净利率比率
自 2005 年以来
计算
Johnson & Johnson、净利率比、长期趋势计算
| 净利率比率 | = | 100 | × | 净收益1 | ÷ | 向客户销售1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月29日 | 15.84% | = | 100 | × | 14,066) | ÷ | 88,821) |
| 2023年12月31日 | 41.28% | = | 100 | × | 35,153) | ÷ | 85,159) |
| 2022年12月31日 | 18.90% | = | 100 | × | 17,941) | ÷ | 94,943) |
| 2021年12月31日 | 22.26% | = | 100 | × | 20,878) | ÷ | 93,775) |
| 2020年12月31日 | 17.82% | = | 100 | × | 14,714) | ÷ | 82,584) |
| 2019年12月29日 | 18.42% | = | 100 | × | 15,119) | ÷ | 82,059) |
| 2018年12月30日 | 18.75% | = | 100 | × | 15,297) | ÷ | 81,581) |
| 2017年12月31日 | 1.70% | = | 100 | × | 1,300) | ÷ | 76,450) |
| 2016年12月31日 | 23.01% | = | 100 | × | 16,540) | ÷ | 71,890) |
| 2015年12月31日 | 21.99% | = | 100 | × | 15,409) | ÷ | 70,074) |
| 2014年12月28日 | 21.96% | = | 100 | × | 16,323) | ÷ | 74,331) |
| 2013年12月29日 | 19.40% | = | 100 | × | 13,831) | ÷ | 71,312) |
| 2012年12月30日 | 16.14% | = | 100 | × | 10,853) | ÷ | 67,224) |
| 2011年12月31日 | 14.87% | = | 100 | × | 9,672) | ÷ | 65,030) |
| 2010年12月31日 | 21.65% | = | 100 | × | 13,334) | ÷ | 61,587) |
| 2009年12月31日 | 19.82% | = | 100 | × | 12,266) | ÷ | 61,897) |
| 2008年12月28日 | 20.31% | = | 100 | × | 12,949) | ÷ | 63,747) |
| 2007年12月30日 | 17.31% | = | 100 | × | 10,576) | ÷ | 61,095) |
| 2006年12月31日 | 20.73% | = | 100 | × | 11,053) | ÷ | 53,324) |
| 2005年12月31日 | 20.61% | = | 100 | × | 10,411) | ÷ | 50,514) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-29), 10-K (报告日期： 2018-12-30), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-28), 10-K (报告日期： 2013-12-29), 10-K (报告日期： 2012-12-30), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-28), 10-K (报告日期： 2007-12-30), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以百万计
- 数据结构与单位说明
- 该数据系列包含三项指标，单位说明如下：净收益与向客户销售的单位为以百万计；净利率比率为百分比。时间区间覆盖2005年12月31日至2024年12月29日的年度数据。空值表示数据缺失。
- 趋势观察
-
从整体看，向客户销售呈现长期的上升趋势，2005年约为50514，逐步提升至2012-2014年的高位74331，并在2018-2022年持续攀升至约8万至9.5万的水平，2021-2022年的增速较为显著，2023年出现回落，2024年再度回升但未超过2022年的峰值水平，整体呈现“稳步增长、阶段性波动”的特征。
净收益在绝对金额上总体波动较大，2005年为10411，2016年达到约16540的相对高位后，2017年出现极端下滑至1300，随后2018-2022逐步回升，2023年出现异常高点35153，2024年回落至14066。该序列显示显著的年度间异动，存在可能的非经常性项或数据质量因素导致的异常波动。
净利率比率在长期内大致集中在15%到23%区间，2005-2016年间波动较小且呈现一定的上升趋势，但2017年突然大幅下滑至1.7%，随后2018-2022回到20%左右水平，2023年再度大幅抬升至41.28%，2024年回落至15.84%。上述极端波动指向潜在的非经常性因素、会计口径调整或一次性项目对当期利润率的显著影響。总体看，利润率与营收水平并非始终保持高度正相关，需结合成本结构与非经常性项目进行解读。
- 异常点与数据质量的指示
- 存在两处明显的异常点：一是2017年，净收益从历史区间的高位跳降至极低水平，同时净利率降至极低值；二是2023年，净收益与净利率均出现极端高位，随后2024年快速回落。此类波动可能来自一次性收益/处置收益、会计政策调整、估值变动、并表口径变化等非经常性因素，也可能源于数据录入或口径错误。对比其他年份，异常年份需要单独标注并在后续分析中进行剔除或分离处理，以评估核心经营能力的持续性。
- 洞见与解读
- 收入端的持续增速显示出市场规模扩张或产品线贡献的增强，且在疫情后期及之后年份的增长尤为明显。盈利能力方面，净利率的大幅波动提示利润质量并非在所有年份都稳定，特别是极端年份可能包含显著的非经常性因素。净收益的极端变动与净利率的极端变化之间并不能直接等同，因为其中可能存在一次性收益、资产减值、处置收益、税项调整等因素的共同作用。对比两组指标，销售规模的增长未必在同一年度以等比例转化为利润增厚，需结合成本结构、毛利率、研发与销售费用等要素进行深入拆解。综合来看，若仅以年度数据进行趋势判断，应对异常年份进行分段处理，以获得对核心盈利能力的更稳定评估。
