普通股估值比率
估价比率衡量与特定债权（例如，企业所有权份额）相关的资产或缺陷（例如，收益）的数量。
当前估值比率
Johnson & Johnson、当前估值比率
| Johnson & Johnson | AbbVie Inc. | Amgen Inc. | Bristol-Myers Squibb Co. | Danaher Corp. | Eli Lilly & Co. | Gilead Sciences Inc. | Merck & Co. Inc. | Pfizer Inc. | Regeneron Pharmaceuticals Inc. | Thermo Fisher Scientific Inc. | Vertex Pharmaceuticals Inc. | 制药、生物技术和生命科学 | 保健 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||
| 当前股价 （P） | $201.93 | ||||||||||||||||
| 流通在外的普通股数量 | 2,409,295,102 | ||||||||||||||||
| 增长率 (g) | 11.04% | ||||||||||||||||
| 每股收益 (EPS) | $5.84 | ||||||||||||||||
| 明年预期每股收益 | $6.48 | ||||||||||||||||
| 每股营业利润 | $8.63 | ||||||||||||||||
| 每股销售额 | $36.87 | ||||||||||||||||
| 每股账面价值 (BVPS) | $29.67 | ||||||||||||||||
| 估值比率 | |||||||||||||||||
| 市净收入比 （P/E） | 34.59 | 93.40 | 43.43 | — | 40.99 | 90.19 | 313.32 | 14.46 | 18.43 | 17.11 | 33.97 | — | 50.72 | 40.17 | |||
| 价格与明年预期收益比率 | 31.15 | 214.29 | 34.21 | — | 37.57 | 71.01 | — | — | 17.54 | 13.84 | 29.64 | — | 47.33 | 36.96 | |||
| 市盈率增速 (PEG) | 3.13 | — | 1.61 | — | 4.51 | 3.34 | — | — | 3.65 | 0.72 | 2.32 | — | 7.06 | 4.62 | |||
| 营业收入价格比 （P/OP） | 23.39 | 43.73 | 24.47 | — | 32.86 | 74.05 | 90.49 | 12.43 | 11.92 | 18.92 | 29.33 | — | 34.97 | 28.42 | |||
| 市盈率 （P/S） | 5.48 | 7.09 | 5.55 | 2.20 | 6.69 | 21.21 | 5.26 | 3.86 | 2.33 | 5.32 | 5.02 | 10.49 | 6.24 | 3.55 | |||
| 市净率 （P/BV） | 6.81 | 120.17 | 30.23 | 6.50 | 3.23 | 67.30 | 7.78 | 5.34 | 1.68 | 2.57 | 4.34 | 7.04 | 7.90 | 6.32 | |||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-29).
如果公司的估值比率低于基准的估值比率，那么公司股票就相对被低估了。
否则，如果公司的估值比率高于基准的估值比率，那么公司股票就相对高估了。
历史估值比率（摘要）
Johnson & Johnson、历史估值比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
根据提供的财务比率数据，整体来看，该公司在过去五年的财务表现展现出一定的波动性，但也显示出一些稳定的趋势和特征。
- 市净收入比（P/E）
- 该比率在2020年达到28.92的高点后，于2021年显著下降至20.93，随后略有回升到22.97，但在2023年骤降至10.73，显示出在该年度市场对其未来盈利能力的预期明显降低。2024年再次回升至26.92，表明市场对公司盈利能力的预期有所改善，或受到估值变化的影响。
- 营业收入价格比（P/OP）
- 该比率在观察期内相对平缓，整体呈现轻微的下降趋势，从2020年的21.84下降至2022年的17.62，之后略有升高至2024年的18.2，说明公司营业收入的市场估值在一定程度上保持稳定，但在2022年及之前期间略显疲软。
- 市盈率（P/S）
- 该指标从2020年的5.15逐步下降至2022年的4.34，反映市场对公司销售收入的估值总体减弱。至2023年和2024年，略微回升至4.43和4.26，显示出销售收入的市场认可逐步增强，但整体仍维持在较低水平，表明公司在销售方面的市场评估表现较为谨慎或竞争压力较大。
- 市净率（P/BV）
- 该比率显示出类似的趋势，从2020年的6.72下降到2022年的5.37，随后在2023年略微升高到5.48，最后在2024年降至5.3。这一变化暗示公司资产的市场价值相较于净资产在一定时期内有所贬值，但整体仍然维持在较稳定的范围内，反映了市场对公司资产的认可相对稳定。
总结而言，该公司在观察期内经历了多次波动，尤其是在市净收入比和市盈率方面显示出市场对盈利能力预期的变化较大。营业收入价格比和市净率相对稳定，但整体水平偏低，可能意味着市场对其收入和资产盈利能力的估值较为保守。这些趋势提示公司在未来需要关注盈利能力的持续提升和市场信心的恢复，以加强投资者的信任和市场估值的稳固。
