偿付能力比率分析
季度数据
付费用户专区
免费试用
本周免费提供Danaher Corp.页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
偿付能力比率（摘要）
Danaher Corp.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-27), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-26), 10-Q (报告日期： 2025-06-27), 10-Q (报告日期： 2025-03-28), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-27), 10-Q (报告日期： 2024-06-28), 10-Q (报告日期： 2024-03-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-29), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-01), 10-Q (报告日期： 2022-04-01).
整体财务数据显示，资本结构在分析期间内呈现出明显的去杠杆化趋势，偿债风险指标总体处于较低且稳定的水平，但利息覆盖能力有所下降。
- 资本结构与杠杆水平
- 债务与股东权益比率从2022年4月的0.47持续下降，至2026年3月降至0.35，反映出权益资本在资金结构中的占比有所提升。与此同时，债务与总资本比率从0.32降至0.26，资产负债率从0.26降至0.22，且在2023年第三季度后维持在0.21至0.22的极窄区间内，显示出资产负债结构的稳定性增强。
- 财务杠杆趋势
- 财务杠杆率从1.8逐步降低至1.58，整体走势与债务相关比率同步。这一趋势表明，通过降低资产对债务的依赖程度，整体财务风险敞口有所收缩，资金来源更加稳健。
- 利息偿付能力
- 利息覆盖率呈现出显著的波动与下降趋势。该指标在2022年第三季度达到41.32的峰值，随后在2023年至2024年间大幅下滑，最低至2024年第三季度的16.11。尽管近期该比率回升至17.95，但与初期33.54的水平相比，利息覆盖能力已明显削弱。在杠杆率整体下降的背景下，利息覆盖率的走低可能暗示利息支出增加或营业利润有所承压。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Danaher Corp.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2026年3月27日 | 2025年12月31日 | 2025年9月26日 | 2025年6月27日 | 2025年3月28日 | 2024年12月31日 | 2024年9月27日 | 2024年6月28日 | 2024年3月29日 | 2023年12月31日 | 2023年9月29日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年7月1日 | 2022年4月1日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 应付票据和长期债务的流动部分 | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||
| 丹纳赫股东权益合计 | |||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-27), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-26), 10-Q (报告日期： 2025-06-27), 10-Q (报告日期： 2025-03-28), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-27), 10-Q (报告日期： 2024-06-28), 10-Q (报告日期： 2024-03-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-29), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-01), 10-Q (报告日期： 2022-04-01).
1 Q1 2026 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 丹纳赫股东权益合计
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务杠杆与资本结构分析报告
- 总债务变动趋势
- 总债务在分析期间整体呈现下降趋势。从2022年4月的217.78亿美元开始，债务规模在波动中逐步降低。尽管在2023年9月出现短期回升，达到220.60亿美元的峰值，但随后迅速回落，并在2024年12月触及160.05亿美元的低点。近期数据显示，债务水平在160亿至185亿美元之间波动，较初期规模有明显下降。
- 股东权益演变
- 股东权益合计在2022年至2023年间表现出稳步增长的态势，从463.56亿美元增长至2023年12月的534.86亿美元。此后，权益规模进入平台期，在495亿至530亿美元的区间内小幅波动，整体维持在较高水平。
- 债务与股东权益比率分析
- 债务与股东权益比率显示出明显的去杠杆化趋势。该比率从2022年4月的0.47持续下降，至2023年底降至0.34，并在2024年12月达到0.32的最低值。虽然在2026年第一季度小幅回升至0.35，但整体杠杆水平较观察期之初显著改善。
- 综合财务洞察
- 资本结构在观察期内得到了优化。通过债务总额的实质性降低以及股东权益的相对稳定增长，财务风险得到有效控制。债务比率的持续低位运行表明，资金来源结构更加依赖权益资本，增强了整体财务结构的稳健性。
债务与总资本比率
Danaher Corp.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2026年3月27日 | 2025年12月31日 | 2025年9月26日 | 2025年6月27日 | 2025年3月28日 | 2024年12月31日 | 2024年9月27日 | 2024年6月28日 | 2024年3月29日 | 2023年12月31日 | 2023年9月29日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年7月1日 | 2022年4月1日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 应付票据和长期债务的流动部分 | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||
| 丹纳赫股东权益合计 | |||||||||||||||||||||||
| 总资本 | |||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-27), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-26), 10-Q (报告日期： 2025-06-27), 10-Q (报告日期： 2025-03-28), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-27), 10-Q (报告日期： 2024-06-28), 10-Q (报告日期： 2024-03-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-29), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-01), 10-Q (报告日期： 2022-04-01).
