偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
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偿付能力比率（摘要）
Eli Lilly & Co.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
财务结构与杠杆水平分析报告
- 债务与权益关系趋势
- 债务与股东权益比率在2022年初至2023年第三季度处于1.52至1.97之间的波动区间。自2023年第四季度起，该指标显著攀升，并在2025年第一季度达到2.44的峰值。随后，该比率出现快速下降，至2026年第一季度回落至1.39，显示出资本结构在经历扩张期后转向去杠杆化。
- 资本构成分析
- 债务与总资本比率在观察期内整体走势较为平稳，但在2023年底至2025年第一季度期间有所上升，最高触及0.71。此后该比率逐步降低，至2026年第一季度降至0.58，表明债务在总资本中的权重在近期有所减轻。
- 资产负债率变动
- 资产负债率在2022年至2023年期间维持在0.33至0.36的低位。2024年起该指标开始上升，在2024年第四季度至2025年第一季度达到0.43的最高水平，随后逐渐回落至2026年第一季度的0.37。这表明总资产对债务的覆盖能力在经历短期波动后重新增强。
- 财务杠杆水平分析
- 财务杠杆率呈现出先升后降的明显周期。该指标在2023年第四季度达到5.94的顶点，并在2025年第一季度维持在5.67的高位。然而，从2025年第二季度开始，财务杠杆率大幅度下降，至2026年第一季度减至3.74，反映出整体财务风险水平的显著降低。
综合分析显示，在2023年第四季度至2025年第一季度期间，各项债务比率与杠杆指标同步上升，表明该阶段财务杠杆使用率较高。但自2025年第二季度起，所有相关指标均呈现同步下降趋势，表明资本结构正在向更为稳健的方向调整，整体偿债压力有所减轻。
负债率
债务与股东权益比率
Eli Lilly & Co.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 短期借款和长期债务的当前到期日 | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | |||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||
| 礼来公司股东权益合计 | |||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 礼来公司股东权益合计
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析期间内，财务杠杆和资本结构呈现出先上升后下降的动态变化趋势。
- 债务规模趋势
- 总债务在观察期内持续增长，从2022年3月31日的165.09亿增加至2026年3月31日的433.70亿。增长轨迹在2023年第四季度出现明显加速，债务规模从约252亿迅速攀升，并在随后的一年半内保持强劲的增长态势，最终规模增加了一倍以上。
- 股东权益变动
- 股东权益在2022年至2023年期间表现相对平稳，主要在85亿至112亿之间波动。自2024年第一季度起，权益规模进入快速增长阶段，到2026年3月31日达到311.98亿。这一增长趋势表明资本积累在后期显著增强，为公司提供了更坚实的财务基础。
- 资本结构与杠杆率分析
- 债务与股东权益比率反映了财务风险的波动。该比率在2022年至2025年初呈整体上升趋势，并在2025年3月31日达到峰值2.44，显示出债务增长速度暂时超过了权益增长速度。然而，从2025年第二季度开始，随着股东权益的快速扩张，该比率持续下降，至2026年3月31日降至1.39，为整个观察期的最低水平。这表明财务杠杆在后期得到了有效控制，资本结构趋于优化。
债务与总资本比率
Eli Lilly & Co.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 短期借款和长期债务的当前到期日 | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | |||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||
| 礼来公司股东权益合计 | |||||||||||||||||||||||
| 总资本 | |||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析周期内，债务规模与资本结构呈现出显著的增长趋势，且在后期出现了资本结构优化的迹象。
- 债务规模趋势
- 总债务在2022年期间保持相对稳定，维持在15,888百万至16,814百万之间。然而，从2023年第一季度开始，债务规模进入快速上升通道，由18,884百万持续攀升，至2026年3月31日达到43,370百万。整体趋势显示出债务规模在观察期间内大幅增加，且增长速度在2024年后保持较高水平。
- 资本扩张情况
- 总资本呈现出同步且更为强劲的增长态势。从2022年3月31日的25,840百万起步，资本规模在2023年之后加速扩张，到2026年3月31日已增长至74,568百万。资本的增长幅度在数值上超过了债务的增长幅度，为整体财务结构的支撑提供了基础。
- 资本结构比率分析
- 债务与总资本比率在2022年至2023年间呈波动上升趋势，在2023年第四季度至2025年第一季度期间处于高位，最高达到0.71。这一阶段表明债务增长速度略快于资本增长速度。但从2025年第二季度起，该比率开始稳步下降，至2026年3月31日降至0.58。这一转变表明，尽管总债务仍在增加，但总资本的增长速度已显著超过债务增速，导致杠杆率在后期有所改善，财务结构趋于稳健。
资产负债率
Eli Lilly & Co.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 短期借款和长期债务的当前到期日 | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | |||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析显示，在观察期间内，整体财务规模呈现出显著的扩张趋势，资产和债务均大幅增加。
- 债务规模趋势
- 总债务从2022年第一季度的165.09亿增加至2026年第一季度的433.70亿。在2022年期间，债务水平相对稳定，但在2023年第一季度开始进入快速增长期。特别是从2023年第四季度至2025年期间，债务规模出现了明显的阶梯式上升。
- 资产规模趋势
- 总资产的增长幅度在数值上超过了债务的增长。资产从2022年第一季度的469.19亿增长至2026年第一季度的1165.76亿，整体增幅超过140%。资产规模在2024年下半年至2026年第一季度期间呈现出加速增长的态势，反映出资产规模的迅速扩张。
- 杠杆率变动分析
- 资产负债率在2022年至2024年期间呈现整体上升趋势，从初始的0.33至0.36区间逐步攀升至2024年第四季度的峰值0.43。然而，在2025年第一季度后，该比率开始出现回调，并在2025年第三季度至2026年第一季度期间稳定在0.37至0.38之间。这表明虽然债务总量持续增加，但资产的扩张速度在后期超过了债务的增长速度，从而使资本结构趋于稳定。
综合来看，该财务模式在初期通过增加杠杆来支撑资产扩张，而在后期则通过更快速的资产增长抵消了债务增加带来的杠杆压力，导致资产负债率在经历短暂上升后逐步回落。
财务杠杆率
Eli Lilly & Co.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||
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| 财务杠杆率1 | |||||||||||||||||||||||
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| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 礼来公司股东权益合计
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析周期内，总资产呈现出持续且显著的增长趋势。资产规模从2022年第一季度的469.19亿增长至2026年第一季度的1165.76亿，整体增幅明显，且在2024年后增长速度进一步加快。
- 资产规模扩张
- 总资产在2022年至2023年底经历了稳步上升，随后在2024年进入快速扩张期。特别是从2024年6月至2025年9月，资产规模从718.75亿快速攀升至1149.35亿，显示出资本规模的剧烈扩张。
- 股东权益变动
- 股东权益在分析初期波动较为平缓，但在2024年之后出现加速增长。权益总额从2022年3月的93.31亿增加到2026年3月的311.98亿，增长幅度超过三倍，且在2025年之后的增长势头最为强劲。
- 财务杠杆率走势
- 财务杠杆率在观察期内呈现先升后降的趋势。该比率在2023年12月31日达到峰值5.94，随后在2024年期间维持在4.99至5.55的较高区间。进入2025年后，杠杆率开始持续且快速地下行，至2026年3月31日降至3.74。
综合数据表明，资本结构在分析周期后期发生了显著调整。资产规模的大幅扩张在后期主要由股东权益的快速增加所驱动，而非依赖债务，这导致财务杠杆率在2025年后明显下降，整体财务结构趋向稳健。