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Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

财务报告质量: 应计总额 

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收益可以分解为现金和应计部分。已发现权责发生制部分(应计总额)的持久性低于现金部分,因此:(1)在其他条件相同的情况下,权责发生制部分较高的收益的持久性低于权责发生制部分较小的收益;(2)收益的现金部分应获得更高的权重,以评估公司业绩。


基于资产负债表的应计比率

Johnson & Johnson、应计总额的资产负债表计算

百万美元

Microsoft Excel
2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月29日 2018年12月30日
运营资产
总资产 187,378 182,018 174,894 157,728 152,954
少: 现金及现金等价物 14,127 14,487 13,985 17,305 18,107
少: 有价证券 9,392 17,121 11,200 1,982 1,580
运营资产 163,859 150,410 149,709 138,441 133,267
经营负债
负债总额 110,574 107,995 111,616 98,257 93,202
少: 应付贷款和票据 12,771 3,766 2,631 1,202 2,796
少: 长期债务,不包括流动部分 26,888 29,985 32,635 26,494 27,684
经营负债 70,915 74,244 76,350 70,561 62,722
 
净经营资产1 92,944 76,166 73,359 67,880 70,545
基于资产负债表的应计总额2 16,778 2,807 5,479 (2,665)
财务比率
基于资产负债表的应计比率3 19.84% 3.75% 7.76% -3.85%
基准
基于资产负债表的应计比率竞争 对手4
AbbVie Inc. -14.27% -9.69% 131.82% -24.37%
Amgen Inc. 4.07% 0.70% 3.47% 56.66%
Bristol-Myers Squibb Co. -3.86% -13.40% -13.24% 147.33%
Eli Lilly & Co. 11.38% 16.60% 18.42% -0.10%
Gilead Sciences Inc. -2.92% -2.34% 59.36% 19.80%
Merck & Co. Inc. 0.46% 25.14% 15.90% -2.90%
Pfizer Inc. 24.95% -7.11% -14.91% 19.85%
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 11.07% 43.54% 16.50% 25.36%
Thermo Fisher Scientific Inc. -1.78% 43.38% 1.98% 1.24%
基于资产负债表的应计比率扇形
制药、生物技术和生命科学 5.51% 4.99% 17.76% 25.82%
基于资产负债表的应计比率工业
保健 2.36% 5.50% 10.66% 12.30%

基于报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-29), 10-K (报告日期: 2018-12-30).

1 2022 计算
净经营资产 = 运营资产 – 经营负债
= 163,85970,915 = 92,944

2 2022 计算
基于资产负债表的应计总额 = 净经营资产2022 – 净经营资产2021
= 92,94476,166 = 16,778

3 2022 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计总额 ÷ 平均净经营资产
= 100 × 16,778 ÷ [(92,944 + 76,166) ÷ 2] = 19.84%

4 单击竞争对手名称以查看计算结果。

财务比率 描述 公司简介
基于资产负债表的应计比率 该比率是通过将基于资产负债表的应计总额除以平均净经营资产得出的。 使用基于资产负债表的应计比率,强生公司从 2021 年到 2022 年的盈利质量恶化。

基于现金流量表的权责发生制比率

Johnson & Johnson、应计现金流量表计算

百万美元

Microsoft Excel
2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月29日 2018年12月30日
净收益 17,941 20,878 14,714 15,119 15,297
少: 经营活动产生的现金流量净额 21,194 23,410 23,536 23,416 22,201
少: 投资活动使用的现金净额 (12,371) (8,683) (20,825) (6,194) (3,167)
基于现金流量表的应计总额 9,118 6,151 12,003 (2,103) (3,737)
财务比率
基于现金流量表的权责发生制比率1 10.78% 8.23% 17.00% -3.04%
基准
基于现金流量表的权责发生制比率竞争 对手2
AbbVie Inc. -16.25% -10.28% 44.98% -28.46%
Amgen Inc. 8.81% -12.87% 6.95% -29.37%
Bristol-Myers Squibb Co. -9.10% -12.73% -15.67% 10.75%
Eli Lilly & Co. 10.32% 5.30% 11.38% 74.20%
Gilead Sciences Inc. -4.95% -4.86% 20.18% 19.49%
Merck & Co. Inc. 0.61% 29.09% 13.75% -2.28%
Pfizer Inc. 18.46% 13.18% 3.27% 7.93%
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 18.61% 49.24% 10.32% 22.48%
Thermo Fisher Scientific Inc. -0.06% 34.69% -0.89% 0.47%
基于现金流量表的权责发生制比率扇形
制药、生物技术和生命科学 2.74% 7.09% 9.34% 3.64%
基于现金流量表的权责发生制比率工业
保健 2.35% 6.44% 6.76% 1.88%

基于报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-29), 10-K (报告日期: 2018-12-30).

1 2022 计算
基于现金流量表的权责发生制比率 = 100 × 基于现金流量表的应计总额 ÷ 平均净经营资产
= 100 × 9,118 ÷ [(92,944 + 76,166) ÷ 2] = 10.78%

2 单击竞争对手名称以查看计算结果。

财务比率 描述 公司简介
基于现金流量表的权责发生制比率 该比率是通过将基于现金流量表的应计总额除以平均净经营资产得出的。 使用基于现金流量表的应计比率,强生公司从 2021 年到 2022 年的盈利质量恶化。