1 Q1 2026 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析结果显示，在观察期间内，资本结构呈现出债务规模整体下降且财务杠杆率趋于稳定的特征。
- 总债务变动趋势
- 总债务在2022年4月处于较高水平（21,778百万），随后呈现阶梯式下降趋势。尽管在2023年9月出现短暂回升至22,060百万，但此后债务水平持续走低，并在2024年12月达到最低点（16,005百万）。进入2025年及2026年第一季度，债务规模在16,477百万至18,484百万之间波动，整体处于比分析初期更低的水平。
- 总资本规模分析
- 总资本在整个分析周期内表现出较强的稳定性，数值主要在65,548百万至74,467百万之间波动。资本总量在2023年9月达到峰值，随后在2024年经历小幅回调，并在2025年后逐渐回升，至2026年3月达到71,433百万。
- 债务与总资本比率演变
- 该比率从2022年4月的0.32起步，逐步下降并于2024年期间触及0.24的低点。在随后的观察期内，该比率稳定在0.24至0.26的窄幅区间内。比率的持续降低表明债务在资本结构中的占比下降，财务杠杆水平得到有效优化且维持在稳健状态。
综合来看，债务规模的缩减与资本总量的相对稳定共同推动了杠杆率的下降，表明资本结构在分析期间内变得更加稳健。
资产负债率
Danaher Corp.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2026年3月27日 | 2025年12月31日 | 2025年9月26日 | 2025年6月27日 | 2025年3月28日 | 2024年12月31日 | 2024年9月27日 | 2024年6月28日 | 2024年3月29日 | 2023年12月31日 | 2023年9月29日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年7月1日 | 2022年4月1日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 应付票据和长期债务的流动部分 | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-27), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-26), 10-Q (报告日期： 2025-06-27), 10-Q (报告日期： 2025-03-28), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-27), 10-Q (报告日期： 2024-06-28), 10-Q (报告日期： 2024-03-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-29), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-01), 10-Q (报告日期： 2022-04-01).
1 Q1 2026 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务结构在分析周期内呈现出整体去杠杆化且资产规模相对稳定的趋势。
- 总债务变动情况
- 总债务规模在2022年4月处于217.78亿的较高水平，随后呈现波动下降趋势。尽管在2023年9月出现一次短期回升，峰值达到220.60亿，但此后债务规模显著下降，在2024年12月触底至160.05亿。截至2026年3月，债务规模回升并稳定在184.84亿，较分析期初有明显降低。
- 总资产规模走势
- 总资产在分析期间保持在775.42亿至877.34亿之间波动。资产规模在2023年9月达到最高点877.34亿，随后在2024年期间经历了一段缩减期，最低点出现在2024年12月的775.42亿。近期资产规模重新回升至835.44亿，显示出资产规模的波动具有周期性特点，但整体维持在较高量级。
- 资产负债率分析
- 资产负债率在分析期内呈现稳步下降并趋于平稳的模式。该比率从2022年4月的0.26逐步降低，自2023年12月起进入0.21至0.22的低位波动区间。这一趋势表明资本结构在持续优化，财务杠杆风险降低，企业在资金使用上的依赖度有所下降，整体偿债能力得到增强。
综合来看，债务规模的降低与资产负债率的同步下降，反映出一种审慎的财务管理策略，旨在通过控制负债水平来提升财务稳健性。
财务杠杆率
Danaher Corp.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2026年3月27日 | 2025年12月31日 | 2025年9月26日 | 2025年6月27日 | 2025年3月28日 | 2024年12月31日 | 2024年9月27日 | 2024年6月28日 | 2024年3月29日 | 2023年12月31日 | 2023年9月29日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年7月1日 | 2022年4月1日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||
| 丹纳赫股东权益合计 | |||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-27), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-26), 10-Q (报告日期： 2025-06-27), 10-Q (报告日期： 2025-03-28), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-27), 10-Q (报告日期： 2024-06-28), 10-Q (报告日期： 2024-03-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-29), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-01), 10-Q (报告日期： 2022-04-01).