- 建议与关注点
- 1) 对2017与2023等极端年份的数据进行核验，区分经常性与非经常性项目，必要时进行剔除或单独披露以评估核心盈利能力；2) 明确口径一致性与单位换算，确保跨年度比较的可比性；3) 结合现金流、毛利率及分部数据等补充指标，评估利润质量与经营效率的持续性；4) 若需构建预测模型，应在数据处理阶段对异常点进行敏感性分析，评估不同情景下的盈利能力变化。
与竞争对手的比较
Johnson & Johnson、净利率比、长期趋势，与竞争对手的比较
| Johnson & Johnson | AbbVie Inc. | Amgen Inc. | Bristol-Myers Squibb Co. | Danaher Corp. | Eli Lilly & Co. | Gilead Sciences Inc. | Merck & Co. Inc. | Pfizer Inc. | Regeneron Pharmaceuticals Inc. | Thermo Fisher Scientific Inc. | Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月29日 | 15.84% | 7.59% | 12.77% | -18.53% | 16.33% | 23.51% | 1.68% | 26.68% | 12.62% | 31.07% | 14.77% | -4.86% |
| 2023年12月31日 | 41.28% | 8.95% | 24.96% | 17.83% | 19.94% | 15.36% | 21.03% | 0.61% | 3.56% | 30.14% | 13.99% | 36.68% |
| 2022年12月31日 | 18.90% | 20.39% | 26.42% | 13.71% | 22.91% | 21.88% | 17.02% | 24.49% | 31.01% | 35.64% | 15.47% | 37.20% |
| 2021年12月31日 | 22.26% | 20.54% | 24.25% | 15.08% | 21.84% | 19.71% | 23.05% | 26.79% | 26.76% | 50.25% | 19.70% | 30.92% |
| 2020年12月31日 | 17.82% | 10.08% | 29.97% | -21.20% | 16.36% | 25.24% | 0.51% | 14.72% | 22.53% | 41.35% | 19.79% | 43.70% |
| 2019年12月29日 | 18.42% | 23.69% | 35.32% | 13.15% | 16.80% | 37.27% | 24.35% | 21.01% | 31.45% | 26.91% | 14.47% | 28.27% |
| 2018年12月30日 | 18.75% | 17.36% | 37.25% | 21.81% | 13.33% | 13.16% | 25.16% | 14.71% | 20.79% | 36.42% | 12.06% | 68.80% |
| 2017年12月31日 | 1.70% | 18.82% | 9.08% | 4.85% | 13.60% | -0.89% | 18.03% | 5.97% | 40.55% | 20.41% | 10.64% | 10.59% |
| 2016年12月31日 | 23.01% | 23.22% | 35.27% | 22.94% | 15.13% | 12.90% | 45.07% | 9.85% | 13.66% | 18.42% | 11.06% | -6.58% |
| 2015年12月31日 | 21.99% | 22.50% | 33.13% | 9.45% | 16.33% | 12.07% | 56.32% | 11.25% | 14.25% | 15.50% | 11.64% | -53.89% |
| 2014年12月28日 | 21.96% | 8.89% | 26.69% | 12.62% | 13.05% | 12.19% | 49.44% | 28.22% | 18.42% | 12.34% | 11.22% | -127.25% |
| 2013年12月29日 | 19.40% | 21.97% | 27.93% | 15.64% | 14.10% | 20.27% | 28.46% | 10.00% | 42.65% | 20.16% | 9.73% | -36.72% |
| 2012年12月30日 | 16.14% | 28.70% | 26.11% | 11.12% | 13.10% | 18.09% | 27.57% | 13.05% | 24.70% | 54.43% | 9.42% | -7.01% |
| 2011年12月31日 | 14.87% | — | 24.08% | 17.46% | 13.50% | 17.90% | 34.60% | 13.05% | 14.84% | -49.74% | 11.34% | 2.10% |
| 2010年12月31日 | 21.65% | — | 31.56% | 15.92% | 13.58% | 21.97% | 39.26% | 1.87% | 12.18% | -22.76% | 9.60% | -526.35% |
| 2009年12月31日 | 19.82% | — | 32.09% | 56.42% | 10.30% | 19.82% | 40.74% | 47.04% | 17.27% | -17.88% | 8.41% | -630.27% |
| 2008年12月28日 | 20.31% | — | 28.57% | 25.47% | 10.38% | -10.17% | 39.55% | 32.74% | 16.78% | -34.69% | 9.47% | -262.02% |
| 2007年12月30日 | 17.31% | — | 22.12% | 11.19% | 12.42% | 15.85% | 43.27% | 13.54% | 16.82% | -84.46% | 7.81% | -196.61% |
