流动性比率分析
季度数据

流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

流动性比率（摘要）

Gilead Sciences Inc.、流动性比率（季度数据）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
流动资金比率	1.97	1.55	1.45	1.32	1.37	1.60	1.26	1.14	1.08	1.43	1.34	1.02	1.28	1.29	1.30	1.43	1.48
速动流动性比率	1.31	1.06	1.01	0.89	1.00	1.20	0.82	0.69	0.72	1.06	0.98	0.78	0.95	0.99	0.96	1.06	1.06
现金流动比率	0.81	0.65	0.60	0.47	0.64	0.83	0.43	0.26	0.36	0.64	0.57	0.48	0.56	0.57	0.54	0.61	0.62

短期偿债能力的分析显示，相关财务比率在观察期内呈现出先波动下降后逐步回升的趋势，整体流动性在后期得到了显著增强。

流动资金比率: 该比率在2022年第一季度处于1.48的高点，随后在2023年第二季度降至1.02的低谷。进入2024年后，比率在经历短暂波动后大幅上升，至2024年第四季度达到1.6，并持续增长，最终在2026年第一季度达到1.97的峰值。这表明短期资产对短期负债的覆盖能力在周期末端显著提高。
速动流动性比率: 速动比率的走势与流动资金比率基本一致。该比率在2022年至2023年间缓慢下降，并在2024年第二季度触底至0.69。随后该比率出现反弹，2024年第四季度回升至1.2，并在此后保持相对稳定，至2026年第一季度上升至1.31。这反映出在剔除存货影响后，其即时偿债能力在经历了阶段性下滑后已恢复至较高水平。
现金流动比率: 现金流动比率表现出更高的波动性。在2022年至2023年间，该比率维持在0.48至0.64之间。2024年第一季度和第二季度出现明显下滑，最低触及0.26，但随后在2024年第四季度迅速反弹至0.83。此后比率在0.47至0.81之间波动，并在2026年第一季度回升至0.81，显示出经营现金流对短期债务的支撑能力在波动中整体呈改善态势。

综合各项指标来看，短期流动性在2023年中期至2024年上半年处于相对低位，但随后所有偿债比率均呈现出同步上升的趋势，表明其财务结构在观察期末端变得更加稳健。

流动资金比率

Gilead Sciences Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
流动资产	18,641)	18,342)	17,874)	14,718)	16,901)	19,173)	14,779)	12,317)	14,041)	16,085)	15,980)	14,287)	13,456)	14,443)	13,554)	13,175)	12,629)
流动负债	9,476)	11,813)	12,298)	11,189)	12,344)	12,004)	11,725)	10,781)	13,015)	11,280)	11,945)	13,964)	10,528)	11,237)	10,423)	9,220)	8,558)
流动比率
流动资金比率¹	1.97	1.55	1.45	1.32	1.37	1.60	1.26	1.14	1.08	1.43	1.34	1.02	1.28	1.29	1.30	1.43	1.48
基准
流动资金比率竞争对手²
AbbVie Inc.	0.80	0.67	0.72	0.74	0.76	0.66	0.65	0.81	0.94	0.87	0.96	0.89	0.96	0.96	0.93	0.84	0.82
Amgen Inc.	1.26	1.14	1.28	1.31	1.17	1.26	1.32	1.26	1.42	1.65	2.86	2.77	3.14	1.41	1.68	1.53	1.44
Bristol-Myers Squibb Co.	1.42	1.26	1.27	1.21	1.28	1.25	1.24	1.16	1.11	1.43	1.18	1.39	1.42	1.25	1.42	1.44	1.32
Danaher Corp.	1.87	1.87	1.52	1.62	1.43	1.40	1.37	1.43	1.85	1.68	2.26	2.08	1.89	1.89	1.78	1.75	1.68
Eli Lilly & Co.	1.50	1.58	1.55	1.28	1.37	1.15	1.27	1.11	1.35	0.94	1.05	1.13	1.30	1.05	1.13	1.10	1.27
Johnson & Johnson	1.03	1.03	1.07	1.01	1.26	1.11	1.03	1.07	1.17	1.16	1.21	1.12	1.07	0.99	1.43	1.42	1.39
Merck & Co. Inc.	1.30	1.54	1.66	1.42	1.41	1.36	1.36	1.47	1.25	1.25	1.38	1.28	1.44	1.47	1.46	1.39	1.40
Pfizer Inc.	1.25	1.16	1.28	1.16	1.26	1.17	1.00	0.86	1.05	0.91	2.38	2.12	1.37	1.22	1.59	1.42	1.39
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	3.57	4.13	4.06	4.60	4.93	4.73	5.28	5.44	5.27	5.69	5.18	5.45	5.45	5.06	5.36	5.12	4.76
Thermo Fisher Scientific Inc.	1.53	1.89	1.50	1.93	1.77	1.66	1.63	1.72	1.70	1.75	1.63	1.42	1.27	1.48	1.74	1.65	1.56
Vertex Pharmaceuticals Inc.	3.02	2.90	2.36	2.52	2.65	2.69	2.47	2.52	3.50	3.99	4.08	4.14	4.28	4.83	4.70	4.50	4.75

