普通股估值比率
季度数据
估价比率衡量与特定债权（例如，企业所有权份额）相关的资产或缺陷（例如，收益）的数量。
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历史估值比率（摘要）
Johnson & Johnson、历史估值比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-29), 10-K (报告日期： 2025-12-28), 10-Q (报告日期： 2025-09-28), 10-Q (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-K (报告日期： 2024-12-29), 10-Q (报告日期： 2024-09-29), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-01), 10-Q (报告日期： 2023-07-02), 10-Q (报告日期： 2023-04-02), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-02), 10-Q (报告日期： 2022-07-03), 10-Q (报告日期： 2022-04-03).
财务比率在分析周期内呈现出不同程度的波动，反映了估值逻辑的动态调整。
- 市净收入比 (P/E)
- 该指标表现出显著的波动性。在2023年第二季度达到33.43的峰值后，出现大幅下滑，并在2024年3月触底至9.46。自2024年第三季度起，该比率进入稳步回升通道，至2026年3月升至25.87，显示出市场对其盈利预期在经历低谷后重新增强。
- 营业收入价格比 (P/OP)
- 该比率在整个观察期内相对稳定，主要在16至23之间波动。尽管在2023年第三季度出现短期回落至15.69，但整体走势较为平缓，并在2025年第四季度达到22.95的阶段性高点。
- 市盈率 (P/S)
- 该指标在4.01至6.16的范围内变动。在2022年至2024年期间，数值基本维持在4至5的窄幅区间。从2025年第三季度开始，比率出现明显上升，最高在2025年第四季度达到6.16，随后小幅回调至5.65。
- 市净率 (P/BV)
- 市净率在4.79至7.12之间波动。在2025年第一季度跌至4.79的低点后，迅速反弹并在2025年第四季度攀升至7.12的最高水平，随后在2026年第一季度回落至6.7。
综合分析显示，市净收入比的剧烈波动与市净率在2025年的同步攀升相呼应。估值水平在2024年初经历低谷后，于2025年至2026年期间整体呈现上升趋势，反映出市场估值中枢的整体上移。
市净收入比 （P/E）
Johnson & Johnson、 P/E、计算（季度数据）
| 2026年3月29日 | 2025年12月28日 | 2025年9月28日 | 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月29日 | 2024年9月29日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年10月1日 | 2023年7月2日 | 2023年4月2日 | 2022年12月31日 | 2022年10月2日 | 2022年7月3日 | 2022年4月3日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | |||||||||||||||||||||||
| 部分财务数据 (美元) | |||||||||||||||||||||||
| 净收益（亏损） (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 每股收益 (EPS)2 | |||||||||||||||||||||||
| 股价1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| 估值比率 | |||||||||||||||||||||||
| P/E4 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| P/E竞争 对手5 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-29), 10-K (报告日期： 2025-12-28), 10-Q (报告日期： 2025-09-28), 10-Q (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-K (报告日期： 2024-12-29), 10-Q (报告日期： 2024-09-29), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-01), 10-Q (报告日期： 2023-07-02), 10-Q (报告日期： 2023-04-02), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-02), 10-Q (报告日期： 2022-07-03), 10-Q (报告日期： 2022-04-03).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 Q1 2026 计算
EPS
= (净收益（亏损）Q1 2026
+ 净收益（亏损）Q4 2025
+ 净收益（亏损）Q3 2025
+ 净收益（亏损）Q2 2025)
÷ 流通在外的普通股数量
= ( + + + )
÷ =
3 Johnson & Johnson季度或年度报告提交日的收市价
4 Q1 2026 计算
P/E = 股价 ÷ EPS
= ÷ =
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
股价在分析期间呈现出先抑后扬的波动趋势。2022年至2024年期间，价格处于相对低位波动，并在2023年10月触及145.6美元的低点。进入2025年，股价表现出强劲的增长势头，在2025年12月达到240.86美元的峰值，随后在2026年第一季度小幅回调至226.1美元。
- 每股收益 (EPS) 的波动模式
- 每股收益在观察期内表现出剧烈波动。2023年下半年至2024年上半年出现显著增长，峰值达到15.99美元。随后在2024年第三季度出现大幅下滑，跌至6.1美元，之后在2025年经历稳步恢复，年底回升至11.12美元，但在2026年第一季度再次出现轻微下降。
- 市盈率 (P/E) 的动态关联
- 市盈率与每股收益之间存在明显的反向联动关系。在2023年第四季度至2024年第二季度收益高企期间，市盈率降至10左右的低区间。相反，当2024年下半年收益骤降时，市盈率迅速飙升至27.19。2025年起，市盈率在17至21之间波动，并于2026年第一季度升至25.87。
