市场增加值 （MVA）
MVA
Danaher Corp., MVA计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 市场价值
- 数据显示，市场价值在2021年至2022年间呈现下降趋势，从214523百万单位降至201299百万单位。2022年至2023年，市场价值基本保持稳定，略有上升至202392百万单位。然而，2023年至2024年，市场价值大幅下降至163165百万单位。2024年至2025年，市场价值小幅回升至165090百万单位，但仍低于2021年的水平。总体而言，市场价值呈现先下降后略有回升的波动趋势。
- 投资资本
- 投资资本在2021年至2022年间有所增加，从74633百万单位增至78342百万单位。2022年至2023年，投资资本继续小幅增长至78561百万单位。2023年至2024年，投资资本出现明显下降，降至73131百万单位。2024年至2025年，投资资本略有增加，达到75443百万单位。整体趋势显示，投资资本在初期增长后，后期有所下降，但2025年略有恢复。
- 市场增加值 (MVA)
- 市场增加值在2021年至2022年间从139890百万单位下降至122957百万单位。2022年至2023年，市场增加值略有上升至123831百万单位。随后，2023年至2024年，市场增加值大幅下降至90034百万单位。2024年至2025年，市场增加值小幅增加至89647百万单位，但仍远低于2021年的水平。市场增加值的变化趋势与市场价值的变化趋势相似，均呈现先下降后略有回升的模式。
综合来看，市场价值、投资资本和市场增加值在所观察的期间内都经历了波动。2023年至2024年是关键转折点，各项指标均出现显著下降。虽然2024年至2025年出现小幅回升，但整体水平仍低于早期数据。这些变化可能反映了外部市场环境的影响，或者公司内部战略调整的结果。进一步的分析需要结合更多信息，例如行业趋势、竞争格局以及公司的具体运营情况。
市场增加值价差比率
Danaher Corp.、市场增加值价差比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 市场增加值 （MVA）1 | 89,647) | 90,034) | 123,831) | 122,957) | 139,890) | |
| 投资资本2 | 75,443) | 73,131) | 78,561) | 78,342) | 74,633) | |
| 性能比 | ||||||
| 市场增加值价差比率3 | 118.83% | 123.11% | 157.62% | 156.95% | 187.44% | |
| 基准 | ||||||
| 市场增加值价差比率竞争 对手4 | ||||||
| AbbVie Inc. | 654.49% | 483.23% | 438.96% | 297.39% | 253.64% | |
| Amgen Inc. | 331.01% | 238.60% | 213.63% | 308.27% | 303.88% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 177.36% | 155.28% | 100.64% | 160.91% | 138.81% | |
| Eli Lilly & Co. | 1,955.73% | 2,282.35% | 2,391.43% | 1,240.67% | 834.21% | |
| Gilead Sciences Inc. | 376.28% | 276.96% | 148.05% | 175.26% | 119.58% | |
| Johnson & Johnson | 354.34% | 288.70% | 309.06% | 288.40% | 366.82% | |
| Merck & Co. Inc. | 259.08% | 231.53% | 412.35% | 312.72% | 223.02% | |
| Pfizer Inc. | 46.81% | 40.86% | 40.45% | 124.43% | 210.66% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 420.92% | 416.61% | 663.41% | 521.52% | 461.61% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 145.65% | 182.22% | 189.54% | 195.34% | 212.01% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1,030.46% | 1,158.91% | 712.26% | 484.09% | 564.91% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 MVA. 查看详情 »
2 投资资本. 查看详情 »
3 2025 计算
市场增加值价差比率 = 100 × MVA ÷ 投资资本
= 100 × 89,647 ÷ 75,443 = 118.83%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 市场增加值 (MVA)
- 数据显示，市场增加值在2021年至2023年期间相对稳定，在122,957百万到139,890百万之间波动。然而，从2023年到2025年，市场增加值呈现显著下降趋势，从123,831百万降至89,647百万。这表明公司创造的价值在后期有所减少。
- 投资资本
- 投资资本在2021年至2023年期间略有增加，从74,633百万增长到78,561百万。随后，在2024年下降至73,131百万，并在2025年小幅回升至75,443百万。整体而言，投资资本的变化相对温和，表明公司在资本配置方面保持了一定的稳定性。
