利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Vertex Pharmaceuticals Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在观察期内呈现小幅下降趋势。从2021年的88.06%开始，逐年下降至2023年的86.11%。2024年略有回升至86.24%，但整体仍低于起始水平。这可能表明成本控制面临挑战，或产品组合中利润率较低的产品占比增加。
- 营业利润率
- 营业利润率波动较大。2022年显著提升至48.23%，表明运营效率或销售额增长显著。然而，2023年回落至38.83%，随后在2024年出现大幅下降，变为负值-2.11%。2025年出现强劲反弹，恢复至34.77%。这种波动可能与研发投入、市场营销费用或一次性事件有关。
- 净利率比率
- 净利率比率的趋势与营业利润率相似，也表现出波动性。从2021年的30.92%上升至2022年的37.2%，随后在2023年小幅下降至36.68%。2024年出现显著下降，变为负值-4.86%，与营业利润率的下降相呼应。2025年恢复至32.94%，但仍低于2022年的峰值。净利率的波动反映了运营利润、利息支出和税收的影响。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在2021年至2023年间呈现下降趋势，从23.19%下降至20.59%。2024年出现负值-3.26%，表明股东权益回报出现亏损。2025年有所恢复，达到21.18%，但仍低于早期水平。ROE的下降可能与净利润下降或股东权益增加有关。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）的趋势与ROE相似，也呈现下降趋势，从2021年的17.44%下降至2023年的15.92%。2024年出现负值-2.38%，表明资产未能产生足够的利润。2025年略有回升至15.42%，但仍低于起始水平。ROA的下降可能与资产利用效率降低或利润率下降有关。
总体而言，数据显示在观察期内，盈利能力指标（毛利率、营业利润率、净利率）和回报率指标（ROE、ROA）均呈现波动趋势。2024年表现出明显的下滑，随后在2025年有所恢复。需要进一步分析导致这些波动的原因，例如成本结构、市场竞争、研发投入以及宏观经济因素。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Vertex Pharmaceuticals Inc.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 毛利 | 10,350,000) | 9,489,600) | 8,607,000) | 7,850,400) | 6,670,200) | |
| 收入 | 12,001,300) | 11,020,100) | 9,869,200) | 8,930,700) | 7,574,400) | |
| 利润率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 86.24% | 86.11% | 87.21% | 87.90% | 88.06% | |
| 基准 | ||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 70.24% | 69.99% | 62.42% | 70.00% | 68.96% | |
| Amgen Inc. | 65.75% | 59.85% | 68.60% | 74.17% | 73.44% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 71.08% | 71.08% | 76.24% | 78.04% | 78.57% | |
| Danaher Corp. | 59.11% | 59.50% | 58.74% | 60.21% | 60.95% | |
| Eli Lilly & Co. | 83.04% | 81.31% | 79.25% | 76.77% | 74.18% | |
| Gilead Sciences Inc. | 78.44% | 78.15% | 75.87% | 79.03% | 75.56% | |
| Johnson & Johnson | 67.88% | 69.07% | 68.82% | 67.26% | 68.16% | |
| Merck & Co. Inc. | 74.80% | 76.32% | 73.17% | 70.63% | 72.02% | |
| Pfizer Inc. | 74.33% | 71.94% | 58.10% | 66.05% | 62.48% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 85.35% | 86.13% | 86.16% | 87.18% | 84.83% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 40.93% | 41.28% | 39.90% | 42.24% | 50.08% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 10,350,000 ÷ 12,001,300 = 86.24%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 收入趋势
- 数据显示，收入在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的7574400千美元增长到2025年的12001300千美元，增长幅度显著。年均增长率较为稳定，表明公司在扩大市场份额或提高产品价格方面取得了成功。
- 毛利趋势
- 毛利也呈现出与收入相似的增长趋势。从2021年的6670200千美元增长到2025年的10350000千美元。虽然毛利绝对值在增长，但需要结合毛利率比率进行更深入的分析。
- 毛利率比率趋势
- 毛利率比率在观察期内呈现下降趋势。从2021年的88.06%下降到2024年的86.11%，随后在2025年略有回升至86.24%。尽管如此，整体趋势表明，公司在控制生产成本或提高产品定价能力方面面临一定的挑战。毛利率的下降可能受到原材料成本上升、生产效率降低或竞争加剧等因素的影响。2025年的小幅回升可能表明公司采取了相应的措施来改善盈利能力。
