利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Vertex Pharmaceuticals Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
根据所提供的财务数据，可以观察到公司在五个年度中的主要财务比率趋势，呈现出一定的波动性与变化特征。
- 毛利率比率
- 从2020年的88.14%逐渐略微下降至2024年的86.11%，整体呈现稳中有降的趋势。该指标的略微减弱表明公司的产品或服务成本相对收入的比例有所增加，可能受到原材料价格变化或产品结构调整等因素的影响，但整体维持在较高水平，反映出较强的盈利能力。
- 营业利润率
- 该比率在2020年为46.03%，在2021年出现明显下降至36.73%，随后在2022年回升至48.23%，但到了2023年再次下降至38.83%。2024年的数据缺失，但从前几年的波动来看，公司的运营盈利能力在短期内存在一定的波动。整体来看，尽管存在波动，但在大部分时间里，营业利润率保持在较高水平，显示公司在管理和运营效率方面有一定的弹性。
- 净利率比率
- 从2020年的43.7%逐步下降至2021年的30.92%，随后回升至2022年的37.2%，2023年持续保持在36.68%左右。到2024年，数据显示净利率明显下降至-4.86%，出现转负，显示公司当年净利润出现亏损。这一变化可能反映出2024年的特殊事件、成本上升或其他非经常性因素影响企业盈利能力显著减弱。
- 股东权益比率回报率（ROE）
- ROE指标自2020年的31.22%逐步下降至2021年的23.19%，2022年略微回升至23.88%，但在2023年降至20.59%。2024年数据为负值-3.26%，显示股东权益回报显著恶化甚至出现亏损，可能与公司整体盈利下降或股东权益缩水有关，值得关注公司未来的盈利改善策略。
- 资产收益率（ROA）
- 资产收益率从2020年的23.07%逐步减至2021年的17.44%，在2022年略升至18.3%，但在2023年降至15.92%。在2024年，ROA也转为负值-2.38%，反映公司资产利用效率的显著下降，资产产生盈利的能力受到影响，尤其是2024年的亏损状态值得重视，可能涉及资产负债结构调整或资产减值等因素。
总体来看，公司在过去年份中维持了较高的盈利能力，但2024年的数据显示多项比率转为负值，尤其是净利率、ROE和ROA，表明公司面临较大的盈利压力或经营亏损风险。这可能源于外部市场环境变化、成本压力增大或内部管理调整等因素。未来需密切关注公司是否采取有效措施改善盈利和资产利用效率，以扭转负面趋势，确保持续的财务健康。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Vertex Pharmaceuticals Inc.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 毛利 | 9,489,600) | 8,607,000) | 7,850,400) | 6,670,200) | 5,469,383) | |
| 收入 | 11,020,100) | 9,869,200) | 8,930,700) | 7,574,400) | 6,205,683) | |
| 利润率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 86.11% | 87.21% | 87.90% | 88.06% | 88.14% | |
| 基准 | ||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 69.99% | 62.42% | 70.00% | 68.96% | 66.41% | |
| Amgen Inc. | 59.85% | 68.60% | 74.17% | 73.44% | 74.59% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 71.08% | 76.24% | 78.04% | 78.57% | 72.31% | |
| Danaher Corp. | 59.50% | 58.74% | 60.21% | 60.95% | 55.98% | |
| Eli Lilly & Co. | 81.31% | 79.25% | 76.77% | 74.18% | 77.66% | |
| Gilead Sciences Inc. | 78.15% | 75.87% | 79.03% | 75.56% | 81.23% | |
| Johnson & Johnson | 69.07% | 68.82% | 67.26% | 68.16% | 65.58% | |
| Merck & Co. Inc. | 76.32% | 73.17% | 70.63% | 72.02% | 67.74% | |
| Pfizer Inc. | 71.94% | 58.10% | 66.05% | 62.48% | 79.63% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 86.13% | 86.16% | 87.18% | 84.83% | 86.82% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 41.28% | 39.90% | 42.24% | 50.08% | 49.67% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 9,489,600 ÷ 11,020,100 = 86.11%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，Vertex Pharmaceuticals Inc. 在2020年至2024年期间展示了持续的收入和毛利润增长趋势。具体而言，年度收入从2020年的6,205,683千美元增加到2024年的11,020,100千美元，五年期间实现了显著的增长。同期，毛利润也由5,469,383千美元增长至9,489,600千美元，表明公司在扩大营收规模的同时，仍能保持较高的盈利水平。
然而，毛利率在此期间呈现出缓慢下降的趋势，从2020年的88.14%逐步下降到2024年的86.11%。尽管毛利率有所波动，但整体保持在较高水平，说明公司在增长过程中依然能够较好控制成本并维持盈利能力。但毛利率的下降可能反映出成本结构的变化或产品组合的调整，需要进一步关注相关细节和原因。
总体来看，公司在收入与毛利润方面表现出稳定增长的态势，展现出良好的市场拓展和经营效益。毛利率的逐步下降提示管理层应注意成本控制和产品利润率的维护，以确保持续竞争优势。这一系列数据表明公司在扩展业务规模的同时，仍需关注财务效益的稳定，以支持其未来的持续增长目标。