¹ Q1 2026 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 18,641 ÷ 9,476 = 1.97

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

在2022年第一季度至2026年第一季度的观察期内，短期偿债能力呈现出先下降后回升的波动趋势。整体流动性在经历了一段时期的收紧后，于后期显著增强。

流动资产变动分析: 流动资产在报告期内整体呈上升趋势，但伴有明显的季度波动。资产规模从2022年3月的126.29亿增加至2026年3月的186.41亿。其中，2024年12月31日达到峰值191.73亿，随后在2025年出现小幅回调，但在2025年第四季度起再次稳步增长。
流动负债变动分析: 流动负债在2022年至2023年期间呈现上升趋势，并在2023年6月30日达到最高点139.64亿。此后，负债规模进入波动调整期，并在2026年第一季度下降至94.76亿，为整个观察期内的最低水平，显示出短期债务规模的有效缩减。
流动资金比率趋势: 流动资金比率反映了资产与负债的动态关系。该比率从2022年3月的1.48逐步下滑，在2023年6月30日触底至1.02，表明当时短期偿债压力达到最高点。随后，比率进入恢复阶段，2024年12月31日回升至1.60。在2025年及2026年第一季度，随着资产规模的维持和负债的下降，比率进一步攀升，最终在2026年3月31日达到1.97的最高值。

综合来看，短期财务结构在2023年中期经历了压力峰值，但随后的调整显著改善了流动性状况。到2026年第一季度，流动资产对流动负债的覆盖能力大幅提升，整体财务稳健性明显增强。

速动流动性比率

Gilead Sciences Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	7,628)	7,564)	7,330)	5,144)	7,926)	9,991)	5,037)	2,772)	4,718)	6,085)	5,705)	5,704)	4,936)	5,412)	4,699)	4,739)	4,296)
短期有价债务证券	15)	68)	19)	69)	—)	—)	—)	—)	—)	1,179)	1,159)	963)	936)	973)	961)	924)	1,029)
应收账款净额	4,741)	4,913)	5,095)	4,781)	4,388)	4,420)	4,587)	4,663)	4,669)	4,660)	4,790)	4,229)	4,162)	4,777)	4,354)	4,118)	3,787)
速动资产合计	12,384)	12,545)	12,444)	9,994)	12,314)	14,411)	9,624)	7,435)	9,387)	11,924)	11,654)	10,896)	10,034)	11,162)	10,014)	9,781)	9,112)