- 整体观察
- 总体而言，数据显示公司收入持续增长，但盈利能力（以毛利率比率衡量）略有下降。虽然收入增长可以抵消毛利率下降的部分影响，但公司应密切关注成本控制和定价策略，以维持或提高盈利水平。未来的分析应结合其他财务指标，例如净利润率、运营费用等，以更全面地评估公司的财务状况和经营绩效。
营业利润率
Vertex Pharmaceuticals Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 经营活动收入（亏损） | 4,173,300) | (232,900) | 3,832,000) | 4,307,400) | 2,782,100) | |
| 收入 | 12,001,300) | 11,020,100) | 9,869,200) | 8,930,700) | 7,574,400) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 34.77% | -2.11% | 38.83% | 48.23% | 36.73% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 24.65% | 16.22% | 23.49% | 31.21% | 31.89% | |
| Amgen Inc. | 25.83% | 22.66% | 29.35% | 38.57% | 31.44% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 20.75% | -15.50% | 16.18% | 17.96% | 15.91% | |
| Danaher Corp. | 19.09% | 20.37% | 21.77% | 27.61% | 25.35% | |
| Eli Lilly & Co. | 40.35% | 28.64% | 18.92% | 24.97% | 22.45% | |
| Gilead Sciences Inc. | 34.66% | 5.81% | 28.24% | 27.17% | 36.72% | |
| Johnson & Johnson | 26.85% | 23.42% | 24.90% | 24.63% | 24.95% | |
| Merck & Co. Inc. | 32.64% | 31.03% | 3.92% | 30.27% | 25.74% | |
| Pfizer Inc. | 22.76% | 19.51% | 2.15% | 35.37% | 24.70% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 24.95% | 28.10% | 30.85% | 38.93% | 55.67% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 17.38% | 17.11% | 16.00% | 18.69% | 25.57% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 27.24% | 17.84% | 18.01% | 28.59% | 26.98% | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 保健 | 15.09% | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
营业利润率 = 100 × 经营活动收入（亏损） ÷ 收入
= 100 × 4,173,300 ÷ 12,001,300 = 34.77%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 收入趋势
- 数据显示，收入在连续四年内呈现增长趋势。从2021年的757.44亿美元增长到2025年的1200.13亿美元，表明公司在扩大市场份额或提高产品价格方面取得了成功。增长速度在不同年份有所波动，2024年的增长最为显著。
- 经营活动收入（亏损）趋势
- 经营活动收入（亏损）的变化较为剧烈。2021年和2022年均保持正向增长，但2023年出现下降，并在2024年转为亏损。2025年恢复盈利，并达到41.733亿美元。这种波动可能与公司运营策略、市场环境或特定项目的盈利能力有关。需要进一步分析以确定亏损的具体原因。
- 营业利润率趋势
- 营业利润率在2021年至2022年间显著提高，从36.73%上升至48.23%。2023年略有下降至38.83%，但在2024年大幅下降至-2.11%，反映了经营活动亏损的影响。2025年营业利润率回升至34.77%，但仍低于2022年的水平。营业利润率的波动与经营活动收入（亏损）的变化趋势一致，表明两者之间存在密切关系。
总体而言，数据显示公司收入持续增长，但盈利能力存在波动。经营活动收入（亏损）和营业利润率的剧烈变化值得关注，需要进一步调查以了解其根本原因，并评估其对公司长期财务状况的影响。
净利率比率
Vertex Pharmaceuticals Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净利润（亏损） | 3,953,200) | (535,600) | 3,619,600) | 3,322,000) | 2,342,100) | |
| 收入 | 12,001,300) | 11,020,100) | 9,869,200) | 8,930,700) | 7,574,400) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 32.94% | -4.86% | 36.68% | 37.20% | 30.92% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 6.91% | 7.59% | 8.95% | 20.39% | 20.54% | |
| Amgen Inc. | 21.94% | 12.77% | 24.96% | 26.42% | 24.25% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 14.64% | -18.53% | 17.83% | 13.71% | 15.08% | |
