利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Johnson & Johnson、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-28), 10-K (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在观察期内呈现波动趋势。2021年至2023年，该比率从68.16%小幅下降至67.26%，随后在2023年回升至68.82%，并在2024年进一步提升至69.07%。然而，在2025年，该比率再次下降至67.88%。总体而言，该比率维持在相对较高的水平，但存在一定的波动性。
- 营业利润率
- 营业利润率在2021年至2024年期间呈现下降趋势，从24.95%下降至23.42%。但在2025年，该比率显著回升至26.85%，表明经营效率或成本控制方面可能发生了积极变化。
- 净利率比率
- 净利率比率波动较大。2021年为22.26%，2022年大幅下降至18.9%。2023年出现显著反弹，达到41.28%，但随后在2024年回落至15.84%。2025年再次大幅提升至28.46%。这种波动可能受到非经常性损益、税收政策变化或其他一次性事件的影响。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）的趋势与净利率比率相似，波动性较大。2021年为28.2%，2022年下降至23.36%。2023年大幅增长至51.11%，随后在2024年大幅下降至19.68%。2025年再次回升至32.87%。ROE的波动表明公司利用股东权益创造利润的能力存在显著变化。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）在2021年至2023年期间呈现上升趋势，从11.47%增长至20.98%。2024年大幅下降至7.81%，表明公司利用资产创造利润的能力显著下降。2025年有所回升，达到13.46%，但仍低于2023年的水平。
总体而言，这些财务比率显示出公司盈利能力和效率存在显著波动。净利率、ROE和ROA的波动尤其值得关注，可能需要进一步分析以确定其根本原因。营业利润率的近期改善是一个积极信号，但需要持续观察其可持续性。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Johnson & Johnson、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月28日 | 2024年12月29日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 毛利 | 63,937) | 61,350) | 58,606) | 63,854) | 63,920) | |
| 向客户销售 | 94,193) | 88,821) | 85,159) | 94,943) | 93,775) | |
| 利润率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 67.88% | 69.07% | 68.82% | 67.26% | 68.16% | |
| 基准 | ||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 70.24% | 69.99% | 62.42% | 70.00% | 68.96% | |
| Amgen Inc. | 65.75% | 59.85% | 68.60% | 74.17% | 73.44% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 71.08% | 71.08% | 76.24% | 78.04% | 78.57% | |
| Danaher Corp. | 59.11% | 59.50% | 58.74% | 60.21% | 60.95% | |
| Eli Lilly & Co. | 83.04% | 81.31% | 79.25% | 76.77% | 74.18% | |
| Gilead Sciences Inc. | 78.44% | 78.15% | 75.87% | 79.03% | 75.56% | |
| Merck & Co. Inc. | 74.80% | 76.32% | 73.17% | 70.63% | 72.02% | |
| Pfizer Inc. | 74.33% | 71.94% | 58.10% | 66.05% | 62.48% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 85.35% | 86.13% | 86.16% | 87.18% | 84.83% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 40.93% | 41.28% | 39.90% | 42.24% | 50.08% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 86.24% | 86.11% | 87.21% | 87.90% | 88.06% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-28), 10-K (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 向客户销售
= 100 × 63,937 ÷ 94,193 = 67.88%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 毛利趋势
- 数据显示，毛利在2021年至2023年期间呈现下降趋势，从63920百万单位降至58606百万单位。然而，在2024年和2025年，毛利出现反弹，分别达到61350百万单位和63937百万单位。2025年的毛利水平接近2021年的初始水平。
- 向客户销售趋势
- 向客户销售额在2021年至2022年期间略有增长，从93775百万单位增至94943百万单位。随后，在2023年大幅下降至85159百万单位。2024年销售额有所恢复，达到88821百万单位，并在2025年显著增长至94193百万单位，超过了2022年的水平。
- 毛利率比率趋势
- 毛利率比率在2021年至2023年期间波动较小，维持在67.26%至68.82%之间。2024年毛利率比率略有上升至69.07%，为所观察期间的最高值。2025年毛利率比率回落至67.88%，但仍高于2021年的水平。
- 综合分析
