利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在观察期内呈现波动趋势。2021年至2022年间显著提升，从84.83%增长至87.18%。随后，该比率在2023年略有下降至86.16%，并在2024年保持在86.13%。至2025年，毛利率比率进一步下降至85.35%。总体而言，该比率维持在较高水平，但呈现出逐渐下降的趋势。
- 营业利润率
- 营业利润率在观察期内持续下降。从2021年的55.67%，大幅下降至2022年的38.93%。此后，下降趋势持续，2023年为30.85%，2024年为28.1%，最终在2025年降至24.95%。这种持续下降表明公司在控制运营成本方面可能面临挑战，或者销售价格受到压力。
- 净利率比率
- 净利率比率的趋势较为复杂。2021年至2022年间，净利率比率从50.25%下降至35.64%。2023年进一步下降至30.14%。然而，2024年出现反弹，达到31.07%，并在2025年略有提升至31.41%。虽然有所回升，但净利率比率仍远低于2021年的水平。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）呈现显著的下降趋势。从2021年的43.03%，大幅下降至2022年的19.14%。此后，ROE持续下降，2023年为15.22%，2024年为15.03%，最终在2025年降至14.41%。这表明公司利用股东权益创造利润的能力正在减弱。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）也呈现持续下降的趋势。从2021年的31.75%，下降至2022年的14.85%。随后，ROA继续下降，2023年为11.95%，2024年为11.69%，最终在2025年降至11.11%。这表明公司利用其资产创造利润的能力正在减弱。
总体而言，数据显示公司盈利能力指标，包括毛利率、营业利润率、净利率、ROE和ROA，在观察期内普遍呈现下降趋势。虽然毛利率比率维持在较高水平，但其他指标的持续下降值得关注，可能需要进一步分析以确定根本原因。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 毛利 | 12,242,200) | 12,231,500) | 11,301,400) | 10,612,500) | 13,634,200) | |
| 收入 | 14,342,900) | 14,202,000) | 13,117,200) | 12,172,900) | 16,071,700) | |
| 利润率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 85.35% | 86.13% | 86.16% | 87.18% | 84.83% | |
| 基准 | ||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 70.24% | 69.99% | 62.42% | 70.00% | 68.96% | |
| Amgen Inc. | 65.75% | 59.85% | 68.60% | 74.17% | 73.44% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 71.08% | 71.08% | 76.24% | 78.04% | 78.57% | |
| Danaher Corp. | 59.11% | 59.50% | 58.74% | 60.21% | 60.95% | |
| Eli Lilly & Co. | 83.04% | 81.31% | 79.25% | 76.77% | 74.18% | |
| Gilead Sciences Inc. | 78.44% | 78.15% | 75.87% | 79.03% | 75.56% | |
| Johnson & Johnson | 67.88% | 69.07% | 68.82% | 67.26% | 68.16% | |
| Merck & Co. Inc. | 74.80% | 76.32% | 73.17% | 70.63% | 72.02% | |
| Pfizer Inc. | 74.33% | 71.94% | 58.10% | 66.05% | 62.48% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 40.93% | 41.28% | 39.90% | 42.24% | 50.08% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 86.24% | 86.11% | 87.21% | 87.90% | 88.06% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 12,242,200 ÷ 14,342,900 = 85.35%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 收入趋势
- 数据显示，收入在2022年出现显著下降，从2021年的16071700千美元降至12172900千美元。随后，收入在2023年和2024年呈现增长趋势，分别达到13117200千美元和14202000千美元。到2025年，收入增长势头略有放缓，达到14342900千美元。总体而言，收入呈现先下降后增长的趋势，但增长速度逐渐减缓。
- 毛利趋势
- 毛利在2022年也经历了显著下降，从2021年的13634200千美元降至10612500千美元。与收入趋势类似，毛利在2023年和2024年开始回升，分别达到11301400千美元和12231500千美元。2025年毛利略有增长，达到12242200千美元。毛利的变化趋势与收入的变化趋势基本一致。
- 毛利率比率趋势
- 毛利率比率在2022年达到峰值87.18%，随后在2023年和2024年小幅下降至86.16%和86.13%。2025年毛利率比率进一步下降至85.35%。尽管毛利率比率有所波动，但整体保持在较高水平。毛利率比率的下降可能与收入增长和毛利增长之间的差异有关，也可能受到成本结构变化的影响。