| Danaher Corp. | 14.71% | 16.33% | 19.94% | 22.91% | 21.84% | |
| Eli Lilly & Co. | 31.67% | 23.51% | 15.36% | 21.88% | 19.71% | |
| Gilead Sciences Inc. | 29.43% | 1.68% | 21.03% | 17.02% | 23.05% | |
| Johnson & Johnson | 28.46% | 15.84% | 41.28% | 18.90% | 22.26% | |
| Merck & Co. Inc. | 28.08% | 26.68% | 0.61% | 24.49% | 26.79% | |
| Pfizer Inc. | 12.42% | 12.62% | 3.56% | 31.01% | 26.76% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 31.41% | 31.07% | 30.14% | 35.64% | 50.25% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 15.05% | 14.77% | 13.99% | 15.47% | 19.70% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 21.54% | 12.30% | 17.95% | 22.55% | 23.38% | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 保健 | 11.79% | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
净利率比率 = 100 × 净利润（亏损） ÷ 收入
= 100 × 3,953,200 ÷ 12,001,300 = 32.94%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 盈利能力
- 数据显示，净利润在2021年至2023年期间呈现持续增长的趋势。从2021年的234.21亿美元增长到2023年的361.96亿美元。然而，2024年出现显著的亏损，净利润为-5.36亿美元。随后，在2025年恢复盈利，净利润达到395.32亿美元，超过了2023年的水平。
- 收入方面，同样呈现出逐年增长的态势。从2021年的75.74亿美元增长到2025年的1200.13亿美元。这种增长趋势与净利润的增长趋势基本一致，但2024年的收入仍然保持增长，表明亏损主要源于成本或费用的增加，而非销售额的下降。
- 净利率比率在2021年至2023年期间相对稳定，维持在30%至37%之间。2024年出现大幅下降，变为-4.86%，与净利润的亏损相对应。2025年净利率比率回升至32.94%，表明盈利能力有所恢复，但仍低于2021年至2023年的水平。
- 整体趋势
- 整体来看，该数据反映了一个先增长后衰退再恢复的周期。在2021年至2023年期间，公司表现出强劲的增长势头，收入和净利润均持续增加。2024年则是一个转折点，公司遭遇亏损，净利率比率也大幅下降。2025年，公司成功扭亏为盈，但净利率比率并未完全恢复到之前的水平。
- 收入的持续增长表明公司在市场上的竞争力较强，但盈利能力的波动则提示需要关注成本控制和运营效率。2024年的亏损可能由多种因素导致，需要进一步分析才能确定具体原因。
股东权益比率回报率 （ROE）
Vertex Pharmaceuticals Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净利润（亏损） | 3,953,200) | (535,600) | 3,619,600) | 3,322,000) | 2,342,100) | |
| 股东权益 | 18,665,800) | 16,409,600) | 17,580,400) | 13,912,700) | 10,100,000) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | 21.18% | -3.26% | 20.59% | 23.88% | 23.19% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 128.66% | 46.94% | 68.60% | 74.91% | |
| Amgen Inc. | 89.06% | 69.59% | 107.78% | 178.97% | 87.96% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 38.19% | -54.78% | 27.27% | 20.37% | 19.46% | |
| Danaher Corp. | 6.88% | 7.87% | 8.91% | 14.39% | 14.24% | |
| Eli Lilly & Co. | 77.78% | 74.62% | 48.65% | 58.64% | 62.16% | |
| Gilead Sciences Inc. | 37.48% | 2.48% | 24.81% | 21.62% | 29.55% | |
| Johnson & Johnson | 32.87% | 19.68% | 51.11% | 23.36% | 28.20% | |
| Merck & Co. Inc. | 34.70% | 36.96% | 0.97% | 31.57% | 34.17% | |
| Pfizer Inc. | 8.99% | 9.11% | 2.38% | 32.79% | 28.47% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 14.41% | 15.03% | 15.22% | 19.14% | 43.03% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 12.55% | 12.78% | 12.83% | 15.80% | 18.94% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 26.63% | 15.57% | 20.65% | 27.99% | 29.75% | |
| ROE工业 | ||||||