流动负债	9,476)	11,813)	12,298)	11,189)	12,344)	12,004)	11,725)	10,781)	13,015)	11,280)	11,945)	13,964)	10,528)	11,237)	10,423)	9,220)	8,558)
流动比率
速动流动性比率¹	1.31	1.06	1.01	0.89	1.00	1.20	0.82	0.69	0.72	1.06	0.98	0.78	0.95	0.99	0.96	1.06	1.06
基准
速动流动性比率竞争对手²
AbbVie Inc.	0.52	0.41	0.47	0.48	0.48	0.42	0.43	0.59	0.72	0.63	0.71	0.63	0.66	0.69	0.69	0.57	0.52
Amgen Inc.	0.85	0.73	0.82	0.82	0.74	0.81	0.80	0.75	0.84	0.99	2.41	2.34	2.62	0.95	1.17	0.99	0.90
Bristol-Myers Squibb Co.	1.04	0.94	0.99	0.91	0.94	0.91	0.84	0.78	0.78	1.04	0.77	0.94	1.01	0.87	0.98	1.07	1.03
Danaher Corp.	1.28	1.25	0.84	0.96	0.83	0.83	0.84	0.85	1.34	1.18	1.76	1.52	1.34	1.30	1.19	1.13	1.08
Eli Lilly & Co.	0.72	0.78	0.73	0.53	0.57	0.58	0.62	0.60	0.67	0.52	0.58	0.63	0.79	0.62	0.70	0.66	0.77
Johnson & Johnson	0.69	0.69	0.71	0.68	0.96	0.78	0.70	0.77	0.84	0.82	0.86	0.84	0.81	0.71	1.10	1.09	1.06
Merck & Co. Inc.	0.66	0.93	1.06	0.79	0.80	0.84	0.88	0.88	0.68	0.68	0.83	0.74	0.90	0.93	0.90	0.85	0.84
Pfizer Inc.	0.75	0.69	0.80	0.67	0.80	0.74	0.56	0.42	0.57	0.50	1.78	1.59	0.88	0.80	1.18	1.02	0.95
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	2.84	3.28	3.19	3.57	3.90	3.86	4.34	4.43	4.40	4.82	4.31	4.53	4.54	4.16	4.37	4.20	3.95
Thermo Fisher Scientific Inc.	0.97	1.36	0.95	1.29	1.20	1.14	1.13	1.24	1.19	1.27	1.13	0.89	0.80	1.06	1.06	0.98	0.97
Vertex Pharmaceuticals Inc.	2.38	2.24	1.84	2.00	2.12	2.17	2.08	2.10	3.15	3.60	3.74	3.82	3.95	4.46	4.28	4.14	4.37

¹ Q1 2026 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 12,384 ÷ 9,476 = 1.31

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

短期偿债能力的分析显示，速动比率在观察期间内呈现出明显的波动趋势，反映出流动资产管理与短期债务规模之间的动态调整。

速动资产与流动负债的波动: 速动资产在2022年至2023年间主要波动在100亿至120亿美元之间。但在2024年上半年出现显著下降，在6月30日触及74.35亿美元的低点，随后在同年12月31日迅速回升至144.11亿美元的峰值。
流动负债的规模变化: 流动负债总体呈上升趋势，从2022年一季度的85.58亿美元增至2023年二季度的峰值139.64亿美元。此后，该项指标在110亿至130亿美元区间维持高位，直到2026年第一季度才下降至94.76亿美元。
速动流动性比率的演变: 速动比率在2022年初维持在1.06的稳定水平。2023年6月，该比率下降至0.78，表明短期偿债压力有所增加。2024年上半年，比率进一步下滑至0.69的最低点，显示出速动资产覆盖流动负债的能力处于弱势。
近期趋势与流动性恢复: 从2024年下半年起，流动性状况出现显著改善。速动比率在2024年12月31日反弹至1.2，随后在2025年波动于0.89至1.06之间。至2026年3月31日，该比率达到1.31，表明短期偿债能力得到了有效增强。

综合来看，流动性在2024年中期经历了明显的承压阶段，但在随后的季度中通过资产规模的扩张或负债结构的优化实现了反弹，最终在观察期末呈现出较为稳健的流动性状态。

现金流动比率

Gilead Sciences Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	7,628)	7,564)	7,330)	5,144)	7,926)	9,991)	5,037)	2,772)	4,718)	6,085)	5,705)	5,704)	4,936)	5,412)	4,699)	4,739)	4,296)
短期有价债务证券	15)	68)	19)	69)	—)	—)	—)	—)	—)	1,179)	1,159)	963)	936)	973)	961)	924)	1,029)
现金资产总额	7,643)	7,632)	7,349)	5,213)	7,926)	9,991)	5,037)	2,772)	4,718)	7,264)	6,864)	6,667)	5,872)	6,385)	5,660)	5,663)	5,325)

