利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
基于所提供的财务数据，可以观察到公司在过去五年中各项指标存在一定的变动和趋势。整体来看，公司的毛利率在2020年至2024年期间保持在较高水平，略有波动，但整体维持在86%左右，显示公司在销售盈利能力方面具有一定的稳定性和优势。
从营业利润率来看，2020年达到了最高的55.67%，随后呈现出明显的下降趋势，至2023年降至30.85%，2024年略微下降至28.1%。这一趋势可能反映出公司在运营效率或成本控制方面面临一定压力，或是投资与运营成本的增加影响了盈利能力。
净利率的变动与营业利润率类似，在2021年达到高点50.25%，而后逐步下降至2023年的30.14%，于2024年略有上升至31.07%。净利率的下跌反映出公司整体盈利水平在此期间受到一定程度的压力，可能涉及税收、财务费用或非经常性损益的变动，但2024年小幅回升表明某些改善措施可能已开始生效。
股东权益回报率（ROE）由2020年的31.86%逐步上升至2021年的43.03%，显示股东权益的回报在该年度显著增强。然而，自2021年之后，ROE呈下降趋势，2022年下降至19.14%，2023年和2024年保持在15%左右，指示股东权益的盈利效率有所减弱。这可能反映出公司面临的盈利能力减退或者资本投入的变化影响。
资产收益率（ROA）也表现出类似的趋势，从2020年的20.47%上升至2021年的31.75%，随后在2022年大幅回落至14.85%，并在2023年和2024年继续下降至11.95%和11.69%。这显示公司的资产利用效率在2021年达到顶峰后，逐步下降，可能与资产结构调整或盈利能力减弱有关。
总结而言，尽管公司的毛利率水平基本保持稳定，反映其销售盈利能力较强，但营业利润率和净利率在过去几年出现明显下降，显示出整体盈利能力面临压力。同时，股东权益回报率和资产收益率的下降趋势表明，公司在资产和股东权益的利用效率方面也有所减弱。未来，若想改善财务表现，公司可能需要加强成本控制、优化资产配置，并提升整体运营效率。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 毛利 | 12,231,500) | 11,301,400) | 10,612,500) | 13,634,200) | 7,377,200) | |
| 收入 | 14,202,000) | 13,117,200) | 12,172,900) | 16,071,700) | 8,497,100) | |
| 利润率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 86.13% | 86.16% | 87.18% | 84.83% | 86.82% | |
| 基准 | ||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 69.99% | 62.42% | 70.00% | 68.96% | 66.41% | |
| Amgen Inc. | 59.85% | 68.60% | 74.17% | 73.44% | 74.59% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 71.08% | 76.24% | 78.04% | 78.57% | 72.31% | |
| Danaher Corp. | 59.50% | 58.74% | 60.21% | 60.95% | 55.98% | |
| Eli Lilly & Co. | 81.31% | 79.25% | 76.77% | 74.18% | 77.66% | |
| Gilead Sciences Inc. | 78.15% | 75.87% | 79.03% | 75.56% | 81.23% | |
| Johnson & Johnson | 69.07% | 68.82% | 67.26% | 68.16% | 65.58% | |
| Merck & Co. Inc. | 76.32% | 73.17% | 70.63% | 72.02% | 67.74% | |
| Pfizer Inc. | 71.94% | 58.10% | 66.05% | 62.48% | 79.63% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 41.28% | 39.90% | 42.24% | 50.08% | 49.67% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 86.11% | 87.21% | 87.90% | 88.06% | 88.14% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 12,231,500 ÷ 14,202,000 = 86.13%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析显示，该公司在五个年度内的财务表现具有一定的稳定性和持续增长的趋势。具体表现如下：
- 收入方面：
- 从2020年的8,497,100千美元逐步增长到2024年的14,202,000千美元，显示公司整体销售额呈现持续扩大的趋势。2021年实现显著增长后，2022至2024年间，收入增长速度略有放缓，但仍维持正向增长态势，表明公司在市场扩展或产品线方面持续表现良好。
- 毛利方面：
- 毛利从2020年的7,377,200千美元增加到2024年的12,231,500千美元。与收入的增长相一致，毛利的增加反映了公司在成本控制或产品盈利能力方面的基本保持稳定。尽管2022年毛利有所下降（较2021年减少约3,017,700千美元），但总体而言，毛利表现出向上的趋势，且2023年与2024年的毛利有所回升，说明公司在盈利水平上逐步改善。
- 毛利率比率：
- 毛利率相对稳定，基本保持在86%到87%的区间内。虽然2021年的毛利率略有下降（84.83%），但2022年的毛利率回升至87.18%，并在2023年及2024年略微下降至86.16%和86.13%。这一变化范围表明公司在销售效率和成本控制方面较为稳定，没有出现明显恶化或改善的剧烈波动，反映了公司盈利能力的相对稳定性。
总结而言，该公司在报告期内财务状况表现出持续增长的轨迹，收入和毛利均实现稳步提升，毛利率保持相对稳定。这表明公司在不断扩张的同时，能够有效平衡成本与收入，维持盈利水平，展现出较强的盈利能力和运营稳定性。然而，应关注毛利率的微幅波动以及收入增长速度的变化，以评估未来潜在的风险和增长空间。
