偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
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偿付能力比率（摘要）
Pfizer Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-29), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-01), 10-Q (报告日期： 2023-07-02), 10-Q (报告日期： 2023-04-02), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-02), 10-Q (报告日期： 2022-07-03), 10-Q (报告日期： 2022-04-03), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-03), 10-Q (报告日期： 2021-07-04), 10-Q (报告日期： 2021-04-04), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-27), 10-Q (报告日期： 2020-06-28), 10-Q (报告日期： 2020-03-29).
从财务比率的变化趋势来看，整体上公司在报告期内表现出逐步改善的财务结构。尤其是在负债管理方面，债务与股东权益比率、债务与总资本比率以及资产负债率均呈现出明显的下降趋势，显示公司资产负债结构在不断优化，债务风险得到一定程度控制。例如，债务与股东权益比率从2020年3月的0.8逐步下降到2024年6月的0.73，显示其融资风险逐步降低或资本结构得到改善。
- 债务与股东权益比率
- 在研究期间内，该比率呈波动下降的趋势，虽然在2021年第四季度和2023年第一季度略有回升，但总体方向为下降。较低的比率表明公司相对减少了负债比例，有助于增强财务稳定性。
- 债务与总资本比率
- 该比率在报告期内整体下降，由2020年初的0.45下降至2024年6月的0.41，表明债务占整体资本的比例逐步减少，资本结构愈趋稳健。这一点对于提高公司抗风险能力具有积极意义。
- 资产负债率
- 资产负债率逐年降低，从2020年3月的0.31下降到2024年6月的0.3，反映公司资产负债的负担逐步减轻，财务杠杆水平相应降低，有助于增强财务安全边际。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率整体呈现波动，但在大部分时间保持在2.2到2.5的区间，展现出一定的调节能力。尽管在某些季度出现略微的升高，但整体趋势基本平稳，说明公司在资金利用效率和财务风险方面保持了一定的平衡。
总的来看，公司在报告期内逐步降低了财务杠杆水平，减少了财务风险，并优化了资本结构。这些变化可能反映了公司在财务管理方面的战略调整，旨在增强财务的稳健性和应对未来潜在不确定性的能力。同时，尽管部分指标存在短期波动，但整体趋势表明公司财务状况逐渐向积极方向发展，为未来的稳健经营奠定了基础。
负债率
债务与股东权益比率
Pfizer Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月31日 | 2024年9月29日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年10月1日 | 2023年7月2日 | 2023年4月2日 | 2022年12月31日 | 2022年10月2日 | 2022年7月3日 | 2022年4月3日 | 2021年12月31日 | 2021年10月3日 | 2021年7月4日 | 2021年4月4日 | 2020年12月31日 | 2020年9月27日 | 2020年6月28日 | 2020年3月29日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款，包括长期债务的流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 辉瑞公司股东权益合计 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-29), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-01), 10-Q (报告日期： 2023-07-02), 10-Q (报告日期： 2023-04-02), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-02), 10-Q (报告日期： 2022-07-03), 10-Q (报告日期： 2022-04-03), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-03), 10-Q (报告日期： 2021-07-04), 10-Q (报告日期： 2021-04-04), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-27), 10-Q (报告日期： 2020-06-28), 10-Q (报告日期： 2020-03-29).
1 Q2 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 辉瑞公司股东权益合计
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据季度财务数据显示，该企业的总债务在2020年第三季度达到最高点，随后在2020年第四季度出现显著下降，从63,613百万下降至39,836百万，之后总体呈现逐步下降的趋势，尤其在2021年和2022年期间总债务逐渐减少，至2022年年底降至35,829百万左右。2023年及2024年期间，债务水平保持相对稳定，波动较小，但总体仍在较低水平，显示出公司在债务管理方面保持谨慎，逐步降低财务杠杆。
同期，股东权益整体呈现增长趋势。从2020年第三季度的65,026百万逐步提升至2023年末的89,014百万，并在2024年继续保持较高水平至92,286百万，显示公司在权益积累方面表现强劲，可能通过盈利增长、股本扩充或留存收益增强。
债务与股东权益比率整体表现出下降的趋势，从2020年第三季度的0.8逐步减至2022年年底的0.37，至2023年和2024年有所回升，但仍显低于2020年初的水平。这表明公司在财务结构上实现了债务压力的减轻，增强了资本稳健性，但在某些时期可能因业务扩展或财务策略调整略有增加。
综合来看，该企业的财务状况表现为：在保持盈利和权益增长的同时，稳步减少了债务负担，财务杠杆水平逐步降低，反映出公司在资本结构管理方面逐渐趋于稳健，且有意识地降低债务风险，为未来的增长和业务拓展提供了较为稳健的财务基础。
债务与总资本比率
Pfizer Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月31日 | 2024年9月29日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年10月1日 | 2023年7月2日 | 2023年4月2日 | 2022年12月31日 | 2022年10月2日 | 2022年7月3日 | 2022年4月3日 | 2021年12月31日 | 2021年10月3日 | 2021年7月4日 | 2021年4月4日 | 2020年12月31日 | 2020年9月27日 | 2020年6月28日 | 2020年3月29日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款，包括长期债务的流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 辉瑞公司股东权益合计 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-29), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-01), 10-Q (报告日期： 2023-07-02), 10-Q (报告日期： 2023-04-02), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-02), 10-Q (报告日期： 2022-07-03), 10-Q (报告日期： 2022-04-03), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-03), 10-Q (报告日期： 2021-07-04), 10-Q (报告日期： 2021-04-04), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-27), 10-Q (报告日期： 2020-06-28), 10-Q (报告日期： 2020-03-29).
