价格 FCFE 比 （P/FCFE）
自由现金流与权益比率 （FCFE）
Amgen Inc., FCFE计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 经营活动产生的现金净额
- 数据显示，经营活动产生的现金净额在2021年至2023年期间呈现增长趋势，从9261百万增长至8471百万。然而，2024年出现显著增长，达到11490百万，随后在2025年略有下降至9958百万。整体而言，该指标在观察期内波动较大，但维持在相对较高的水平。2024年的峰值可能反映了经营效率的提升或一次性收益的影响。
- 自由现金流与权益比率 （FCFE）
- 自由现金流与权益比率（FCFE）在2021年至2022年期间经历了显著增长，从9176百万大幅增加至15407百万。2023年，该比率进一步增长至33035百万，达到峰值。随后，2024年和2025年FCFE出现明显下降，分别为6135百万和2417百万。这种下降趋势可能表明公司在投资、股息支付或债务偿还方面发生了重大变化，或者自由现金流生成能力有所减弱。需要进一步分析以确定下降的具体原因。
综合来看，经营活动产生的现金净额和自由现金流与权益比率（FCFE）在不同年份表现出不同的趋势。虽然经营活动产生的现金净额相对稳定，但FCFE的变化幅度较大。这种差异可能需要进一步调查，以了解公司现金流分配策略和财务状况的潜在影响。
价格与 FCFE 比当前
Amgen Inc., P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | 539,067,675 |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万） | 2,417) |
| 每股FCFE | 4.48 |
| 当前股价 （P） | 369.19 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 82.34 |
| 基准 | |
| P/FCFE竞争 对手1 | |
| AbbVie Inc. | 16.31 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.14 |
| Danaher Corp. | 41.25 |
| Eli Lilly & Co. | 57.63 |
| Gilead Sciences Inc. | 16.30 |
| Johnson & Johnson | 20.00 |
| Merck & Co. Inc. | 14.77 |
| Pfizer Inc. | 58.60 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 22.55 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 38.54 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — |
| P/FCFE扇形 | |
| 制药、生物技术和生命科学 | 24.30 |
| P/FCFE工业 | |
| 保健 | 21.32 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
Amgen Inc., P/FCFE计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 539,067,675 | 537,204,943 | 535,918,901 | 533,976,238 | 557,029,370 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万）2 | 2,417) | 6,135) | 33,035) | 15,407) | 9,176) | |
| 每股FCFE4 | 4.48 | 11.42 | 61.64 | 28.85 | 16.47 | |
| 股价1, 3 | 369.19 | 291.16 | 290.07 | 240.00 | 222.66 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | 82.34 | 25.50 | 4.71 | 8.32 | 13.52 | |
| 基准 | ||||||
| P/FCFE竞争 对手6 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 13.57 | 17.37 | 22.66 | 18.76 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | 4.74 | 7.52 | 22.85 | 16.17 | |
| Danaher Corp. | — | 40.83 | 53.08 | 32.04 | 20.75 | |
| Eli Lilly & Co. | 57.54 | 64.93 | 75.06 | 60.51 | 35.17 | |
| Gilead Sciences Inc. | — | 12.07 | 12.81 | 15.22 | 12.70 | |
| Johnson & Johnson | 19.79 | 12.67 | 24.31 | 16.73 | 23.28 | |
| Merck & Co. Inc. | — | 11.32 | 24.48 | 22.40 | 18.72 | |
| Pfizer Inc. | — | 55.28 | 3.82 | 10.56 | 8.88 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 21.76 | 22.02 | 28.02 | 25.12 | 10.35 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | 41.23 | 31.16 | 27.98 | 13.44 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | 33.45 | 19.91 | 26.08 | |
| P/FCFE扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | — | 20.01 | 16.93 | 19.44 | 16.49 | |
| P/FCFE工业 | ||||||
| 保健 | — | 19.36 | 18.20 | 18.50 | 17.94 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
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3 截至Amgen Inc.年报备案日的收盘价
4 2025 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 2,417,000,000 ÷ 539,067,675 = 4.48
5 2025 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 369.19 ÷ 4.48 = 82.34
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 股价
- 数据显示，股价在2021年至2025年期间呈现显著增长趋势。从2021年的222.66美元增长至2025年的369.19美元，期间经历了较为稳定的增长，尤其是在2025年增长最为明显。这表明市场对该公司的未来表现预期较为乐观。
- 每股自由现金流 (FCFE)
- 每股FCFE在2021年至2023年期间呈现大幅增长趋势，从2021年的16.47美元增长至2023年的61.64美元。然而，2024年和2025年，每股FCFE出现显著下降，分别降至11.42美元和4.48美元。这可能表明公司现金流产生能力在后期有所减弱，或者有较大的现金流支出。
- 股价/每股FCFE (P/FCFE)
- P/FCFE比率在2021年至2023年期间呈现下降趋势，从2021年的13.52降至2023年的4.71。这与每股FCFE的增长相对应，表明投资者对公司每股现金流的估值逐渐降低。然而，2024年和2025年，P/FCFE比率大幅上升，分别达到25.5和82.34。这主要是由于每股FCFE的显著下降，导致投资者愿意为每单位现金流支付更高的价格，或者市场对未来现金流预期发生变化。
总体而言，数据显示该公司股价持续上涨，但每股FCFE在后期出现下降，导致P/FCFE比率大幅波动。投资者应关注每股FCFE下降的原因，以及这种下降是否会影响公司的长期价值。