债务分析
债务总额（账面价值）
Merck & Co. Inc.、资产负债表：债务
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总体债务水平
- 数据显示，该实体在报告期内债务总额呈现波动上升的趋势。从2020年到2021年，应付贷款和长期债务总额从31791百万增加到33102百万，增幅约为4%。2022年略有下降至30691百万，但随后在2023年大幅增加至35055百万，增幅约为14%。2024年继续增长，达到37111百万，增幅约为6%。
- 流动债务与长期债务的构成
- 应付贷款和长期债务的流动部分在报告期内经历了显著的变化。2020年为6431百万，2021年大幅下降至2412百万，降幅超过62%。此后，流动债务在2022年和2023年继续下降，分别降至1946百万和1372百万。然而，2024年出现反弹，增加至2649百万。
- 长期债务（不包括流动部分）相对稳定，但仍呈现增长趋势。从2020年的25360百万增加到2024年的34462百万，增幅约为36%。2021年和2023年是增长较为显著的年份，分别增幅为21%和5%。
- 债务结构变化
- 流动债务占总债务的比重在报告期内显著下降。2020年，流动债务占总债务的比例约为20%，而2024年则降至约7%。这意味着该实体正在将债务结构调整为更多长期债务，这可能反映了其对未来现金流的信心，或者旨在降低短期偿债压力。
- 总结
- 总体而言，该实体在报告期内债务水平呈现波动上升的趋势，同时债务结构也发生了显著变化，流动债务占比下降，长期债务占比上升。债务总额的增加可能与业务扩张、投资或其他财务活动有关。流动债务的减少可能表明该公司正在优化其债务结构，以提高财务灵活性和降低短期风险。需要进一步分析其他财务数据，才能更全面地了解这些趋势背后的原因和潜在影响。
债务总额（公允价值）
| 2024年12月31日 | |
|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |
| 应付贷款和长期债务总额，包括流动部分（公允价值） | 32,600) |
| 财务比率 | |
| 债务、公允价值与账面价值比率 | 0.88 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31).
债务加权平均利率
应付贷款和长期债务的加权平均利率: 3.39%
| 利率 | 债务金额1 | 利率 × 债务金额 | 加权平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 2.15% | 1,989) | 43) | |
| 2.75% | 1,980) | 54) | |
| 3.70% | 1,980) | 73) | |
| 3.40% | 1,742) | 59) | |
| 4.50% | 1,509) | 68) | |
| 1.70% | 1,497) | 25) | |
| 2.90% | 1,484) | 43) | |
| 5.00% | 1,482) | 74) | |
| 4.00% | 1,474) | 59) | |
| 4.15% | 1,240) | 51) | |
| 1.45% | 1,240) | 18) | |
| 2.45% | 1,216) | 30) | |
| 1.88% | 1,041) | 20) | |
| 0.75% | 998) | 7) | |
| 1.90% | 996) | 19) | |
| 5.15% | 987) | 51) | |
| 3.90% | 987) | 38) | |
| 2.35% | 986) | 23) | |
| 3.25% | 880) | 29) | |
| 3.50% | 877) | 31) | |
| 3.70% | 876) | 32) | |
| 3.75% | 873) | 33) | |
| 4.30% | 746) | 32) | |
| 4.90% | 740) | 36) | |
| 6.50% | 702) | 46) | |
| 1.38% | 517) | 7) | |
| 2.50% | 517) | 13) | |
| 4.05% | 498) | 20) | |
| 3.60% | 492) | 18) | |
| 6.55% | 404) | 26) | |
| 5.75% | 339) | 19) | |
| 5.95% | 307) | 18) | |
| 5.85% | 271) | 16) | |
| 6.40% | 251) | 16) | |
| 6.30% | 135) | 9) | |
| 5.02% | 209) | 10) | |
| 总价值 | 34,462) | 1,168) | |
| 3.39% | |||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31).
1 以百万计
2 加权平均利率 = 100 × 1,168 ÷ 34,462 = 3.39%