长期活动比率分析
季度数据
活动比率衡量公司执行日常任务的效率，例如应收账款的收集和库存管理。
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长期活动比率（摘要）
Merck & Co. Inc.、长期活动比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
根据所提供的财务比率数据显示，公司存在一定的资产利用效率变化趋势。首先，固定资产周转率在2020年后期开始逐步上升，从2.55逐渐升至2021年9月的最高值2.89，表明公司在固定资产的利用效率方面有所改善。然而，从2022年起，固定资产周转率略有波动，整体维持在较高水平，表现出资产利用相对稳定且较为有效的状态。在2024年末，固定资产周转率略有下降，但仍然保持在2.52至2.7的区间内，显示出一定的稳健性。
总资产周转率在整个观察期内波动不大，从2020年3月的0.52开始，略有上升趋势，至2021年9月达到0.55后，保持在0.54至0.58之间。总体来看，公司资产的整体利用效率在观察期间基本保持稳定，未出现明显的逐步下降或剧烈波动，表明资产管理较为稳健，资产的使用效率有所改善但变化幅度有限。
股东权益周转率表现出较为明显的波动性。2020年末，该比率较高，为1.73，但在2021年前半年下降至1.28，之后逐步回升至2022年末的1.43，达到周期的高点。随后在2023年逐次回落至1.3左右。股东权益周转率的波动可能反映了公司在不同财务期间的营收变化、股东权益的调整，以及管理策略的调整。整体而言，股东权益的利用效率在观察期间呈现出先降后升，再次回落的趋势，没有表现出明显的持续改善或恶化趋势。
- 总结：
- 公司在固定资产和总资产的利用效率方面表现出较为稳定的趋势，尤其是总资产周转率在2020年至2022年基本平稳，并略有上升，显示出资产管理能力的持续改善。股东权益周转率则表现出一定的波动性，反映了公司在资本结构或营收结构调整带来的短期变化。整体来看，公司资产利用效率较为稳定，未表现出明显下降的迹象，但股东权益利用效率的变动提示管理层需关注可能影响股东价值的因素。此外，持续监控资产与权益的利用情况，有助于公司优化资源配置和提升运营效率。
固定资产周转率净额
Merck & Co. Inc.、固定资产净周转率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 销售 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 不动产、厂房和设备，按成本计算，扣除累计折旧 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期活动率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 固定资产周转率净额1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 固定资产周转率净额竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
固定资产周转率净额 = (销售Q2 2025
+ 销售Q1 2025
+ 销售Q4 2024
+ 销售Q3 2024)
÷ 不动产、厂房和设备，按成本计算，扣除累计折旧
= ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据，可以观察到公司在截至2025年6月30日的期间内，销售额总体呈现增长趋势。具体来看，从2020年第一季度的12057百万逐步增长至2025年第二季度的15529百万，期间存在一定的波动，但整体上是稳步上升的。此增长显示公司业务规模持续扩大，市场份额有所提升，可能受益于新产品推出或市场需求增长等因素驱动。
在固定资产方面，公司的不动产、厂房和设备的账面价值持续增加。从2020年3月31日的15269百万增长到2025年6月30日的25236百万，显示公司持续投入资本扩大生产能力或更新硬件设施，以支撑未来业务发展。这种资产规模的扩展可能反映公司对未来增长的信心和持续资本支出策略。
就资产周转率指标而言，数据显示其水平在2.52到2.89之间浮动，近几年的波动幅度较小。这表明公司在既有资产基础上实现的销售效率较为稳定，但没有表现出明显的改善空间。2020年到2025年期间，资产周转率略有波动，但总体趋势趋于稳定，说明资产利用效率保持在一定水平，未出现显著提升或下降。
总体而言，公司的财务情况展现出稳健的发展态势。销售的持续增长配合资产规模的扩大，显示公司在市场中的扩展能力较强。然而，资产周转率的稳定也提醒管理层在现有资产基础上寻找效率提升的潜力。同时，未来的增长能否持续及效率提升程度仍需关注公司在市场环境变化中的应对策略及内部运营效率的改善情况。
总资产周转率
Merck & Co. Inc.、总资产周转率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 销售 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期活动率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产周转率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
