股东权益比率回报率 （ROE）
自 2012 年以来
计算
AbbVie Inc.、 ROE、长期趋势计算
| ROE | = | 100 | × | 归属于艾伯维（AbbVie Inc.）的净收益1 | ÷ | 股东权益（赤字）1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 128.66% | = | 100 | × | 4,278) | ÷ | 3,325) |
| 2023年12月31日 | 46.94% | = | 100 | × | 4,863) | ÷ | 10,360) |
| 2022年12月31日 | 68.60% | = | 100 | × | 11,836) | ÷ | 17,254) |
| 2021年12月31日 | 74.91% | = | 100 | × | 11,542) | ÷ | 15,408) |
| 2020年12月31日 | 35.30% | = | 100 | × | 4,616) | ÷ | 13,076) |
| 2019年12月31日 | — | = | 100 | × | 7,882) | ÷ | (8,172) |
| 2018年12月31日 | — | = | 100 | × | 5,687) | ÷ | (8,446) |
| 2017年12月31日 | 104.16% | = | 100 | × | 5,309) | ÷ | 5,097) |
| 2016年12月31日 | 128.41% | = | 100 | × | 5,953) | ÷ | 4,636) |
| 2015年12月31日 | 130.39% | = | 100 | × | 5,144) | ÷ | 3,945) |
| 2014年12月31日 | 101.84% | = | 100 | × | 1,774) | ÷ | 1,742) |
| 2013年12月31日 | 91.90% | = | 100 | × | 4,128) | ÷ | 4,492) |
| 2012年12月31日 | 156.85% | = | 100 | × | 5,275) | ÷ | 3,363) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31).
1 以百万计
以下分析基于给定的年度数据序列，聚焦趋势、模式与潜在洞见，保持中立、客观的解读。未对外部信息进行推断，仅据披露数据进行说明。
- 总体趋势与波动特征
- 三项核心指标在研究区间呈现显著的波动。净收益的波动性较大，经历多次由低位回升再下行的阶段，2021-2022年达到阶段性高点，随后在2023-2024年回落。股东权益（赤字）呈现“负转正再上升”的路径，2018-2019年为负值，随后迅速转为正值并持续扩张至2022年高位，随后在2023-2024年出现回落。ROE也经历较长周期的高位、低位交替，其中2019年显著下降，2020-2022年维持中等水平，2023年再次显著提高，整体波动性较大。需要注意，2017和2018年的ROE数据缺失，影响对早段趋势的完整性判断。
- 净收益的周期性高峰与回落点
- 2021年与2022年的净收益达到最高水平（约11,542百万元与11,836百万元），显示在这两年盈利规模显著扩大；随后2023年与2024年降至约4,863百万元与4,278百万元区间。2019年亦出现较高水平（约7,882百万元），但整体的年度波动性较大，说明盈利能力对年度经营环境与潜在非经常性因素的敏感性较强。
- 股东权益演变及资本结构信号
- 2018-2019年出现负值，随后迅速转为正值并在2020-2022年间持续扩张，达到高位（2022年约17,254百万元）。2023-2024年出现回落但仍为正值，降至约10,360百万元（2023）及约3,325百万元（2024）。该轨迹提示资本结构在后期经历了显著调整：先负后正并大幅扩张，随后出现回落的趋势，反映出资本性调整、增发/回购或其他资产重组对股东权益的影响。
- ROE的阶段性变化及内在驱动
- 早期（2012-2016）ROE长期维持在高位，介于约156.85%、91.9%、101.84%、130.39%、128.41%之间，显示在较高利润率或较小的股本基础下实现高回报。2019年ROE降至约35.3%，随后2020-2022年回落至约74.91%、68.6%、46.94%区间，2023年再次显著提升至约128.66%。这种波动与净收益及股东权益的变动具有较强相关性，提示年度盈利能力与资本结构对回报率的共同驱动作用。由于2017-2018数据缺失，无法对这两年间的中间趋势进行完整评估。
- 年度对比中的数值关系及潜在含义
- 在2021-2022年，净收益和ROE均呈现显著上升趋势，同时股东权益达到高位，暗示盈利能力提升可能伴随资本结构优化。2023-2024年净收益回落，与股东权益的下降趋势相呼应，可能反映利润回撤及资本回收或重估的影响。总体而言，净收益的高位阶段与股东权益的扩张阶段在时间上呈现一定的重叠，显示出资本基础与利润水平之间的耦合关系。然而，ROE的波动性在数据的缺失年份更难以完整判断，需以未来披露来验证稳定性。
- 对未来趋势的谨慎展望
- 基于当前数据，如资本结构继续经历调整且盈利能力保持相对稳定，ROE有潜在的回升空间。但若利润波动持续且资本基础再度变动，ROE也可能再次显示显著波动。由于存在2017-2018年ROE数据缺失，针对长期趋势的解读应结合后续披露进行更新。
- 关键数值摘要
- 净收益的最高水平出现在2021-2022年，约11,542–11,836百万元，最低水平出现在2014年，约1,774百万元。股东权益在2018-2019年变为负值，2020-2022年回到正值并达到高位，2023-2024年回落至较低水平但保持正值。ROE在数据完整时期分布广泛，最高约156.85%，最低约35.3%，2017-2018年存在缺失值，2023年达到约128.66%。
与竞争对手的比较
AbbVie Inc.、 ROE、长期趋势，与竞争对手的比较
| AbbVie Inc. | Amgen Inc. | Bristol-Myers Squibb Co. | Danaher Corp. | Eli Lilly & Co. | Gilead Sciences Inc. | Johnson & Johnson | Merck & Co. Inc. | Pfizer Inc. | Regeneron Pharmaceuticals Inc. | Thermo Fisher Scientific Inc. | Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 128.66% | 69.59% | -54.78% | 7.87% | 74.62% | 2.48% | 19.68% | 36.96% | 9.11% | 15.03% | 12.78% | -3.26% |