营业利润率
Vertex Pharmaceuticals Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 经营活动收入（亏损） | (232,900) | 3,832,000) | 4,307,400) | 2,782,100) | 2,856,290) | |
| 收入 | 11,020,100) | 9,869,200) | 8,930,700) | 7,574,400) | 6,205,683) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | -2.11% | 38.83% | 48.23% | 36.73% | 46.03% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 16.22% | 23.49% | 31.21% | 31.89% | 24.81% | |
| Amgen Inc. | 22.66% | 29.35% | 38.57% | 31.44% | 37.70% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -15.50% | 16.18% | 17.96% | 15.91% | -21.60% | |
| Danaher Corp. | 20.37% | 21.77% | 27.61% | 25.35% | 18.99% | |
| Eli Lilly & Co. | 28.64% | 18.92% | 24.97% | 22.45% | 24.69% | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.81% | 28.24% | 27.17% | 36.72% | 16.72% | |
| Johnson & Johnson | 23.42% | 24.90% | 24.63% | 24.95% | 23.60% | |
| Merck & Co. Inc. | 31.03% | 3.92% | 30.27% | 25.74% | 16.47% | |
| Pfizer Inc. | 19.51% | 2.15% | 35.37% | 24.70% | 20.92% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 28.10% | 30.85% | 38.93% | 55.67% | 42.09% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 17.11% | 16.00% | 18.69% | 25.57% | 24.19% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 17.84% | 18.01% | 28.59% | 26.98% | 18.87% | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 保健 | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | 13.65% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
营业利润率 = 100 × 经营活动收入（亏损） ÷ 收入
= 100 × -232,900 ÷ 11,020,100 = -2.11%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2020年至2024年的财务数据来看，公司的收入整体呈现持续增长的趋势。在2020年，收入为6,205,683千美元，经过三年的稳步增长，到2024年达到了11,020,100千美元，展现出显著的扩张态势。这表明公司在市场中的竞争力不断增强，产品或服务的销售表现良好，推动了营收的持续提升。
与收入增长同步，经营活动的现金流状况表现出一定的波动。2020年和2021年，经营活动收入（亏损）分别为2,856,290千美元和2,782,100千美元，虽有一定差异，但整体趋于平稳。2022年，该指标显著改善，达到4,307,400千美元，显示经营活动带来的现金流变得更加积极。然而，到了2023年，经营活动收入回落至3,832,000千美元，表明经营现金流略有减缓。值得注意的是，2024年表现为负值，为-232,900千美元，显示当年经营活动中出现了现金流出明显增加的情况，可能涉及成本增加、经营效率变化或一次性支出等因素。
营业利润率方面，数据显示公司在2020年至2022年期间维持在较高水平，从46.03%下降至36.73%，但在2022年曾回升至48.23%，反映出盈利能力在这段时间内具有一定的波动。进入2023年后，利润率有所下降，至38.83%，但仍在较高水平。2024年，营业利润率出现显著下滑，降至-2.11%，转为亏损。这一剧烈变化表明公司当年经营利润大幅减少，盈利能力受到了严重影响，可能与成本上升、市场环境变化或其他经营风险有关。
综合来看，公司的营收表现强劲，显示出较好的增长潜力，但经营现金流在2024年出现逆转，显示出了潜在的流动性压力或财务管理挑战。同时，利润率的剧烈波动反映出盈利能力受多重因素影响，特别是在2024年出现亏损的情况。建议持续关注公司经营效率的改善和成本控制措施，以应对未来可能的财务压力。
净利率比率
Vertex Pharmaceuticals Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净利润（亏损） | (535,600) | 3,619,600) | 3,322,000) | 2,342,100) | 2,711,647) | |
| 收入 | 11,020,100) | 9,869,200) | 8,930,700) | 7,574,400) | 6,205,683) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | -4.86% | 36.68% | 37.20% | 30.92% | 43.70% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 7.59% | 8.95% | 20.39% | 20.54% | 10.08% | |
| Amgen Inc. | 12.77% | 24.96% | 26.42% | 24.25% | 29.97% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -18.53% | 17.83% | 13.71% | 15.08% | -21.20% | |