- 数据显示，毛利和向客户销售额在2023年均出现显著下降，但随后在2024年和2025年均有所恢复。尽管销售额在2025年恢复到较高水平，但毛利率比率略有下降。这表明，成本控制或产品组合的变化可能对盈利能力产生了一定影响。整体而言，数据呈现出一种波动性，需要进一步分析以确定这些趋势背后的驱动因素。
营业利润率
Johnson & Johnson、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月28日 | 2024年12月29日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 营业收入 | 25,287) | 20,804) | 21,207) | 23,382) | 23,395) | |
| 向客户销售 | 94,193) | 88,821) | 85,159) | 94,943) | 93,775) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 26.85% | 23.42% | 24.90% | 24.63% | 24.95% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 24.65% | 16.22% | 23.49% | 31.21% | 31.89% | |
| Amgen Inc. | 25.83% | 22.66% | 29.35% | 38.57% | 31.44% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 20.75% | -15.50% | 16.18% | 17.96% | 15.91% | |
| Danaher Corp. | 19.09% | 20.37% | 21.77% | 27.61% | 25.35% | |
| Eli Lilly & Co. | 40.35% | 28.64% | 18.92% | 24.97% | 22.45% | |
| Gilead Sciences Inc. | 34.66% | 5.81% | 28.24% | 27.17% | 36.72% | |
| Merck & Co. Inc. | 32.64% | 31.03% | 3.92% | 30.27% | 25.74% | |
| Pfizer Inc. | 22.76% | 19.51% | 2.15% | 35.37% | 24.70% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 24.95% | 28.10% | 30.85% | 38.93% | 55.67% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 17.38% | 17.11% | 16.00% | 18.69% | 25.57% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 34.77% | -2.11% | 38.83% | 48.23% | 36.73% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 27.24% | 17.84% | 18.01% | 28.59% | 26.98% | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 保健 | 15.09% | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-28), 10-K (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
营业利润率 = 100 × 营业收入 ÷ 向客户销售
= 100 × 25,287 ÷ 94,193 = 26.85%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 营业收入
- 数据显示，营业收入在2021年和2022年间基本持平。2023年出现显著下降，随后在2024年继续小幅下降。然而，2025年营业收入大幅增长，超过了2021年的水平。这表明在经历了下降趋势后，收入增长出现了强劲的反弹。
- 向客户销售
- 向客户销售额的趋势与营业收入相似。2021年和2022年间略有增长，2023年大幅下降，2024年小幅回升，并在2025年显著增长。这种趋势表明，销售额的变化直接影响了营业收入的波动。
- 营业利润率
- 营业利润率在2021年至2023年间保持相对稳定，在24%到25%之间波动。2024年出现下降，降至23.42%。然而，2025年营业利润率大幅提升至26.85%，达到报告期内的最高水平。利润率的提升可能源于成本控制、产品组合优化或销售价格的提高。值得注意的是，利润率的增长速度快于收入的增长速度，这表明盈利能力得到了改善。
总体而言，数据显示该公司在报告期内经历了收入和利润的波动。2023年和2024年面临挑战，但2025年表现出强劲的复苏和盈利能力的提升。需要进一步分析导致这些波动的原因，例如市场环境、竞争格局和公司内部运营策略。
净利率比率
Johnson & Johnson、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2025年12月28日 | 2024年12月29日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收益 | 26,804) | 14,066) | 35,153) | 17,941) | 20,878) | |
| 向客户销售 | 94,193) | 88,821) | 85,159) | 94,943) | 93,775) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 28.46% | 15.84% | 41.28% | 18.90% | 22.26% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 6.91% | 7.59% | 8.95% | 20.39% | 20.54% | |
| Amgen Inc. | 21.94% | 12.77% | 24.96% | 26.42% | 24.25% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 14.64% | -18.53% | 17.83% | 13.71% | 15.08% | |