| 2023年12月31日 | 46.94% | 107.78% | 27.27% | 8.91% | 48.65% | 24.81% | 51.11% | 0.97% | 2.38% | 15.22% | 12.83% | 20.59% |
| 2022年12月31日 | 68.60% | 178.97% | 20.37% | 14.39% | 58.64% | 21.62% | 23.36% | 31.57% | 32.79% | 19.14% | 15.80% | 23.88% |
| 2021年12月31日 | 74.91% | 87.96% | 19.46% | 14.24% | 62.16% | 29.55% | 28.20% | 34.17% | 28.47% | 43.03% | 18.94% | 23.19% |
| 2020年12月31日 | 35.30% | 77.20% | -23.84% | 9.17% | 109.79% | 0.68% | 23.25% | 27.91% | 15.21% | 31.86% | 18.47% | 31.22% |
| 2019年12月31日 | — | 81.07% | 6.66% | 9.94% | 319.09% | 23.91% | 25.42% | 37.99% | 25.77% | 19.08% | 12.45% | 19.34% |
| 2018年12月31日 | — | 67.15% | 35.07% | 9.40% | 32.88% | 25.51% | 25.60% | 23.30% | 17.59% | 27.91% | 10.65% | 47.28% |
| 2017年12月31日 | 104.16% | 7.84% | 8.58% | 9.45% | -1.76% | 22.64% | 2.16% | 6.97% | 29.47% | 19.51% | 8.76% | 12.99% |
| 2016年12月31日 | 128.41% | 25.85% | 27.55% | 11.10% | 19.54% | 71.48% | 23.49% | 9.78% | 12.12% | 20.13% | 9.39% | -9.69% |
| 2015年12月31日 | 130.39% | 24.71% | 10.97% | 14.17% | 16.53% | 97.70% | 21.66% | 9.94% | 10.75% | 17.40% | 9.25% | -59.19% |
| 2014年12月31日 | 101.84% | 20.01% | 13.49% | 11.11% | 15.55% | 78.45% | 23.40% | 24.50% | 12.81% | 13.69% | 9.22% | -68.70% |
| 2013年12月31日 | 91.90% | 23.00% | 16.91% | 12.04% | 26.57% | 27.05% | 18.68% | 8.85% | 28.83% | 21.74% | 7.55% | -32.81% |
| 2012年12月31日 | 156.85% | 22.80% | 14.39% | 12.58% | 27.69% | 27.84% | 16.74% | 11.63% | 17.93% | 60.24% | 7.62% | -10.71% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31).
与工业部门的比较： 制药、生物技术和生命科学
AbbVie Inc.、 ROE、长期趋势，与工业部门的比较： 制药、生物技术和生命科学
| AbbVie Inc. | 制药、生物技术和生命科学 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 128.66% | 15.57% |
| 2023年12月31日 | 46.94% | 20.65% |
| 2022年12月31日 | 68.60% | 27.99% |
| 2021年12月31日 | 74.91% | 29.75% |
| 2020年12月31日 | 35.30% | 17.22% |
| 2019年12月31日 | — | 27.68% |
| 2018年12月31日 | — | 26.29% |
| 2017年12月31日 | 104.16% | 14.59% |
| 2016年12月31日 | 128.41% | 22.19% |
| 2015年12月31日 | 130.39% | 21.44% |
| 2014年12月31日 | 101.84% | 20.91% |
| 2013年12月31日 | 91.90% | 20.33% |
| 2012年12月31日 | 156.85% | 18.27% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31).
与行业比较： 保健
AbbVie Inc.、 ROE、长期趋势，与行业比较： 保健
| AbbVie Inc. | 保健 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 128.66% | 15.74% |
| 2023年12月31日 | 46.94% | 19.40% |
| 2022年12月31日 | 68.60% | 24.82% |
| 2021年12月31日 | 74.91% | 25.44% |
| 2020年12月31日 | 35.30% | 16.70% |
| 2019年12月31日 | — | 23.30% |
| 2018年12月31日 | — | 21.27% |
| 2017年12月31日 | 104.16% | 13.77% |
| 2016年12月31日 | 128.41% | 18.53% |
| 2015年12月31日 | 130.39% | 18.52% |
| 2014年12月31日 | 101.84% | 19.17% |
| 2013年12月31日 | 91.90% | 18.81% |
| 2012年12月31日 | 156.85% | 18.20% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31).