- 综合分析
- 数据显示，在观察期内，收入和毛利都经历了先下降后增长的周期。虽然收入和毛利在后期呈现增长，但增长速度有所放缓。毛利率比率虽然整体较高，但呈现下降趋势。这些趋势表明，可能需要进一步分析成本控制、定价策略以及市场竞争等因素，以评估未来的盈利能力和增长潜力。
营业利润率
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 经营收入 | 3,577,900) | 3,990,700) | 4,047,100) | 4,738,900) | 8,946,800) | |
| 收入 | 14,342,900) | 14,202,000) | 13,117,200) | 12,172,900) | 16,071,700) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 24.95% | 28.10% | 30.85% | 38.93% | 55.67% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 24.65% | 16.22% | 23.49% | 31.21% | 31.89% | |
| Amgen Inc. | 25.83% | 22.66% | 29.35% | 38.57% | 31.44% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 20.75% | -15.50% | 16.18% | 17.96% | 15.91% | |
| Danaher Corp. | 19.09% | 20.37% | 21.77% | 27.61% | 25.35% | |
| Eli Lilly & Co. | 40.35% | 28.64% | 18.92% | 24.97% | 22.45% | |
| Gilead Sciences Inc. | 34.66% | 5.81% | 28.24% | 27.17% | 36.72% | |
| Johnson & Johnson | 26.85% | 23.42% | 24.90% | 24.63% | 24.95% | |
| Merck & Co. Inc. | 32.64% | 31.03% | 3.92% | 30.27% | 25.74% | |
| Pfizer Inc. | 22.76% | 19.51% | 2.15% | 35.37% | 24.70% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 17.38% | 17.11% | 16.00% | 18.69% | 25.57% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 34.77% | -2.11% | 38.83% | 48.23% | 36.73% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 27.24% | 17.84% | 18.01% | 28.59% | 26.98% | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 保健 | 15.09% | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
营业利润率 = 100 × 经营收入 ÷ 收入
= 100 × 3,577,900 ÷ 14,342,900 = 24.95%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 收入趋势
- 数据显示，收入在2022年出现显著下降，从2021年的16071700千美元降至12172900千美元。随后，收入在2023年和2024年呈现增长趋势，分别达到13117200千美元和14202000千美元。2025年，收入增长势头略有放缓，达到14342900千美元。总体而言，收入在经历初期下降后，逐步恢复并保持增长，但增长速度有所减缓。
- 经营收入趋势
- 经营收入在2021年达到8946800千美元的峰值。随后，经营收入在2022年至2025年期间持续下降，从4738900千美元降至3577900千美元。这种下降趋势表明，尽管总收入有所波动，但核心业务的盈利能力在持续减弱。
- 营业利润率趋势
- 营业利润率与经营收入的变化趋势相呼应，呈现持续下降的态势。从2021年的55.67%大幅下降至2025年的24.95%。这种下降表明，公司在控制成本和提高运营效率方面面临挑战，或者产品组合的结构发生了变化，导致利润率较低的产品占比增加。利润率的下降也可能受到收入结构变化的影响，例如，高利润率产品的销售占比下降。
- 综合分析
- 数据显示，尽管收入在后期呈现增长，但经营收入和营业利润率均持续下降。这表明公司可能面临着成本上升、竞争加剧或产品结构调整等问题。收入增长未能有效转化为利润增长，需要进一步分析以确定导致利润率下降的具体原因。未来的发展需要关注如何提高运营效率，控制成本，并优化产品组合，以提升盈利能力。
净利率比率
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净收入 | 4,504,900) | 4,412,600) | 3,953,600) | 4,338,400) | 8,075,300) | |
| 收入 | 14,342,900) | 14,202,000) | 13,117,200) | 12,172,900) | 16,071,700) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 31.41% | 31.07% | 30.14% | 35.64% | 50.25% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 6.91% | 7.59% | 8.95% | 20.39% | 20.54% | |
