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公司的自由现金流 (FCFF)
| 截至12个月 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 净收益 | ||||||
| 非现金费用净额 | ||||||
| 经营资产和负债变动,扣除收购业务 | ||||||
| 经营活动提供的现金 | ||||||
| 支付利息的现金,扣除税款1 | ||||||
| 资本支出 | ||||||
| 资本化软件支出 | ||||||
| 公司的自由现金流 (FCFF) |
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).
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根据提供的财务数据,可以观察到公司在过去五年中的现金流状况表现出持续增长的趋势。经营活动提供的现金在每个年度均实现增长,从2018年的约1,430,100千美元上升至2022年的约606,600千美元,尽管2022年的数值显著低于前一年,表现出一定的波动性,可能受到特定年度的经营环境或特殊事项影响。总体而言,经营活动现金流显示出公司较强的现金创造能力,且在过去几年中保持了积极增长的态势。
与此同时,公司的自由现金流(FCFF)也表现出持续的增强趋势,从2018年的约1,504,672千美元增加到2022年的约695,099千美元。该指标的增长表明,公司在满足资本支出等必要投资后,仍能创造出大量的可供分配的现金,有助于支持未来的战略发展、股东回报或债务偿还。值得注意的是,虽然两项指标均展现出总体上扬的趋势,但2022年的自由现金流出现较大幅度的下降,可能反映了这一年度的特殊状况或公司投入的资本性支出有所增加。
整体来看,公司在财务现金流方面展现出良好的增长潜力,且其自由现金流的显著扩展为未来的财务灵活性和增长提供了基础。未来需关注2022年现金流的波动原因,以及公司是否能在后续年度中恢复并保持较高的现金流水平,以确保持续的财务健康和运营稳健。
已付利息,扣除税
| 截至12个月 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 有效所得税税率 (EITR) | ||||||
| EITR1 | ||||||
| 已付利息,扣除税 | ||||||
| 税前支付利息的现金 | ||||||
| 少: 支付利息、税金的现金2 | ||||||
| 支付利息的现金,扣除税款 | ||||||
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).
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2 2022 计算
支付利息、税金的现金 = 支付利息的现金 × EITR
= × =
根据提供的数据,Roper Technologies Inc. 的有效所得税税率(EITR)表现出逐年上升的趋势。从2018年的21.2%逐步上升至2022年的23.1%,显示公司在所得税方面的税负略有增加。这种趋势可能反映出公司所适用的税收政策变化、税收结构调整或者盈利质量的变化。
在支付利息的现金方面,数据显示公司在2018年至2021年期间,现金支付利息呈现逐年增长的态势,从133,172千美元增加至171,761千美元,反映出公司负债或借款水平的可能增加或利息成本的上升。然而,至2022年,支付利息的现金略有下降至158,799千美元,表明公司在债务管理方面可能采取了一定措施或借款成本的变化,导致利息支出略有减少。
总体而言,税率的逐步提高可能对公司的财务表现产生一定的压力,尤其是在利润转化为税后收益方面。而利息支出的波动虽然显示公司在资本结构方面可能有调整,但总体上维持在一个较高的水平,说明公司仍依赖一定的债务融资。未来若公司能够管理好税负以及债务水平,可能有助于改善盈利能力和财务稳定性。
企业价值与 FCFF 比率当前
| 部分财务数据 (以千美元计) | |
| 企业价值 (EV) | |
| 公司的自由现金流 (FCFF) | |
| 估值比率 | |
| EV/FCFF | |
| 基准 | |
| EV/FCFF竞争 对手1 | |
| Apple Inc. | |
| Arista Networks Inc. | |
| Cisco Systems Inc. | |
| Dell Technologies Inc. | |
| Super Micro Computer Inc. | |
| EV/FCFF扇形 | |
| 技术硬件和设备 | |
| EV/FCFF工业 | |
| 信息技术 | |
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31).
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如果公司的 EV/FCFF 低于基准的 EV/FCFF,则公司相对被低估。
否则,如果公司的 EV/FCFF 高于基准的 EV/FCFF,则该公司的 EV/FCFF 相对被高估。
企业价值与 FCFF 比率历史的
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 企业价值 (EV)1 | ||||||
| 公司的自由现金流 (FCFF)2 | ||||||
| 估值比率 | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| 基准 | ||||||
| EV/FCFF竞争 对手4 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
| EV/FCFF扇形 | ||||||
| 技术硬件和设备 | ||||||
| EV/FCFF工业 | ||||||
| 信息技术 | ||||||
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).
从企业价值(EV)方面来看,数据表现出了逐年增长的趋势,从2018年的约3,766万美元上涨至2021年的约5,395万美元,反映出公司整体市值在此期间稳步扩大。然而,截止到2022年,企业价值出现了一定的回落,降至约5,144万美元,可能暗示市场对公司未来增长的预期有所调整或面临一定的外部压力。
公司自由现金流(FCFF)表现出持续上升的趋势,从2018年的约1,505万美元增加至2021年的近1,975万美元,显示公司在经营活动中持续创造现金流,支撑其扩张与投资需求。然而,2022年自由现金流显著下降至约695万美元,下降幅度明显,可能受短期经营波动、资本支出增加或其他财务因素影响。
企业价值与自由现金流的比率(EV/FCFF)在分析期内基本呈上升趋势,从2018年的25.03逐渐升高至2020年的约30.36,表明市场对公司未来潜力的评估逐渐提高,愿意支付更高的溢价。然而在2021年,该比率略有下降至27.31,显示市场对估值的谨慎态度的出现。2022年,EV/FCFF大幅跳升至74.01,可能反映出市场对公司短期现金流能力的担忧,或者是企业估值调整中的特殊因素,提示投资者应关注公司现金流的短期变化和未来增长预期的可持续性。
总体而言,该公司在分析期内表现出市值增长和现金流改善的趋势,但在2022年出现了显著的波动,提示企业面临着某些潜在的财务或市场挑战。建议持续关注未来年度的现金流表现与市场估值变化,以更深入理解公司价值的驱动因素和潜在风险。