- 综合估值分析
- 分析显示，市场估值逻辑在不同阶段有所变化。2023年至2024年间的市盈率剧烈波动反映了收益波动对估值指标的直接影响。而在2025年，股价的显著上涨不仅伴随收益的逐步回升，还伴随着市盈率的整体抬升，这表明市场在该阶段给予了更高的估值溢价。
营业收入价格比 （P/OP）
Johnson & Johnson、 P/OP、计算（季度数据）
| 2026年3月29日 | 2025年12月28日 | 2025年9月28日 | 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月29日 | 2024年9月29日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年10月1日 | 2023年7月2日 | 2023年4月2日 | 2022年12月31日 | 2022年10月2日 | 2022年7月3日 | 2022年4月3日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | |||||||||||||||||||||||
| 部分财务数据 (美元) | |||||||||||||||||||||||
| 营业收入 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 每股营业利润2 | |||||||||||||||||||||||
| 股价1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| 估值比率 | |||||||||||||||||||||||
| P/OP4 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| P/OP竞争 对手5 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-29), 10-K (报告日期： 2025-12-28), 10-Q (报告日期： 2025-09-28), 10-Q (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-K (报告日期： 2024-12-29), 10-Q (报告日期： 2024-09-29), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-01), 10-Q (报告日期： 2023-07-02), 10-Q (报告日期： 2023-04-02), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-02), 10-Q (报告日期： 2022-07-03), 10-Q (报告日期： 2022-04-03).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 Q1 2026 计算
每股营业利润 = (营业收入Q1 2026
+ 营业收入Q4 2025
+ 营业收入Q3 2025
+ 营业收入Q2 2025)
÷ 流通在外的普通股数量
= ( + + + )
÷ =
3 Johnson & Johnson季度或年度报告提交日的收市价
4 Q1 2026 计算
P/OP = 股价 ÷ 每股营业利润
= ÷ =
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
股价在观察期内经历了波动、低迷与快速增长三个阶段。
- 价格走势
- 2022年股价呈下降趋势，由180.46美元降至158.24美元。2023年至2024年期间，股价处于宽幅震荡区间，最低触及145.6美元。从2025年第三季度开始，股价出现显著攀升，并在2025年12月28日达到240.86美元的峰值，随后在2026年第一季度小幅回落至226.1美元。
每股营业利润表现出较强的稳定性，并在后期呈现明显的增长态势。
- 盈利能力
- 在2022年至2024年期间，每股营业利润基本维持在8.5美元至9.2美元之间，波动幅度较小，显示出稳定的经营基准。进入2025年，该指标开始稳步提升，从第二季度的8.91美元增长至2026年第一季度的10.56美元，表明经营效益得到了实质性改善。
P/OP比率反映了市场估值与实际经营利润之间的动态关系。
- 估值分析
- 该比率在2022年初处于21.06的高点，随后在2023年第三季度降至15.69的低点，表明市场估值曾出现阶段性压缩。2024年比率在17至18之间窄幅波动。随着2025年股价的快速上涨，P/OP比率在2025年12月升至22.95，这表明股价的涨幅在短期内超过了营业利润的增长速度，估值水平回升至观察期内的最高点。
市盈率 （P/S）
Johnson & Johnson、 P/S、计算（季度数据）
| 2026年3月29日 | 2025年12月28日 | 2025年9月28日 | 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月29日 | 2024年9月29日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年10月1日 | 2023年7月2日 | 2023年4月2日 | 2022年12月31日 | 2022年10月2日 | 2022年7月3日 | 2022年4月3日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | |||||||||||||||||||||||
| 部分财务数据 (美元) | |||||||||||||||||||||||
| 向客户销售 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 每股销售额2 | |||||||||||||||||||||||
| 股价1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| 估值比率 | |||||||||||||||||||||||
| P/S4 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| P/S竞争 对手5 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-29), 10-K (报告日期： 2025-12-28), 10-Q (报告日期： 2025-09-28), 10-Q (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-K (报告日期： 2024-12-29), 10-Q (报告日期： 2024-09-29), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-01), 10-Q (报告日期： 2023-07-02), 10-Q (报告日期： 2023-04-02), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-02), 10-Q (报告日期： 2022-07-03), 10-Q (报告日期： 2022-04-03).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 Q1 2026 计算