1 Q1 2026 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 丹纳赫股东权益合计
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
资产规模在分析期间呈现出一定的波动性。总资产从 2022 年 4 月的 833.92 亿起步，在 2023 年 9 月达到 877.34 亿的峰值，随后在 2024 年出现下滑，于 2024 年 12 月触底至 775.42 亿，之后逐步回升，至 2026 年 3 月恢复至 835.44 亿的水平。
- 股东权益变动趋势
- 股东权益在 2022 年至 2023 年底期间保持稳步增长，从 463.56 亿增加至 534.86 亿。尽管在 2024 年期间经历了波动，最低降至 495.43 亿，但整体趋势在 2025 年后重新向上，至 2026 年 3 月达到 529.49 亿。这表明自有资本规模在长期内有所扩张。
- 财务杠杆率分析
- 财务杠杆率表现出明显的下降并趋于平稳的模式。该比率从 2022 年 4 月的 1.8 持续下降，至 2023 年 6 月降至 1.64。从 2023 年下半年起，杠杆率在 1.56 至 1.59 的窄幅区间内波动。这种趋势表明资本结构在逐步优化，资产对债务的依赖程度降低，财务风险水平有所下降。
- 综合洞见
- 数据表明，资产规模的波动与股东权益的变动具有同步性。财务杠杆率的持续走低与股东权益的总体增长相呼应，反映出一种去杠杆化的财务策略，即通过提升权益资本比例来增强财务稳健性。2024 年底出现的资产与权益同步下降，随后在 2025 年迅速回升，显示出该阶段可能经历了特定的资产组合调整或资本支出波动。
利息覆盖率
Danaher Corp.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2026年3月27日 | 2025年12月31日 | 2025年9月26日 | 2025年6月27日 | 2025年3月28日 | 2024年12月31日 | 2024年9月27日 | 2024年6月28日 | 2024年3月29日 | 2023年12月31日 | 2023年9月29日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年7月1日 | 2022年4月1日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 净收益 | |||||||||||||||||||||||
| 少： 非持续经营业务收益（扣除所得税） | |||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得税费用 | |||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | |||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 （EBIT） | |||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-27), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-26), 10-Q (报告日期： 2025-06-27), 10-Q (报告日期： 2025-03-28), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-27), 10-Q (报告日期： 2024-06-28), 10-Q (报告日期： 2024-03-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-29), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-01), 10-Q (报告日期： 2022-04-01).
1 Q1 2026 计算
利息覆盖率 = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (利息支出Q1 2026
+ 利息支出Q4 2025
+ 利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
息税前利润（EBIT）在2022年至2026年期间呈现出明显的波动下降趋势。2022年利润水平处于较高区间，并在2022年12月31日达到22.57亿美元的峰值。然而，从2023年第一季度开始，利润出现显著下滑，随后在10亿至14亿美元之间宽幅震荡。2025年6月27日利润降至7.26亿美元的低点，之后虽有回升，但整体未能恢复至2022年的水平。
- 利息支出分析
- 利息支出在整个报告期内保持相对稳定，数值在4200万美元至8700万美元之间波动。尽管在2023年第四季度和2024年第三季度出现了阶段性上升，但整体规模变动较小，未出现剧烈增长。
- 利息覆盖率趋势
- 利息覆盖率经历了显著的下降周期。该比率在2022年第三季度达到41.32的峰值，随后迅速下滑。到2023年第四季度，比率已降至18.64，并在随后的季度中维持在15.01至17.95的区间内波动。
- 综合偿债能力洞察
- 利息覆盖率的下降主要由息税前利润的规模缩减驱动，而非利息成本的激增。虽然覆盖率从早期的40倍水平降至目前的15-18倍水平，但从数值来看，现有的盈利能力依然足以覆盖其利息支出，财务风险处于可控范围。