| Amgen Inc. | 21.94% | 12.77% | 24.96% | 26.42% | 24.25% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 14.64% | -18.53% | 17.83% | 13.71% | 15.08% | |
| Danaher Corp. | 14.71% | 16.33% | 19.94% | 22.91% | 21.84% | |
| Eli Lilly & Co. | 31.67% | 23.51% | 15.36% | 21.88% | 19.71% | |
| Gilead Sciences Inc. | 29.43% | 1.68% | 21.03% | 17.02% | 23.05% | |
| Johnson & Johnson | 28.46% | 15.84% | 41.28% | 18.90% | 22.26% | |
| Merck & Co. Inc. | 28.08% | 26.68% | 0.61% | 24.49% | 26.79% | |
| Pfizer Inc. | 12.42% | 12.62% | 3.56% | 31.01% | 26.76% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 15.05% | 14.77% | 13.99% | 15.47% | 19.70% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 32.94% | -4.86% | 36.68% | 37.20% | 30.92% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 21.54% | 12.30% | 17.95% | 22.55% | 23.38% | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 保健 | 11.79% | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
净利率比率 = 100 × 净收入 ÷ 收入
= 100 × 4,504,900 ÷ 14,342,900 = 31.41%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 收入趋势
- 数据显示，收入在2021年至2022年间呈现显著下降趋势。从2022年到2023年，收入略有增长，但增幅相对较小。随后，收入在2023年至2024年间继续增长，并在2024年至2025年间保持相对稳定的增长态势。总体而言，收入在经历初期下降后，逐渐恢复并趋于稳定增长。
- 净收入趋势
- 净收入的变动趋势与收入相似，在2021年至2022年间大幅下降。2022年至2023年间，净收入继续下降，降幅略小于收入的降幅。2023年至2024年，净收入有所回升，并在2024年至2025年间保持温和增长。净收入的波动幅度较大，受收入变化影响明显。
- 净利率比率趋势
- 净利率比率在观察期内呈现下降趋势，从2021年的50.25%下降至2023年的30.14%。2023年至2024年，净利率比率略有回升，达到31.07%。2024年至2025年，净利率比率继续小幅提升至31.41%。尽管有所回升，但净利率比率仍低于初始水平。这表明，在收入恢复增长的同时，成本控制或定价策略可能发生了变化，导致盈利能力受到一定程度的影响。
综合来看，数据显示该公司在初期面临收入和盈利能力下降的挑战。随后，收入逐渐恢复增长，但净利率比率的提升相对缓慢。未来的表现将取决于该公司能否有效控制成本，提高运营效率，从而进一步提升盈利能力。
股东权益比率回报率 （ROE）
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净收入 | 4,504,900) | 4,412,600) | 3,953,600) | 4,338,400) | 8,075,300) | |
| 股东权益 | 31,256,900) | 29,353,600) | 25,973,100) | 22,664,000) | 18,768,800) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | 14.41% | 15.03% | 15.22% | 19.14% | 43.03% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 128.66% | 46.94% | 68.60% | 74.91% | |
| Amgen Inc. | 89.06% | 69.59% | 107.78% | 178.97% | 87.96% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 38.19% | -54.78% | 27.27% | 20.37% | 19.46% | |
| Danaher Corp. | 6.88% | 7.87% | 8.91% | 14.39% | 14.24% | |
| Eli Lilly & Co. | 77.78% | 74.62% | 48.65% | 58.64% | 62.16% | |
| Gilead Sciences Inc. | 37.48% | 2.48% | 24.81% | 21.62% | 29.55% | |
| Johnson & Johnson | 32.87% | 19.68% | 51.11% | 23.36% | 28.20% | |
| Merck & Co. Inc. | 34.70% | 36.96% | 0.97% | 31.57% | 34.17% | |
