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Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

资本回报率 (ROC)

高难度

投资资本回报率 (ROIC)

Johnson & Johnson, ROIC, 计算,与基准比较

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2020年12月31日 2019年12月29日 2018年12月30日 2017年12月31日 2016年12月31日
选定的财务数据 (百万美元)
税后营业净利润 (NOPAT)1 13,700  12,552  14,546  3,784  16,220 
投入资金2 98,488  96,969  101,168  106,608  84,298 
绩效比率
ROIC3 13.91% 12.94% 14.38% 3.55% 19.24%
基准测试
ROIC,竞争对手4
AbbVie Inc. 4.49% 14.72% 15.25% 3.87% 11.87%
Amgen Inc. 20.35% 22.74% 37.39% 6.60% 27.25%
Eli Lilly & Co. 25.89% 22.93% 14.16% -4.90% 13.83%
Gilead Sciences Inc. 1.26% 12.92% 18.88% 21.91% 72.54%
Illumina Inc. 12.08% 19.15% 19.42% 20.55% 15.77%
Merck & Co. Inc. 11.66% 18.52% 12.10% 0.69% 5.02%
Pfizer Inc. 5.87% 14.19% 11.81% -4.78% 6.18%
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 44.87% 34.24% 37.16% 29.41% 22.47%
Thermo Fisher Scientific Inc. 10.69% 6.68% 5.62% 1.79% 3.97%
Zoetis Inc. 14.94% 15.96% 15.59% 13.93% 10.88%

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1 NOPAT. 查看详细信息 »

2 投入资金. 查看详细信息 »

3 2020 计算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投入资金
= 100 × 13,700 ÷ 98,488 = 13.91%

4 单击竞争对手名称以查看计算。

绩效比率 描述 公司
ROIC 一种衡量企业在税后的定期现金现金收益率的度量。 强生的投资资本回报率在2018年至2019年期间有所下降,但在2019年至2020年有所改善,未达到2018年的水平。

ROIC的分解

Johnson & Johnson,ROIC分解

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ROIC = OPM1 × TO2 × 1 – CTR3
2020年12月31日 13.91% = 20.16% × 0.84 × 82.28%
2019年12月29日 12.94% = 21.00% × 0.85 × 72.83%
2018年12月30日 14.38% = 22.50% × 0.81 × 79.26%
2017年12月31日 3.55% = 23.33% × 0.72 × 21.22%
2016年12月31日 19.24% = 27.69% × 0.85 × 81.47%

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1 营业利润率 (OPM). 查看计算 »

2 资本周转率 (TO). 查看计算 »

3 有效现金税率 (CTR). 查看计算 »

2020年投资资本收益率(ROIC)上升的主要原因是有效现金税率(CTR)下降。


营业利润率 (OPM)

Johnson & Johnson, OPM, 计算,与基准比较

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2020年12月31日 2019年12月29日 2018年12月30日 2017年12月31日 2016年12月31日
选定的财务数据 (百万美元)
税后营业净利润 (NOPAT)1 13,700  12,552  14,546  3,784  16,220 
更多: 现金营业税2 2,949  4,683  3,806  14,049  3,689 
除税前营业净利润 (NOPBT) 16,649  17,235  18,352  17,833  19,909 
 
向客户销售 82,584  82,059  81,581  76,450  71,890 
盈利率
OPM3 20.16% 21.00% 22.50% 23.33% 27.69%
基准测试
OPM,竞争对手4
AbbVie Inc. 13.66% 30.01% 19.46% 30.71% 34.32%
Amgen Inc. 38.71% 46.69% 50.23% 50.31% 48.00%
Eli Lilly & Co. 30.98% 24.91% 15.94% 9.01% 15.95%
Gilead Sciences Inc. 10.83% 27.94% 41.05% 57.07% 60.31%
Illumina Inc. 19.37% 30.23% 27.22% 39.36% 24.75%
Merck & Co. Inc. 19.13% 26.21% 21.47% 17.70% 12.62%
Pfizer Inc. 19.53% 35.42% 23.50% 23.75% 18.27%
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 46.12% 33.76% 38.20% 34.45% 31.23%
Thermo Fisher Scientific Inc. 24.14% 17.60% 15.74% 14.38% 13.87%
Zoetis Inc. 32.90% 31.81% 32.17% 30.87% 25.67%