营业利润率
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 经营收入 | 3,990,700) | 4,047,100) | 4,738,900) | 8,946,800) | 3,576,600) | |
| 收入 | 14,202,000) | 13,117,200) | 12,172,900) | 16,071,700) | 8,497,100) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 28.10% | 30.85% | 38.93% | 55.67% | 42.09% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 16.22% | 23.49% | 31.21% | 31.89% | 24.81% | |
| Amgen Inc. | 22.66% | 29.35% | 38.57% | 31.44% | 37.70% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -15.50% | 16.18% | 17.96% | 15.91% | -21.60% | |
| Danaher Corp. | 20.37% | 21.77% | 27.61% | 25.35% | 18.99% | |
| Eli Lilly & Co. | 28.64% | 18.92% | 24.97% | 22.45% | 24.69% | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.81% | 28.24% | 27.17% | 36.72% | 16.72% | |
| Johnson & Johnson | 23.42% | 24.90% | 24.63% | 24.95% | 23.60% | |
| Merck & Co. Inc. | 31.03% | 3.92% | 30.27% | 25.74% | 16.47% | |
| Pfizer Inc. | 19.51% | 2.15% | 35.37% | 24.70% | 20.92% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 17.11% | 16.00% | 18.69% | 25.57% | 24.19% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -2.11% | 38.83% | 48.23% | 36.73% | 46.03% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 17.84% | 18.01% | 28.59% | 26.98% | — | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 保健 | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
营业利润率 = 100 × 经营收入 ÷ 收入
= 100 × 3,990,700 ÷ 14,202,000 = 28.10%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的整体趋势来看，该公司在五个财务年度中的表现展现出一定的变化与波动，反映出其收入结构和盈利能力的动态变化。
- 经营收入
- 2020年至2024年期间，经营收入呈现逐年增加的趋势，尽管2022年出现明显的下降，但在2023年和2024年又恢复到较高水平，显示公司在扩大其核心业务规模方面保持一定的增长动力，但增长速度在逐渐放缓。
- 收入
- 整体收入（总收入）在观察期间持续增长，从2020年的约8.5亿美元增加至2024年的超14亿美元。2021年是增长的高峰期，其后增长趋于平缓，反映出公司在收入来源上仍保持增长态势，但增速有所减缓，可能与市场竞争压力、研发投资或销售策略变动有关。
- 营业利润率
- 营业利润率从2020年的42.09%逐步上升至2021年的55.67%，显示盈利能力在该年度明显增强。然而，从2022年开始，利润率开始下滑，至2024年降低至28.1%，表明公司盈利效率逐渐减少。这一趋势可能受到成本上涨、研发投入增加或市场竞争加剧的影响，导致盈利水平受到一定压力。
综上所述，该公司的收入整体呈增长态势，表明其市场份额或销售规模在持续扩大。然而，盈利能力的下降趋势提示需要关注成本控制和利润优化措施。此外，收入增长的波动与利润率的逐步下降共同反映出市场环境和公司战略调整带来的影响。未来的发展方向应着重于提升盈利效率和持续创新，以实现财务表现的稳健增长。
净利率比率
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净收入 | 4,412,600) | 3,953,600) | 4,338,400) | 8,075,300) | 3,513,200) | |
| 收入 | 14,202,000) | 13,117,200) | 12,172,900) | 16,071,700) | 8,497,100) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 31.07% | 30.14% | 35.64% | 50.25% | 41.35% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 7.59% | 8.95% | 20.39% | 20.54% | 10.08% | |
| Amgen Inc. | 12.77% | 24.96% | 26.42% | 24.25% | 29.97% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -18.53% | 17.83% | 13.71% | 15.08% | -21.20% | |
| Danaher Corp. | 16.33% | 19.94% | 22.91% | 21.84% | 16.36% | |
