流动性比率分析
季度数据
付费用户专区
免费试用
本周免费提供Merck & Co. Inc.页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
流动性比率（摘要）
Merck & Co. Inc.、流动性比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
从财务比率的时间序列数据可以观察到，流动资金比率呈现一定的波动，但整体上保持在较为稳定的范围内。2020年第一季度的流动资金比率为1.11，随后在2020年第二季度 和第三季度有所提升，达到1.32和1.3，之后在2020年第四季度略有下降至1.02。进入2021年后，该比率有所上升，特别是在2021年第三季度达到1.46的高点，之后在2022年前后略有回落，但整体趋势维持在1.25至1.47之间，显示公司偿债能力较为稳定。
速动流动性比率在2020年初为0.66，之后逐步上升，至2020年第二季度达到0.84，显示短期偿债能力有所改善。2021年后，该比率在0.68至0.93的范围内波动，表现出一定的灵活性，但整体仍维持在较为合理的范围内，表明公司核心流动资产对短期债务的覆盖较为充足，风险可控。
现金流动比率在2020年第一季度较低，为0.32，表示公司现金及现金等价物偿付短期债务的能力有限。然而，从2020年第二季度起，该比率逐步上升，到2021年第四季度达到0.54，显示公司现金流的改善。2022年前后，现金流动比率在0.22至0.49之间波动，反映出公司现金储备的波动性。2023年和2024年，虽然有所下降，但总体仍保持在0.22至0.49的区间，表明公司在现金流管理方面经历了起伏，但基本保持在一定的安全水平之上。
综合来看，三个财务比率均表现出一定的稳健性和弹性，整体趋势显示公司在近期期间内具备较好的短期偿债能力，尤其是在流动资金比率和速动比率方面表现较为优异。尽管现金流动比率存在一定波动，但未出现明显的恶化迹象，反映出公司在流动性管理上保持了基本的稳定性和适应性。
流动资金比率
Merck & Co. Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从流动资产和流动负债的变化趋势来看，公司的流动资产整体呈现波动增长的态势，尤其是在2023年和2024年期间，显著上升，显示出公司在该期间加强了短期资产的积累。相应地，流动负债在部分时期也出现遗漏的增长，特别是在2024年第二季度，流动负债达到了最高点，说明公司在应对短期财务需求时或采取了更主动的融资措施或增加了短期义务。
流动资金比率的变化反映出公司短期偿债能力的波动。从2020年第一季度的1.11开始，逐步上升至2020年6月的1.32，随后在2020年底到达峰值1.47，表现出较强的短期偿债能力。进入2021年至2022年间，虽然略有波动，但整体水平保持在1.25到1.47之间，显示公司具备一定的流动性缓冲。2023年及之后的季度中，流动资金比率略有下降，但仍大多保持在1.25以上，说明公司在持续维持良好的短期偿债能力。尤其是在2024年前半年，流动资金比率维持较高水平，反映出公司在短期财务压力管理方面相对稳健。
总体而言，公司在分析期间内展现出稳健的财务流动性状况。流动资产的增加为其提供了充足的运营资本基础，而流动资金比率的保持在较高水平则支持其短期偿债能力。然而，部分时期流动负债的增长提示公司需要持续关注短期负债的控制和现金流管理，以确保财务稳定性。未来，若能在维持资产增长的基础上，合理控制短期负债水平，将有助于提升整体财务安全边际。
速动流动性比率
Merck & Co. Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期投资 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款，扣除可疑账款备抵 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 速动资产合计 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据中可以观察到，公司的速动资产在整体上呈现出周期性波动与逐步增长的趋势。2020年第一季度的速动资产为15614百万，随后在2020年第二季度出现明显增加至18680百万，第三季度有所回落至15778百万，而在第四季度再度增长，并于2021年逐步提高至最大值（2021年12月31日为17326百万）。在2022年至2024年期间，速动资产整体显示逐步上升的趋势，尤其在2024年最后两个季度，速动资产达到较高水平（2024年12月31日为25974百万，2024年9月30日为22996百万），显示公司在保持流动性方面具有一定的改善能力。
流动负债方面，整体上表现出逐步上升的趋势，特别是在2024年前后，流动负债明显增加。例如，在2020年第一季度为23483百万，到2024年同期上升至28420百万。而在2025年前，各季度间的流动负债水平相对稳定，但整体增长趋势明显。
速动流动性比率表现了公司短期偿债能力的变化。从2020年开始，该比率在0.66至0.84区间内波动，显示出一定的波动性。2021年后，比率逐步上升，尤其在2022年逐渐达到了0.9及以上，表现出公司短期偿债能力在改善。不过，2023年和2024年前后，该比率略有下降，显示出偿债能力相对减弱，但仍保持在较高水平（2024年12月31日为0.88），说明公司短期偿债能力整体保持较好。
总体而言，该期间内，该公司的速动资产稳步增长，流动负债亦有所上升。速动流动性比率的提升反映出公司在保持流动性方面能力的增强，特别是在2022年至2024年间，短期偿债能力得到了改善。然而，自2023年起，部分指标显示出波动和略微的下滑，提示公司需要继续关注流动性管理，以确保未来稳健运营。整体来看，公司的流动性状况在分析期间内处于积极改善的趋势中，但仍需关注流动负债增长对短期偿债能力的潜在影响。
现金流动比率
Merck & Co. Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期投资 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金资产总额 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司现金资产总额在2020年到2024年期间总体呈现增长趋势，尤其是在2021年和2024年中期出现明显的上涨，显示公司在此期间不断增加现金储备以应对未来的运营需求或战略调整。然而，2024年下半年之后，现金资产略有波动，但仍维持在较高水平，反映出持续的现金资产积累能力。
在流动负债方面，数据显示公司在2020年到2024年的流动负债呈现出一定的波动，与现金资产总额的增长结合，表明公司在偿还短期负债方面存在一定的压力。在2022年和2023年期间，流动负债持续上升，说明公司可能在扩大业务或进行更多的短期融资，冲击短期偿债压力，需关注其偿债能力的稳健性。
现金流动比率作为衡量公司短期偿债能力的关键指标，其波动较大。从2020年至2024年，比率在0.22到0.54之间变化，趋势显示公司在某些期间具有较强的短期偿付能力（如2021年和2022年上半年比率≥0.44），而在其他时期（如2023年下半年）则出现较低水平（约0.22到0.27），提示短期偿债压力存在一定的波动性。同时，整体来看，该比率的平均水平偏低，反映出公司可能依赖于非现金流入或长期融资以支持运营，短期偿债压力较大，需要注意现金流管理的合理性。 总结而言，企业在过去几年中现金资产规模实现了稳步增长，但流动负债的同步上升使得短期偿债能力出现波动。现金流动比率的变化提示公司在部分时期存在短期偿债压力，未来需关注现金流的稳定性和风险管理，以确保持续流动性和财务稳健。