1 Q2 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据来看，公司的总债务在观察期间整体呈现波动趋势。2020年第一季度总债务为52288百万，之后经历了多次上涨和下跌，至2021年第二季度达到最高值71888百万。此后，总债务出现一定程度的下降趋势，尤其是在2022年和2023年期间，总债务逐步减少至较低水平，最后两个季度的债务水平略有回升，但仍未回到2021年的高点。
在总资本方面，数据呈现不断增长的趋势。从2020年第一季度的117314百万增长至2023年底的约164360百万，显示公司在期间持续扩大其资本基础。这一增长主要体现在公司不断增加的股本和留存收益中，反映出公司在扩大业务规模或增加资本投入方面的努力。
债务与总资本比率作为衡量公司财务杠杆的重要指标，其变化趋势较为明显。2020年第一季度比率为0.45，到2021年第二季度降至0.28，显示公司逐步降低了债务占资本的比例，增强了财务安全性。此后，比例略有波动，但多在0.33至0.45之间浮动，2023年和2024年各季度保持在0.41左右，说明公司一直在调整资本结构以实现融资和风险控制的平衡。整体而言，债务比率的波动反映公司在不同阶段对债务融资的策略调整，以及在债务管理方面的动态变化。
总结而言，该公司在观察期间内呈现出债务水平的阶段性上升与下降，资本基础的持续扩大，以及债务与资本比率的逐步稳定。这种趋势表明公司在进行资本扩展的同时，也在主动调控财务杠杆，以实现财务结构的优化和平衡风险与收益。此外，债务比例的波动也提示公司在不同经营环境下可能采取的融资策略和风险管理措施的调整。整体来看，公司财务状况具有一定的稳健性和调整能力，展现出良好的资本增值和风险控制能力。
资产负债率
Pfizer Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月31日 | 2024年9月29日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年10月1日 | 2023年7月2日 | 2023年4月2日 | 2022年12月31日 | 2022年10月2日 | 2022年7月3日 | 2022年4月3日 | 2021年12月31日 | 2021年10月3日 | 2021年7月4日 | 2021年4月4日 | 2020年12月31日 | 2020年9月27日 | 2020年6月28日 | 2020年3月29日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款，包括长期债务的流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-29), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-01), 10-Q (报告日期： 2023-07-02), 10-Q (报告日期： 2023-04-02), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-02), 10-Q (报告日期： 2022-07-03), 10-Q (报告日期： 2022-04-03), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-03), 10-Q (报告日期： 2021-07-04), 10-Q (报告日期： 2021-04-04), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-27), 10-Q (报告日期： 2020-06-28), 10-Q (报告日期： 2020-03-29).