市净收入比 （P/E）
Johnson & Johnson、 P/E计算，与基准测试的比较
| 2024年12月29日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 2,407,616,693 | 2,408,767,228 | 2,604,286,303 | 2,629,268,158 | 2,628,679,824 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 净收益 (以百万计) | 14,066) | 35,153) | 17,941) | 20,878) | 14,714) | |
| 每股收益 (EPS)2 | 5.84 | 14.59 | 6.89 | 7.94 | 5.60 | |
| 股价1, 3 | 157.25 | 156.55 | 158.24 | 166.19 | 161.87 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/E4 | 26.92 | 10.73 | 22.97 | 20.93 | 28.92 | |
| 基准 | ||||||
| P/E竞争 对手5 | ||||||
| AbbVie Inc. | 79.59 | 63.84 | 22.62 | 22.07 | 40.17 | |
| Amgen Inc. | 38.24 | 23.14 | 19.56 | 21.05 | 18.82 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | 12.27 | 23.97 | 20.92 | — | |
| Danaher Corp. | 38.12 | 39.09 | 25.65 | 29.94 | 44.49 | |
| Eli Lilly & Co. | 77.63 | 135.24 | 50.08 | 40.66 | 31.95 | |
| Gilead Sciences Inc. | 296.57 | 16.17 | 22.68 | 12.36 | 641.48 | |
| Merck & Co. Inc. | 13.49 | 893.99 | 19.21 | 14.78 | 26.72 | |
| Pfizer Inc. | 18.42 | 73.42 | 7.58 | 11.76 | 19.62 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 17.76 | 25.99 | 19.68 | 8.37 | 15.09 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 32.03 | 35.65 | 30.55 | 27.35 | 27.89 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | 30.42 | 23.02 | 26.55 | 20.18 | |
| P/E扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 45.15 | 32.80 | 20.23 | 19.27 | 34.89 | |
| P/E工业 | ||||||
| 保健 | 38.03 | 30.62 | 21.22 | 21.55 | 32.22 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 2024 计算
EPS = 净收益 ÷ 流通在外的普通股数量
= 14,066,000,000 ÷ 2,407,616,693 = 5.84
3 截至Johnson & Johnson年报备案日的收盘价
4 2024 计算
P/E = 股价 ÷ EPS
= 157.25 ÷ 5.84 = 26.92
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，该公司的股价在观察期间内表现出一定的波动性。在2020年至2021年期间，股价从161.87美元小幅上涨至166.19美元，随后在2022年有所下降至158.24美元，至2023年略微下降至156.55美元，2024年稍有回升至157.25美元。这表明股价经历了短期的波动，但总体上保持相对稳定，未显示出明显的长期增长趋势。
每股收益（EPS）在分析期内表现出较强的波动性。2020年为5.6美元，2021年显著增加至7.94美元，标志着盈利能力的提升。然而，2022年EPS回落至6.89美元，显现盈利水平的 downtick。在2023年，EPS大幅跃升至14.59美元，显示公司在当年实现了显著的业绩改善，但到了2024年，EPS再次下降至5.84美元，回到较低水平，显示盈利能力出现了一定的不稳定性。总体来看，EPS的变化反映出公司盈利存在一定的周期性波动，而2023年的高峰可能受到特殊因素或一次性收益的影响。
市盈率（P/E）从2020年的约28.92逐渐下降到2021年的20.93，显示市场对公司未来盈利预期较为谨慎或公司盈利增长放缓。在2022年，P/E略有回升至22.97，暗示市场对公司盈利的预期有所改善或投资者信心增强。然而，2023年P/E大幅降至10.73，显示市场对公司未来成长性持较低预期或公司盈利大幅增加导致估值相对降低。值得注意的是，2024年P/E回升至26.92，超过了早期水平，可能反映市场对公司未来盈利潜力的重新评估或盈利预期的改善。总体来看，P/E的波动反映了市场对公司盈利能力和增长潜力的变化以及不同年份投资者情绪的波动。