| Danaher Corp. | 14.71% | 16.33% | 19.94% | 22.91% | 21.84% | |
| Eli Lilly & Co. | 31.67% | 23.51% | 15.36% | 21.88% | 19.71% | |
| Gilead Sciences Inc. | 29.43% | 1.68% | 21.03% | 17.02% | 23.05% | |
| Merck & Co. Inc. | 28.08% | 26.68% | 0.61% | 24.49% | 26.79% | |
| Pfizer Inc. | 12.42% | 12.62% | 3.56% | 31.01% | 26.76% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 31.41% | 31.07% | 30.14% | 35.64% | 50.25% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 15.05% | 14.77% | 13.99% | 15.47% | 19.70% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 32.94% | -4.86% | 36.68% | 37.20% | 30.92% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 21.54% | 12.30% | 17.95% | 22.55% | 23.38% | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 保健 | 11.79% | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-28), 10-K (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
净利率比率 = 100 × 净收益 ÷ 向客户销售
= 100 × 26,804 ÷ 94,193 = 28.46%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总体表现
- 数据显示，在观察期内，净收益呈现波动趋势。2022年净收益显著下降，随后在2023年大幅增长，但在2024年再次下降，并在2025年有所回升。这种波动性表明公司盈利能力受到多种因素的影响。
- 销售额
- 向客户的销售额在2021年和2022年间略有增长，但在2023年出现明显下降。2024年销售额有所回升，并在2025年达到最高水平。销售额的变动可能与市场需求、竞争环境或公司自身的销售策略有关。
- 净利率比率
- 净利率比率与净收益的变化趋势相呼应。2022年净利率比率下降，与净收益下降一致。2023年净利率比率大幅上升，表明公司在控制成本或提高产品定价方面取得了成功。2024年净利率比率再次下降，可能与销售额下降或成本上升有关。2025年净利率比率的回升表明盈利能力的改善。
- 关键趋势
- 观察期内，净收益和净利率比率呈现出显著的周期性波动。销售额的变动相对平稳，但在2023年出现了一个明显的下降点。净利率比率的波动幅度大于净收益的波动幅度，这表明公司的成本结构或定价策略对盈利能力有重要影响。
- 潜在洞察
- 数据的波动性表明公司所处的行业或市场环境可能存在不确定性。公司需要密切关注市场变化，并采取相应的措施来应对风险和抓住机遇。净利率比率的波动值得进一步分析，以了解其背后的原因，并制定相应的改进措施。销售额的增长趋势表明公司在市场上的竞争力较强，但需要持续关注市场需求的变化。
股东权益比率回报率 （ROE）
Johnson & Johnson、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2025年12月28日 | 2024年12月29日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收益 | 26,804) | 14,066) | 35,153) | 17,941) | 20,878) | |
| 股东权益 | 81,544) | 71,490) | 68,774) | 76,804) | 74,023) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | 32.87% | 19.68% | 51.11% | 23.36% | 28.20% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 128.66% | 46.94% | 68.60% | 74.91% | |
| Amgen Inc. | 89.06% | 69.59% | 107.78% | 178.97% | 87.96% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 38.19% | -54.78% | 27.27% | 20.37% | 19.46% | |
| Danaher Corp. | 6.88% | 7.87% | 8.91% | 14.39% | 14.24% | |
| Eli Lilly & Co. | 77.78% | 74.62% | 48.65% | 58.64% | 62.16% | |
| Gilead Sciences Inc. | 37.48% | 2.48% | 24.81% | 21.62% | 29.55% | |
| Merck & Co. Inc. | 34.70% | 36.96% | 0.97% | 31.57% | 34.17% | |
| Pfizer Inc. | 8.99% | 9.11% | 2.38% | 32.79% | 28.47% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 14.41% | 15.03% | 15.22% | 19.14% | 43.03% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 12.55% | 12.78% | 12.83% | 15.80% | 18.94% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 21.18% | -3.26% | 20.59% | 23.88% | 23.19% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 26.63% | 15.57% | 20.65% | 27.99% | 29.75% | |