- 市场增加值价差比率
- 市场增加值价差比率在2021年至2023年期间维持在较高的水平，在156.95%到187.44%之间。但从2023年开始，该比率呈现持续下降趋势，到2025年降至118.83%。这与市场增加值的下降趋势相符，表明公司创造价值的能力相对于投资资本的效率有所降低。
总体而言，数据显示公司在早期阶段表现出较强的价值创造能力，但后期价值创造能力有所减弱。投资资本的变动相对平稳，但市场增加值和市场增加值价差比率的下降趋势值得关注，可能需要进一步分析以确定其根本原因。
市场增加值保证金率
Danaher Corp.、市值增加率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 市场增加值 （MVA）1 | 89,647) | 90,034) | 123,831) | 122,957) | 139,890) | |
| 销售 | 24,568) | 23,875) | 23,890) | 31,471) | 29,453) | |
| 更多： 合同负债的增加（减少） | 53) | (183) | 37) | 57) | 409) | |
| 调整后销售额 | 24,621) | 23,692) | 23,927) | 31,528) | 29,862) | |
| 性能比 | ||||||
| 市场增加值保证金率2 | 364.11% | 380.02% | 517.54% | 389.99% | 468.46% | |
| 基准 | ||||||
| 市场增加值保证金率竞争 对手3 | ||||||
| AbbVie Inc. | 656.59% | 594.14% | 551.18% | 420.74% | 432.93% | |
| Amgen Inc. | 552.04% | 470.63% | 555.51% | 493.74% | 503.37% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 218.12% | 201.43% | 151.08% | 250.01% | 240.26% | |
| Eli Lilly & Co. | 1,488.57% | 1,813.29% | 2,058.25% | 1,055.71% | 769.37% | |
| Gilead Sciences Inc. | 557.12% | 429.17% | 251.89% | 295.97% | 211.56% | |
| Johnson & Johnson | 519.72% | 346.20% | 359.73% | 345.74% | 383.60% | |
| Merck & Co. Inc. | 390.39% | 286.58% | 479.92% | 390.05% | 323.90% | |
| Pfizer Inc. | 104.53% | 86.91% | 105.20% | 136.21% | 224.83% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 388.74% | 365.32% | 605.08% | 525.04% | 312.14% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 307.78% | 348.77% | 378.46% | 360.17% | 431.35% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 908.79% | 951.31% | 955.82% | 714.32% | 700.10% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
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2 2025 计算
市场增加值保证金率 = 100 × MVA ÷ 调整后销售额
= 100 × 89,647 ÷ 24,621 = 364.11%
3 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 市场增加值 (MVA)
- 数据显示，市场增加值在2021年至2025年期间呈现显著的波动和整体下降趋势。2021年的市场增加值最高，为139890百万，随后在2022年下降至122957百万。2023年略有回升至123831百万，但随后在2024年和2025年分别大幅下降至90034百万和89647百万。这种下降趋势表明公司创造的价值可能受到多种因素的影响，需要进一步调查以确定根本原因。
- 调整后销售额
- 调整后销售额在2021年至2023年期间呈现先增长后下降的趋势。2022年的销售额达到最高点，为31528百万，较2021年的29862百万有所增长。然而，2023年销售额下降至23927百万，并在2024年进一步下降至23692百万。值得注意的是，2025年销售额略有回升至24621百万，但仍低于2021年和2022年的水平。销售额的波动可能与市场环境、竞争格局或公司自身战略调整有关。
- 市场增加值保证金率
- 市场增加值保证金率在观察期内波动较大。2021年该比率达到峰值，为468.46%，随后在2022年大幅下降至389.99%。2023年出现显著反弹，达到517.54%，但随后在2024年和2025年再次下降，分别为380.02%和364.11%。保证金率的波动与市场增加值和调整后销售额的变化密切相关，表明公司在将销售额转化为价值方面面临挑战。持续下降的趋势值得关注，可能需要对运营效率和定价策略进行评估。
总体而言，数据显示公司在创造市场增加值方面面临挑战，尽管销售额在2025年略有回升，但市场增加值和保证金率均呈现下降趋势。需要进一步分析这些趋势背后的驱动因素，并制定相应的策略以提高公司价值和盈利能力。