综上所述，公司的股价和财务指标在分析期间表现出一定的波动性，显示盈利与市场预期之间存在一定的矛盾。尽管2023年公司盈利显著提升，但其对应的市盈率较低，指出市场对未来增长的疑虑或盈利的特殊性。同时，股价波动未能完全同步盈利变动，表明市场情绪和投资者信心在不同年份之间起到了显著的影响作用。这些趋势提示投资者应关注公司盈利的稳定性及市场对其增长前景的持续预期变化。
营业收入价格比 （P/OP）
Johnson & Johnson、 P/OP计算，与基准测试的比较
| 2024年12月29日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 2,407,616,693 | 2,408,767,228 | 2,604,286,303 | 2,629,268,158 | 2,628,679,824 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 营业收入 (以百万计) | 20,804) | 21,207) | 23,382) | 23,395) | 19,486) | |
| 每股营业利润2 | 8.64 | 8.80 | 8.98 | 8.90 | 7.41 | |
| 股价1, 3 | 157.25 | 156.55 | 158.24 | 166.19 | 161.87 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/OP4 | 18.20 | 17.78 | 17.62 | 18.68 | 21.84 | |
| 基准 | ||||||
| P/OP竞争 对手5 | ||||||
| AbbVie Inc. | 37.26 | 24.34 | 14.78 | 14.21 | 16.32 | |
| Amgen Inc. | 21.55 | 19.69 | 13.40 | 16.24 | 14.96 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | 13.53 | 18.29 | 19.84 | — | |
| Danaher Corp. | 30.56 | 35.64 | 20.97 | 25.14 | 36.91 | |
| Eli Lilly & Co. | 63.73 | 109.75 | 43.88 | 35.70 | 32.66 | |
| Gilead Sciences Inc. | 85.65 | 12.05 | 14.21 | 7.76 | 19.38 | |
| Merck & Co. Inc. | 11.60 | 138.56 | 15.55 | 15.39 | 23.89 | |
| Pfizer Inc. | 11.92 | 121.63 | 6.64 | 12.74 | 21.12 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 19.63 | 25.39 | 18.01 | 7.55 | 14.82 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 27.65 | 31.16 | 25.30 | 21.07 | 22.81 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | 28.74 | 17.75 | 22.35 | 19.16 | |
| P/OP扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 31.13 | 32.68 | 15.94 | 16.68 | 25.95 | |
| P/OP工业 | ||||||
| 保健 | 26.90 | 27.48 | 16.58 | 18.20 | 24.21 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 2024 计算
每股营业利润 = 营业收入 ÷ 流通在外的普通股数量
= 20,804,000,000 ÷ 2,407,616,693 = 8.64
3 截至Johnson & Johnson年报备案日的收盘价
4 2024 计算
P/OP = 股价 ÷ 每股营业利润
= 157.25 ÷ 8.64 = 18.20
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，观察到以下几方面的趋势与特征：
- 股价表现
- 在2020年至2024年期间，股价波动相对平缓。2020年末至2021年底，股价由161.87美元升至166.19美元，显示一定程度的上涨。然而，从2021年到2022年，股价略有下降至158.24美元，随后在2023年和2024年基本保持稳定，在156.55美元至157.25美元之间变化。这表明股价整体趋于稳定，波动不大，但未呈现出持续上涨的强劲趋势。
- 每股营业利润
- 每股营业利润在2020年至2022年期间呈持续增长态势，从7.41美元上升至8.98美元，增长趋势明显。至2023年和2024年，略有回落，分别为8.8美元和8.64美元。整体来看，公司在2020-2022年期间盈利能力提升，之后略有减缓或回调，但仍维持在较高水平，体现出一定的盈利稳定性。
- P/OP财务比率