1 Q2 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从总体趋势来看，该公司的总资产在观察期间呈现持续增长的态势，特别是在2021年后期至2023年期间，总资产明显增加，显示出公司资产规模逐步扩大。这一增长可能反映了公司在扩展资产规模或进行资产重组方面的努力，同时也伴随着资产负债率的变化。
资产负债率的变化较为平稳，整体处于0.18至0.36之间。特别是在2020年第二季度至2020年底，资产负债率有显著上升，从0.31升高至最高的0.36，随后逐步下降至2021年和2022年的0.2至0.3区间。这表明公司在某一段时间内可能增加了债务融资，随后逐步恢复到较低的负债水平，显示出财务结构的调整和风险控制能力的改善。
总债务方面，呈现波动性增长的趋势。尤其是2023年之后，债务规模出现明显上升，从2023年4月的不到70亿逐渐上升至2025年3月的62亿左右。尽管总资产也在增长，但债务的增速快于资产规模的提升，可能提示公司在经营或投资方面加大了融资力度，短期内负债水平有所上升。
2020年3月至2020年12月期间，总资产有所波动，但整体保持较高水平，伴随着总债务的增长。进入2021年后，总资产持续扩张的同时，资产负债率逐步降低，反映出公司在风险控制方面取得一定成效，使财务结构趋于稳健。2022年及2023年，资产规模进一步扩大，但债务也持续高位，可能增加了财务压力，需密切关注其偿债能力和财务风险。
在未来的观察中，尽管资产规模不断提升，但公司需关注持续上升的债务水平与资产负债率的变化，以确保财务的稳健性。同时，逐步降低资产负债率的努力仍是衡量公司财务风险控制的重要指标。整体而言，公司在资产扩张的同时，债务管理和风险控制表现出一定的平衡，但仍需留意未来资产负债结构的变化，防范潜在的财务风险。
财务杠杆率
Pfizer Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月31日 | 2024年9月29日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年10月1日 | 2023年7月2日 | 2023年4月2日 | 2022年12月31日 | 2022年10月2日 | 2022年7月3日 | 2022年4月3日 | 2021年12月31日 | 2021年10月3日 | 2021年7月4日 | 2021年4月4日 | 2020年12月31日 | 2020年9月27日 | 2020年6月28日 | 2020年3月29日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 辉瑞公司股东权益合计 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-29), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-01), 10-Q (报告日期： 2023-07-02), 10-Q (报告日期： 2023-04-02), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-02), 10-Q (报告日期： 2022-07-03), 10-Q (报告日期： 2022-04-03), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-03), 10-Q (报告日期： 2021-07-04), 10-Q (报告日期： 2021-04-04), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-27), 10-Q (报告日期： 2020-06-28), 10-Q (报告日期： 2020-03-29).
1 Q2 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 辉瑞公司股东权益合计
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据分析，整体来看企业的总资产和股东权益在观察期内呈现出复杂但具有一定趋势的变化。值得注意的几点如下：
- 总资产变化趋势
- 总资产在2020年3月到2023年4月期间经历了起伏，先在2020年出现一定的下降（从166,336百万降至154,229百万），随后逐步回升至2023年4月的高点（220,168百万）。然而，此后总资产略有显著下降，直到2025年6月的预测值，较高的波动表明资产规模受到一定的影响。总体上，总资产在2020年初到2023年逐步增长，显示公司在此期间资产规模扩大，可能伴随着业务的扩展或资本投入增加。未来预测显示资产规模趋于稳定，略有波动。
- 股东权益变化趋势
- 股东权益在2020年初相对稳定，并呈缓慢增长，至2023年4月达到峰值（100,970百万）。此后，权益出现一定下降，尤其在2023年10月及之后期，整体呈现一定的波动，但整体保持在较高水平。2023年12月的数据显示股东权益接近峰值，之后的趋势表明公司在权益方面经历了一段调整，但整体不呈现大幅度下滑，显示企业在实现资本积累和股东价值方面表现较为稳健。未来的权益数值保持在相对较高的水平，可能受益于盈利改善或资本结构优化。
- 财务杠杆率情况
- 财务杠杆率在整个观察期内具有一定的波动性，但总体维持在2.0至2.77之间。2020年3月，杠杆率为2.56，之后在2020年6月达到峰值2.77，随后逐渐降低至2022年11月的2.06，显示公司逐步减轻财务风险。2023年后期，杠杆率略有回升，至2.4-2.54之间，表明公司在资本结构上的调整趋于平衡，既有一定的借贷规模，又控制在合理范围内。整体杠杆率的变化展示了企业在风险控制和融资策略上的调整倾向。
综上所述，该企业在2020年至2023年期间展现出了资产和权益规模的增长趋势，但也伴随着一定的波动。财务杠杆率的波动反映公司在风险管理和资本结构调整上的策略调整。未来的财务表现可能依赖于企业的持续盈利能力及资金运作策略。在当前的财务结构下，企业稳健的资产扩展和权益提升为其持续发展提供了一定保障，但仍需关注杠杆率的变化趋势，以确保财务风险得到有效控制。