Stock Analysis on Net

Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN)

US$24.99

经济增加值 (EVA)

Microsoft Excel

付费用户专区

数据隐藏在后面:

  • 订购对整个网站的完全访问权限,每月 10.42 美元起

  • 以 24.99 美元的价格订购 1 个月的 Amgen Inc. 访问权限。

这是一次性付款。没有自动续订。


我们接受:

Visa Mastercard American Express Maestro Discover JCB PayPal Google Pay
Visa Secure Mastercard Identity Check American Express SafeKey

经济效益

Amgen Inc.、经济效益计算

以百万计

Microsoft Excel
截至12个月 2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
税后营业净利润 (NOPAT)1
资本成本2
投资资本3
 
经济效益4

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 NOPAT. 查看详情 »

2 资本成本. 查看详情 »

3 投资资本. 查看详情 »

4 2024 计算
经济效益 = NOPAT – 资本成本 × 投资资本
= × =


税后营业净利润 (NOPAT)

Amgen Inc., NOPAT计算

以百万计

Microsoft Excel
截至12个月 2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
净收入
递延所得税费用(福利)1
增加(减少)呆账准备金2
股权等价物的增加(减少)3
利息支出,净额
利息支出、经营租赁负债4
调整后的利息支出,净额
利息支出的税收优惠,净额5
调整后的利息支出,税后净额6
有价证券的(收益)亏损
税前投资收益
投资收益的税费(收益)7
税后投资收益8
税后营业净利润 (NOPAT)

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 消除递延所得税费用. 查看详情 »

2 增加(减少)呆账准备金.

3 净收入中权益等价物的增加(减少).

4 2024 计算
资本化经营租赁的利息支出 = 经营租赁负债 × 贴现率
= × =

5 2024 计算
利息支出的税收优惠,净额 = 调整后的利息支出,净额 × 法定所得税税率
= × 21.00% =

6 税后利息支出计入净收入.

7 2024 计算
投资收益的税费(收益) = 税前投资收益 × 法定所得税税率
= × 21.00% =

8 抵销税后投资收益。


根据提供的数据,净收入在2020年至2024年期间表现出一定的波动性。2020年的净收入达到7264百万,随后在2021年下降至5893百万,表现出一定的下行压力。尽管2022年有所回升,达到6552百万,但2023年再次略微下降至6717百万,未能恢复至2020年的最高水平。进入2024年,净收入显著下降至4090百万,显示出明显的下降趋势,一直低于前几年的水平。

税后营业净利润(NOPAT)方面,整体呈现出较为稳定但略有波动的态势。从2020年的7889百万,逐步下降至2021年的6412百万,随后在2022年保持相当稳定,达到6399百万。2023年出现增长,回升至7802百万,显示出盈利能力的改善。然而,2024年再次下降至5377百万,表现出一定的波动性。

整体来看,公司的盈利表现经历了周期性的波动,净收入整体呈下降趋势,特别是2024年的显著下降可能反映出市场或财务状况的某些压力。相比之下,税后营业净利润尽管在某些年度表现稳健,但也未能确保持续增长,表现出盈利能力的波动性。未来公司可能需要关注收入持续下滑的原因,同时优化成本结构以提升盈利能力。"


现金营业税

Amgen Inc.、现金营业税计算

以百万计

Microsoft Excel
截至12个月 2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
所得税准备金
少: 递延所得税费用(福利)
更多: 从利息支出中节省税款,净额
少: 对投资收益征收的税款
现金营业税

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).


根据提供的数据,可以观察到所得税准备金在5个年度中表现出一定的波动趋势。具体而言,2020年至2022年期间,所得税准备金呈现逐年下降的趋势,分别从869百万逐渐降低至794百万。而在2023年,所得税准备金出现显著上升,增至1138百万,显示出公司在该年度可能面临较高的税务负担或调整政策的情况。随后,2024年又出现减少,降至519百万,较2023年大幅下降,可能反映了税务策略的调整或相关税务预提的变化。

现金营业税方面,数据同样表现出一定的变化。从2020年到2022年,现金营业税持续上升,分别为1493百万、1497百万和2368百万,显示公司在这段期间的税务负担逐步加重。2023年现金营业税进一步增加,达到2963百万,彰显出公司在这一年度的税负压力加大。但在2024年,现金营业税有所下降,至2426百万,减少了约537百万,可能表明公司采取了税务优化措施或税负有所减轻,或者其他相关财务调整。

总体来看,两项指标均表现出在2020年至2024年间的年度波动,尤其是在2022年至2023年期间,税务相关的准备金和现金营业税都出现了显著的变化。所得税准备金的波动可能与公司预计未来税务责任的调整有关,而现金营业税的变化则可能反映出真实的税务支出或策略上的调整。企业在此期间应持续关注税务财务策略的变化,以确保财务报表的反映符合实际情况并符合财务规划的需要。


投资资本

Amgen Inc., 投资资本计算 (融资方式)

以百万计

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
长期债务的流动部分
长期债务,不包括流动部分
经营租赁负债1
报告的债务和租赁总额
股东权益
递延所得税(资产)负债净额2
可疑账户备抵3
股权等价物4
累计其他综合(收益)亏损(不含税项)5
调整后的股东权益
建设中6
有价证券7
投资资本

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 增加资本化经营租赁。

2 从资产和负债中消除递延所得税. 查看详情 »

3 增加可疑应收账款准备金。

4 在股东权益中增加股权等价物.