- P/OP比率逐年呈现下降趋势，从2020年的21.84降至2022年的17.62，显示市场对每单位营业利润的估值有所下降，可能反映出投资者的风险偏好变化或市场对公司盈利可持续性的预期调整。2023年和2024年，P/OP略有回升至17.78和18.2，表明市场对公司盈利的估值略得改善，但整体仍比2020年时低，提示估值渐趋合理或略具压缩空间。
综上所述，该公司在所观察的年度中，股价表现基本稳定，盈利能力在2020至2022年间有所增强，之后略有回调或持平。财务比率的变化显示市场对盈利的估值经历了从高位逐步调整至较合理水平的过程。这些趋势反映出公司在这段时间内展现出一定的盈利稳定性，但股价缺乏明显的上涨动力，可能需结合其他财务指标或外部因素进行更全面的分析，以得出更具洞察力的结论。
市盈率 （P/S）
Johnson & Johnson、 P/S计算，与基准测试的比较
| 2024年12月29日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 2,407,616,693 | 2,408,767,228 | 2,604,286,303 | 2,629,268,158 | 2,628,679,824 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 向客户销售 (以百万计) | 88,821) | 85,159) | 94,943) | 93,775) | 82,584) | |
| 每股销售额2 | 36.89 | 35.35 | 36.46 | 35.67 | 31.42 | |
| 股价1, 3 | 157.25 | 156.55 | 158.24 | 166.19 | 161.87 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/S4 | 4.26 | 4.43 | 4.34 | 4.66 | 5.15 | |
| 基准 | ||||||
| P/S竞争 对手5 | ||||||
| AbbVie Inc. | 6.04 | 5.72 | 4.61 | 4.53 | 4.05 | |
| Amgen Inc. | 4.88 | 5.78 | 5.17 | 5.10 | 5.64 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.36 | 2.19 | 3.29 | 3.16 | 3.16 | |
| Danaher Corp. | 6.23 | 7.76 | 5.79 | 6.37 | 7.01 | |
| Eli Lilly & Co. | 18.25 | 20.77 | 10.96 | 8.01 | 8.06 | |
| Gilead Sciences Inc. | 4.98 | 3.40 | 3.86 | 2.85 | 3.24 | |
| Merck & Co. Inc. | 3.60 | 5.43 | 4.71 | 3.96 | 3.93 | |
| Pfizer Inc. | 2.32 | 2.61 | 2.35 | 3.15 | 4.42 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 5.52 | 7.84 | 7.01 | 4.20 | 6.24 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.73 | 4.99 | 4.73 | 5.39 | 5.52 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 10.78 | 11.16 | 8.56 | 8.21 | 8.82 | |
| P/S扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 5.55 | 5.89 | 4.56 | 4.50 | 4.90 | |
| P/S工业 | ||||||
| 保健 | 3.36 | 3.52 | 3.11 | 3.28 | 3.31 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 2024 计算
每股销售额 = 向客户销售 ÷ 流通在外的普通股数量
= 88,821,000,000 ÷ 2,407,616,693 = 36.89
3 截至Johnson & Johnson年报备案日的收盘价
4 2024 计算
P/S = 股价 ÷ 每股销售额
= 157.25 ÷ 36.89 = 4.26
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
从股价表现来看，整体趋势相对稳定，经历了小幅波动。2020年末股价为161.87美元，随后在2021年略有升至166.19美元，但在2022年出现一定的下降，降至158.24美元。2023年和2024年股价继续小幅波动，分别为156.55美元和157.25美元，显示出价格的相对稳定性，没有明显的持续上涨或下跌趋势。
每股销售额方面，数据显示逐步改善。从2020年的31.42美元增长到2021年的35.67美元，随后在2022年达到36.46美元，表现出销售能力的提升。2023年略微下降至35.35美元，但在2024年再次回升至36.89美元，表明公司的销售收入具有一定的增长潜力和韧性，尽管有短期波动。
财务比率方面，P/S（市销率）呈现逐步下降趋势，从2020年的5.15逐步减少到2024年的4.26。这可能反映市场对公司销售收入的估值逐渐变得更为合理或是投资者对公司未来增长的预期有所调整。整体来看，P/S比率的逐步下降，结合销售额的稳步增长，可能意味着投资者对公司股价的估值逐渐趋于理性，或者公司在市场中的估值略有调整。