总资产周转率 = (销售Q2 2025
+ 销售Q1 2025
+ 销售Q4 2024
+ 销售Q3 2024)
÷ 总资产
= ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从季度财务数据中可以观察到，该企业的销售额呈现出一定的波动趋势，但整体趋于增长。2020年第一季度销售额为12057百万美元，经过一段时间的起伏后，2021年达到13521百万美元，随后在2022年继续上升，最高达到16657百万美元，显示出企业在过去两年中实现了稳定的销售增长，尤其是在2022年末的表现尤为突出。进入2023年和2024年，销售额保持相对坚挺的增长态势，但有时出现小幅波动，说明市场需求保持一定的稳定性，但增长速度略有放缓。
总资产方面，数据显示企业的资产规模逐步扩大。2020年第一季度资产为84913百万美元，到2024年末已增加至117523百万美元，资产规模扩大明显。这种趋势可能反映公司持续进行资产投资或资产扩张策略以支撑其业务增长。值得注意的是，2023年末的总资产出现一定回落，可能与年度资产重组、资产减值或其他财务调整有关。在整体上，总资产的增长总体与销售的提升保持同步，显示资产的利用效率和公司规模在不断扩大。
在总资产周转率方面，数据体现了公司资产利用效率的微妙变化。2020年末总资产周转率为0.51，随后在2021年逐步上升至0.55，显示资产利用效率有所改善，并维持在这个水平上至2022年末。然而，进入2023年及其后，周转率开始略有波动，基本保持在0.54至0.58的区间内。该趋势表明，虽然总资产规模逐年增加，但公司在利用资产产生销售的效率方面，基本保持稳定或略有改进。小幅波动可能反映市场环境变化或公司运营策略的调整。
总体而言，该企业在观察期内表现出稳健的增长态势。销售收入持续上升，资产规模不断扩大，而资产周转率保持稳定，表明公司在扩大规模的同时，资产利用效率得到了基本保持。未来，若能进一步优化资产配置与利用效率，可能会推动企业实现更高的盈利水平和持续增长。
股东权益周转率
Merck & Co. Inc.、股东权益周转率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 销售 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co.， Inc.股东权益合计 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期活动率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益周转率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
股东权益周转率 = (销售Q2 2025
+ 销售Q1 2025
+ 销售Q4 2024
+ 销售Q3 2024)
÷ Merck & Co.， Inc.股东权益合计
= ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据中，可以观察到公司在报告期间内的多个关键财务指标的变化趋势，尤其是在销售额、股东权益以及股东权益周转率方面。
- 销售额
- 公司销售额在整个时期内表现出一定的波动。2020年第一季度销售较高，为12057百万，但随后在2020年第二季度下降至10872百万，第三季度则有所回升至12551百万。进入2021年，销售额经历了明显增长，尤其是在第二季度达到13154百万，至2022年期间持续上升，至2022年第一季度达到15901百万。此后，销售额在2022年末和2023年初出现波动但总体保持在较高水平，2024年持续增长，最终在2025年第二季度达到15806百万，显示公司整体销售趋势向好，但存在一定的季度波动。
- 股东权益合计
- 股东权益表现出逐步上升的趋势。从2020年第一季度的26205百万增加到2025年第二季度的接近49000百万。期间经历了一些波动，例如2020年第一季度至第二季度股东权益略有增加，但随后在2020年第四季度出现下降，随后逐步回升，特别是在2021年和2022年期间，股东权益持续增长。这表明公司在扩大股东权益基础方面取得了持续的进展，反映了其盈利能力的改善或资本结构的优化。
- 股东权益周转率
- 股东权益周转率在可用期间（2021年6月至2025年6月）表现出一定的波动。该比率在2021年6月为1.73，随后逐步下降至2022年6月的1.24，显示资产利用效率有所降低；但在一些季度如2022年9月、2022年12月和2023年3月出现回升，最高达到1.6。这一趋势表明，公司在特定时期内提升了资产的使用效率，但整体略有下降，可能反映出其扩大规模时，资产利用效率的压力增加。2024年期间，指标呈现一定的波动，但整体保持在较低水平，显示资产周转效率相对稳定但未显著改善。
综上所述，公司在报告期内的财务表现展现出销售规模的持续扩大，股东权益稳步增长，同时资产利用效率（股东权益周转率）表现出一定的波动性。这些变化反映出公司在保持业务扩张的同时，也面临着资产利用效率波动的挑战。整体来看，公司展现出较强的增长势头和资本积累能力，但需关注资产管理与效率提升的潜在空间，以优化未来的财务表现。