| Eli Lilly & Co. | 23.51% | 15.36% | 21.88% | 19.71% | 25.24% | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.68% | 21.03% | 17.02% | 23.05% | 0.51% | |
| Johnson & Johnson | 15.84% | 41.28% | 18.90% | 22.26% | 17.82% | |
| Merck & Co. Inc. | 26.68% | 0.61% | 24.49% | 26.79% | 14.72% | |
| Pfizer Inc. | 12.62% | 3.56% | 31.01% | 26.76% | 22.53% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 14.77% | 13.99% | 15.47% | 19.70% | 19.79% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -4.86% | 36.68% | 37.20% | 30.92% | 43.70% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 12.30% | 17.95% | 22.55% | 23.38% | — | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 保健 | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
净利率比率 = 100 × 净收入 ÷ 收入
= 100 × 4,412,600 ÷ 14,202,000 = 31.07%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在过去五年中的收入和净收入表现出显著的波动和变化趋势。
- 收入的变化趋势
- 整体来看，公司的收入在2020年至2021年期间实现了大幅增长，从8,497,100千美元增加到16,071,700千美元，增长幅度显著。这一增长可能受到市场需求增加或者新产品推出等因素的驱动。然而，从2021年到2022年，收入出现了明显的下降，从16,071,700千美元下降至12,172,900千美元，之后在2023年和2024年又逐步回升，2024年达到14,202,000千美元。总体上，收入呈现出较大的波动，反映出公司在不同年度市场环境或产品线表现上的变化。
- 净收入的变化趋势
- 净收入在2020年到2021年期间经历了大幅度增长，从3,513,200千美元提升至8,075,300千美元。此期间收入的增长带动了净收入的同步增长，反映出公司盈利能力的提升。随后，2022年净收入显著下降至4,338,400千美元，减少幅度较大，随后在2023年和2024年又有所恢复，2024年净收入达到4,412,600千美元。净收入的变化趋势与收入整体波动一致，但幅度略小，显示公司净利润受市场和运营变化影响较大。
- 净利率比率的变化
- 净利率在2020年高达41.35%，之后在2021年达到峰值50.25%，显示公司在这期间的盈利效率极佳。然而，从2022年起，净利率出现明显下降，到2023年和2024年分别降至30.14%和31.07%。这表明公司盈利能力有所减弱，可能受到成本增加、售价压力或其他经营因素的影响。净利率的变化也反映了公司在盈利效率上的趋势，从高效转向相对平衡或略有收窄的盈利水平。
总体而言，公司的财务表现展示出收入和净收入的显著波动，伴随盈利水平的变化。尽管在部分年份盈利能力达到高点，整体的财务战略可能需要调整，以应对收入波动和维持更稳定的盈利水平。同时，对净利率的持续关注也对评估公司未来盈利前景具有重要意义。
股东权益比率回报率 （ROE）
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净收入 | 4,412,600) | 3,953,600) | 4,338,400) | 8,075,300) | 3,513,200) | |
| 股东权益 | 29,353,600) | 25,973,100) | 22,664,000) | 18,768,800) | 11,025,300) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | 15.03% | 15.22% | 19.14% | 43.03% | 31.86% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 128.66% | 46.94% | 68.60% | 74.91% | 35.30% | |
| Amgen Inc. | 69.59% | 107.78% | 178.97% | 87.96% | 77.20% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -54.78% | 27.27% | 20.37% | 19.46% | -23.84% | |
| Danaher Corp. | 7.87% | 8.91% | 14.39% | 14.24% | 9.17% | |
| Eli Lilly & Co. | 74.62% | 48.65% | 58.64% | 62.16% | 109.79% | |
| Gilead Sciences Inc. | 2.48% | 24.81% | 21.62% | 29.55% | 0.68% | |
| Johnson & Johnson | 19.68% | 51.11% | 23.36% | 28.20% | 23.25% | |
| Merck & Co. Inc. | 36.96% | 0.97% | 31.57% | 34.17% | 27.91% | |
| Pfizer Inc. | 9.11% | 2.38% | 32.79% | 28.47% | 15.21% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 12.78% | 12.83% | 15.80% | 18.94% | 18.47% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -3.26% | 20.59% | 23.88% | 23.19% | 31.22% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 15.57% | 20.65% | 27.99% | 29.75% | — | |