总体而言，该公司表现出稳定的市场价格和销售增长，财务指标显示一定的合理化趋势。未来的表现将继续依赖于其销售增长的持续性以及市场对其估值的变化。没有明显的短期极端波动，公司展现出一定的盈利能力和市场稳定性，值得关注其年度销售和估值的进一步变化。
市净率 （P/BV）
Johnson & Johnson、 P/BV计算，与基准测试的比较
| 2024年12月29日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 2,407,616,693 | 2,408,767,228 | 2,604,286,303 | 2,629,268,158 | 2,628,679,824 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 股东权益 (以百万计) | 71,490) | 68,774) | 76,804) | 74,023) | 63,278) | |
| 每股账面价值 (BVPS)2 | 29.69 | 28.55 | 29.49 | 28.15 | 24.07 | |
| 股价1, 3 | 157.25 | 156.55 | 158.24 | 166.19 | 161.87 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/BV4 | 5.30 | 5.48 | 5.37 | 5.90 | 6.72 | |
| 基准 | ||||||
| P/BV竞争 对手5 | ||||||
| AbbVie Inc. | 102.40 | 29.97 | 15.52 | 16.53 | 14.18 | |
| Amgen Inc. | 26.61 | 24.94 | 35.01 | 18.51 | 14.53 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 6.98 | 3.35 | 4.88 | 4.07 | 3.55 | |
| Danaher Corp. | 3.00 | 3.47 | 3.64 | 4.16 | 3.93 | |
| Eli Lilly & Co. | 57.93 | 65.80 | 29.36 | 25.28 | 35.07 | |
| Gilead Sciences Inc. | 7.36 | 4.01 | 4.90 | 3.65 | 4.33 | |
| Merck & Co. Inc. | 4.99 | 8.68 | 6.07 | 5.05 | 7.46 | |
| Pfizer Inc. | 1.68 | 1.75 | 2.48 | 3.35 | 2.98 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.67 | 3.96 | 3.77 | 3.60 | 4.81 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.09 | 4.57 | 4.83 | 5.18 | 5.15 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 7.24 | 6.26 | 5.50 | 6.16 | 6.30 | |
| P/BV扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 7.03 | 6.77 | 5.66 | 5.72 | 5.99 | |
| P/BV工业 | ||||||
| 保健 | 5.99 | 5.94 | 5.26 | 5.48 | 5.37 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 2024 计算
BVPS = 股东权益 ÷ 流通在外的普通股数量
= 71,490,000,000 ÷ 2,407,616,693 = 29.69
3 截至Johnson & Johnson年报备案日的收盘价
4 2024 计算
P/BV = 股价 ÷ BVPS
= 157.25 ÷ 29.69 = 5.30
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据可以观察到，公司股价在2020年至2024年期间呈现出较为波动的趋势。具体而言，股价在2021年有所上涨，达到166.19美元的峰值，但自此之后逐年出现下行压力，2022年下降至158.24美元，随后在2023年稍有回升至156.55美元，但整体水平仍低于2021年最高点，2024年股价微幅回升至157.25美元，显示出一定的稳定性但未明显改善。
在每股账面价值（BVPS）方面，数据显示逐年上升的趋势。从2020年的24.07美元上涨至2024年的29.69美元，反映出公司资产净值有所增长。这一变化可能得益于公司盈利能力的改善或资产积累，但同时需要结合其他财务指标进行综合评估。
财务比率（P/BV）在2020年为6.72，之后逐年呈下降趋势，至2024年为5.3。这一趋势表明，市场对公司账面价值的估值逐步降低，可能反映投资者对公司未来盈利增长预期的降低或市场整体估值水平的调整。P/BV的下降也可能意味着股价相对于账面价值的折让扩大，提示投资者对公司未来业绩的谨慎预期。
整体而言，公司的账面价值在逐渐提升，而股价则呈现出波动中略有下降的趋势。财务比率的持续下降表明市场对公司估值的谨慎态度增强。公司应关注其盈利增长与市场预期之间的关系，评估是否需要通过提升盈利能力或改善财务表现来增强市场信心。此外，股价的波动和估值的调整提示公司未来在市场中的估值压力需要持续关注，以制定恰当的股东回报策略。