| Pfizer Inc. | 8.99% | 9.11% | 2.38% | 32.79% | 28.47% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 12.55% | 12.78% | 12.83% | 15.80% | 18.94% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 21.18% | -3.26% | 20.59% | 23.88% | 23.19% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 26.63% | 15.57% | 20.65% | 27.99% | 29.75% | |
| ROE工业 | ||||||
| 保健 | 21.47% | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROE = 100 × 净收入 ÷ 股东权益
= 100 × 4,504,900 ÷ 31,256,900 = 14.41%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在2021年达到峰值，随后在2022年和2023年显著下降。2024年和2025年，净收入呈现回升趋势，但尚未恢复到2021年的水平。这种波动可能反映了市场环境的变化、产品销售情况的调整或公司战略的调整。
- 股东权益
- 股东权益在整个分析期间持续增长。从2021年到2025年，股东权益稳步增加，表明公司在积累资本和增强财务实力方面表现良好。这种增长可能源于盈利的再投资、股权融资或其他资本运作活动。
- 股东权益收益率 (ROE)
- ROE在2021年达到最高点，随后逐年下降。尽管如此，ROE在整个期间内仍然保持在相对较高的水平。ROE的下降趋势与净收入的下降趋势相符，表明公司利用股东权益创造利润的能力有所减弱。然而，ROE的持续正值表明公司仍然能够为股东带来可观的回报。从2024年到2025年，ROE下降幅度减缓，可能预示着盈利能力的稳定。
总体而言，数据显示公司在股东权益积累方面表现强劲，但盈利能力存在波动。需要进一步分析以确定净收入下降的原因以及ROE下降趋势是否会持续。
资产收益率 （ROA）
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净收入 | 4,504,900) | 4,412,600) | 3,953,600) | 4,338,400) | 8,075,300) | |
| 总资产 | 40,558,700) | 37,759,400) | 33,080,200) | 29,214,500) | 25,434,800) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 11.11% | 11.69% | 11.95% | 14.85% | 31.75% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.15% | 3.17% | 3.61% | 8.53% | 7.88% | |
| Amgen Inc. | 8.51% | 4.45% | 6.91% | 10.06% | 9.63% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.83% | -9.66% | 8.43% | 6.53% | 6.40% | |
| Danaher Corp. | 4.33% | 5.03% | 5.64% | 8.55% | 7.73% | |
| Eli Lilly & Co. | 18.35% | 13.45% | 8.19% | 12.62% | 11.44% | |
| Gilead Sciences Inc. | 14.42% | 0.81% | 9.12% | 7.27% | 9.16% | |
| Johnson & Johnson | 13.46% | 7.81% | 20.98% | 9.57% | 11.47% | |
| Merck & Co. Inc. | 13.34% | 14.62% | 0.34% | 13.30% | 12.35% | |
| Pfizer Inc. | 3.73% | 3.76% | 0.94% | 15.91% | 12.11% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.08% | 6.51% | 6.07% | 7.15% | 8.12% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 15.42% | -2.38% | 15.92% | 18.30% | 17.44% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 9.28% | 5.30% | 7.25% | 10.67% | 10.42% | |
| ROA工业 | ||||||
| 保健 | 7.89% | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROA = 100 × 净收入 ÷ 总资产
= 100 × 4,504,900 ÷ 40,558,700 = 11.11%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在2021年达到峰值，随后在2022年和2023年显著下降。2023年之后，净收入呈现复苏趋势，在2024年和2025年继续增长，但未恢复至2021年的水平。这种波动可能反映了市场环境的变化、产品组合的调整或研发投入的影响。
- 总资产
- 总资产在整个分析期间持续增长。从2021年到2025年，总资产增加了超过50%。这种增长表明公司可能在进行扩张投资，或者通过盈利积累增加资产规模。资产增长的速度相对稳定，没有出现大幅波动。
- 资产回报率 (ROA)
- 资产回报率在2021年达到最高点，随后逐年下降。从2021年的31.75%下降到2025年的11.11%。ROA的下降趋势与净收入的下降趋势相符，表明公司利用资产产生利润的能力有所减弱。尽管总资产持续增长，但净收入的下降导致ROA的降低。这种趋势需要进一步分析，以确定其根本原因，例如成本增加、竞争加剧或投资回报率下降。
总体而言，数据显示公司在资产规模上实现了增长，但盈利能力和资产利用效率有所下降。未来需要关注净收入的增长能否加速，以及ROA是否能够企稳回升。