| Danaher Corp. | 16.33% | 19.94% | 22.91% | 21.84% | 16.36% | |
| Eli Lilly & Co. | 23.51% | 15.36% | 21.88% | 19.71% | 25.24% | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.68% | 21.03% | 17.02% | 23.05% | 0.51% | |
| Johnson & Johnson | 15.84% | 41.28% | 18.90% | 22.26% | 17.82% | |
| Merck & Co. Inc. | 26.68% | 0.61% | 24.49% | 26.79% | 14.72% | |
| Pfizer Inc. | 12.62% | 3.56% | 31.01% | 26.76% | 22.53% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 31.07% | 30.14% | 35.64% | 50.25% | 41.35% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 14.77% | 13.99% | 15.47% | 19.70% | 19.79% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 12.30% | 17.95% | 22.55% | 23.38% | 14.07% | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 保健 | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | 10.27% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
净利率比率 = 100 × 净利润（亏损） ÷ 收入
= 100 × -535,600 ÷ 11,020,100 = -4.86%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，截止2023年，公司的收入持续稳定增长，从2020年的6,205,683千美元增加到2023年的9,869,200千美元，显示出公司在营收方面具有较好的扩大能力。然而，在2024年，收入进一步上升到11,020,100千美元，显示出持续的增长趋势。
净利润方面，2020年至2023年均呈现波动但整体向上。2020年的净利润为2,711,647千美元，2021年略有下降至2,342,100千美元，但到2022年已恢复增长至3,322,000千美元，并在2023年进一步提升至3,619,600千美元。进入2024年，净利润出现显著下降，变为-535,600千美元，显示公司在该年度遭遇亏损，成为一个值得注意的风险信号。
净利率指标也反映了利润变化的趋势。2020年净利率较高，为43.7%，随后略有下降至2021年的30.92%，但在2022年有所回升至37.2%。2023年净利率保持在36.68%，表现平稳。而到2024年，净利率变为-4.86%，表明公司出现亏损，利润率由正转负，反映出盈利能力的严重下降以及可能的成本压力或非经营性损失的影响。
总体而言，公司在2020年至2023年间表现出持续增长的收入和逐步改善的利润状况，但2024年的财务数据出现了明显的逆转，尤其是净利润转亏，利润率剧降。这可能指示公司在某些业务环节面临挑战或外部环境发生不利变化，未来需关注其盈利恢复能力及财务策略调整的效果。
股东权益比率回报率 （ROE）
Vertex Pharmaceuticals Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净利润（亏损） | (535,600) | 3,619,600) | 3,322,000) | 2,342,100) | 2,711,647) | |
| 股东权益 | 16,409,600) | 17,580,400) | 13,912,700) | 10,100,000) | 8,686,815) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | -3.26% | 20.59% | 23.88% | 23.19% | 31.22% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 128.66% | 46.94% | 68.60% | 74.91% | 35.30% | |
| Amgen Inc. | 69.59% | 107.78% | 178.97% | 87.96% | 77.20% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -54.78% | 27.27% | 20.37% | 19.46% | -23.84% | |
| Danaher Corp. | 7.87% | 8.91% | 14.39% | 14.24% | 9.17% | |
| Eli Lilly & Co. | 74.62% | 48.65% | 58.64% | 62.16% | 109.79% | |
| Gilead Sciences Inc. | 2.48% | 24.81% | 21.62% | 29.55% | 0.68% | |
| Johnson & Johnson | 19.68% | 51.11% | 23.36% | 28.20% | 23.25% | |
| Merck & Co. Inc. | 36.96% | 0.97% | 31.57% | 34.17% | 27.91% | |
| Pfizer Inc. | 9.11% | 2.38% | 32.79% | 28.47% | 15.21% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 15.03% | 15.22% | 19.14% | 43.03% | 31.86% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 12.78% | 12.83% | 15.80% | 18.94% | 18.47% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 15.57% | 20.65% | 27.99% | 29.75% | 17.22% | |
| ROE工业 | ||||||
| 保健 | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | 16.70% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