| ROE工业 | ||||||
| 保健 | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
ROE = 100 × 净收入 ÷ 股东权益
= 100 × 4,412,600 ÷ 29,353,600 = 15.03%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的趋势来看，收入经历了显著的增长。2020年到2021年期间，净收入从3,513,200千美元增长至8,075,300千美元，增幅较大，显示公司在该年度实现了强劲的营收扩张。然而，2022年收入有所下降，降至4,338,400千美元，随后在2023年略有下降，但在2024年又实现一定程度的增长，达到4,412,600千美元。这一变化格局表明，收入在2021年达到顶峰后出现波动，可能受到市场环境、产品销售、定价策略等多方面因素影响。
股东权益方面，数据显示持续增长的趋势。从2020年的11,025,300千美元逐步增加到2024年的29,353,600千美元，累计增长显著。这表明公司在纳入权益留存和资本积累方面表现积极，增强了财务稳健性，也为未来的发展提供了较强的资金基础。
净资产收益率（ROE）从2020年的31.86%上升至2021年的43.03%，反映出公司在2021年实现了较高的盈利效率。之后的ROE出现了一定程度的回落，2022年降至19.14%，2023年和2024年保持在15%左右。这一变化可能与收入波动有关，同时也受权益变化和利润率调整的影响。尽管ROE有所下降，但仍然维持在相对较高的水平，显示公司整体盈利能力保持良好。
综合来看，该公司在过去五年中实现了资产规模和权益的持续增长，从而支撑了其财务结构的稳定。尽管收入显示出一定的波动性，但整体盈利能力和资本积累趋势明确。持续关注收入的变化和ROE的变动，有助于判断公司未来的发展潜力和风险水平。
资产收益率 （ROA）
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净收入 | 4,412,600) | 3,953,600) | 4,338,400) | 8,075,300) | 3,513,200) | |
| 总资产 | 37,759,400) | 33,080,200) | 29,214,500) | 25,434,800) | 17,163,300) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 11.69% | 11.95% | 14.85% | 31.75% | 20.47% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.17% | 3.61% | 8.53% | 7.88% | 3.07% | |
| Amgen Inc. | 4.45% | 6.91% | 10.06% | 9.63% | 11.54% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -9.66% | 8.43% | 6.53% | 6.40% | -7.61% | |
| Danaher Corp. | 5.03% | 5.64% | 8.55% | 7.73% | 4.79% | |
| Eli Lilly & Co. | 13.45% | 8.19% | 12.62% | 11.44% | 13.28% | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.81% | 9.12% | 7.27% | 9.16% | 0.18% | |
| Johnson & Johnson | 7.81% | 20.98% | 9.57% | 11.47% | 8.41% | |
| Merck & Co. Inc. | 14.62% | 0.34% | 13.30% | 12.35% | 7.72% | |
| Pfizer Inc. | 3.76% | 0.94% | 15.91% | 12.11% | 6.23% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.51% | 6.07% | 7.15% | 8.12% | 9.23% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -2.38% | 15.92% | 18.30% | 17.44% | 23.07% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 5.30% | 7.25% | 10.67% | 10.42% | — | |
| ROA工业 | ||||||
| 保健 | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
ROA = 100 × 净收入 ÷ 总资产
= 100 × 4,412,600 ÷ 37,759,400 = 11.69%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在2020年至2024年期间的多项关键财务指标表现出一定的变化趋势。以下是详细分析：
- 净收入
- 净收入在2020年达到3,513,200千美元后，显著增长至2021年约8,075,300千美元，表现出快速的盈利扩张。随后，净收入在2022年出现一定的下降，降至4,338,400千美元，但在2023年至2024年又逐步回升，2024年达到4,412,600千美元。这表明公司在2021年经历了强劲的收入增长，但之后经历了一段调整期，随后又逐渐恢复，显示出一定的盈利稳定性和复苏能力。
- 总资产
- 总资产持续增长，从2020年的17,163,300千美元逐年上升，至2024年达37,759,400千美元，呈现出稳定扩张的趋势。这可能反映公司在研发、资产投资或战略扩展方面的积极布局。总资产的增长也支持了净收入的回升，同时显示公司规模不断扩大，但同时也应关注资产增长对效率和财务杠杆的影响。
- 资产回报率（ROA）
- ROA指标表现出逐步下降的趋势，从2020年的20.47%下降到2024年的11.69%。虽然公司资产规模不断扩大，但其盈利效率出现了相应的减弱。这可能表明公司在扩大资产基础的同时，未能实现相应比例的盈利增长，或者资产的部分利用效率有所下降。此趋势提示管理层应关注资产的有效利用，以提高整体盈利能力。