5 计入累计的其他综合收益。

6 减去在建工程.

7 有价证券的减法.


债务和租赁总额
从2020年至2024年,债务和租赁总额总体呈上升趋势。2020年至2022年期间,债务金额逐渐增加,从33445百万逐步增长至39640百万。2023年出现显著跃升,达到65423百万,显示公司在当年可能增加了借款或租赁负债,以支持扩张或资本支出需求。然而,2024年债务略有下降至60879百万,可能反映出公司在偿还或调整负债结构方面的努力。整体来看,公司债务水平在四年间经历了显著波动,尤其是在2023年出现了明显的高峰。
股东权益
公司股东权益在观察期间呈现较大波动。2020年为9409百万,随后在2021年下降到6700百万,之后2022年进一步降低至3661百万,显示权益不断受到压力。2023年股东权益略有回升,升至6232百万,但在2024年又出现轻微下降,至5877百万。这一趋势表明股东权益在整体上经历了较大的变化,可能受到净利润波动、股息支付或其他资本调整措施的影响。股东权益的下降趋势反映了公司在某些年份可能存在盈利压力或资本结构调整需求。
投资资本
投资资本在2020年至2024年期间总体呈上升趋势。2020年为38776百万,2021年有所增长至40247百万,稍微回落至39722百万,之后在2023年大幅增加至69976百万,显示出公司在投资方面的显著扩张。2024年投资资本略有下降,至63169百万,但仍保持在较高水平。投資资本的变化反映公司在这段时间内不断增加投资规模,可能用于研发、资产购买或市场扩展。2023年的大幅增长尤为显著,指示公司在某一时期加强了资本投入以推动未来增长。

资本成本

Amgen Inc., 资本成本计算

资本(公允价值)1 权重 资本成本
股东权益2 ÷ = × =
借款3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
经营租赁负债4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
总:

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31).

1 以百万计

2 股东权益. 查看详情 »

3 借款. 查看详情 »

4 经营租赁负债. 查看详情 »

资本(公允价值)1 权重 资本成本
股东权益2 ÷ = × =
借款3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
经营租赁负债4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
总:

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31).

1 以百万计

2 股东权益. 查看详情 »

3 借款. 查看详情 »

4 经营租赁负债. 查看详情 »

资本(公允价值)1 权重 资本成本
股东权益2 ÷ = × =
借款3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
经营租赁负债4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
总:

根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31).

1 以百万计

2 股东权益. 查看详情 »

3 借款. 查看详情 »

4 经营租赁负债. 查看详情 »

资本(公允价值)1 权重 资本成本
股东权益2 ÷ = × =
借款3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
经营租赁负债4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
总:

根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31).

1 以百万计

2 股东权益. 查看详情 »

3 借款. 查看详情 »

4 经营租赁负债. 查看详情 »

资本(公允价值)1 权重 资本成本
股东权益2 ÷ = × =
借款3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
经营租赁负债4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
总:

根据报告: 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 以百万计

2 股东权益. 查看详情 »

3 借款. 查看详情 »

4 经营租赁负债. 查看详情 »


经济传播率

Amgen Inc.、经济传播率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
经济效益1
投资资本2
性能比
经济传播率3
基准
经济传播率竞争 对手4
AbbVie Inc.
Bristol-Myers Squibb Co.
Danaher Corp.
Eli Lilly & Co.
Gilead Sciences Inc.
Johnson & Johnson
Merck & Co. Inc.
Pfizer Inc.
Regeneron Pharmaceuticals Inc.
Thermo Fisher Scientific Inc.
Vertex Pharmaceuticals Inc.

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 经济效益. 查看详情 »

2 投资资本. 查看详情 »

3 2024 计算
经济传播率 = 100 × 经济效益 ÷ 投资资本
= 100 × ÷ =

4 点击竞争对手名称查看计算结果。


经济利润率

Amgen Inc.、经济利润率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
经济效益1
产品销售
性能比
经济利润率2
基准
经济利润率竞争 对手3
AbbVie Inc.
Bristol-Myers Squibb Co.
Danaher Corp.
Eli Lilly & Co.
Gilead Sciences Inc.
Johnson & Johnson
Merck & Co. Inc.
Pfizer Inc.
Regeneron Pharmaceuticals Inc.
Thermo Fisher Scientific Inc.
Vertex Pharmaceuticals Inc.

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 经济效益. 查看详情 »

2 2024 计算
经济利润率 = 100 × 经济效益 ÷ 产品销售
= 100 × ÷ =

3 点击竞争对手名称查看计算结果。