| 2006年12月31日 | 20.73% | — | 21.29% | 8.85% | 11.69% | 16.97% | -45.98% | 19.59% | 39.98% | -161.30% | 4.46% | -95.63% |
| 2005年12月31日 | 20.61% | — | 30.56% | 15.62% | 11.24% | 13.52% | 44.99% | 21.04% | 15.76% | -144.19% | 8.48% | -126.43% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-29), 10-K (报告日期： 2018-12-30), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-28), 10-K (报告日期： 2013-12-29), 10-K (报告日期： 2012-12-30), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-28), 10-K (报告日期： 2007-12-30), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 制药、生物技术和生命科学
Johnson & Johnson、净利率比、长期趋势，与工业部门的比较： 制药、生物技术和生命科学
| Johnson & Johnson | 制药、生物技术和生命科学 | |
|---|---|---|
| 2024年12月29日 | 15.84% | 12.30% |
| 2023年12月31日 | 41.28% | 17.95% |
| 2022年12月31日 | 18.90% | 22.55% |
| 2021年12月31日 | 22.26% | 23.38% |
| 2020年12月31日 | 17.82% | 14.07% |
| 2019年12月29日 | 18.42% | 23.22% |
| 2018年12月30日 | 18.75% | 19.82% |
| 2017年12月31日 | 1.70% | 13.06% |
| 2016年12月31日 | 23.01% | 20.78% |
| 2015年12月31日 | 21.99% | 21.17% |
| 2014年12月28日 | 21.96% | 21.24% |
| 2013年12月29日 | 19.40% | 21.99% |
| 2012年12月30日 | 16.14% | 18.53% |
| 2011年12月31日 | 14.87% | 15.70% |
| 2010年12月31日 | 21.65% | 15.16% |
| 2009年12月31日 | 19.82% | 25.73% |
| 2008年12月28日 | 20.31% | 18.17% |
| 2007年12月30日 | 17.31% | 15.90% |
| 2006年12月31日 | 20.73% | 22.24% |
| 2005年12月31日 | 20.61% | 18.33% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-29), 10-K (报告日期： 2018-12-30), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-28), 10-K (报告日期： 2013-12-29), 10-K (报告日期： 2012-12-30), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-28), 10-K (报告日期： 2007-12-30), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 保健
Johnson & Johnson、净利率比、长期趋势，与行业比较： 保健
| Johnson & Johnson | 保健 | |
|---|---|---|
| 2024年12月29日 | 15.84% | 8.84% |
| 2023年12月31日 | 41.28% | 11.49% |
| 2022年12月31日 | 18.90% | 14.65% |
| 2021年12月31日 | 22.26% | 15.24% |
| 2020年12月31日 | 17.82% | 10.27% |
| 2019年12月29日 | 18.42% | 14.56% |
| 2018年12月30日 | 18.75% | 12.61% |
| 2017年12月31日 | 1.70% | 9.26% |
| 2016年12月31日 | 23.01% | 12.80% |
| 2015年12月31日 | 21.99% | 13.94% |
| 2014年12月28日 | 21.96% | 14.40% |
| 2013年12月29日 | 19.40% | 15.04% |
| 2012年12月30日 | 16.14% | 13.92% |
| 2011年12月31日 | 14.87% | 12.06% |
| 2010年12月31日 | 21.65% | 11.90% |
| 2009年12月31日 | 19.82% | 17.77% |
| 2008年12月28日 | 20.31% | 13.00% |
| 2007年12月30日 | 17.31% | 12.52% |
| 2006年12月31日 | 20.73% | 15.30% |
| 2005年12月31日 | 20.61% | 14.61% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-29), 10-K (报告日期： 2018-12-30), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-28), 10-K (报告日期： 2013-12-29), 10-K (报告日期： 2012-12-30), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-28), 10-K (报告日期： 2007-12-30), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).