资源: Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)

1 NOPAT. 查看详细信息 »

2 现金营业税. 查看详细信息 »

3 2020 计算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 向客户销售
= 100 × 16,649 ÷ 82,584 = 20.16%

4 单击竞争对手名称以查看计算。

盈利率 描述 公司
OPM 营业利润率(OPM)是税前经济收益(NOPBT)与销售额的比率。 强生的营业利润率从2018年至2019年以及从2019年至2020年均下降。

资本周转率 (TO)

Johnson & Johnson, TO, 计算,与基准比较

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2020年12月31日 2019年12月29日 2018年12月30日 2017年12月31日 2016年12月31日
选定的财务数据 (百万美元)
向客户销售 82,584  82,059  81,581  76,450  71,890 
投入资金1 98,488  96,969  101,168  106,608  84,298 
效率比
TO2 0.84 0.85 0.81 0.72 0.85
基准测试
TO,竞争对手3
AbbVie Inc. 0.44 0.53 0.98 0.62 0.53
Amgen Inc. 0.63 0.59 0.89 0.90 0.68
Eli Lilly & Co. 1.00 1.04 0.95 1.02 0.93
Gilead Sciences Inc. 0.48 0.70 0.62 1.06 1.55
Illumina Inc. 0.66 0.71 0.84 0.77 0.83
Merck & Co. Inc. 0.84 0.87 0.86 0.81 0.75
Pfizer Inc. 0.40 0.43 0.53 0.51 0.43
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 1.03 1.21 1.08 1.20 1.45
Thermo Fisher Scientific Inc. 0.53 0.48 0.47 0.40 0.42
Zoetis Inc. 0.58 0.64 0.62 0.71 0.72

资源: Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)

1 投入资金. 查看详细信息 »

2 2020 计算
TO = 向客户销售 ÷ 投入资金
= 82,584 ÷ 98,488 = 0.84

3 单击竞争对手名称以查看计算。

效率比 描述 公司
TO 资本周转率(TO)是销售与投资资本之比。资本周转率是营运资金管理效率和固定资产净值的函数。 强生的资本周转率从2018年至2019年有所提高,但从2019年至2020年则略有下降。

有效现金税率 (CTR)

Johnson & Johnson, CTR, 计算,与基准比较

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2020年12月31日 2019年12月29日 2018年12月30日 2017年12月31日 2016年12月31日
选定的财务数据 (百万美元)
税后营业净利润 (NOPAT)1 13,700  12,552  14,546  3,784  16,220 
更多: 现金营业税2 2,949  4,683  3,806  14,049  3,689 
除税前营业净利润 (NOPBT) 16,649  17,235  18,352  17,833  19,909 
税率
CTR3 17.72% 27.17% 20.74% 78.78% 18.53%
基准测试
CTR,竞争对手3
AbbVie Inc. 25.34% 7.43% 19.97% 79.78% 34.90%
Amgen Inc. 15.91% 17.97% 16.67% 85.49% 16.15%
Eli Lilly & Co. 16.37% 11.34% 6.98% 153.07% 6.91%
Gilead Sciences Inc. 76.01% 34.29% 25.67% 63.90% 22.60%
Illumina Inc. 5.55% 10.66% 14.61% 31.76% 23.65%
Merck & Co. Inc. 27.35% 19.04% 34.59% 95.19% 47.06%
Pfizer Inc. 25.53% 6.34% 4.78% 139.36% 21.23%
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 5.71% 16.35% 10.01% 28.60% 50.27%
Thermo Fisher Scientific Inc. 15.78% 21.66% 23.84% 69.25% 31.24%
Zoetis Inc. 21.37% 21.17% 22.25% 36.23% 41.44%

资源: Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)

1 NOPAT. 查看详细信息 »

2 现金营业税. 查看详细信息 »

3 2020 计算
CTR = 100 × 现金营业税 ÷ NOPBT
= 100 × 2,949 ÷ 16,649 = 17.72%

4 单击竞争对手名称以查看计算。

税率 描述 公司
CTR 营业收入的有效现金税率。 强生的有效现金税率从2018年至2019年增加,但从2019年至2020年大幅下降。