| 保健 | 21.47% | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROE = 100 × 净利润（亏损） ÷ 股东权益
= 100 × 3,953,200 ÷ 18,665,800 = 21.18%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净利润（亏损）
- 数据显示，净利润在2021年至2023年期间呈现持续增长的趋势。从2021年的234.21亿美元增长到2023年的361.96亿美元。然而，2024年出现显著的亏损，为-5.36亿美元。随后，在2025年恢复盈利，达到395.32亿美元，超过了2023年的水平。这种波动表明公司盈利能力受到特定因素的显著影响，2024年的亏损需要进一步调查以确定其根本原因。
- 股东权益
- 股东权益在2021年至2023年期间也呈现增长趋势，从2021年的101亿美元增长到2023年的175.8亿美元。2024年略有下降至164.1亿美元，随后在2025年回升至186.7亿美元。股东权益的变动与净利润的变化趋势基本一致，但幅度较小，表明公司在积累股东权益方面保持了一定的稳定性。
- ROE（净资产收益率）
- ROE在2021年至2023年期间相对稳定，分别为23.19%、23.88%和20.59%。2024年出现大幅下降，为-3.26%，与净利润的亏损相对应。2025年ROE回升至21.18%，接近2021和2022年的水平。ROE的波动性反映了公司利用股东权益创造利润的能力，2024年的负值表明公司当年未能有效利用股东权益。
总体而言，数据显示公司在盈利能力和股东权益方面经历了显著的波动。虽然在2021年至2023年期间表现出增长，但2024年的亏损对财务指标产生了重大影响。2025年的复苏表明公司具有一定的恢复能力，但需要持续关注其盈利能力和股东权益的稳定性。
资产收益率 （ROA）
Vertex Pharmaceuticals Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净利润（亏损） | 3,953,200) | (535,600) | 3,619,600) | 3,322,000) | 2,342,100) | |
| 总资产 | 25,643,000) | 22,533,200) | 22,730,200) | 18,150,900) | 13,432,500) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 15.42% | -2.38% | 15.92% | 18.30% | 17.44% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.15% | 3.17% | 3.61% | 8.53% | 7.88% | |
| Amgen Inc. | 8.51% | 4.45% | 6.91% | 10.06% | 9.63% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.83% | -9.66% | 8.43% | 6.53% | 6.40% | |
| Danaher Corp. | 4.33% | 5.03% | 5.64% | 8.55% | 7.73% | |
| Eli Lilly & Co. | 18.35% | 13.45% | 8.19% | 12.62% | 11.44% | |
| Gilead Sciences Inc. | 14.42% | 0.81% | 9.12% | 7.27% | 9.16% | |
| Johnson & Johnson | 13.46% | 7.81% | 20.98% | 9.57% | 11.47% | |
| Merck & Co. Inc. | 13.34% | 14.62% | 0.34% | 13.30% | 12.35% | |
| Pfizer Inc. | 3.73% | 3.76% | 0.94% | 15.91% | 12.11% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 11.11% | 11.69% | 11.95% | 14.85% | 31.75% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.08% | 6.51% | 6.07% | 7.15% | 8.12% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 9.28% | 5.30% | 7.25% | 10.67% | 10.42% | |
| ROA工业 | ||||||
| 保健 | 7.89% | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROA = 100 × 净利润（亏损） ÷ 总资产
= 100 × 3,953,200 ÷ 25,643,000 = 15.42%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 盈利能力
- 数据显示，净利润在2021年至2023年期间呈现持续增长的趋势。从234.21亿美元增长到361.96亿美元。然而，2024年出现显著的亏损，为-5.36亿美元。随后，在2025年恢复盈利，达到395.32亿美元，超过了之前的最高水平。整体来看，盈利能力波动较大，2024年的负值值得关注。
- 资产规模
- 总资产在2021年至2023年期间持续增加，从134.33亿美元增长到227.30亿美元。2024年略有下降至225.33亿美元，但2025年再次增长，达到256.43亿美元。资产规模的增长表明公司可能在进行扩张或投资。
- 资产回报率 (ROA)
- 资产回报率 (ROA) 与净利润的变化趋势基本一致。在2021年至2023年期间，ROA从17.44% 增长到 18.3%，随后下降到 15.92%。2024年出现负值，为-2.38%，反映了当年的亏损。2025年ROA回升至15.42%，但仍低于2022年的水平。ROA的波动表明公司利用资产产生利润的能力受到盈利能力的影响。
总体而言，数据显示公司在盈利能力和资产规模方面存在波动。虽然长期来看资产规模呈现增长趋势，但盈利能力在2024年经历了显著的下滑，对ROA产生了负面影响。2025年的数据表明公司正在恢复，但需要进一步观察以确定这种恢复是否可持续。