每股销售额 = (向客户销售Q1 2026
+ 向客户销售Q4 2025
+ 向客户销售Q3 2025
+ 向客户销售Q2 2025)
÷ 流通在外的普通股数量
= ( + + + )
÷ =
3 Johnson & Johnson季度或年度报告提交日的收市价
4 Q1 2026 计算
P/S = 股价 ÷ 每股销售额
= ÷ =
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
每股销售额在分析周期内呈现出先小幅波动后稳步增长的趋势。2022年该指标维持在36美元至36.73美元之间，2023年7月出现阶段性低点34.59美元。自2023年第四季度起，每股销售额进入持续上升通道，至2026年3月增长至40.03美元，显示出底层营收能力的稳健提升。
股价走势经历了显著的波动周期。从2022年4月的180.46美元起，股价逐步下滑，并在2023年10月触及145.60美元的最低点。随后股价进入强劲的反弹阶段，在2025年12月达到240.86美元的峰值，最后在2026年3月回落至226.10美元。整体来看，股价在周期末端处于较高水平。
市销率（P/S）反映了市场估值与营收增长之间的关系。在2022年至2024年期间，市销率主要在4.01至4.84的区间内波动，表现出相对稳定的估值逻辑。然而，在2025年下半年，市销率出现明显扩张，并在2025年12月达到6.16的最高点，这表明该时期的股价涨幅远超每股销售额的增长速度，市场估值溢价显著提高。
- 营收增长模式
- 每股销售额在2023年第三季度后实现了连续的季度增长，体现了业务规模的扩张。
- 估值波动分析
- 市销率在2023年10月随股价同步跌至最低值4.01，随后在2025年经历快速扩张，显示市场信心在后期显著增强。
- 价格与价值关系
- 尽管每股销售额增长较为平稳，但股价在2025年出现了非线性的剧烈上涨，导致市销率在周期末端处于高位。
市净率 （P/BV）
Johnson & Johnson、 P/BV、计算（季度数据）
| 2026年3月29日 | 2025年12月28日 | 2025年9月28日 | 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月29日 | 2024年9月29日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年10月1日 | 2023年7月2日 | 2023年4月2日 | 2022年12月31日 | 2022年10月2日 | 2022年7月3日 | 2022年4月3日 | |||||||
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| 流通在外的普通股数量1 | |||||||||||||||||||||||
| 部分财务数据 (美元) | |||||||||||||||||||||||
| 强生公司股东权益合计 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 每股账面价值 (BVPS)2 | |||||||||||||||||||||||
| 股价1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| 估值比率 | |||||||||||||||||||||||
| P/BV4 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| P/BV竞争 对手5 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-29), 10-K (报告日期： 2025-12-28), 10-Q (报告日期： 2025-09-28), 10-Q (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-K (报告日期： 2024-12-29), 10-Q (报告日期： 2024-09-29), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-01), 10-Q (报告日期： 2023-07-02), 10-Q (报告日期： 2023-04-02), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-02), 10-Q (报告日期： 2022-07-03), 10-Q (报告日期： 2022-04-03).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 Q1 2026 计算
BVPS = 强生公司股东权益合计 ÷ 流通在外的普通股数量
= ÷ =
3 Johnson & Johnson季度或年度报告提交日的收市价
4 Q1 2026 计算
P/BV = 股价 ÷ BVPS
= ÷ =
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
股价在2022年至2024年期间经历了波动下滑后进入横盘整理阶段。2022年第一季度股价处于较高水平，随后在一年内呈现下降趋势，并在2023年至2024年间维持在145美元至166美元的区间内波动。
进入2025年后，股价出现显著的上升趋势。特别是从2025年第三季度开始加速增长，并在2025年第四季度达到240.86美元的峰值，随后在2026年第一季度小幅回落至226.1美元。
- 每股账面价值 (BVPS)
- 在2022年至2024年期间，每股账面价值保持在27.27美元至29.72美元的窄幅区间内，波动幅度极小，显示出资产基础的稳定性。从2025年第一季度起，该数值出现阶梯式上升，突破至32美元水平，并在此后持续缓慢增长，至2026年第一季度达到33.73美元。
- 市净率 (P/BV)
- 市净率的走势与股价变动高度同步。该比率从2022年初的6.36逐步下降，在2023年第三季度触及4.92的最低点。随着2025年股价的强劲反弹，市净率随之攀升，在2025年第四季度达到7.12的最高值，表明市场赋予的估值溢价在此时期显著增加。
综合来看，2022年至2024年期间，市场估值处于下行或筑底阶段。2025年起，账面价值的提升与股价的快速上涨共同推动了市净率的回升。股价的增长速度明显超过了账面价值的增长速度，反映出市场预期或估值逻辑在2025年发生了较为明显的正向转变。