企业价值与 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
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息税折旧摊销前利润 （EBITDA）
Johnson & Johnson, EBITDA计算
以百万计
| 截至12个月 | 2025年12月28日 | 2024年12月29日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 净收益 | ||||||
| 少： 来自非持续经营业务的净收益，不含税 | ||||||
| 更多： 所得税费用 | ||||||
| 税前利润 （EBT） | ||||||
| 更多： 利息支出，扣除资本化部分 | ||||||
| 息税前利润 （EBIT） | ||||||
| 更多： 不动产和无形资产的折旧和摊销 | ||||||
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA） |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-28), 10-K (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净收益
- 数据显示，净收益在2022年出现显著下降，从2021年的20878百万单位降至17941百万单位。随后，净收益在2023年大幅反弹至35153百万单位，但2024年再次下降至14066百万单位。2025年，净收益再次增长，达到26804百万单位。整体而言，净收益呈现波动性增长的趋势，且波动幅度较大。
- 税前利润（EBT）
- 税前利润的变化趋势与净收益相似。2022年出现下降，从2021年的22776百万单位降至21725百万单位。2023年显著下降至15062百万单位，随后在2024年小幅回升至16687百万单位。2025年则大幅增长至32581百万单位。税前利润的波动性也较为明显。
- 息税前利润（EBIT）
- 息税前利润的趋势与净收益和税前利润基本一致。2022年略有下降，2023年大幅下降，2024年小幅回升，2025年大幅增长。具体数值分别为22959、22001、15834、17442和33552百万单位。息税前利润的波动性也较为显著。
- 息税折旧摊销前利润（EBITDA）
- 息税折旧摊销前利润的变化趋势相对平稳，但仍存在波动。2022年略有下降，2023年出现明显下降，2024年小幅回升，2025年大幅增长。具体数值分别为30349、28971、23320、24781和41055百万单位。EBITDA的增长幅度在2025年最为显著。
总体来看，各项利润指标均呈现波动性变化。2023年和2024年表现出明显的对比，2023年利润指标大幅增长，而2024年则出现回落。2025年则呈现强劲的复苏和增长势头。各项利润指标之间的关系较为密切，变化趋势基本一致，表明整体经营状况对各项利润指标均有显著影响。
企业价值与 EBITDA 比率当前
Johnson & Johnson, EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 部分财务数据 (以百万计) | |
| 企业价值 （EV） | |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA） | |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | |
| 基准 | |
| EV/EBITDA竞争 对手1 | |
| AbbVie Inc. | |
| Amgen Inc. | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | |
| Danaher Corp. | |
| Eli Lilly & Co. | |
| Gilead Sciences Inc. | |
| Merck & Co. Inc. | |
| Pfizer Inc. | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 制药、生物技术和生命科学 | |
| EV/EBITDA工业 | |
| 保健 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-28).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的EV/EBITDA低于基准的EV/EBITDA，则公司相对被低估了。
否则，如果公司的EV/EBITDA高于基准的EV/EBITDA，则该公司的EV/EBITDA被相对高估。
企业价值与 EBITDA 比率历史的
Johnson & Johnson, EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 2025年12月28日 | 2024年12月29日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 企业价值 （EV）1 | ||||||
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA）2 | ||||||
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| 基准 | ||||||
| EV/EBITDA竞争 对手4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | ||||||
| EV/EBITDA工业 | ||||||
| 保健 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-28), 10-K (报告日期： 2024-12-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 企业价值（EV）
- 数据显示，企业价值在2021年至2023年期间呈现下降趋势。从2021年的439101百万单位降至2023年的383498百万单位。然而，在2024年，企业价值略有回升至390710百万单位，并在2025年显著增长至608279百万单位。这种增长表明企业价值在最近一年内出现了显著的积极变化。
- 息税折旧摊销前利润（EBITDA）
- 息税折旧摊销前利润在2021年至2023年期间也呈现下降趋势，从2021年的30349百万单位降至2023年的23320百万单位。但在2024年，EBITDA开始回升，达到24781百万单位，并在2025年大幅增长至41055百万单位。EBITDA的增长与企业价值的增长趋势相符，可能表明公司运营状况的改善。
- EV/EBITDA
- EV/EBITDA比率在2021年至2023年期间呈现上升趋势，从2021年的14.47上升至2023年的16.45。这表明在EBITDA下降的同时，企业价值的下降幅度较小，导致估值倍数上升。然而，在2024年，该比率略有下降至15.77，并在2025年进一步下降至14.82。这种下降趋势与企业价值和EBITDA在2024年和2025年的同步增长有关，表明估值变得更加合理。
总体而言，数据显示在2021年至2023年期间，企业价值和EBITDA均呈现下降趋势，导致EV/EBITDA比率上升。但在2024年和2025年，企业价值和EBITDA均出现显著增长，从而降低了EV/EBITDA比率。这种变化可能反映了公司战略调整、市场环境变化或运营效率的提高。