流动负债	9,476)	11,813)	12,298)	11,189)	12,344)	12,004)	11,725)	10,781)	13,015)	11,280)	11,945)	13,964)	10,528)	11,237)	10,423)	9,220)	8,558)
流动比率
现金流动比率¹	0.81	0.65	0.60	0.47	0.64	0.83	0.43	0.26	0.36	0.64	0.57	0.48	0.56	0.57	0.54	0.61	0.62
基准
现金流动比率竞争对手²
AbbVie Inc.	0.22	0.12	0.14	0.16	0.14	0.14	0.17	0.31	0.44	0.34	0.38	0.27	0.24	0.31	0.36	0.25	0.19
Amgen Inc.	0.48	0.36	0.43	0.39	0.38	0.52	0.44	0.43	0.49	0.60	2.05	2.00	2.22	0.59	0.80	0.57	0.51
Bristol-Myers Squibb Co.	0.55	0.46	0.59	0.49	0.49	0.46	0.36	0.29	0.37	0.55	0.33	0.43	0.49	0.42	0.48	0.63	0.66
Danaher Corp.	0.76	0.68	0.24	0.44	0.30	0.31	0.36	0.35	0.90	0.71	1.31	1.02	0.85	0.71	0.64	0.53	0.49
Eli Lilly & Co.	0.14	0.21	0.24	0.09	0.10	0.12	0.14	0.12	0.13	0.10	0.11	0.14	0.22	0.12	0.17	0.17	0.18
Johnson & Johnson	0.38	0.37	0.36	0.35	0.68	0.49	0.39	0.47	0.54	0.50	0.53	0.53	0.54	0.42	0.75	0.73	0.70
Merck & Co. Inc.	0.21	0.51	0.64	0.33	0.37	0.48	0.49	0.44	0.22	0.28	0.38	0.27	0.45	0.54	0.49	0.44	0.40
Pfizer Inc.	0.38	0.37	0.41	0.35	0.48	0.48	0.23	0.16	0.29	0.27	1.42	1.29	0.55	0.54	0.82	0.70	0.61
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	1.71	1.97	1.91	2.04	2.34	2.28	2.68	2.80	2.94	3.17	2.75	2.88	2.89	2.46	2.44	2.49	2.34
Thermo Fisher Scientific Inc.	0.22	0.67	0.24	0.50	0.45	0.42	0.46	0.60	0.52	0.58	0.43	0.22	0.22	0.50	0.26	0.17	0.23
Vertex Pharmaceuticals Inc.	1.87	1.71	1.40	1.54	1.64	1.72	1.64	1.63	2.68	3.16	3.31	3.35	3.44	3.93	3.74	3.62	3.78

¹ Q1 2026 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 7,643 ÷ 9,476 = 0.81

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

该财务数据的分析重点在于考察流动性状况，通过对现金资产总额、流动负债以及现金流动比率的季度跟踪，可以观察到企业在2022年至2026年第一季度期间的资金管理模式与流动压力变化。

现金资产规模趋势: 现金资产在观察期内呈现波动上升后趋于稳定的态势。2022年至2023年底，现金资产从53.25亿逐步增长至72.64亿。然而，在2024年上半年出现剧烈波动，其中2024年6月30日跌至最低点27.72亿。随后在2024年12月31日迅速反弹至峰值99.91亿。进入2025年及2026年第一季度，现金规模在52.13亿至76.43亿之间波动，最终稳定在76.43亿左右。
流动负债变动情况: 流动负债整体规模在2022年至2024年初呈增长趋势，从85.58亿增长至130.15亿的峰值。此后，负债规模在107.81亿至123.44亿之间窄幅波动，直至2026年3月31日下降至94.76亿。负债端的增长速度在2023年较为明显，随后进入一个相对平稳的阶段，近期呈现出小幅下降的趋势。
现金流动比率分析: 现金流动比率反映了利用现金资产偿还短期债务的能力。在2022年至2023年间，该比率维持在0.48至0.64的区间。2024年第二季度，受现金资产骤减影响，比率降至0.26的最低点，显示出短期流动性压力增加。然而，随着2024年底现金资产的快速回升，该比率在2024年12月31日达到0.83的高点。2025年以后，比率在0.47至0.81之间波动，至2026年3月31日回升至0.81，表明短期偿债能力得到了有效修复并维持在较高水平。

综合分析表明，尽管在2024年上半年经历了显著的流动性波动，但通过随后的资金补充，现金储备得到了增强。随着流动负债在近期有所下降，整体现金流动比率呈现回升趋势，财务结构在观察期末端表现出更高的韧性。

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流动性比率分析 季度数据

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率

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