| ROE工业 | ||||||
| 保健 | 21.47% | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-28), 10-K (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROE = 100 × 净收益 ÷ 股东权益
= 100 × 26,804 ÷ 81,544 = 32.87%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 净收益
- 数据显示，净收益在观察期内呈现波动趋势。2022年出现显著下降，随后在2023年大幅反弹，达到最高点。2024年净收益再次下降，但2025年又恢复增长，接近2023年的水平。整体而言，净收益的变动幅度较大，表明盈利能力受到多种因素的影响。
- 股东权益
- 股东权益在2021年至2023年期间呈现先增长后下降的趋势。2022年略有增长，但2023年出现明显下降。随后，在2024年和2025年，股东权益均呈现增长，并在2025年达到最高水平。股东权益的变动可能与盈利分配、股票回购或其他资本运作活动有关。
- 股东权益收益率 (ROE)
- ROE的数值与净收益的变化趋势基本一致。2022年ROE显著下降，2023年大幅上升，2024年下降，2025年再次上升。ROE的波动幅度较大，反映了公司利用股东权益创造利润的能力的变化。2023年的ROE达到最高值，表明当年股东权益的盈利能力显著增强。2025年的ROE也较高，但略低于2023年的水平。
综合来看，这组数据显示公司盈利能力和股东权益均存在波动。净收益和ROE的变动幅度较大，需要进一步分析其背后的原因。股东权益的整体趋势是增长的，但中间经历了下降，这可能需要关注公司资本结构和盈利分配策略。
资产收益率 （ROA）
Johnson & Johnson、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2025年12月28日 | 2024年12月29日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收益 | 26,804) | 14,066) | 35,153) | 17,941) | 20,878) | |
| 总资产 | 199,210) | 180,104) | 167,558) | 187,378) | 182,018) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 13.46% | 7.81% | 20.98% | 9.57% | 11.47% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.15% | 3.17% | 3.61% | 8.53% | 7.88% | |
| Amgen Inc. | 8.51% | 4.45% | 6.91% | 10.06% | 9.63% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.83% | -9.66% | 8.43% | 6.53% | 6.40% | |
| Danaher Corp. | 4.33% | 5.03% | 5.64% | 8.55% | 7.73% | |
| Eli Lilly & Co. | 18.35% | 13.45% | 8.19% | 12.62% | 11.44% | |
| Gilead Sciences Inc. | 14.42% | 0.81% | 9.12% | 7.27% | 9.16% | |
| Merck & Co. Inc. | 13.34% | 14.62% | 0.34% | 13.30% | 12.35% | |
| Pfizer Inc. | 3.73% | 3.76% | 0.94% | 15.91% | 12.11% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 11.11% | 11.69% | 11.95% | 14.85% | 31.75% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.08% | 6.51% | 6.07% | 7.15% | 8.12% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 15.42% | -2.38% | 15.92% | 18.30% | 17.44% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 9.28% | 5.30% | 7.25% | 10.67% | 10.42% | |
| ROA工业 | ||||||
| 保健 | 7.89% | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-28), 10-K (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROA = 100 × 净收益 ÷ 总资产
= 100 × 26,804 ÷ 199,210 = 13.46%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 净收益
- 数据显示，净收益在观察期内呈现波动趋势。2022年出现显著下降，随后在2023年大幅反弹，达到最高水平。2024年净收益再次下降，但2025年又恢复增长，接近2023年的水平。整体而言，净收益的变动幅度较大，表明盈利能力受到多种因素的影响。
- 总资产
- 总资产在2022年略有增加，但在2023年出现明显下降。随后，总资产在2024年和2025年连续增长，并在2025年达到最高值。资产规模的变动可能与投资、并购、资产处置等活动有关。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率与净收益的变化趋势基本一致。2022年ROA下降，2023年大幅上升，2024年下降，2025年再次上升。ROA的波动表明公司利用资产产生利润的能力受到影响。2023年的ROA显著高于其他年份，可能受益于净收益的大幅增长。2024年的ROA下降，可能受到净收益下降和资产规模变化的影响。2025年的ROA回升，表明资产利用效率有所改善。
综合来看，数据显示公司在观察期内经历了盈利能力和资产规模的波动。净收益和ROA的变动幅度较大，需要进一步分析其背后的原因。总资产的变动也值得关注，可能反映了公司的战略调整和投资活动。整体而言，公司在2023年表现强劲，但在2024年有所回落，随后在2025年恢复增长。