达到峰值。2023年，速动资产合计经历了一系列波动，整体上保持相对稳定。进入2024年，速动资产合计呈现先下降后上升的态势，并在2024年12月略有回落。2025年上半年，速动资产合计继续呈现波动，并在2025年9月略有下降。
流动负债: 流动负债在观察期内也呈现波动性增长的趋势。2021年，流动负债相对稳定，但在2021年12月显著增加。2022年延续了增长的趋势，并在2022年12月达到最高点。2023年，流动负债的增长速度放缓，并在各季度之间波动。2024年，流动负债呈现先上升后下降的趋势，并在2024年12月有所降低。2025年上半年，流动负债继续呈现波动，并在2025年9月略有上升。
速动流动性比率: 速动流动性比率反映了短期偿债能力。该比率在2021年4月至2021年10月期间呈现上升趋势，随后在2021年12月大幅下降至1。2022年，该比率在1.06左右波动，表现相对稳定。2023年，速动流动性比率呈现波动，但整体上有所提升，并在2023年9月达到1.27。2024年，该比率呈现先下降后上升的趋势，并在2024年12月略有回落。2025年上半年，速动流动性比率继续呈现波动，并在2025年9月下降至0.95，表明短期偿债能力有所减弱。

总体而言，数据显示速动资产合计和流动负债均呈现波动性增长的趋势。速动流动性比率的波动幅度较大，在不同时期反映出不同的短期偿债能力。需要注意的是，2025年9月的速动流动性比率下降，可能需要进一步分析以评估潜在的财务风险。

现金流动比率

Thermo Fisher Scientific Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）

	2025年9月27日	2025年6月28日	2025年3月29日	2024年12月31日	2024年9月28日	2024年6月29日	2024年3月30日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年7月1日	2023年4月1日	2022年12月31日	2022年10月1日	2022年7月2日	2022年4月2日	2021年12月31日	2021年10月2日	2021年7月3日	2021年4月3日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	1,982)	4,576)	4,134)	4,009)	4,645)	7,073)	5,499)	8,077)	6,151)	3,133)	3,482)	8,524)	2,919)	1,888)	2,752)	4,477)	12,027)	7,023)	5,583)
短期投资	1,564)	1,814)	1,813)	1,561)	2,000)	1,750)	1,751)	3)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
现金资产总额	3,546)	6,390)	5,947)	5,570)	6,645)	8,823)	7,250)	8,080)	6,151)	3,133)	3,482)	8,524)	2,919)	1,888)	2,752)	4,477)	12,027)	7,023)	5,583)

流动负债	14,888)	12,718)	13,174)	13,332)	14,601)	14,772)	13,937)	14,012)	14,158)	14,112)	15,884)	17,010)	11,118)	10,997)	12,070)	13,436)	7,753)	6,925)	6,995)
流动比率
现金流动比率¹	0.24	0.50	0.45	0.42	0.46	0.60	0.52	0.58	0.43	0.22	0.22	0.50	0.26	0.17	0.23	0.33	1.55	1.01	0.80
基准
现金流动比率竞争对手²
AbbVie Inc.	0.14	0.16	0.14	0.14	0.17	0.31	0.44	0.34	0.38	0.27	0.24	0.31	0.36	0.29	0.23	0.28	0.43	0.30	0.31
Amgen Inc.	0.43	0.39	0.38	0.52	0.44	0.43	0.49	0.60	2.05	2.00	2.22	0.59	0.80	0.57	0.51	0.66	0.87	0.55	0.82
Bristol-Myers Squibb Co.	0.59	0.49	0.49	0.46	0.36	0.29	0.37	0.55	0.33	0.43	0.49	0.42	0.48	0.63	0.66	0.78	0.73	0.68	0.75
Danaher Corp.	0.24	0.44	0.30	0.31	0.36	0.35	0.90	0.71	1.31	1.02	0.85	0.71	0.64	0.53	0.49	0.32	0.35	1.07	0.93
Eli Lilly & Co.	0.25	0.09	0.11	0.12	0.14	0.12	0.14	0.11	0.11	0.15	0.23	0.13	0.18	0.18	0.19	0.26	0.28	0.22	0.26
Gilead Sciences Inc.	0.60	0.47	0.64	0.83	0.43	0.26	0.36	0.64	0.57	0.48	0.56	0.57	0.54	0.61	0.62	0.56	0.56	0.64	0.58
Johnson & Johnson	0.36	0.35	0.68	0.49	0.39	0.47	0.54	0.50	0.53	0.53	0.54	0.42	0.75	0.73	0.70	0.70	0.70	0.65	0.60
Merck & Co. Inc.	0.64	0.33	0.37	0.48	0.49	0.44	0.22	0.28	0.38	0.27	0.45	0.54	0.49	0.44	0.40	0.34	0.42	0.39	0.26
Pfizer Inc.	0.41	0.35	0.48	0.48	0.23	0.16	0.29	0.27	1.42	1.29	0.55	0.54	0.82	0.70	0.61	0.73	0.71	0.61	0.51
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	1.91	2.04	2.34	2.28	2.68	2.80	2.94	3.17	2.75	2.88	2.89	2.46	2.44	2.49	2.34	1.45	1.56	1.05	1.09
Vertex Pharmaceuticals Inc.	1.40	1.54	1.64	1.72	1.64	1.63	2.68	3.16	3.31	3.35	3.44	3.93	3.74	3.62	3.78	3.51	3.64	3.65	3.56

¹ Q3 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 3,546 ÷ 14,888 = 0.24

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对所提供数据的分析总结。

现金资产总额: 现金资产总额在观察期内呈现波动趋势。从2021年4月到2021年10月，该数值显著增长，随后在2021年末大幅下降。2022年初出现回升，并在2022年12月达到较高水平。2023年，该数值呈现先升后降的趋势，并在年末再次回升。2024年上半年持续下降，下半年有所回升，但2025年上半年再次下降，显示出一定的季节性或周期性波动。
流动负债: 流动负债在观察期内总体上保持相对稳定，但存在一定程度的波动。2021年12月出现显著增加，随后在2022年上半年有所下降。2022年下半年再次上升，并在2022年12月达到峰值。2023年流动负债呈现下降趋势，并在2024年保持相对稳定，2025年有所上升。
现金流动比率: 现金流动比率的波动性较大，且整体水平较低。2021年4月至2021年10月期间，该比率有所改善，但2021年末大幅下降。2022年，该比率持续处于较低水平，并在2022年12月达到最低点。2023年，该比率有所回升，但仍低于1。2024年和2025年，该比率继续波动，整体维持在较低水平，表明短期偿债能力可能面临一定压力。值得注意的是，该比率在多个时间点低于0.5，需要进一步分析其潜在风险。

总体而言，现金资产总额的波动性较大，而流动负债则相对稳定。现金流动比率的持续较低水平表明短期流动性管理需要关注。需要结合其他财务指标和行业背景，才能更全面地评估财务状况和经营风险。

Thermo Fisher Scientific Inc. (NYSE:TMO)

流动性比率分析 季度数据

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率

流动性比率分析
季度数据