ROE = 100 × 净利润（亏损） ÷ 股东权益
= 100 × -535,600 ÷ 16,409,600 = -3.26%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据，可以观察到公司在2020年至2023年的净利润呈现出整体增长的态势，特别是在2022年和2023年，净利润达到了更高的水平，分别为3,322,000美元和3,619,600美元，显示出公司盈利能力的增强。然而，2024年净利润出现大幅下降，变为亏损（-535,600美元），表明公司在这一年度经历了较为严重的财务亏损。
在股东权益方面，数据呈现持续增长的趋势，从2020年的8,686,815千美元增长至2023年的17,580,400千美元，显示公司在此期间通过盈利积累了大量的权益资本。此外，2024年股东权益有所下降，减至16,409,600千美元，可能受到亏损影响，或其他资本变动所致。
ROE（权益回报率）反映公司的盈利效率，从2020年的31.22%下降至2023年的20.59%，表明公司在盈利能力方面有所减弱，尽管仍保持正值。然而，2024年ROE出现负值（-3.26%），与净利润亏损相呼应，显示公司在该年度的盈利效率显著恶化甚至变为亏损状态。这一变化可能受到多种因素影响，包括市场环境、研发投入、一次性费用或资产减值等。
总体而言，公司的财务表现显示在2020年至2023年期间稳步增长，盈利能力保持相对稳健，但在2024年遭遇重大逆转，盈利能力大幅减弱甚至亏损，同时股东权益也有所减少。这些趋势提示公司可能面临某些短期或结构性挑战，需要持续关注未来几个年度的财务表现，以判断其复苏和调整的潜力与风险。
资产收益率 （ROA）
Vertex Pharmaceuticals Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净利润（亏损） | (535,600) | 3,619,600) | 3,322,000) | 2,342,100) | 2,711,647) | |
| 总资产 | 22,533,200) | 22,730,200) | 18,150,900) | 13,432,500) | 11,751,808) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | -2.38% | 15.92% | 18.30% | 17.44% | 23.07% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.17% | 3.61% | 8.53% | 7.88% | 3.07% | |
| Amgen Inc. | 4.45% | 6.91% | 10.06% | 9.63% | 11.54% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -9.66% | 8.43% | 6.53% | 6.40% | -7.61% | |
| Danaher Corp. | 5.03% | 5.64% | 8.55% | 7.73% | 4.79% | |
| Eli Lilly & Co. | 13.45% | 8.19% | 12.62% | 11.44% | 13.28% | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.81% | 9.12% | 7.27% | 9.16% | 0.18% | |
| Johnson & Johnson | 7.81% | 20.98% | 9.57% | 11.47% | 8.41% | |
| Merck & Co. Inc. | 14.62% | 0.34% | 13.30% | 12.35% | 7.72% | |
| Pfizer Inc. | 3.76% | 0.94% | 15.91% | 12.11% | 6.23% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 11.69% | 11.95% | 14.85% | 31.75% | 20.47% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.51% | 6.07% | 7.15% | 8.12% | 9.23% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 5.30% | 7.25% | 10.67% | 10.42% | 5.45% | |
| ROA工业 | ||||||
| 保健 | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | 5.81% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
ROA = 100 × 净利润（亏损） ÷ 总资产
= 100 × -535,600 ÷ 22,533,200 = -2.38%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在2020年至2024年期间的盈利能力、资产规模及其变化趋势。整体来看，公司的总资产呈现持续增长的态势，从2020年的约1.175亿美元增加到2024年的约2.253亿美元，显示出公司在资产规模方面实现了显著扩张，反映其研发投入、市场拓展或资本积累的积极进展。然而，2024年财务数据显示总资产略有下降，可能受到资产减值或资产结构调整等因素的影响。
净利润方面，在2020年至2023年期间，公司的盈利状况整体向好，净利润由2711万美元增加至36.196亿美元，呈现逐年递增的趋势，显示公司业务获得了较好的盈利能力，可能得益于新产品的推出或市场扩展。然而，2024年的净利润出现大幅亏损，亏损金额达535.6万美元，可能暴露出一次性财务损失、药品开发失败或市场环境变化带来的经营压力。这一突变对公司的财务稳定性提出了挑战，同时也提醒其经营风险的增加。
资产回报率（ROA）在2020年至2023年间表现相对稳定，分别为23.07%、17.44%、18.3%和15.92%，虽然略有波动，但基本保持在较高水平，显示公司资产利用效率较高，盈利能力较强。然而，2024年ROA大幅降至-2.38%，反映公司在当年未能有效利用资产实现盈利，甚至出现亏损。这与净利润的亏损情形对应，表明公司财务表现受到了显著的不利影响。
综上所述，公司在过去几年中展现出强劲的增长势头和盈利能力，但2024年的财务数据显示出了盈利能力的显著下滑和潜在风险的增加。这可能需要公司进行战略调整、优化成本结构或加强风险管理，以应对未来可能面临的挑战。同时，投资者应关注其财务稳健性与持续盈利能力的恢复情况，避免因短期亏损影响对公司未来发展的判断。