价格 FCFE 比 （P/FCFE）
自由现金流与权益比率 （FCFE）
Thermo Fisher Scientific Inc., FCFE计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 经营活动产生的现金净额
- 数据显示，经营活动产生的现金净额在2021年至2023年期间呈现下降趋势。从2021年的9312百万单位降至2023年的8406百万单位。然而，在2024年，该指标出现反弹，达到8667百万单位，并在2025年进一步增长至7818百万单位。整体而言，虽然经历了中期下降，但近两年显示出复苏迹象。需要注意的是，2025年的数值低于2024年，可能需要进一步分析以确定原因。
- 自由现金流与权益比率 （FCFE）
- 自由现金流与权益比率（FCFE）在2021年至2024年期间持续下降。从2021年的15720百万单位大幅下降至2024年的4921百万单位。然而，在2025年，该指标显著反弹，达到11684百万单位。这种波动表明自由现金流与权益之间的关系存在显著变化。2025年的显著增长可能源于公司战略调整、资产处置或其他影响现金流的重大事件。需要进一步调查以确定这一增长的可持续性。
总体而言，数据显示两个关键指标在不同时期表现出不同的趋势。经营活动产生的现金净额在经历下降后有所恢复，但2025年略有下降。自由现金流与权益比率则经历了显著的下降和随后的反弹。这些趋势表明公司现金流状况和权益分配策略可能正在经历变化。进一步的分析，包括对影响这些指标的潜在因素的评估，将有助于更全面地了解公司的财务状况。
价格与 FCFE 比当前
Thermo Fisher Scientific Inc., P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | 371,484,244 |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万） | 11,684) |
| 每股FCFE | 31.45 |
| 当前股价 （P） | 490.29 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 15.59 |
| 基准 | |
| P/FCFE竞争 对手1 | |
| AbbVie Inc. | 20.75 |
| Amgen Inc. | 77.71 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 15.24 |
| Danaher Corp. | 21.21 |
| Eli Lilly & Co. | 50.04 |
| Gilead Sciences Inc. | 22.36 |
| Johnson & Johnson | 19.33 |
| Merck & Co. Inc. | 12.12 |
| Pfizer Inc. | 17.03 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 20.83 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 35.74 |
| P/FCFE扇形 | |
| 制药、生物技术和生命科学 | 23.03 |
| P/FCFE工业 | |
| 保健 | 22.67 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
Thermo Fisher Scientific Inc., P/FCFE计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 371,484,244 | 377,261,182 | 381,312,268 | 385,430,077 | 391,191,770 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万）2 | 11,684) | 4,921) | 6,859) | 7,589) | 15,720) | |
| 每股FCFE4 | 31.45 | 13.04 | 17.99 | 19.69 | 40.18 | |
| 股价1, 3 | 520.12 | 537.83 | 560.49 | 550.95 | 540.17 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | 16.54 | 41.23 | 31.16 | 27.98 | 13.44 | |
| 基准 | ||||||
| P/FCFE竞争 对手6 | ||||||
| AbbVie Inc. | 22.73 | 13.57 | 17.37 | 22.66 | 18.76 | |
| Amgen Inc. | 82.34 | 25.50 | 4.71 | 8.32 | 13.52 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 15.91 | 4.74 | 7.52 | 22.85 | 16.17 | |
| Danaher Corp. | 23.34 | 40.83 | 53.08 | 32.04 | 20.75 | |
| Eli Lilly & Co. | 57.54 | 64.93 | 75.06 | 60.51 | 35.17 | |
| Gilead Sciences Inc. | 23.90 | 12.07 | 12.81 | 15.22 | 12.70 | |
| Johnson & Johnson | 19.79 | 12.67 | 24.31 | 16.73 | 23.28 | |
| Merck & Co. Inc. | 12.91 | 11.32 | 24.48 | 22.40 | 18.72 | |
| Pfizer Inc. | 17.12 | 55.28 | 3.82 | 10.56 | 8.88 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 21.76 | 22.02 | 28.02 | 25.12 | 10.35 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 39.16 | — | 33.45 | 19.91 | 26.08 | |
| P/FCFE扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 24.91 | 20.01 | 16.93 | 19.44 | 16.49 | |
| P/FCFE工业 | ||||||
| 保健 | 24.43 | 19.36 | 18.20 | 18.50 | 17.94 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
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3 截至Thermo Fisher Scientific Inc.年报备案日的收盘价
4 2025 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 11,684,000,000 ÷ 371,484,244 = 31.45
5 2025 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 520.12 ÷ 31.45 = 16.54
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 股价
- 数据显示，股价在2021年至2023年期间呈现持续增长的趋势。从2021年的540.17美元增长至2023年的560.49美元。然而，2024年股价出现下跌，降至537.83美元，并在2025年进一步下降至520.12美元。整体而言，尽管前期增长，但后期股价呈现下降趋势。
- 每股自由现金流 (FCFE)
- 每股FCFE在2021年为40.18美元，随后在2022年和2023年连续下降，分别降至19.69美元和17.99美元。2024年进一步下降至13.04美元的低点。值得注意的是，2025年FCFE显著反弹，达到31.45美元，恢复至较高水平。这表明现金流产生能力在经历下降后有所改善。
- 股价与每股FCFE的比率 (P/FCFE)
- P/FCFE比率在2021年至2024年期间持续上升，从2021年的13.44上升至2024年的41.23。这表明投资者愿意为每一单位的FCFE支付更高的价格，可能反映了市场对未来增长的乐观预期，或者风险溢价的增加。然而，2025年P/FCFE比率大幅下降至16.54，这与FCFE的显著增长相对应，表明股价相对于其现金流产生能力变得更加合理。
综合来看，数据显示股价和FCFE呈现出不同的趋势。股价前期增长，后期下降，而FCFE则经历下降后显著反弹。P/FCFE比率的变化反映了市场对公司现金流产生能力评估的动态调整。2025年的数据表明，尽管股价持续下降，但FCFE的改善可能缓解了投资者的担忧，导致P/FCFE比率的下降。